超洋房地產(chǎn)公司財務(wù)數(shù)據(jù)分析

1、超洋房地產(chǎn)公司數(shù)據(jù)分析公司價值評測總分59.38盈利能力得分46.82公司盈利能力不理想，急需提高主業(yè)盈利能力成長性得分32.38該公司的成長能力不理想凈資產(chǎn)收益率8.96%公司經(jīng)營能力尚可，股東收益略高于籌資成本總資產(chǎn)收益率7.12%公司總資產(chǎn)盈利能力高于籌資成本，可以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模主營業(yè)務(wù)能力得分43.20公司的主業(yè)經(jīng)營不理想，請查看最新報表了解詳細(xì)情況主營業(yè)務(wù)利潤比重1.68公司主業(yè)較清晰，利潤構(gòu)成比較合理主營業(yè)務(wù)利潤率48.85%公司主業(yè)毛利率較高，競爭力強(qiáng)主營業(yè)務(wù)收入增長率5.42%公司主業(yè)呈現(xiàn)良性發(fā)展，主業(yè)收入較上年上升主營業(yè)務(wù)利潤率增長 率-14.22%公司主業(yè)毛利率出現(xiàn)一定程度的

2、下降，經(jīng)營狀況不理想靜態(tài)業(yè)績可靠性得分85.54對當(dāng)前業(yè)績的分析表明，公司收入和盈利可信度較高，經(jīng)營中有足夠的現(xiàn)金收入支持凈利潤可靠率0.62公司經(jīng)營性現(xiàn)金凈收入大大小于凈利潤，業(yè)績可信度很不理想營業(yè)收入可靠率0.96公司營業(yè)收入得到比較充分的現(xiàn)金收入支持主業(yè)收入風(fēng)險系數(shù)0.52公司主業(yè)收入中應(yīng)”帳款比例偏高，公司利潤和資產(chǎn)的可靠性很不 理想主業(yè)收入可疑性增長 比例2.43公司應(yīng)收帳款的增長大于主業(yè)收入增長，主業(yè)增長可靠性很不理想非經(jīng)常性損益率16.66%公司非主業(yè)收入比例偏高，當(dāng)前利潤的穩(wěn)定性一般.實際所得稅率8.63%公司所得稅負(fù)過低，請核實公司實際稅收政策 ，存貨周轉(zhuǎn)變動率-25.50%

3、公司產(chǎn)品出現(xiàn)一定的積壓，但幅度尚屬正常應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率變動 率-23.28%公司應(yīng)收帳款比例明顯減少，請查詢公司報表存貨增長合理率7.66公司庫存的增加高于主業(yè)銷售的增加，產(chǎn)品出現(xiàn)一定積壓資產(chǎn)狀況得分65.50公司資產(chǎn)狀況一般，不良資產(chǎn)比例稍高資產(chǎn)可靠率85.11%公司資產(chǎn)潛在損失的風(fēng)險較高，請關(guān)注公司具體財務(wù)數(shù)據(jù)凈資產(chǎn)應(yīng)收款率17.28%公司凈資產(chǎn)中應(yīng)收款項比例較高，請關(guān)注公司具體財務(wù)數(shù)據(jù)流動資產(chǎn)應(yīng)收款率25.87%公司流動資產(chǎn)中應(yīng)收款項比例較高，請關(guān)注公司具體財務(wù)數(shù)據(jù)流動資產(chǎn)大股東占款 率3.23%公司大股東、關(guān)聯(lián)交易占款的比例比較合理凈資產(chǎn)大股東占款率2.16%公司大股東、關(guān)聯(lián)交易占款的比

4、例比較合理流動資產(chǎn)比重變化-12.25%公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不理想，流動性較低償債能力得分>90公司償債能力較高資產(chǎn)負(fù)債率10.14%公司具備較強(qiáng)的償債能力，同時可繼續(xù)舉債現(xiàn)金比率286.10%公司對短期債務(wù)的償付能力較強(qiáng)直接償債比率404.77%公司對短期債務(wù)有基本的償還能力速動比例4.34公司對短期債務(wù)的償還能力較強(qiáng)，短期內(nèi)償債壓力較小短期償債能力5.24公司對短期負(fù)債有償還能力，短期債務(wù)危機(jī)風(fēng)險較小短期負(fù)債現(xiàn)金保障率1.22公司運(yùn)營狀況較好，短期債務(wù)有較大的償還保障長期資產(chǎn)負(fù)債率0.00%公司長期債務(wù)結(jié)構(gòu)基本合理管理能力得分37.79公司運(yùn)營管理能力很不理想，落后于行業(yè)平均水平。營業(yè)費用

5、比率6.90%公司的營業(yè)支出控制能力比較理想，在同行業(yè)當(dāng)中處于上游水平財務(wù)費用比率-1.41%財務(wù)管理水平很不理想，負(fù)擔(dān)較重，在同行業(yè)中排名最后一名，請 查詢償債能力管理費用比率20.13%公司的管理支出控制能力比較理想，在同行業(yè)中處于上游水平財務(wù)指標(biāo)詳細(xì)介紹成長性得分：該評分對企業(yè)的成長性進(jìn)行評測，分?jǐn)?shù)越高表示成長性越高。 成長性評分=（主營業(yè)務(wù)利潤增長/主營業(yè)務(wù)收入增長評分+利潤增長/主營業(yè)務(wù) 收入增長評分+主營業(yè)務(wù)收入增長率評分+利潤增長率評分+營業(yè)利潤增長率評分） /5 。凈資產(chǎn)收益率：評測股東權(quán)益每年的回報程度，數(shù)值越大回報越高。=凈利潤/股東權(quán)益合計（股東權(quán)益合計=0的不予計算）。

6、 總資產(chǎn)收益率：考察企業(yè)每投入一元資產(chǎn)獲取的回報程度，如果高于企業(yè) 的融資成本，說明公司的擴(kuò)張很有價值。數(shù)值越高表明回報程度越高。=爭利潤/資產(chǎn)總計（備注：中報報表下，凈利潤x 2）。主營業(yè)務(wù)能力得分：對主業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行評測，分?jǐn)?shù)越高表明主業(yè)競爭力越 強(qiáng)。主營業(yè)務(wù)能力評分=（主營業(yè)務(wù)利潤率評分+營業(yè)利潤在利潤總額當(dāng)中的比 重評分+主營業(yè)務(wù)利潤增長/主營業(yè)務(wù)收入增長評分+主營業(yè)務(wù)收入增長率評分+ 營業(yè)利潤增長率評分）/5 。 主營業(yè)務(wù)利潤比重 ：主業(yè)利潤在利潤總額當(dāng)中的比重越接近于 1,利潤穩(wěn) 定性越高，企業(yè)越能夠穩(wěn)定發(fā)展。（總利潤=0不予考慮）。 主營業(yè)務(wù)利潤率：該指標(biāo)考察公司主業(yè)的毛利潤率，

7、數(shù)值越大表明公司越 有活力。如果數(shù)值低于同期貸款利率，主業(yè)面臨轉(zhuǎn)型。如果為負(fù)數(shù)，表明主業(yè) 經(jīng)營虧損。計算公式為：主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入。 主營業(yè)務(wù)收入增長率：該指標(biāo)考察公司主營業(yè)務(wù)增長速度。該數(shù)值越大越 好，如果數(shù)值接近0,表明公司的主業(yè)發(fā)展出現(xiàn)停滯跡象；如果數(shù)值小于 0,表 明公司的主業(yè)發(fā)展出現(xiàn)衰退跡象。計算公式為：（本期主營業(yè)務(wù)收入/上期主營 業(yè)務(wù)收入-1）。 主營業(yè)務(wù)利潤率增長率 ：該指標(biāo)考察公司主營業(yè)務(wù)增長的潛力，本指標(biāo)數(shù) 值越大越好。如果比值為正，表明公司主業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，如果同時主營業(yè)務(wù) 收入增長率也為正數(shù)，表明主業(yè)處于良性發(fā)展階段；如果比值為負(fù)，即便主營 業(yè)務(wù)收入在增長，也表

8、明主業(yè)的競爭能力開始下降，甚至不排除以后發(fā)生衰退 的可能。=（本期主營業(yè)務(wù)利潤率上期主營業(yè)務(wù)利潤率）/abs（上期主營業(yè)務(wù)利 潤率）。 凈利潤可靠率：通過考察凈利潤當(dāng)中的現(xiàn)金比例來考察凈利潤的可靠性， 數(shù)值越接近1,表明凈利潤可靠性越高；數(shù)值越接近 0,表明凈利潤當(dāng)中現(xiàn)金的 比例過少，賒帳比例越高。=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤（凈利潤=0 不予考慮）。 營業(yè)收入可靠率：通過考察主業(yè)收入當(dāng)中的現(xiàn)金比例來考察主業(yè)收入的可 靠性，數(shù)值越接近100%,表明主業(yè)收入可靠Tt越高；數(shù)值越接近 0,表明主業(yè) 銷售收入當(dāng)中現(xiàn)金的比例過少，賒帳比例過高，銷售收入可靠性越低。=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

9、/主營業(yè)務(wù)收入x 100% o 主業(yè)收入風(fēng)險系數(shù)：該指標(biāo)考察主業(yè)收入當(dāng)中賒銷收入和關(guān)聯(lián)交易欠款的 比重，數(shù)值越低表示主業(yè)收入的可靠性越高。計算公式為：（應(yīng)收帳款+其它應(yīng)收款）/主營業(yè)務(wù)收入x 100%。（備注：中報中，主營業(yè)務(wù)收入需要x 2）主業(yè)收入可疑性增長比例：該指標(biāo)考察主業(yè)收入的增加當(dāng)中賒銷所占的比例， 如果數(shù)值接近甚至超過100%表示主業(yè)銷售的增加可能主要靠賒銷的加大而產(chǎn) 生，主業(yè)銷售收入的增長可靠性降低。數(shù)值越小可靠性越高。計算公式為：（本期主業(yè)收入上期主業(yè)收入）=0時不予計算；（本期主業(yè)收入上期主業(yè)收入）0 時：（本期應(yīng)收帳款上期應(yīng)收帳款）/（本期主業(yè)收入上期主業(yè)收入）。 非經(jīng)常性

10、損益率：通過考察非主業(yè)產(chǎn)生的利潤在利潤總額當(dāng)中的比例來考 察業(yè)績的穩(wěn)定性，因為非主業(yè)產(chǎn)生的利潤和虧損都不能持久，對利潤總額的影 響是暫時的。比例越高，主業(yè)的穩(wěn)定性越差，如果接近甚至超過100%表示公司的主業(yè)已經(jīng)不能為公司提供利潤，利潤全部來自于非主業(yè)的收入。計算公式 為：利潤總額=0 :不予計算；利潤總額* 0:（利潤總額一營業(yè)利潤）/ABS（利潤 總額）。 實際所得稅率：考察實際所得稅率。該指標(biāo)小于33%的程度越高，表示企 業(yè)享受的優(yōu)惠越多，在分析該企業(yè)的長期投資價值的時要扣除所得稅優(yōu)惠的影 響。如果大于33%,應(yīng)當(dāng)仔細(xì)核實企業(yè)的利潤報表，存在隱藏利潤的可能。=所得稅/利潤總額X 100%

11、。 存貨周轉(zhuǎn)變動率：該指標(biāo)考察公司主業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，該比例如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)大 于或小于1,表示公司主業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)較大的變化，或者業(yè)績的可靠性降低。計算公式為：（本期主營業(yè)務(wù)收入/本期存貨）/（上期主營業(yè)務(wù)收入/上期存貨） 1）X100%。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率變動率：該指標(biāo)對上市公司的應(yīng)收帳款進(jìn)行分析，反映公 司的應(yīng)收帳款是否合理。分值越高表示該公司應(yīng)收帳款變動越合理。計算公式 為：（本期主營業(yè)務(wù)收入/本期應(yīng)收帳款）/（上期主營業(yè)務(wù)收入/上期應(yīng)收帳款） 1）X100%。（備注：中報的上期即指上年中報的相關(guān)數(shù)據(jù)） 存貨增長合理率：考察生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的穩(wěn)定性。數(shù)值越小表示公司生產(chǎn)經(jīng) 營越穩(wěn)定。計算公式為：（本期存

12、貨-上期存貨）/上期存貨）/（本期主營業(yè)務(wù)收 入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入）乂 100% 。 資產(chǎn)狀況評價：該指標(biāo)對公司資產(chǎn)的可靠性進(jìn)行評測，分?jǐn)?shù)越高，可靠程 度越高。計算公式為：（凈資產(chǎn)應(yīng)收款率評分+流動資產(chǎn)應(yīng)U款率評分+營業(yè)收入 可靠率評分+新增固定資產(chǎn)比率評分x新增固定資產(chǎn)合理率評分 /100+資本潛蝕 比率評分）/5 。 資本潛蝕比率：考察資本消耗情況，反映公司對現(xiàn)有資本的駕馭能力。數(shù) 值越高表示資本的流失程度越高。=（資產(chǎn)總計-應(yīng)收帳款-其它應(yīng)收款-待攤 費用-長期待攤費用-待處理固定資產(chǎn)凈損失-待處理流動資產(chǎn)凈損失-開辦 費-遞延稅項借項）/資產(chǎn)總計。 凈資產(chǎn)應(yīng)收款率：

13、考察凈資產(chǎn)中各種應(yīng)收款的比例，比例越高表示凈資產(chǎn) 質(zhì)量越低。=（應(yīng)收帳款+其它應(yīng)收款）/凈資產(chǎn)x 100% 。 流動資產(chǎn)應(yīng)收款率：該指標(biāo)考察上市公司流動資產(chǎn)中應(yīng)收款項所占比例， 比例越高表示流動資產(chǎn)發(fā)生潛在損失的可能性就越大。計算公式為：（應(yīng)收帳款+其它應(yīng)收款）/流動資產(chǎn)。 流動資產(chǎn)大股東占款率 ：該指標(biāo)考察上市公司流動資產(chǎn)中大股東占款和關(guān) 聯(lián)交易產(chǎn)生欠款的比例，比例越低表示流動資產(chǎn)的質(zhì)量越高。計算公式為：其 它應(yīng)收款/流動資產(chǎn)。 凈資產(chǎn)大股東占款率：該指標(biāo)考察上市公司凈資產(chǎn)中大股東占款和關(guān)聯(lián)交 易產(chǎn)生欠款的比例，比例越低表示凈資產(chǎn)的質(zhì)量越高。計算公式為：其它應(yīng)收 款/股東權(quán)益合計。 流動資產(chǎn)

14、比重變化：考察流動資產(chǎn)所占比例變化情況。當(dāng)數(shù)值大于 0時， 數(shù)值越大表示企業(yè)資產(chǎn)的活力增大，企業(yè)周轉(zhuǎn)狀況良好；數(shù)值小于0時，數(shù)值越大表示企業(yè)的活力逐漸下降，企業(yè)周轉(zhuǎn)狀況較差。計算公式為：本期流動資 產(chǎn)合計/本期資產(chǎn)總計x 100% -上期流動資產(chǎn)合計/上期資產(chǎn)總計X 100%。 償債能力評價：該指標(biāo)對公司償債能力情況進(jìn)行評測，反映企業(yè)償還債務(wù) 的能力。分?jǐn)?shù)越高說明償債能力越強(qiáng)。計算公式為：（資產(chǎn)負(fù)債率評分+短期償 債評價+長期償債評價）/3。 資產(chǎn)負(fù)債率：該指標(biāo)考察企業(yè)總資產(chǎn)當(dāng)中負(fù)債的比例，資產(chǎn)負(fù)債率在0.5左右是大體正常的，超過0.5過多，表示公司的償債壓力很大，如果低于 0.5 過多，表明

15、企業(yè)融資意愿不強(qiáng)。計算公式為：負(fù)債合計 /資產(chǎn)總計X 100%。 現(xiàn)金比率：該比例考察企業(yè)用現(xiàn)金直接償還流動負(fù)債的能力，該比例大于 1,公司可以直接用現(xiàn)金償還即將到期的債務(wù)，不存在債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險；小于 1 時，如果沒有新的融資進(jìn)入，償還到期債務(wù)需要變現(xiàn)資產(chǎn)。計算公式為：貨幣 資金/流動負(fù)債合計X 100% 。 直接償債比率：該指標(biāo)考察公司利用可以直接變現(xiàn)的資產(chǎn)償還短期到期債 務(wù)的能力，數(shù)值越高償債能力越強(qiáng)，反之則越低。計算公式為：（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款）/流動負(fù)債合計。 速動比例：比例越大表示企業(yè)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，可以很快支付到期債務(wù)；當(dāng) 比例小于1時，表示速動資產(chǎn)數(shù)量小于即將到

16、期的短期負(fù)債，可能會引發(fā)債務(wù) 危機(jī)。計算公式為：（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流動負(fù)債合計。 流動比率：該指標(biāo)數(shù)值大于1時，表示企業(yè)可以用流動資產(chǎn)完全償還一年 內(nèi)到期的債務(wù)。如果數(shù)值小于1,表示公司在償還即將到期負(fù)債時有遭遇債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險，在財務(wù)上也成為“流動性破產(chǎn)”計算公式為：流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計。短期負(fù)債現(xiàn)金保障率：該指標(biāo)考察公司對短期金融性債務(wù)的償還能力。數(shù) 值越高表明償還能力越高。指標(biāo)大于等于 1為正常，小于1時要予以警惕。計 算公式為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/（短期借款+一年內(nèi)到期的長期負(fù)債） X100%。（備注：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額中報數(shù)據(jù)x 2） 長期資產(chǎn)負(fù)債率：該指標(biāo)

17、考察企業(yè)長期負(fù)債是否合理；當(dāng)數(shù)值大于 1時, 有引發(fā)長期債務(wù)償還危機(jī)的可能；當(dāng)數(shù)值小于等于 1時，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)比較安全。計算公式為：長期負(fù)債合計/（資產(chǎn)總計-流動資產(chǎn)合計）。 營業(yè)費用比率：表示企業(yè)獲取單位主業(yè)收入需要支出的營業(yè)費用，在不同 的行業(yè)當(dāng)中，合理的比率略有不同。一般而言，營業(yè)費用比率越小，表示企業(yè) 獲取一定主業(yè)收入耗費的營業(yè)費用越小，企業(yè)控制營業(yè)費用能力越好。計算公 式為：營業(yè)費用/主營業(yè)務(wù)收入。 財務(wù)費用比率：該指標(biāo)考察企業(yè)借貸資金時發(fā)生的包括利息在內(nèi)的各種費 用與企業(yè)主業(yè)收入的比例。該比例越低越好，該比例過高時，表示企業(yè)可能面 臨較大的財務(wù)壓力。計算公式為：財務(wù)費用/主營業(yè)務(wù)收入。

18、 管理費用比率：主業(yè)收入在扣除管理費用后最終形成利潤。一般而言在不 同的行業(yè)當(dāng)中合理的比例不同。該比例越低越好。如果比例過高，表示企業(yè)在 管理方面的費用過高。計算公式為：管理費用/主營業(yè)務(wù)收入。 每股收益：該指標(biāo)反映股票的獲利水平，指標(biāo)值越高，每一股份可得的利 潤越多，股東的投資效益越好。 公司價值評價總分：是對上市公司投資價值的綜合評價，全面考慮上市公 司財務(wù)狀況中的全部重要指標(biāo)。它的公式為：40% X （公司盈利能力評價+業(yè)績 可靠性評價+成長性分?jǐn)?shù)+可靠性動態(tài)評分）/4+40 % X （資產(chǎn)狀況評價+償債能力 評價）/2+20 % X管理能力評價。 業(yè)績可靠性評價：是對上市公司業(yè)績是否可靠進(jìn)行評測，反映出公司經(jīng)營業(yè)績的真實性。分值越高說明公司的經(jīng)營業(yè)績越可靠，越具持有價值。計算公 式為：（營業(yè)收入可靠率評分+凈利潤可靠率評分+ 非經(jīng)常性損益率評分）/3 公司盈利能力評分：是從公司盈利現(xiàn)狀、成長性與業(yè)績真實性等方面對上 市公司進(jìn)行評測，反映出公司的整體盈利水平及成長預(yù)期。分值越高說明公司 整體盈利能力越強(qiáng)，越具備發(fā)展?jié)摿?，分?jǐn)?shù)越低，表明企業(yè)的盈利能力越低。計算公式為：（盈利能力靜態(tài)評價+業(yè)績可靠性評價+成長性分?jǐn)?shù)+可靠性動態(tài)評 分）/4 o 管理能力評價：是從期間費用管理、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等方面對上市公司進(jìn)行評