上中介工作內(nèi)容

1、上市過程中各中介機(jī)構(gòu)工作內(nèi)容 保薦機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)的工作 保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市過程中主要負(fù)責(zé)以下工作：（1）協(xié)助企業(yè)擬定改制重組方案和設(shè)立股份公司；（2）根據(jù)保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則的要求對公司進(jìn)行盡職調(diào)查；（3）對公司主要股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員等進(jìn)行輔導(dǎo)和專業(yè)培訓(xùn)，幫 助其了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)， 知悉上市公司及其董事、 監(jiān)事和高級 管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；（4）幫助發(fā)行人完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 和募集資金投向等；（5）組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)制作發(fā)行申請文件，并依法對公開發(fā)行募集文件進(jìn) 行全面核查，向中國證監(jiān)會(huì)盡職推薦并出具發(fā)行保薦報(bào)告；（6）組

2、織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對中國證監(jiān)會(huì)的審核反饋意見進(jìn)行回復(fù)或整改；（7）負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，組織承銷團(tuán)承銷；（8）與發(fā)行人共同組織路演、詢價(jià)和定價(jià)工作；（9）在發(fā)行人證券上市后，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披 露等持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所 股票發(fā)行上市必須聘請具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)有關(guān)審計(jì)和驗(yàn)資 等工作。主要工作如下：（1）負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，并出具三年一期的審計(jì)報(bào)告；（2）負(fù)責(zé)企業(yè)資本驗(yàn)證，并出具有關(guān)驗(yàn)資報(bào)告；（3）負(fù)責(zé)企業(yè)盈利預(yù)測報(bào)告審核，并出具盈利預(yù)測審核報(bào)告；（4）負(fù)責(zé)企業(yè)內(nèi)部控制鑒證，并出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；（5）負(fù)責(zé)核驗(yàn)企業(yè)的非經(jīng)常性損益明細(xì)項(xiàng)目和金額

3、；（6）對發(fā)行人主要稅種納稅情況出具專項(xiàng)意見；（7）對發(fā)行人原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況出具專項(xiàng)意見；（8）提供與發(fā)行上市有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢服務(wù)。律師事務(wù)所 企業(yè)股票公開發(fā)行上市必須依法聘請律師事務(wù)所擔(dān)任法律顧問，其主要工作如 下：（1）對改制重組方案的合法性進(jìn)行論證；（2）指導(dǎo)股份公司的設(shè)立或變更；（3）對企業(yè)發(fā)行上市涉及的法律事項(xiàng)進(jìn)行審查并協(xié)助企業(yè)規(guī)范、調(diào)整和完善；（4）對發(fā)行主體的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)、組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作、獨(dú)立性、稅務(wù) 等公司法律事項(xiàng)的合法性進(jìn)行判斷；（5）對股票發(fā)行上市各種法律文件的合法性進(jìn)行判斷；（6）協(xié)助和指導(dǎo)發(fā)行人起草公司章程等公司法律文件；（7）出具法律意

4、見書；（8）出具律師工作報(bào)告；（9）對有關(guān)申請文件提供鑒證意見。資產(chǎn)評估服務(wù) 配置專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，為下列情形提供資產(chǎn)評估服務(wù)： 資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓、抵押、擔(dān)保、租賃； 企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營、清算； 企業(yè)股份制改組； 依照國家有關(guān)規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的其它情形。 企業(yè)改制上市怎樣選擇中介機(jī)構(gòu)一、選擇券商等中介機(jī)構(gòu)的必要性和重要性根據(jù)中華人民共和國公司法、 中華人民共和國證券法等法律法規(guī)的 相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在公開發(fā)行股票并上市的過程中， 必須選擇有資格條件的證券公 司（又稱保薦機(jī)構(gòu)或券商）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及評估師事務(wù)所開展專 業(yè)服務(wù)，出具相關(guān)意見，并構(gòu)成為發(fā)行上市申報(bào)材料的主要組成部分。上市能

5、否成功，上市進(jìn)程快慢，一方面取決于企業(yè)自身素質(zhì)，包括盈利能力、 行業(yè)地位、規(guī)范運(yùn)作等方面；另一方面取決于中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力和服務(wù)態(tài)度、 重視程度。有人講，中介機(jī)構(gòu)的選擇對于上市工作而言相當(dāng)于鐵路兩條鐵軌中的 一條軌道，與企業(yè)自身的情況共同構(gòu)成一條完整的鐵路，缺一不可。也有人說， 選擇好的中介機(jī)構(gòu)，等于上市工作成功了一半?？梢哉f選擇到 “合適”的中介機(jī)構(gòu) 是企業(yè)改制上市過程中最為重要的一項(xiàng)工作， 因?yàn)檫@項(xiàng)工作是后續(xù)一切工作的基 礎(chǔ)。企業(yè)改制并公開發(fā)行股票上市是一項(xiàng)系統(tǒng)工程， 專業(yè)性要求很高。對許多企 業(yè)而言，是第一次開展這方面業(yè)務(wù)，是一個(gè)全新的領(lǐng)域，對改制上市的程序、要 求，普遍缺乏了解，因此在

6、決定是否上市過程中，大多抱著一種試試看的態(tài)度， 許多企業(yè)是邊干邊學(xué)，邊工作邊決策。這些企業(yè)，過去甚至從未同券商等中介機(jī) 構(gòu)打過交道，當(dāng)朋友、熟人或領(lǐng)導(dǎo)介紹中介機(jī)構(gòu)進(jìn)駐工作時(shí)， 也選擇了試試看的 態(tài)度。雖然工作一段時(shí)間，發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)不適合自己的企業(yè)，按規(guī)定可以更換， 但需要付出時(shí)間、資金等方面成本。在時(shí)間方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，新進(jìn)入的中介 機(jī)構(gòu)要對其出具所有文件承擔(dān)全部責(zé)任，為此他們對退出的中介機(jī)構(gòu)所做工作要 予以重新審核和承認(rèn)，這需要花費(fèi)大量時(shí)間，可能出現(xiàn)重頭開始的情況，會(huì)耽誤 較長時(shí)間；在費(fèi)用方面，各個(gè)企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)簽訂的合同內(nèi)容有所不同， 但對中 介機(jī)構(gòu)前期已開展的工作都需付出一定費(fèi)用。企業(yè)

7、對中介機(jī)構(gòu)的選擇不應(yīng)抱著 “試試看”、“不行就換”等思想，在企業(yè)開展 這項(xiàng)工作初始，就應(yīng)經(jīng)過周密細(xì)致的考慮，搭建起一支強(qiáng)有力、信得過的中介機(jī) 構(gòu)隊(duì)伍，而不是簡單和輕率地選定，力爭做到 “不換”。二、改制上市涉及的主要中介機(jī)構(gòu)及其職責(zé)1、保薦機(jī)構(gòu)：保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)首次公開發(fā)行股票中對所有中介機(jī)構(gòu)起到組 織協(xié)調(diào)作用。在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前，應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定對發(fā)行 人進(jìn)行輔導(dǎo)。負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，依法對公開發(fā)行募集文件進(jìn)行核查， 向證監(jiān)會(huì)出具保薦意見。在發(fā)行人股票上市后，還持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)行、 信守承諾、信息披露等業(yè)務(wù)。2、律師事務(wù)所：在發(fā)行人發(fā)行上市股票過程中，依法對發(fā)行人

8、的改制提出 意見，解決發(fā)行上市的法律障礙。對發(fā)行上市相關(guān)的各種文件合法合規(guī)性進(jìn)行判 斷，并對涉及的法律問題出具法律意見。3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所：在發(fā)行人發(fā)行上市過程中承擔(dān)審計(jì)工作，對企業(yè)的帳目 進(jìn)行檢查與審驗(yàn)，出具審計(jì)、驗(yàn)資、內(nèi)控評估、財(cái)務(wù)預(yù)測等報(bào)告，也為企業(yè)提供 相關(guān)的財(cái)務(wù)咨詢和會(huì)計(jì)服務(wù)。4、資產(chǎn)評估事務(wù)所：在發(fā)行人發(fā)行上市的過程中進(jìn)行資產(chǎn)評估，出具評估 士旦小牡 報(bào)告等。另外，在發(fā)行人發(fā)行上市的過程中為了用好用足發(fā)行上市的戰(zhàn)略機(jī)遇， 提高 效率、獲得增值服務(wù)， 企業(yè)也可以聘請財(cái)務(wù)公司、 專業(yè)管理公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)為企 業(yè)發(fā)行上市服務(wù)。三、選擇券商等中介機(jī)構(gòu)的原則 根據(jù)發(fā)行上市政策的不斷完善并結(jié)合已發(fā)

9、行上市企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，選擇中介 機(jī)構(gòu)應(yīng)遵行以下五個(gè)原則。1、符合資格原則目前，國家對規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為都有一系列管理辦法， 證券公司、 會(huì)計(jì)師事 務(wù)所和資產(chǎn)評估事務(wù)所等必須具備相應(yīng)資質(zhì)才能工作。 就券商而言， 按規(guī)定， 券 商必須具備一定條件才具有保薦資格， 中國證監(jiān)會(huì)只受理具備保薦資格的券商提 交的證券發(fā)行上市推薦文件。 因此， 企業(yè)與券商接觸中， 要注意查看其營業(yè)執(zhí)照 等相關(guān)文件，鑒別其是否具有保薦、承銷資格。在具備資質(zhì)的券商中，根據(jù)資金 實(shí)力、人員素質(zhì)等，分為創(chuàng)新類、規(guī)范類和其它。為規(guī)避券商自身變動(dòng)帶來的風(fēng) 險(xiǎn)，企業(yè)選擇券商時(shí)， 一般都會(huì)選擇創(chuàng)新類和規(guī)范類券商， 并盡可能選擇創(chuàng)新類 券商。當(dāng)然

10、，根據(jù)發(fā)展情況，這些券商會(huì)發(fā)生一些變化，所以企業(yè)要選擇有資質(zhì) 券商，并及時(shí)注意券商的一些變化。2、“門當(dāng)戶對 ”原則隨著市場發(fā)展和完善， 證券公司的分工越來越明顯， 有些券商主要側(cè)重做大 項(xiàng)目，如中金、銀河，有些券商專注于中小企業(yè)。在激烈的市場競爭下，投行業(yè) 務(wù)會(huì)向少數(shù)幾家保薦機(jī)構(gòu)集中， 這一趨勢在中小板上已有所顯現(xiàn) 到 2006 年 12 月 12 日，深交所中小板上市公司達(dá) 100 家，在眾多保薦機(jī)構(gòu)中，推薦過 2 家及 2 家以上的共 21 家，僅占目前國內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)的 30% ，這 21 家保薦的企業(yè)卻達(dá) 79 家，成功保薦的上市公司占已上市公司的近 80% ，與此同時(shí)，卻有 31 家保

11、 薦機(jī)構(gòu)暫無中小板首發(fā)保薦上市項(xiàng)目， 占目前保薦機(jī)構(gòu)的 44 。作為中小企業(yè)， 應(yīng)選擇實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好、經(jīng)驗(yàn)豐富、精力充沛的中介機(jī)構(gòu)。所謂實(shí)力強(qiáng)，主要看 其注冊資本大小、保薦人多少，是否有較大規(guī)模；所謂信譽(yù)好，主要看其過去工 作質(zhì)量、服務(wù)態(tài)度、誠信情況，包括有無受到證監(jiān)會(huì)處分；經(jīng)驗(yàn)豐富，對某個(gè)行 業(yè)熟悉程度，承擔(dān)該行業(yè)企業(yè)和從事中小企業(yè)項(xiàng)目數(shù)量的多少；所謂精力充沛， 主要是看該券商目前人員從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、 近期首發(fā)上市任務(wù)多少， 判斷券商將本企業(yè) 放在整個(gè)業(yè)務(wù)構(gòu)成中的位置， 一是能否選派一流專家在場參加工作， 二是在推薦 任務(wù)繁忙時(shí)，能否將本公司放在優(yōu)先位置。3、費(fèi)用合理原則企業(yè)發(fā)行上市選擇到了合適的

12、中介機(jī)構(gòu)后， 支付的費(fèi)用要合理 在參照整個(gè) 證券市場行情確定費(fèi)用時(shí)，要結(jié)合公司自身狀況，一般而言，規(guī)模大、歷史沿襲 長、架構(gòu)比較復(fù)雜的企業(yè)支付的費(fèi)用要高點(diǎn)。 在某種程度上講， 支付費(fèi)的高低與 中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的水平和質(zhì)量以及對項(xiàng)目的責(zé)任心應(yīng)有很大的聯(lián)系。 千萬不能 以為熟悉的中介機(jī)構(gòu)不計(jì)較費(fèi)用， 每次都會(huì)派高水平的人為企業(yè)長期的、 專項(xiàng)的 服務(wù)。費(fèi)用過低， 合作方一般不可能派水平高的人長時(shí)間為企業(yè)服務(wù)； 此外費(fèi)用 的逐步到位過程本身是合作各方一個(gè)必不可少的磨合過程，合作過程中相互認(rèn) 識(shí)、相互適應(yīng)、相互改變，最終以費(fèi)用作為調(diào)節(jié)的工具，才能實(shí)現(xiàn)各方 “良性互 動(dòng)”，并體現(xiàn)在企業(yè)改制、發(fā)行上市的時(shí)間

13、、效率和成功率等方面。4、競爭原則即在多家中介機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行招標(biāo)。 企業(yè)應(yīng)向多家中介機(jī)構(gòu)招標(biāo)， 并要求各個(gè) 中介機(jī)構(gòu)在投標(biāo)時(shí)拿出具體的工作程序和操作方案。 這樣不僅給企業(yè)提供了有關(guān) 信息和知識(shí)， 而且直接給了企業(yè)一個(gè)比較的基準(zhǔn)。 通過對比，可以排除不適合要 求的中介機(jī)構(gòu)，確定擬合作的中介機(jī)構(gòu)，確定合理的中介費(fèi)用。在選擇中介機(jī)構(gòu)時(shí)，熟人介紹是認(rèn)識(shí)中介機(jī)構(gòu)渠道之一，但千萬不能依賴， 也不能盲目相信。 實(shí)踐中， 經(jīng)常有由熟人介紹的中介機(jī)構(gòu)， 因水平和能力的缺失 而導(dǎo)致上市工作進(jìn)展緩慢， 甚至喪失上市良機(jī)的情況。 因此， 企業(yè)在與熟人介紹 的中介機(jī)構(gòu)接觸時(shí)， 切記一定要遵循市場化原則運(yùn)作， 否則， 企業(yè)

14、在開展后續(xù)工 作時(shí)，會(huì)變得相當(dāng)被動(dòng)。5、任務(wù)明確原則 在選定中介機(jī)構(gòu)時(shí)盡可能敲定工作內(nèi)容、范圍、時(shí)間、要求及費(fèi)用，盡量避 免敞口合同。一般來說，中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)聘時(shí)非常慷慨、認(rèn)真且積極，有時(shí)為了拿 到項(xiàng)目甚至不惜主動(dòng)削價(jià)、 自愿提高工作標(biāo)準(zhǔn)并擴(kuò)大工作范圍， 而隨著項(xiàng)目的深 入，他們往往會(huì)提出很多條件， 有時(shí)甚至以退出或終止項(xiàng)目相要挾， 企業(yè)會(huì)顯得 很被動(dòng)。為此，有關(guān)費(fèi)用和工作要求，企業(yè)首先自己心中要有數(shù)，同時(shí)在選聘時(shí) 盡可能談細(xì)并談定。四、選擇中介機(jī)構(gòu)的程序1、成立選擇中介機(jī)構(gòu)臨時(shí)工作組。每個(gè)企業(yè)的上市需要懂專業(yè)并有經(jīng)驗(yàn)的 人員組成工作組展開工作。 一般由董事長任組長， 由董事會(huì)秘書、 公司財(cái)務(wù)負(fù)

15、責(zé) 人、辦公室主任、相關(guān)政府人員作為組員。2、制定招標(biāo)文件，統(tǒng)一招標(biāo)。采取定時(shí)到企業(yè)現(xiàn)場演講、 問題溝通等辦法 招 標(biāo)文件一般包括：中介未來發(fā)展目標(biāo)、中介資質(zhì)、業(yè)務(wù)歷史和經(jīng)驗(yàn)、現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)狀 況、對發(fā)行狀況的認(rèn)識(shí)、對我們企業(yè)上市的初步方案、擬進(jìn)入現(xiàn)場的團(tuán)隊(duì)狀況、 目前該證券公司內(nèi)核的重點(diǎn)、對證監(jiān)會(huì)審核及發(fā)審會(huì)審核情況的了解等。3、評標(biāo)、打分。投標(biāo)書結(jié)合現(xiàn)場演講（相當(dāng)于 “面試 ”重）. 點(diǎn)關(guān)注對資本市場 發(fā)展的認(rèn)識(shí)、 如何利用上市的機(jī)遇、 如何幫助同行業(yè)企業(yè)上市并且上市后對企業(yè) 的意義等。4、選擇性考察。到中介機(jī)構(gòu)悠部和曾經(jīng)成功上市的企業(yè)進(jìn)行了解考察5、確定并簽訂企業(yè)改制的合同，發(fā)行上市的合作合同

16、暫不簽訂。6、最終確定發(fā)行上市中介機(jī)構(gòu)。企業(yè)改制過程是各中介機(jī)構(gòu)合作的首個(gè)磨 合期，許多問題會(huì)在此期間顯露， 發(fā)行上市的合作合同在改制合作期完成后簽訂， 有利于企業(yè)最終選擇到合適、滿意的中介機(jī)構(gòu)。五、與中介公司合作中應(yīng)注重事項(xiàng)1、上市與發(fā)展必須確保兩不誤。發(fā)行上市工作雖然十分重要， 但千萬不能忘記企業(yè)經(jīng)營是根本、 企業(yè)管理是 基礎(chǔ)。上市也是企業(yè)的一次融資行為，融資成功是過程，不是目標(biāo)。這對于成熟 的、發(fā)達(dá)的歐美資本市場來說是再簡單不過的一件事。 但對于中國的企業(yè)成長歷 史和現(xiàn)實(shí)來說，往往作為一次 “脫胎換骨 ”的規(guī)范和管理升級過程， 要花大量精力， 而且工作難度大，容易使管理層將上市融資作為目

17、標(biāo)，結(jié)果造成企業(yè)業(yè)績下滑， 反而不能順利上市。 所以董事長既不能放手不管， 而派一名辦事員來進(jìn)行溝通協(xié) 調(diào)，又不能完全把精力放在發(fā)行上市。 為此， 企業(yè)內(nèi)部要組成一個(gè)精干的上市工 作小組，并隨著上市工作的推進(jìn)， 根據(jù)需要逐步到位。 專職從事發(fā)行上市的負(fù)責(zé) 人可派一名能力過硬的副總或董事來負(fù)責(zé)， 其工作的內(nèi)容也可不斷調(diào)整， 一開始 是兼顧，隨著工作的深入直到全職投入。2、企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)在重組上市過程中，企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)是一個(gè)互助、 互補(bǔ)又相互制約的關(guān)系 為 了更好地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用， 更大地提高企業(yè)價(jià)值和改革力度， 雙方應(yīng)建立起 定期和不定期 “碰頭 ”制度，及時(shí)溝通信息，總結(jié)

18、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，發(fā)現(xiàn)問題并解決問 題。這種工作協(xié)調(diào)會(huì)， 不僅在企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)之間不可缺少， 在中介機(jī)構(gòu)之間也 十分必要。對中介機(jī)構(gòu)， 企業(yè)要虛心聽取他們的建議， 尊重他們的專業(yè)判斷， 但決不能 撒手不管， 也不能過分迷信他們的經(jīng)驗(yàn)， 做到依靠但不依賴。 尤其要防止兩種情 況，一種是當(dāng)企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)重大利益調(diào)整而意見未最終明確前， 中介機(jī)構(gòu)常常容 易“和稀泥 ”，甚至是缺乏原則性。企業(yè)應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)就有爭議問題拿出首尾一 致、明確的、負(fù)責(zé)任的意見和建議，當(dāng)然，企業(yè)能否尊重中介機(jī)構(gòu)的意見，能否 理性對待并公正評價(jià)，是中介機(jī)構(gòu)能否真實(shí)地表達(dá)他們的意見并堅(jiān)持原則的關(guān) 鍵。第二種是中介機(jī)構(gòu)， 尤其是境外機(jī)構(gòu)往往

19、更善于保護(hù)自己而不愿承擔(dān)責(zé)任 為 了其自身利益， 他們有可能選擇不是對公司最有利的方式和方法， 甚至有時(shí)操縱 信息。為此， 在整個(gè)工作過程中， 企業(yè)應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)提前拿出每一個(gè)階段切實(shí) 可行的工作計(jì)劃，并要求他們適時(shí)、真實(shí)地提供充分的信息。同時(shí)，為了有效地 推進(jìn)工作進(jìn)程和確保企業(yè)自身利益， 企業(yè)有很必要建立自已的信 息渠道， 這種 信息渠道包括內(nèi)部的，也包括來自外部市場和其他專業(yè)機(jī)構(gòu)的。3、企業(yè)自身必須組織得力由于企業(yè)的改制上市工作不僅難度大、 時(shí)間長、任務(wù)重， 而且是企業(yè)自身管 理各方面的一個(gè)升級的過程， 許多企業(yè)本身缺乏這方面人才， 選擇了中介機(jī)構(gòu)并 支付一定費(fèi)用后認(rèn)為就可以放心和放手了，

20、 僅僅派一個(gè)辦事員、 辦公室主任或財(cái) 務(wù)部經(jīng)理等作為一個(gè)聯(lián)絡(luò)員來推進(jìn)整個(gè)上市工作，這是一個(gè)誤區(qū)。企業(yè)的改制上市是 “一把手工程 ”，其中關(guān)系到重大利益的取舍、組織架構(gòu)的 變化、業(yè)務(wù)層面的重組與升級、 政府關(guān)系的協(xié)調(diào)與政策運(yùn)用等等， 一個(gè)辦事員進(jìn) 行聯(lián)絡(luò)或完全依靠中介機(jī)構(gòu)是無法做到的。 針對企業(yè)改制、 發(fā)行上市過程中的具 體問題，中介機(jī)構(gòu)主要為理清思路、 擬訂解決方案提供專業(yè)化的服務(wù)， 但方案的 具體落實(shí)必須由企業(yè)自己去完成。 這相當(dāng)于企業(yè)委托某研究所進(jìn)行某項(xiàng)技術(shù)的專 業(yè)研究，技術(shù)上的成果依靠研究機(jī)構(gòu)， 但如何將技術(shù)變成產(chǎn)品、 通過產(chǎn)品經(jīng)營實(shí) 現(xiàn)盈利必須由企業(yè)自己完成。 為此， 上市過程中， 企