中心紅答辯后修改稿

1、分類號 密級 編號 UDC 題目：企業(yè)財務舞弊行為分析與對策研究Corporate financial fraud Analysis and Countermeasures姓名 學號 2012211211院 學學位類別：專業(yè)學科專業(yè)工商管理(MBA)指導教師 第二導師 提交日期：2014 年 3 月 17 日獨創(chuàng)性本人鄭重：所呈交的是本人在導師指導下進行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知，除了文中特別加以標注和致謝的地方外，究成果，也不包含為獲得中不包含其他人已經(jīng)或撰寫過的研財經(jīng)大學或其他教育機構的學位或所使用過的材料。與我一同工作的同志對本做的任何貢獻均已在中作了明確的說明并表示了謝意。作

2、者簽名：日年月使用書本作者完全了解財經(jīng)大學有關保留、使用學位的規(guī)定。特財經(jīng)大學可以將的全部或部分內(nèi)容編入有關數(shù)據(jù)庫進行檢索，并采用影印、縮印或掃描等保存、匯編以供查閱和借閱。同意學校按規(guī)定向有關部門或機構送交和磁盤。在（的后適用本說明）作者簽名：導師簽名：年 月 日年 月 日企業(yè)財務舞弊行為分析與對策研究摘 要市場的發(fā)展壯大，特別是隨著近幾年中國創(chuàng)業(yè)板市場的設立與，為廣大的中營企業(yè)真正的打開了通往市場的大門，使中營、民營企業(yè)家在自身產(chǎn)業(yè)二次騰飛，也實現(xiàn)了積累的基礎上，能夠借助金融的優(yōu)化配置，打通了產(chǎn)業(yè)的力量，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和和金融之間的通道。但由于 IPO 上市的巨大利益，使得一些還不具備上市條

3、件的企業(yè)想入非非，在地方、各色中介機構的共同簇擁之下鋌而走險，選擇采取財務舞弊的方式想實現(xiàn) IPO 的闖關時被監(jiān)管、，其中有僥幸者拆穿了的“者、有在的途中、甚至就差臨門一腳、的新衣”，現(xiàn)出了，受到了法律應有的。本文從這些財務舞弊者的動因入手，去分析、還原他們財務舞弊的路徑；去探討如何從監(jiān)管；從提供資產(chǎn)市場鑒證業(yè)務的式設計、甚至職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力方面；從對會計師執(zhí)業(yè)制度設計、組織形舞弊的處罰等等方面如對這些財務舞弊對市場帶來的風險和威脅。關鍵字：財務舞弊市場IPO監(jiān)管合伙制會計師AbstractAs the growth of China Capital Market developed d

4、ramatically; especially, theestablishment Exchange,marketand distribution of Growth Enterprise Market in Shenzhen StockPrivate Entrepreneurs could take their companies into the capital. Also, based on capital accumulation,Private Economy andPrivate Entrepreneurs could borrow finance capital power to

5、 achieve industrial upgrading and secondary take-off; furthermore, to achieve social capitalized allocation to build up the bridge between industrial capitals and financial capitals.However, due to the great interest of temptation from IPO, those companies, who are not qualified for the market publi

6、sh listing, attempt to go for it. Also, due to the support and help from local government and variety of intermediary institution, these unqualified companies choose the way of financial fraud to achieve IPO. As a result, “the emperors New Suits are exposed and found by supervised institutions, medi

7、a, and public voice. No doubt, they cannot escape from legal sanction.In this paper, the writer is going to introduce the reasons of these finance fraud, analyze and restore the path and tools of these fraud, and then discuss how to deal with these risks and threats from the point of supervision ins

8、titutions, the regulation and format of how CPAs to do for assurance services including professional ethics andprofessional competence, as well as the punishments of financial fraud.Key Words：Finance Fraud Capital MarkeInitial Public OfferingPublic AccountantPartnership Certified目錄第一章緒論1第一節(jié)研究背景第二節(jié)研究

9、內(nèi)容和方法133第三節(jié)框架第二章財務舞弊概述5第一節(jié)財務舞弊的內(nèi)涵第二節(jié)財務舞弊的動因第三節(jié)財務舞弊的5810第三章財務弊案例分析12第一節(jié) IPO 公司財務舞弊案例第二節(jié)上市公司財務舞弊案例1223第四章財務舞弊風險的應對33第一節(jié)加強監(jiān)管部門的監(jiān)督機制3335第二節(jié)強化會計師事務所的專業(yè)職責參考文獻42致謝43財經(jīng)大學第一章 緒論第一節(jié)研究背景財務舞弊是一個具有 300 多年歷史，且是在全世界都比較普遍存在的、難于解決的課題。是什么導致財務舞弊行為的發(fā)生、舞弊者采用什么進行舞弊、識別舞弊、治務舞弊已成為我們不得不解決的問題。完整理解財務舞弊行為的性質(zhì)、特征與后果，是識別財務舞弊的前提。這首

10、先需要給財務舞弊下一個合適的定義，關于財務舞弊的定義，國內(nèi)外研究財務舞弊動因、識別、預防與治理的學者進行了廣泛而深入的探討。財務舞弊最早可以追溯到英國的案以及荷蘭的郁金香。進入 21世紀以來，西方發(fā)達和我國都頻繁爆發(fā)上市公司財務舞弊，美國的能源公司安然，意大利的帕拉馬特公司以及在我國市場上發(fā)生的銀廣夏，都引起的全球了各界廣泛的關注。自 2007 年以來，由美國爆發(fā)的次貸進而性金融，國內(nèi)外企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境越來越差，大多數(shù)公司利潤都開始下滑。一些公司為了滿足市場籌資的指標，就很有可能編造不真實的會計報表、虛構利潤，或者那些已經(jīng)上市的公司面對經(jīng)營業(yè)績的進行粉飾。，就更有可能對財務報表業(yè)績2011 年伊

11、始，在納斯達克上市的大連綠諾公司公開承認，緊接著美國刮起了一場獵殺中國企業(yè)風，中國企業(yè)的誠信受到世界范圍內(nèi)的質(zhì)疑，一些優(yōu)質(zhì)的上市公司在美國也遭到投資機構的大量拋售，價值被嚴重低估，這些企業(yè)也對市場失去了信心，一些企業(yè)紛紛從美國市場撤退，開始謀求或?qū)で髧鴥?nèi)上市，惡劣的市場環(huán)境使得中國企業(yè)赴美國市場謀求上市的企業(yè)處于停滯期。而2013 年國內(nèi)市場也頗不平靜，先是萬福生科、綠大地掀起了市場一場舞弊旋風，緊接著一場猛烈的財務核查風暴席卷 882 家在審 IPO 企業(yè)。2013年 1 月 8 日，來自數(shù)十家保薦機構的代表會聚北京，參加監(jiān)管部召集的對頒布的財務報告宣布成立不少于IPO 在審企業(yè)財務報告專項

12、檢查工作會議。在會上，專項檢查工作做了進一步詳細的解讀，15 個小組、將近百人的核查隊伍，對在審 IPO 項目進行抽查。這次歷時三動用數(shù)百人的核查，最終導致大量 IPO 企業(yè)主動撤單。同時，于 2013 年 5 月，通報了天豐節(jié)能、新大地、天能科技及相關中介機構違法情況，并對萬福生科開出了歷史上最重罰單，對平安給予警告、1財經(jīng)大學暫停三月保薦資格，沒收保薦收入 2550 萬并處以兩倍罰款；對中磊會計師事務所沒收 138 萬收入并處以 2 倍罰款，撤銷懲罰措施。從業(yè)；個人罰款加行業(yè)終身禁入等表 1 近期市場財務舞弊案例2公司企業(yè)概況舞弊要點天豐節(jié)能公司成立于 2007 年，是專門從事綠色節(jié)能板材

13、的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。虛增收入、 單據(jù)， 虛增資產(chǎn)、關聯(lián) 非關聯(lián)化、關聯(lián) 未入賬等違法 行為。新大地公司始建于 2004 年，是一家致力于油茶 的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)， 主營業(yè)務為良種油茶苗的培育與推廣及油茶精深 系列 的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。以真實銷售客戶的名義虛增收入、一些和賬戶、冒充真實客戶回款；通過虛構原材料采購或在建工程業(yè)務，將自有資金“轉(zhuǎn)出”體外，然后以銷售名義“回流”到新大地虛增收入；補助資金通過第倒賬為銷售回款。天能科技公司成立于 2006 年，是一家集科研、開發(fā)、制造、銷售為一體的大型太陽能光伏產(chǎn)業(yè)高新技術企業(yè)，專業(yè)從事半導體材料、單晶硅制造、單晶硅切割、太陽能光伏電池、組件，

14、以及太陽能照明、太陽能電站等應用領域的研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售及安裝服務。通過作為入賬憑據(jù)的工程結(jié)算書虛構銷售回款 1.2 億，虛構回款來自來源于董事長的四家公司，通過為殼公司提供擔保貸款獲取資金,殼公司向天能科技的客戶打款，客戶作為工程回款打回給天能科技，然后天能科技再把資金轉(zhuǎn)回到殼公司。萬福生科公司成立于 2003 年，是一家集糧食收購、儲備、大米、油脂、淀粉糖系列 生產(chǎn)銷售及科研開發(fā)為一體的農(nóng)業(yè) 省級龍頭企業(yè)、省級高新技術企業(yè)，也是一家稻米精深 、副產(chǎn)物高效綜合利用的循環(huán) 企業(yè)。虛增客戶以及客戶銷售額、虛增在建工程及預付賬款（累計虛增收入 9.05 億元、營業(yè)利潤 2.14 億元），200

15、 多個個人賬戶、偽造回單，用自有資金以現(xiàn)金存、取方式制造進出資金流，并憑證，假冒糧食收購款和銷售回款（夸大額、行資金、自有資金冒充客戶回款）財經(jīng)大學從上述頻繁發(fā)生的財務舞弊可以看出，市場誠信、難以取信于社會公眾，危害了市場信心，并且導致市場。而的市場環(huán)境又導致企業(yè)融資，加大企業(yè)融資成本，使得企業(yè)利潤率下降。為了維持企業(yè)的，滿足監(jiān)管要求，而后又財務舞弊的發(fā)生，這樣就形成了一個惡性循環(huán)。如果不及時對企業(yè)的財務舞弊行為嚴加打擊和治理，將會嚴重影響我國市場地健康發(fā)展。因此，筆者認為，對于企業(yè)財務舞弊行為的防范與治理研究具有重要意義。第二節(jié)研究內(nèi)容和方法本文擬通過引入西方對財務舞弊的定義、成因、的理論分

16、析，對我國市場近期頻發(fā)的財務舞弊案例進行分析，對其舞弊的動因、進行分析，同時站在企業(yè)外部的角度，提出通過外部監(jiān)管機構的法律監(jiān)管和中介機構的盡職盡責等多種來應對企業(yè)的財務舞弊行為。第三節(jié)框架本文主要分四部分內(nèi)容來闡述財務舞弊的內(nèi)涵、對近期舞弊案例進行手段和分析以及如何治理進行論述。第一部分主要介紹本文的研究背景、內(nèi)容和方法。第二部分主要論述了財務舞弊的內(nèi)涵和基本理論，對財務舞弊形成的動因進行分析，包括因素、機會因素和自我合理化因素。第三部分主要通過近期市場上發(fā)生的財務舞弊案例進行還原，進一步對舞弊行為產(chǎn)生的動因分三因素進行分析，同時對其舞弊進行分析，這些案例包括擬 IPO 企業(yè)天豐節(jié)能、新大地和

17、天能科技，上市公司主要有萬福生科和綠大地。第四部分主要提出財務舞弊風險的應對方法，包括對外部監(jiān)管機構和中介機構3公司企業(yè)概況舞弊要點綠大地公司始建于 1996 年，公司的主營業(yè)務為綠化工程設計及施工，綠化苗木種植及銷售。登記了一批由綠大地實際控制或掌握賬戶的關聯(lián)公司， 借此操控資金流轉(zhuǎn)，采用合同、工商登記等，少付多列、將款項支付給其的公司；私刻，各類票證、合同等虛增資產(chǎn)和收入 2.5 億。財經(jīng)大學的角度提出加強監(jiān)管部門的監(jiān)督機制，使得 IPO 專項財務核查常態(tài)化、完善會計師事務所的定期輪換制度、加大處罰力度，完善退市制度；強化會計師事務所的專業(yè)職責、完善特殊普通合伙制度、建立事務所報告自查制度

18、以及強化的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力。會計師4財經(jīng)大學第二章 財務舞弊概述第一節(jié)財務舞弊的內(nèi)涵一、財務舞弊定義關于財務舞弊的內(nèi)涵，國內(nèi)外已有多年的研究歷史。雖然定義有所不同，但他們對財務舞弊的本質(zhì)內(nèi)涵定義沒有特別明顯的區(qū)別。美國公共會計師1983 年對財務舞弊的定義為：“公司或企業(yè)在進行財務報告披露時故意錯報、遺漏財務事項”。即公司對財務報告進行虛披露，又稱為“管理”或“管理舞弊”。從此定義來看，舞弊行為主要有：依據(jù)的會計事項、憑證編制財報；故意錯報、遺漏重要事項或其他重要財務信息；錯用會計原則，處理的分類、表達或披露。全美反舞弊財務報告委員會 1987 年認為“財務舞弊是行為人明知故犯的一種行為

19、，無論是財務信息的虛假列報還是獲取的是不真實的報告信息”。事項遺漏，其結(jié)果都是導致報表使用者舞弊審核師1993 年對舞弊定義為：“舞弊者有意地錯報遺漏重要事項，或者披露具有誤導性的財務信息，這些信息與其他信息放在一起考慮時，可能導致使用者改變或調(diào)整對公司的”。（2002）認為舞弊是指為行為人為獲得利益而采用不正當所實施的故意行為，在上市公司的信息披露中一般表現(xiàn)為有目的地或故意錯報、漏報，財務事實的不誠實行為。、 真實性原則，信息失真的行為”。2006 年中國（2005）認為財務舞弊是“行為人有計劃、有目的地故意違背相關的要求，以獲取不正當?shù)睦婊貓?，導致財務會計師在?zhí)業(yè)準則中指出：“舞弊是指被

20、審計使用虛，為獲取利益回報的一種故意行為?！边@里的舞弊定義主要與財務報表相關，包括：被審計以虛財務信息，導致列報錯誤；行為人侵占公司導致的錯報。（2008）從性質(zhì)、目的和行為三個維度將財務舞弊定義如下：（1）財務舞弊的性質(zhì)。財務舞弊是一種有意識、有目的的財務法律、以及相關政策、制度和規(guī)范的行為，是一種違法行為，應當受到相應的法律制裁。5財經(jīng)大學（2）財務舞弊的目的。財務舞弊的目的是通過一定的財務實現(xiàn)設定的利益目標，包括利益、政治利益等。（3）財務舞弊的行為。除實物資產(chǎn)盜用之外的財務舞弊統(tǒng)稱為會計舞弊，并進一步劃分為會計信息披露停和財務報告舞弊。（2010）將財務舞弊行為定義為“公司違法開處罰的

21、行為”。財務舞弊的情形一般分為以下幾大類：且受到監(jiān)管機構公股票、虛構利潤、虛列資產(chǎn)、擅自改變資金使用用途、推遲信息披露、虛假陳述、出資不實、漏、大股東侵占上市公司資產(chǎn)等行為。遺可以看出，國內(nèi)外不同機構對舞弊的定義有一些共同點：舞弊形成的性質(zhì)： 舞弊是一種故意行為；舞弊的對象：企業(yè)的財務報告；舞弊導致的后果：信息不真實、誤導使用者。本文對財務舞弊的研究是根據(jù) AICPA 中對財務舞弊的定義，即公司或企業(yè)在財務報告中的披露中故意錯誤、遺漏事項。這種行為了企業(yè)會計準則的規(guī)定，導致虛財務報告。二、財務舞弊的基本理論舞弊的同類很多，財務舞弊是其中一種，因此關于舞弊的理論研究成果可以為財務舞弊的理論研究提

22、供支持。目前比較成財務舞弊理論，多見諸于國外的研究，比較有代表性的財務舞弊的理論主要有以下四種：（一）財務舞弊冰山理論（兩因素論）冰山理論主要從舞弊的結(jié)構和行為來考慮，把舞弊看作海面上的一座冰山，露在海平面上只是冰山一角，露出部分僅是舞弊的外在表現(xiàn)形式；而冰山大部分在海平面以下，那才是最的一部分，該行為更容易被刻意掩飾。利用冰山理論來解釋一個公司發(fā)生財務舞弊的可能性，不僅取決于其內(nèi)部制度是否完善，也等多種可能性因素。取決于該公司是否財務（二）財務舞弊，是否存在潛在的舞弊論（三因素理論）的創(chuàng)始人美國舞弊審核師教授在兩因素理論上進一步發(fā)展了舞弊理論，于 1995 年提出了因素融合的三角論。該理論認

23、為，企業(yè)舞弊的產(chǎn)生是由、機會和自我合理化傾向三要素組成?！啊笨赡苁浅鲇诠咎幱谀撤N困境或遇到了發(fā)展的瓶頸，迫切需要資金來解決，或者出于個人的需求等?！皺C會”可能是公司內(nèi)部的缺乏或無效、無效的評價機制、缺乏嚴格有6財經(jīng)大學效的懲罰措施等等?！白晕液侠砘瘍A向”可能只是舞弊者的一個借口，千方百計為的行為進行開脫，該因素主要與舞弊者的成長環(huán)境相關。筆者在本文中擬通過三因素論來分析企業(yè)舞弊的。（三）財務舞弊 GONE 理論（四因素理論）GONE 理論是由美國伯納等人在 1993 年提出的。該理論認為舞弊包括四因素：“G 貪婪(Greed)、O 機會(Opportu)、N 需要(Need)、E(Expos

24、er)”。其中前兩個因素很大程度上與個人即舞弊的實施者有關，后兩個因素在很大程度上與企業(yè)本身或潛在使用者有關。與三因素理論比較，該理論增加了一個因素，該理論認為財務舞弊行為被發(fā)現(xiàn)和的可能性、被后的懲罰措施強弱，在很大影響著舞弊者決定是否實施舞弊的心理。在特定環(huán)境下，全部因素組合起來，如果沒有形成不利影響，即財務舞弊者具備了貪婪之心，同時很需要錢財，只要有了舞弊機會，并且認為事后被發(fā)現(xiàn)的概率很小，那么他就一定會實施舞弊。（四）財務舞弊風險論(多因素理論)美國伯納等人后來又在 GONE 理論基礎上，發(fā)展并形成了多因子舞弊風險理論。他們將舞弊風險因子分為個別風險與一般風險。個別風險因子是指舞弊者的舞

25、弊行為將因人而異，在組織或團體可范圍之外的舞弊因素包括道德品質(zhì)（與GONE 理論中的貪婪因素相似）和（與 GONE 理論中的需求因素相似）。一般風險因子是指由能夠自我防護的組織或?qū)嶓w能夠的因素，包括潛在財務舞弊者進行財務舞弊的機會、被發(fā)現(xiàn)的概率大小以及發(fā)現(xiàn)后受到處罰的性質(zhì)和嚴重程度等。三、財務舞弊的類型界定第一，站在公司層面上看，財務舞弊可根據(jù)舞弊者在公司所處的不同職位分為管理舞弊和非管理舞弊（也稱員工舞弊）。非管理舞弊，是指公司員工以不正當手段侵占公司的行為。這種舞弊一般會使公司的利益受到損害，通常的做法是偽造單據(jù)、越權審批行為以及違背員工行為守則等行為。而管理舞弊則是指公司管理層通過各種財

26、務數(shù)據(jù)，包括虛增資產(chǎn)、漏記負債、虛增或虛減收入、成本來調(diào)節(jié)利潤、通過發(fā)布虛假記載、誤導性陳述、投資者、潛在投資者和債權人的行為。遺漏的財務報告信息等來第二，從提供的會計信息角度來看，舞弊表現(xiàn)為財務報告舞弊和財務事項舞弊。財務報告舞弊，是指舞弊者利用虛假記載、誤導性陳述、遺漏的財務報事項舞弊，通告信息，投資者、潛在投資者和債權人等利益相關者。財務7財經(jīng)大學常是指公司的下級員工利用虛財務事項侵占公司的一種行為。從財務舞弊的發(fā)展來看，世界范圍內(nèi)的財務舞弊初期以侵占公司的舞弊行為較多，隨著通過提供虛市場的發(fā)展，財務舞弊行為多表現(xiàn)為管理層舞弊，其形式主要是財務信息來廣大的投資者和債權人。第二節(jié)財務舞弊的

27、動因我國經(jīng)歷了不同時期的，市場起步也晚于國外，目前我國尚環(huán)境的特殊性，筆者試圖根據(jù)三角無關于舞弊動因的成型理論，鑒于我國所處理論來分析我國財務舞弊的動因所在。一、因素是實施財務舞弊的行為。這種行為的種類很多，從目前我國市場的發(fā)展來看，（1）監(jiān)管主要體現(xiàn)為監(jiān)管和契約。我國市場中對于企業(yè)上市的限制較多，特別是 IPO(首次公開股票）上股票除”的市融資，根據(jù)公司法和法的規(guī)定：首次公開了股本總額和持股比例必須滿足基本要求外，還要滿足“公司近三年連續(xù)條件。特別是創(chuàng)業(yè)板除要連續(xù)外，還必須得持續(xù)增長，而對收入指標更是要求每年增長比例要達到 30%以上。在這種硬性要求條件下，一些公司本身業(yè)績就不是很好或者達不

28、到持續(xù)高增長，為獲得上市資格，他們只有通過粉飾財務報表來滿足監(jiān)管要求。而對于那些已經(jīng)上市的公司來說，則來自的特別處理，對于持續(xù)虧損的企業(yè)可能會被戴上 ST 或 S*ST 的帽子，甚至是被迫退市，由于上市公司本身是一種稀缺的殼滿足監(jiān)管的要求。（2）契約，面對不佳財務狀況，很多公司只有通過粉飾財務報表來現(xiàn)代企業(yè)所與經(jīng)營權的分離，使得企業(yè)的所有者將大部分經(jīng)營權托付給職業(yè)經(jīng)理人，職業(yè)經(jīng)理人按時向所有者提供財務狀況、經(jīng)營成果信息。如果職業(yè)經(jīng)理人所有人對業(yè)績的要求，加上雙方獲取信息的不對稱，職業(yè)經(jīng)理人就很可能通過粉飾財務報表來達到的所有者的要求，這產(chǎn)生了舞弊。的利益，通此外，公司經(jīng)營的一部分來自于債權人，

29、債權人為了保證常會在融資時加入很多限制條件。例如金融機構會根據(jù)企業(yè)的財務報表進行信用評級，以決定是否借款給企業(yè)，是否需要提供信用抵押或擔保，是否提高利率等，企8財經(jīng)大學業(yè)為了順利籌集到資金，也會產(chǎn)生財務舞弊二、機會因素。機會是提供給舞弊者實施舞弊的時機，這種時機可以舞弊又很難被發(fā)現(xiàn)。也就是經(jīng)營者在此時，能夠找出某種或方法，來完成其舞弊行為。經(jīng)營者可能從內(nèi)部尋找舞弊機會，也有可能從外部尋找舞弊機會。（一）內(nèi)部機會1、公司治理結(jié)構善公司舞弊內(nèi)部機會的出現(xiàn)主要是公司治理結(jié)構的善。在我國，治理結(jié)構善主要體現(xiàn)在：股權結(jié)構不合理、董事會缺乏內(nèi)部制衡以及性。股權結(jié)構的問題很大是由于過去的體制問題造成的，如控

30、股股東股權比例過高，國有比例偏高，流通股比例偏低。董事會缺乏內(nèi)部制約、審計委員會權利受到限制，2、內(nèi)部企業(yè)內(nèi)部董事的聘任和解聘完全由公司管理層決定，缺少應有的存在缺陷性。的有效與否直接影響著財務報告的質(zhì)量，我國新的審計準則對企業(yè)內(nèi)部定義為：“內(nèi)部，是指企業(yè)為合理保障其財務報告的可靠性、經(jīng)營的效率、效果以及對政策、程序”。新的內(nèi)部的遵守，由治理層、管理層和其他設計、執(zhí)行的定義與以往的內(nèi)部定義相比，更側(cè)重對整體框架的認識。也就說明了完善的企業(yè)內(nèi)部制度可以從流程的設計、方法的選擇、職業(yè)的合理運用等方面確保會計信息的真實性、可靠性。而目前我國內(nèi)部流程的設計和執(zhí)行都存在著相當程度的缺陷，這也就為舞弊提供

31、了內(nèi)在的機會。（二）外部機會1、內(nèi)部人內(nèi)部人理論（Insider Control Theory）是在研究現(xiàn)代公司治理結(jié)構缺陷時建立起來的一種理論，該理論由著名學家青木先生創(chuàng)立。青木先生認為：“內(nèi)部人是指以前的國有企業(yè)經(jīng)理或廠長在企業(yè)公司化的過程中獲得相當一部分權的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象是在轉(zhuǎn)軌過程中所固有的一種潛在的內(nèi)生現(xiàn)象”。在我國轉(zhuǎn)軌過程中，同樣存在內(nèi)部人問題。我國內(nèi)部人主要是通過以下三種途徑產(chǎn)生：一是放權讓利，擴大企業(yè)經(jīng)營權和利潤率；二是企業(yè)組織，建立制公司和中外合資、合作企業(yè)；三是通過自發(fā)性的、非正式的私中存在著可鉆的空子時，舞弊發(fā)生的可能性就會變大。有化。內(nèi)部人9財經(jīng)大學2、會計準則的局限性

32、目前我國的企業(yè)會計處理，以企業(yè)會計準則為基礎，并根據(jù)財政部發(fā)布的準則解釋和質(zhì)，需要從業(yè)發(fā)布的問題解答為指導，企業(yè)會計處理強調(diào)或事項的實具備較高的職業(yè)。在這種原則引導的情，企業(yè)在進行判斷有了可操作的空間，例如對一項土地拆遷補償?shù)恼J定，是認定為補助還是認定為一項商業(yè)，如果認定為一項商業(yè)扣除原土地成本后，可以直接計入當期損益，如果認定為拆遷補償，剩余則要計入公積?？梢?，不同的人對同一量。的理解存在偏差，就可能產(chǎn)生不一樣的結(jié)果，直接影響著財務報表的質(zhì)3、我國我國的體系不健全，處罰力度不大體系不健全，使得舞弊者有機可乘；處罰力度不大，巨大的利益相比舞弊成本不高，都給舞弊者提供了優(yōu)越的外部機會。目前雖然已

33、經(jīng)建立了一定的民事賠償制度，從近期處罰的幾個案例來看，處罰力度也遠遠低于其獲取的。三、自我合理化因素僅有和機會還不足以促成舞弊的最終形成，而兩個人在同樣的環(huán)境和機會下承受著相同的時，他們所采取的行動可能是迥然相異的。這是因為在很多情，舞弊者的價值觀和人生觀決定著人的行為。通常來說人的行為都是合法合規(guī)的，但是在某些特殊的條件下，人們也會逾越法律的限制去做一些的事，并且某些違有著看似合理的理由為的行為開脫。如當公司的企業(yè)并不法行為時，員工就會漸漸形成一種不誠實的價值觀，如果公司承受著某種巨大，就很容易使舞弊者認為所選擇的舞弊行為是迫不得已的、是解決問題的唯一途徑。所以，當人們能夠在內(nèi)心為的違法行為

34、開脫時，認為這種行為并沒有違背的價值觀時，舞弊就很容易發(fā)生了。第三節(jié)財務舞弊的從理論上來說，舞弊行為最終必然要通過財務數(shù)據(jù)體現(xiàn)出來，掩蓋舞弊也就是掩蓋真實的財務報告。根據(jù)14 號文，財務專項檢查的重點包含 13 項內(nèi)容，其中常見的財務舞弊1、企業(yè)以自我如下：的方式實現(xiàn)收入和利潤的虛假增長。即企業(yè)首先通過虛構將企業(yè)自有的大額資金轉(zhuǎn)出，再將上述資金通過外部關聯(lián)方或其他，設法10財經(jīng)大學將該筆資金以銷售的方式轉(zhuǎn)回至公司賬戶。如新大地公司即通過虛構原材料采購或在建工程業(yè)務，將自有資金“轉(zhuǎn)出”體外，然后以銷售名義“回流”到新大地虛增收入；2、企業(yè)或其關聯(lián)方與其客戶或供應商，以私進行交換、串通以實現(xiàn)利潤的

35、虛假增長。如在直銷模式下，企業(yè)與客戶串通，通過期末集中發(fā)貨，年后再以質(zhì)量問題退貨，調(diào)節(jié)收入實現(xiàn)期間；或者放寬信用政策，以更長的信用周期或賣出后才收取款項，換取收入的增加；經(jīng)銷或加盟商模式下，加大經(jīng)銷商或加盟商鋪貨數(shù)量，提前確認收入等；3、夸大額、單據(jù)。如萬福生科，近 200 多個個人賬戶，通回單，假冒糧食收購過自有資金以現(xiàn)金存、取方式制造資金流的進出，并款和銷售回款。4、推遲固定資產(chǎn)入賬時間，在建工程已達到預定使用狀態(tài)時點企業(yè)以各種理由不轉(zhuǎn)固，些企業(yè)以未取得開工證、安全生產(chǎn)證或未取得完工驗收報告，延遲固定資產(chǎn)開始計提折舊時間，少計成本；5、利用期末應收款項壞賬準備、存貨跌價等資產(chǎn)減值估計來調(diào)節(jié)

36、利潤，些企業(yè)以個別認定的方式對期末應收款不計提壞賬或少計提壞賬，期末以商業(yè)匯票的形式?jīng)_抵應收款，年后再退回，以達到不提壞賬的目的，虛減費用；6、故意隱瞞或遺漏關聯(lián)方及其地公司隱瞞其與幾大關聯(lián)方之間的，通過虛關聯(lián)增加利潤。如新大，并故意遺漏主要股東轉(zhuǎn)讓的，將股權轉(zhuǎn)讓業(yè)務款，偷梁換柱成銷售業(yè)務，來虛增銷售收入和利潤。11財經(jīng)大學第三章 財務弊案例分析第一節(jié) IPO 公司財務舞弊案例財務舞弊行為，筆者主要通過選取近期市場上，包括 IPO 過程中和已上市公司的幾個典型財務舞弊案例進行分析。筆者通過還原這些舞弊的經(jīng)過，并試圖對其舞弊動因和一、天豐節(jié)能案進行分析，來探討如對財務舞弊的各項措施。（一）回放河

37、南天豐節(jié)能板材會 IPO 財務核查的過程中，被發(fā)現(xiàn)存在過如下：（以下簡稱天豐節(jié)能），在 2013 年度證監(jiān)財務舞弊行為，被處罰，其經(jīng)表 2 天豐節(jié)能 IPO 申報中介機構如下：數(shù)據(jù)來源：市場公開資料；2013 年 4 月初，IPO 財務專項檢查工作進入現(xiàn)場核查階段，第一階段抽取的 7家主板公司、13 家中小板公司以及 10 家創(chuàng)業(yè)板公司共 30 家擬上市公司進入核查階段，而天豐節(jié)能所申報的擬中小板上市正在其列。2013 年 4 月 15 日，派出的 IPO 財務專項檢查組第六小組，到達天豐節(jié)能的總部河南省新鄉(xiāng)市，開始進行現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)了異常。在進駐現(xiàn)場后的第三天，便4 月 15 日，由稽查

38、大隊、會計師、地方證監(jiān)局等五人組成的核查小組來到天豐節(jié)能開展現(xiàn)場檢查工作，工作的前兩天并無異常。天豐節(jié)能十分配合地提供了最近三年財務資料、會計憑證，以及三家中介機構所有的工作底稿、自查材料等。這些為核查工作準備的材料足足堆滿了一整間大會議室，企業(yè)甚至還提供了進入電子會計賬套的。線索發(fā)現(xiàn)在第三天。當天豐節(jié)能財務陪同核查小組來到當?shù)卣{(diào)取基本賬戶資料時，核查小組發(fā)現(xiàn)，提供的天豐節(jié)能賬戶流水賬與天豐節(jié)能實際記入賬本的數(shù)據(jù)存在較大的差異，不僅金額上不符，而且有些截止日期都12所屬行業(yè)或領域所板塊機構代表人事務所簽字會計師事務所簽字律師金屬制品業(yè)深交所中小板光大股份達會計師事務,北京市競天公誠,瑜,所公司

39、財經(jīng)大學無法一一對應。4 月 18 日清晨 7 點，天豐節(jié)能董事長突然致電核查小組組長，口頭要求撤回上市申請。隨后，稽查小組再次來到堆滿材料的會議室時，竟發(fā)現(xiàn)該公司近三年內(nèi)所有財務會計憑證不翼而飛，會計賬套的4 月 18 日當天，核查小組把相關情況匯報給也被更改。，立即組織了法律部、處罰委、稽查總隊、會計部、部等部門專門對天豐節(jié)能一事進行討論后，當即決定。次日中午，稽查大隊 12 名分別從五個不同地方抽調(diào)趕往河南新鄉(xiāng)，并與核查小組進行工作對接。（二）舞弊案例分析根據(jù)相關披露的信息，天豐節(jié)能財務舞弊結(jié)果如下：表 3 天豐節(jié)能財務舞弊數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：相關披露；1、天豐節(jié)能財務舞弊動因分析（1）因素通

40、過相關披露的財務舞弊數(shù)據(jù)來看，天豐節(jié)能的財務舞弊有點“很愚蠢”，其 IPO 申報期銷售收入中舞弊的金額合計占比為 15.71%，各年度虛增利潤占總利潤的比例分別為，2010 年度 14%、2011 年度 24%、2012 年度 23%，扣除其舞弊的銷售收入和利潤后（假設其他銷售收入和利潤為真實數(shù)據(jù)），天豐節(jié)能業(yè)績?nèi)匀粷M足 IPO 首發(fā)管理辦僅是為了公司能夠 IPO 闖關定的條件，看起來天豐節(jié)能的財務舞弊僅所做的“畫蛇添足”而已。但是，正如一位投行高管所說：“雖然監(jiān)管層對申請 IPO 上市的企業(yè)設置了基本限條件，但從過去幾年一些沒有過會的項目進行分析，如果一個企業(yè)想過會，業(yè)績是監(jiān)管層的第一指標。

41、換句話說，如果一家公司僅達到業(yè)績門檻的要求被順利放行的可能性幾乎是不存在的，企業(yè)整體財報業(yè)績越亮眼、增長幅度在一定程度內(nèi)越大，其成13項目2010 年度2011 年度2012 年度合計IPO 申報銷售收入數(shù)據(jù)11,000.0020,800.0027,100.0058,900.00財務舞弊的銷售收入數(shù)據(jù)1,130.003,664.004,461.009,255.00財務數(shù)據(jù)占比10.27%17.62%16.46%15.71%各年虛增利潤約占總利潤14%24%23%財經(jīng)大學功過會的機會才越大?！闭怯辛诉@樣的審核指導思想，許多擬 IPO 的企業(yè)便將申報期內(nèi)的業(yè)績通過各種方式將以前隱瞞的利潤在申報期

42、平均，有通過變更會計處理方法的，也有通過各種，造成業(yè)績不高增長假象的；更有通過會計虛增利潤的，而天豐節(jié)能也正是基于滿足監(jiān)管（2）機會因素，產(chǎn)生了的念頭。除了因素外，機會也是天豐節(jié)能的動因之一。天豐節(jié)能委托為其提供IPO 審計服務的公司是北京次因未能勤勉盡責而被達會計師事務所公司，該事務所曾經(jīng)有多行政處罰的，就在 2012 年 8 月，的行政處罰，責成該所達因在華并沒收業(yè)陽信息披露中的違法行為，受到了務收入 70。而天豐節(jié)能的保薦機構光大在保薦過程中，過于信任天豐節(jié)能，沒有去調(diào)取天豐節(jié)能的流水，結(jié)果核查組展開后很快就從流水中發(fā)現(xiàn)了與銷售收入不能匹配的問題?，F(xiàn)行的中介機構為企業(yè)提供服務時基本上是服

43、務，券商在為人尋找律師和會計師時，基本上團隊保持不變。而光大和被中止達這對“苦命鴛鴦”除了天豐節(jié)能外，雙方合作的大連大高閥門也。正是由于中介機構的疏忽和執(zhí)業(yè)能力的不足以及式服務的弊端，難以發(fā)現(xiàn)天豐節(jié)能的端倪。（3）自我合理化因素天豐節(jié)能整個過程，最主要的是通過關聯(lián)和賬單進行，在現(xiàn)行的審計過程中，很多審計并不注重關聯(lián)的審核，充分信任人提供的關聯(lián)資料，對于對賬單也并不要求從獲取原件，僅限于客戶提供的對賬單復印件，而且存款的，多交由剛?cè)胨男聠T工負責，正是基于審計人員的這種風險意識的淺薄，天豐節(jié)能在幕后高人的指點下，大膽地在對賬單和關聯(lián)上做文章。2、天豐節(jié)能財務舞弊分析由于天豐節(jié)能案的細節(jié)，等監(jiān)管機

44、構尚未正式披露，根據(jù)相關的內(nèi)容，本文總結(jié)天豐節(jié)能財務舞弊的（1）虛構客戶、虛增銷售收入主要有：根據(jù)的披露“天豐節(jié)能賬面記載其新鄉(xiāng)某信用社賬戶收到 7000 多萬并向相關中介元銷售收入回款，實際上根本就不存在。為此，天豐節(jié)能還機構提供了假對賬單，以掩蓋其財務行為”。14財經(jīng)大學作為人的天豐節(jié)能，虛構業(yè)務客戶、虛增銷售收入來粉飾業(yè)績，為了配合財務舞弊，竟然流水，向中介機構提供的對賬單等審計證據(jù)，其手法的低級和拙略，令人“瞠目結(jié)舌”。而相關中介機構對于獲取的審計證據(jù)，未能保持“職業(yè)謹慎”的態(tài)度去加以核實和印證，審計程序履行瑕疵和執(zhí)業(yè)質(zhì)量低下。不然如何解釋檢查組為什么能夠在短短幾天時間內(nèi)，依然運用常規(guī)

45、就能發(fā)現(xiàn)問題，進而揭示財務舞弊的存在，所有相關中介機構未來受到處罰也是理所當然。（2）虛增資產(chǎn)為了配合虛增銷售收入的財務舞弊，天豐節(jié)能對賬單和報關單，通過虛增存款和應收賬款的方式來平衡賬務。（3）關聯(lián)交化非關聯(lián)化根據(jù)的披露“為了把業(yè)績做得漂亮一點，有些手法顯得十分拙劣低級，經(jīng)核對流水賬發(fā)現(xiàn)，明明是企業(yè)與關聯(lián)方之間的資金往來，卻在會計憑證上直接將該關聯(lián)方篡改關聯(lián)方的名字”；“光大對人與關聯(lián)方的核查不充分，包括對關聯(lián)方法人的工商資料收集不充分；未發(fā)現(xiàn)大額與關聯(lián)方的資金拆借；對人與關聯(lián)方的金額驟降也未進行充分關注：2009 年的天豐節(jié)能的關聯(lián)總額占到總收入 50以上，而到了 2010 年其關聯(lián)薦人的

46、詢問和關注”。金額卻幾乎為零，如此巨大的關聯(lián)的異動卻沒有引起保在 IPO 申報過程中，關聯(lián)是一個很敏感的話題，一方面關聯(lián)占比過大，說明人的業(yè)務缺乏性，業(yè)績可能依賴關聯(lián)方的利益輸送，業(yè)績的真實性存在瑕疵；另一方面說明人的上市資產(chǎn)整，未來存在業(yè)績變臉和大股東的可能性；無論哪一點均觸及 IPO 的條件，天豐節(jié)能為了規(guī)避關聯(lián)的披露或財務舞弊，故意隱瞞關聯(lián)的事實，篡改、修改財務資料來達到財務舞弊的目的，而中介機構對于明顯異常的波動也沒有進行必要關注。（4）關聯(lián)未入賬根據(jù)的披露“2010 年至 2012 年，天豐節(jié)能與其關聯(lián)方發(fā)生大量資金劃轉(zhuǎn)未計入公司財務賬，金額高達 11 億元。根據(jù)公司自查，其與最的三

47、家關聯(lián)方的資金拆借就有 5.4 億元。天豐節(jié)能的拙劣之處在于，其關聯(lián)方將資金往來全部在案，而天豐節(jié)能本身賬上卻無記載，這些遺漏未記載的關聯(lián)部分，輕15財經(jīng)大學而就被稽查通過關聯(lián)方的賬本發(fā)現(xiàn)。在天豐節(jié)能財務總監(jiān)的辦公室內(nèi)，稽查發(fā)現(xiàn)了一個沒來得及刪除數(shù)據(jù)的 U 盤，里面詳細記載了天豐節(jié)能與關聯(lián)方的往來賬目，其中甚至留下了賬目如何被修改的不同版本”。綜上所述，天豐節(jié)能的財務舞弊并無太多高明之處，而是采取指鹿為馬、業(yè)務單據(jù)、篡改二、新大地案的，來達到瞞天過海的目的。（一）回放新大地生物11 日，主營如下：茶皂素系列（以下簡稱新大地），成立于 2004 年 6 月的研發(fā)及山茶油的、油茶苗的培植以及油茶基

48、地開發(fā)；洗發(fā)、護發(fā)、沐浴液及生物有機肥的生產(chǎn)、銷售；貨物2012 年 5 月 18 日新大地在創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委 2012 年第 36 次會議“茶油第一股”。過會，成為隨后，新大地引起了的廣泛關注，一步步揭開了其謎團。中國于 2013 年 10 月 15 日分別公布了中國行政處罰決定書，分新大地公司、大華會計師事務所、北京市大成進行了處罰。（二）舞弊案例分析1、新大地財務舞弊動因分析和南京公司（1）因素同天豐節(jié)能一樣，新大地作為 IPO 過程中的企業(yè)，財務舞弊的最主要動因就是上市。從后來有關部門公布的品牌并不知名、銷售市場僅限于情況來看，新大地實際是一個沒有技術、省內(nèi)的小規(guī)模茶油企業(yè)。但是就這樣一個

49、小規(guī)模的企業(yè)，硬是被公司和中介結(jié)構包裝成具有高新技術、研發(fā)能力突出、行業(yè)領先的“茶油第一股”，一股”。（2）機會因素惡劣實在令人瞠目，被譽為“創(chuàng)業(yè)板上市第新大地所處的行業(yè)為農(nóng)業(yè)行業(yè)，其特點是大量的現(xiàn)金收付，我國目前的法律對于現(xiàn)金收付的監(jiān)管幾乎是的，這無疑使得農(nóng)業(yè)企業(yè)成為天然的溫床。新大地上農(nóng)戶，下戶，自然會涉及到大量的現(xiàn)金收付，該公司主要原16財經(jīng)大學材料茶籽、茶餅的采購對象是廣大農(nóng)戶，長期以來形成了初級農(nóng)多采用現(xiàn)金交易的結(jié)算方式，這就給了新大地在成本上進行（3）自我合理化因素的機會。現(xiàn)在大多數(shù)財務舞弊事項都需要有現(xiàn)金流的配合（財務處理才能達到“閉環(huán)”），以達到看似“天衣無縫”的效果。在新大地

50、案中，公司通過大量的自買自賣將現(xiàn)金直接回流到公司賬戶以及通過關聯(lián)方將資金先通過關聯(lián)方進行周轉(zhuǎn)后，再打回公司的賬戶，新大地自以為是的完美操作，使得其看起來很有合理性。2、新大地財務舞弊分析作為 IPO 過程中的公司，財務舞弊的主要方向就是虛增銷售收入和利潤，從而達到 IPO 首發(fā)管理辦定的業(yè)績條件，或者為了能夠獲得較高的溢價。所以新大地財務舞弊的主要方向也是利用一切，虛增銷售收入和利潤，具體如下：（1）通過多種虛增利潤新大地在 IPO 申報期虛增情況如下：表 4 新大地 IPO 申報期虛增利潤情況數(shù)據(jù)來源：公開資料；新大地虛增利潤的主要有：向固定的幾家熟悉客戶以虛構業(yè)務的方式，虛增銷售收入和利潤

51、；例如12011 年度“向梅州市喜多多超市連鎖（以下簡稱喜多多超市）、平遠縣農(nóng)業(yè)局、梅州市林業(yè)局、平遠縣飛龍實業(yè)市鐵漢環(huán)境、致君藥業(yè)飛龍超市（以下簡稱飛龍超市）、平遠縣林業(yè)局、平遠縣貿(mào)易（以下簡稱平遠）、平遠縣財?shù)?9 家客戶的商品銷售，共計虛增 2011 年營業(yè)收入 2,246,928.38 元，虛增營業(yè)成本 1,169,434.581新大地的財務舞弊事實和數(shù)據(jù)來自中國行政處罰決定書（新大地生物、凌等 16 名責任人）201353 號，下同；17項目2009 年度2010 年度2011 年度合計通過多種虛增利潤251.90289.151,521.072,062.12IPO 申報報表利潤總額1,694.572,655.474,209.668,559.71虛增利潤占比14.87%10.89%36.13%24.09%財經(jīng)大學元，虛增利潤總額 1,077,493.8 元”。“新大地 2010 年財務賬冊多記向喜多多超市、平遠縣農(nóng)業(yè)局、梅州市林業(yè)局、飛龍超市、平遠和平遠縣財?shù)?6 家客戶的銷售業(yè)務，虛增 2010 年營業(yè)收入 1,297,533.83 元，虛增營業(yè)成本 625,420.2 元，虛增利潤總額 672,113.63 元”?！靶麓蟮?2009 年財務