財務(wù)管理課程教學(xué)大綱

1、財務(wù)管理課程教案大綱課程編碼英文名稱適用專業(yè)財務(wù)管理、審計學(xué)專業(yè)等歸屬單位會計系學(xué)分學(xué)分總學(xué)時理論實踐先修會計學(xué)原理、中級財務(wù)會計、管理會后續(xù)財務(wù)報表分析、高級財務(wù)管理、財課程計等課程務(wù)管理案例等、課程介紹本課程是財務(wù)管理專業(yè)和審計學(xué)等專業(yè)的專業(yè)課程，屬于必修的核心課程。本課程介紹了財務(wù)管理的基本概念、目標(biāo)和財務(wù)管理環(huán)境，闡述了貨幣時間價值、風(fēng)險與 報酬和證券估值，重點容包括公司的財務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算、籌資方式與資本結(jié)構(gòu)決策、投資決 策、營運資金管理、股利理論與政策等。通過本課程的學(xué)習(xí)，不但為學(xué)生后續(xù)課程學(xué)習(xí)奠 定堅實的基礎(chǔ)，而且使學(xué)生具備高級財務(wù)管理人員的基本技能，在熟練掌握公司籌資、投 資和收益

2、分配等財務(wù)基本理論和基本方法的基礎(chǔ)上，能靈活地根據(jù)公司的特點和財務(wù)管理 環(huán)境作出正確的財務(wù)決策、進行日常財務(wù)運作，以解決實際的財務(wù)管理問題，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務(wù)目標(biāo)。二、課程目標(biāo)表：課程目標(biāo)及編碼分類目標(biāo)課程目標(biāo)編碼理解財務(wù)管理的概念；掌握財務(wù)管理目標(biāo)的主要觀點；掌握財務(wù)管理的職能 與目標(biāo)；了解企業(yè)的組織形式以及財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)；理解財務(wù)管理的環(huán)境； 了解利息率的構(gòu)成及其測算。知掌握貨幣時間價值的概念和相關(guān)計算方法；掌握風(fēng)險報酬的概念、計算及資識本資產(chǎn)定價模型；理解證券投資的種類、特點，掌握不同證券的價值評估方知法。識理解財務(wù)戰(zhàn)略的特征和類型；掌握分析法的原理及應(yīng)用；理解財務(wù)戰(zhàn)略選擇 的

3、依據(jù)和方式；掌握籌資數(shù)量預(yù)測的依據(jù)和方法；掌握利潤預(yù)算的編制；掌握財務(wù)狀況預(yù)算的編制。了解籌資的分類、籌資渠道與方式；掌握企業(yè)籌資額的預(yù)測方法；理解權(quán)益籌資和負債籌資的優(yōu)缺點；掌握單項資本成本、綜合資本成本和邊際資本成 本的概念 及計算；掌握資本結(jié)構(gòu)及最佳資本結(jié)構(gòu)。理解資本結(jié)構(gòu)的概念、種類和意義；了解有關(guān)資本結(jié)構(gòu)的主要理論觀點； 理解資本成本的構(gòu)成、種類和作用，掌握個別資本成本、綜合資本成本和邊際 資本成本 的概念及計算；理解經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿和聯(lián)合杠桿的作用原理，掌握它們系數(shù)的測 算方法；理解資本結(jié)構(gòu)的影響因素及其分析。了解投資活動對于企業(yè)的意義；了解企業(yè)投資的分類、投資管理的原則與投資過程

4、 分析；掌握投資項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成與計算；掌握各種投資決策指標(biāo)的計算方法和 決策規(guī)則；掌握各種投資決策方法的相互比較與具體運用。掌握固定資產(chǎn)更新決策分析方法；掌握投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險調(diào)整方法和決策樹法； 解多個投資方案組合的決策方法等。了解營運資本的概念及其管理原則；掌握現(xiàn)金的持有動機、現(xiàn)金管理的意義、現(xiàn)金預(yù)算和最佳現(xiàn)金持有量決策的基本方法，熟悉現(xiàn)金管理日?？刂疲涣私舛唐诮鹑谫Y產(chǎn)的概念和持有目的，以及管理原則；掌握應(yīng)收賬款的功能、成本、管理目標(biāo)、信用政策和管理方法；掌握存貨的功能與成本，熟悉存貨規(guī)劃及控制 方法，掌握經(jīng)濟批量、再訂貨點和保險儲備的計算。了解短期籌資的概念、容，短期籌資政策與短期

5、資產(chǎn)持有政策的配合關(guān)系；了解自然性籌資的容，掌握商業(yè)信用籌資的特征、分類與資本成本計算，應(yīng)付費用的概念與籌資額的計算；了解短期借款籌資的種類、 程序、決策因素及其優(yōu)缺點，掌握短期借款籌資的資本成本計算；了解短期融資券的概念、特點及其 發(fā)展歷程，熟悉短期融資券的種類、發(fā)行程序和優(yōu)缺點。理解股利政策的容、評價指標(biāo)，掌握股利政策的影響因素以及股利政策的類 型；了 解股票分割與股票股利的區(qū)別；理解股票回購的動機與方式等。AR y能明確企業(yè)財務(wù)管理的職能； 能明確企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)；能分析法律、金融和其他外部環(huán)境對企業(yè)財務(wù)管理的影響。能樹立貨幣時間價值觀念；能運用復(fù)利制計算資金時間價值和年金制J計算資金

6、時間價值；會進行風(fēng)險的衡量和風(fēng)險價值的測算；能在實際工作和生活中對資金時間價值和風(fēng)險價值的計量原理與方法加以運用。能夠正確運用財務(wù)戰(zhàn)略分析方法結(jié)合企業(yè)實際選擇正確的財務(wù)戰(zhàn)略；能夠進行籌資數(shù)量預(yù)測；能進行利潤預(yù)算的編制；能進行財務(wù)狀況預(yù)算的編制。能夠預(yù)測企業(yè)對外籌資額； 會計算不問籌資方式的籌資成本； 能夠區(qū)分不同 籌資方式的利弊；能做出正確的籌資方案選擇；能熟知影響資本結(jié)構(gòu)的因素；能用 最佳資本結(jié)構(gòu)的決策方法進行決策。能計算個別資本成本率和綜合資本成本率；能測算出不同杠桿系數(shù)；能用資本結(jié)構(gòu)的決策方法進行決策。能正確分析投資現(xiàn)金流量； 能正確計算各種投資決策指標(biāo)；能區(qū)別不向投資決策指標(biāo)的優(yōu)缺點及

7、各自適用圍，并進行靈活運用等。能正確進行固定資產(chǎn)更新決策； 能正確進行投資時機選擇決策；能正確進行風(fēng)險投資決策等。能夠確定最佳現(xiàn)金持有量；能夠合理制定信用政策；能夠確定存貨的經(jīng)濟批量、再訂 貨點、保險儲備等。能夠計算各種短期籌資方式資本成本；能夠區(qū)別和比較不向短期籌資方式的 優(yōu)缺點；能夠合理安排企業(yè)短期籌資方式等。能夠區(qū)別和比較不問股利政策的優(yōu)劣；掌握各種股利政策制定的程序；能夠根據(jù)公司的發(fā)展情況選擇正確的股利政策等。素質(zhì)具備良好的財會職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)，具有嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實、吃苦耐勞、耐心細致的學(xué)習(xí)和工作態(tài)度。具有良好的心理素質(zhì)和勇于克服困難的精神，具備較好的組織協(xié)調(diào)能力和團隊合作精神。具有對新知識

8、、新技能的良好自學(xué)能力，具有較強的語言表達能力和溝通能力，擁 有獨立思考、分析和解決問題的能力。三、主要教案方法和考核形式（一）主要教案方法講授教案法、啟發(fā)式教案法、引導(dǎo)式教案法、案例分析教案法、討論式教案法、習(xí) 題講解式等。（二）考核形式本課程屬于考試課。課程考核采用過程性和結(jié)果性相結(jié)合的方式，課程成績由平時考核和期末考核兩部分組成，平時考核占，期末考試占。其中，平時考核 包括出勤、作 業(yè)、測驗、課堂提問、小組討論等方面；期末考核主要為期末考試，采用閉卷形式，力求 題量適中、難度適當(dāng)、題型多樣。四、教材及教案參考資料（-）建議教材.財務(wù)管理學(xué)，荊新、王化成、俊彥編著，中國人民大學(xué)，年。（國家

9、級規(guī)劃教材、 國家級優(yōu)秀教案成果獎）（二）教案參考書.財務(wù)管理概論（第五版），忠寶、肖峰（編）著，東北財經(jīng)大學(xué)，年。.財務(wù)管理（第二版），肖作平（編）著，東北財經(jīng)大學(xué)，年。.財務(wù)管理專業(yè)綜合實訓(xùn)教程，旭、艷輝、王磊（編）著，清華大學(xué)，年。.公司理財（第四版），曼紅、朝暉（編）著，中國人民大學(xué)，年。,財務(wù)成本管理，中國注冊會計師協(xié)會（編）著，中國財政經(jīng)濟，年。（三）推薦.教案：（）學(xué)堂在線，（）中國大學(xué)（慕課），（）精品課，,專業(yè)：（）證券交易所，（）證券交易所，（）巨潮網(wǎng)，（）金融界，（）中國證監(jiān)會，五、 學(xué)時分配表表：學(xué)時分配表序號知識單元（章）總學(xué)時理論學(xué)時實踐學(xué)時第一章總論第二章財務(wù)管理

10、的價值觀念第三章財務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算第四章長期籌資方式第五章資本結(jié)構(gòu)決策第六章投資決策原理第七章投資決策實務(wù)第八章短期資產(chǎn)管理第九章短期籌資管理第十章股利理論與政策合計六、教案容（一）課理論教案第一章總論（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：理解財務(wù)管理的概念，掌握財務(wù)管理目標(biāo)的主要觀點，了解企業(yè)的組織形 式以及財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)；了解財務(wù)管理的環(huán)境；了解利息率的構(gòu)成及其測算。教案重難點：本章的重點是在理解企業(yè)財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上，掌握財務(wù)管理的概念及特點，進而理解財務(wù)管理目標(biāo)的主要觀點和與之相關(guān)的利益沖突以及財 務(wù)管理環(huán)境對財務(wù)活動的影響；難點是如何理解并區(qū)分不同財務(wù)管理目標(biāo)的特點，理解財 務(wù)管理環(huán)境對理

11、財活動的影響，并在案例和實踐分析中加以運用。第一節(jié)財務(wù)管理的概念一、企業(yè)財務(wù)活動（一）企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動（二）企業(yè)投資引起的財務(wù)活動（三）企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動（四）企業(yè)分配引起的財務(wù)活動二、企業(yè)財務(wù)關(guān)系（一）企業(yè)與其所有者之間的財務(wù)關(guān)系（二）企業(yè)與其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系（三）企業(yè)與其被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系（四）企業(yè)與其債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系（五）企業(yè)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系（六）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系（七）企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系三、企業(yè)財務(wù)管理的特點（一）財務(wù)管理是一項綜合性管理工作（二）財務(wù)管理與企業(yè)各方面有著廣泛聯(lián)系（三） 財務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況 第二節(jié)財務(wù)管理的目

12、標(biāo)一、財務(wù)管理的目標(biāo)概述（-）以利潤最大化為目標(biāo)（二）以股東財富最大化為目標(biāo)二、財務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突（一）委托代理問題與利益沖突（二）社會責(zé)任與利益沖突第三節(jié)企業(yè)組織形式與財務(wù)經(jīng)理一、企業(yè)組織形式（-）個人獨資企業(yè)（二）合伙企業(yè)（三）公司制企業(yè)二、財務(wù)經(jīng)理三、財務(wù)職業(yè)生涯（一）金融機構(gòu)（二）財務(wù)管理第四節(jié)財務(wù)管理的環(huán)境一、經(jīng)濟環(huán)境（一）經(jīng)歷周期（二）經(jīng)歷發(fā)展水平（三）通貨膨脹（四）經(jīng)濟政策二、法律環(huán)境（-）企業(yè)組織法規(guī)（二）財務(wù)會計法規(guī)（三）稅法三、金融市場（一）金融市場與公司理財（二）金融市場的構(gòu)成（三）金融工具（四）利息率及其測算四、社會文化環(huán)境 復(fù)習(xí)思考題：.為什么說財務(wù)管理的首要目標(biāo)

13、是股東財富最大化而不是企業(yè)利潤最大.請討論委托代理問題的主要表現(xiàn)形式。.企業(yè)利益相關(guān)者的利益與股東利益是否存在矛盾？如何解決？.財務(wù)經(jīng)理的主要工作是什么？.金融市場環(huán)境對企業(yè)財務(wù)管理會產(chǎn)生怎樣的影響？.利息率由哪些因素構(gòu)成？如何測算？第二章 財務(wù)管理的價值觀念（支撐課程目標(biāo)、和）教案目的：掌握貨幣 時間價值的概念和相關(guān)計算方法；掌握風(fēng)險報酬的概念、計算及資本資產(chǎn)定價模型；理 解證券投資的種類、特點，掌握不同證券的價值評估方法。教案重難點：本章的重點是理解貨幣時間價值的概念，掌握復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值、 年金終值與現(xiàn)值的計算方法及實踐應(yīng)用，掌握風(fēng)險與報酬的概念及度量方法；難點是如何 正確理解貨幣時間

14、價值的概念，并在具體問題中選擇恰當(dāng)?shù)姆椒ㄒ约百Y本資產(chǎn)定價模型的 涵與應(yīng)用。第一節(jié)貨幣時間價值一、時間價值的概念二、現(xiàn)金流量時間線三、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值（-）復(fù)利終值（二）復(fù)利現(xiàn)值四、年金終值和現(xiàn)值（-）后付年金終值和現(xiàn)值（二）先付年金終值和現(xiàn)值（三）延期年金現(xiàn)值的計算（四）永續(xù)年金現(xiàn)值的計算五、時間價值計算中的幾個特殊問題（一）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算（二）年金和不等額現(xiàn)金流量混合情況下的現(xiàn)值（三）折現(xiàn)率的計算（四）計息期短于一年的時間價值的計算 第二節(jié)風(fēng)險與報酬一、風(fēng)險與報酬的概念（-）確定性決策（二）風(fēng)險性決策（三）不確定性決策二、單項資產(chǎn)的風(fēng)險與報酬（一）確定概率分布（二）計算期望報酬率

15、（三）計算標(biāo)準(zhǔn)差（四）利用歷史數(shù)據(jù)度量風(fēng)險（五）計算離散系數(shù)（六）風(fēng)險規(guī)避與必要報酬三、證券組合的風(fēng)險與報酬（-）證券組合的報酬（二）證券組合的風(fēng)險（三）證券組合的風(fēng)險報酬率（四）最優(yōu)投資組合四、主要資產(chǎn)定價模型（一）資本資產(chǎn)定價模型（二）多因素模型（三）套利定價模型第三節(jié)證券估值一、債券的特征與估值（一）債券的主要特征（二）債券的估值方法（三）債券的投資的優(yōu)缺點二、股票的特征及估值（一）股票的構(gòu)成要素（二）股票的類別（三）優(yōu)先股的估值（四）普通股的估值（五）股票投資的優(yōu)缺點復(fù)習(xí)思考題：.如何理解貨幣的時間價值？.復(fù)利和單利有何區(qū)別？.年金是否一定是每年發(fā)生一次現(xiàn)金流量？請舉例說明。.如何理解

16、風(fēng)險與報酬的關(guān)系？.什么是市場風(fēng)險和可分散風(fēng)險？二者有何區(qū)別？.證券組合的作用是什么？如何計算證券組合的期望報酬率？.B系數(shù)的定義是什么？它用來衡量什么性質(zhì)的風(fēng)險？.資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型在定價方法上有什么不同？第三章 財務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：理解財務(wù)戰(zhàn)略的特征和類型；掌握分析法的原理及應(yīng)用；理解財務(wù)戰(zhàn)略 選擇的依據(jù)和方式；掌握籌資數(shù)量預(yù)測的依據(jù)和方法；掌握利潤預(yù)算的編制；掌握財務(wù) 狀況預(yù)算的編制。教案重難點：本章的重點是理解財務(wù)戰(zhàn)略的特征和類型，掌握分析法、財務(wù)戰(zhàn)略的 選擇依據(jù)和方式、籌資數(shù)量的預(yù)測方法、利潤預(yù)算的編制和財務(wù)狀況預(yù)算的編制；難點 是對財務(wù)戰(zhàn)略的特征和

17、類型的理解，對分析法、財務(wù)戰(zhàn)略的選擇依據(jù)和方式、籌資數(shù)量 的預(yù)測方法的掌握及應(yīng)用，以及對財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)預(yù)測和財務(wù)預(yù)算之間的聯(lián)系的把握。第一節(jié)財務(wù)戰(zhàn)略一、財務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征（一）財務(wù)戰(zhàn)略的意義（二）財務(wù)戰(zhàn)略的特征二、財務(wù)戰(zhàn)略的分類（一）財務(wù)戰(zhàn)略的職能類型（二）財務(wù)戰(zhàn)略的綜合類型三、財務(wù)戰(zhàn)略分析的方法（一）分析法的含義（二）的因素分析（三）分析法的應(yīng)用四、財務(wù)戰(zhàn)略的選擇（一）財務(wù)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)（二）財務(wù)戰(zhàn)略選擇的方式第二節(jié)財務(wù)預(yù)測一、預(yù)測籌資數(shù)量的依據(jù)二、預(yù)測籌資數(shù)量的方法（一）因素分析法的原理（二）因素分析法的運用（三）運用因素分析法需要注意的問題三、預(yù)測籌資數(shù)量的方法一一回歸分析法（-）回歸

18、分析法的原理（二）回歸分析法的運用（三）運用回歸分析法需要注意的問題四、預(yù)測籌資數(shù)量的方法營業(yè)收入比例法（一）營業(yè)收入比例法的原理（二）營業(yè)收入比例法的運用第三節(jié)財務(wù)預(yù)算一、利潤預(yù)算（一）利潤預(yù)算的容（二）利潤預(yù)算表的編制（三）財務(wù)狀況預(yù)算（四）財務(wù)狀況預(yù)算的容（五）財務(wù)狀況預(yù)算表的編制復(fù)習(xí)思考題：.如何認識企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)財務(wù)管理的意義？試分析說明企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的特征和類型。.試說明分析法的原理及應(yīng)用。.如何根據(jù)宏觀經(jīng)濟周期階段選擇企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略？.如何根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段安排財務(wù)戰(zhàn)略？.試歸納分析籌資數(shù)量預(yù)測的影響因素。.試分析預(yù)測籌資數(shù)量的回歸分析法的局限及改進設(shè)想。.試歸納說明利潤預(yù)算的容

19、。.試歸納說明財務(wù)狀況預(yù)算的容。.試歸納說明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的類型。第四章長期籌資方式（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：理解長期籌資的動機、原則、渠道和類型；掌握普通股的分類、股票上市 決策、股票發(fā)行定價的方法，理解普通股籌資的優(yōu)缺點；掌握長期借款的種類、銀行借 款的信用條件、企業(yè)對貸款銀行的選擇，理解長期借款籌資的優(yōu) 缺點；掌握債券的種 類、債券發(fā)行定價的方法、債券的信用評級、理解債券籌資的優(yōu)缺點；掌握租賃的種類、 融資租賃租金的測算方法，理解融資租賃籌資的優(yōu)缺點；掌握可轉(zhuǎn)換債券的特性、轉(zhuǎn)換期 限、轉(zhuǎn)換價格和轉(zhuǎn)換比率，理解可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點；理解認股權(quán)證的含義、特點和 作用。教案重難點：本章的重點

20、是理解和掌握普通股、債券、長期借款、租賃和混合性籌資 方式的各自分類、方法、特征以及優(yōu)缺點等；難點是對企業(yè)長期籌資中各種籌資方式的 種類、方法、特點、優(yōu)缺點的認識和理解，學(xué)會整體把握各種籌資方式之間的聯(lián)系和區(qū) 別，學(xué)會靈活選擇和綜合應(yīng)用各種籌資方式。第一節(jié)長期籌資概述一、長期籌資的意義（一）長期籌資的概念（二）長期籌資的意義二、長期籌資的動機（一）擴性籌資動機（二）調(diào)整性籌資動機（三）混合性籌資動機三、長期籌資的原則（一）合法性原則（二）效益性原則（三）合理性原則（四）及時性原則四、長期籌資的渠道（-）政府財政資本（二）銀行信貸資本（三）非銀行金融機構(gòu)資本（四）其他法人資本（五）民間資本（六）

21、企業(yè)部資本（七）國外和我國港澳臺地區(qū)資本五、長期籌資的類型（一）部籌資和外部籌資（二）直接籌資和間接籌資（三）股權(quán)性籌資、債務(wù)性籌資與混合性籌資第二節(jié)股權(quán)性籌資一、注冊資本制度（一）注冊資本的含義（二）注冊資本制度的模式二、投入資本籌資（一）投入資本籌資的主體和屬性（二）投入資本籌資的種類（三）投入資本籌資的程序（四）籌集非現(xiàn)金投資的估值三、發(fā)行普通股籌資（一）股票的含義和種類（二）股票發(fā)行的要求（三）股票發(fā)行的條件（四）股票發(fā)行的程序（五）股票的發(fā)售方式（六）股票的發(fā)行價格（七）股票上市（八）普通股籌資的優(yōu)缺點第三節(jié)債務(wù)性籌資一、長期借款籌資（-）長期借款的種類（二）銀行借款的信用條件（三）

22、企業(yè)對貸款銀行的選擇（四）長期借款的程序（五）借款合同的容（六）長期借款籌資的優(yōu)缺點二、發(fā)行普通債券籌資（一）債券的種類（二）發(fā)行債券的資格與條件（三）債券的發(fā)行程序（四）債券的發(fā)行價格（五）債券的信用評級（六）債券籌資的優(yōu)缺點三、融資租賃籌資（一）租賃的含義（二）租賃的種類及優(yōu)點（三）融資租賃的方式（四）融資租賃的程序（五）融資租賃的租金計劃（六）融資租賃的優(yōu)缺點第四節(jié)混合性籌資一、發(fā)行優(yōu)先股籌資（-）優(yōu)先股的特點（二）優(yōu)先股的種類（三）公開發(fā)行優(yōu)先股的條件（四）優(yōu)先股的發(fā)行定價（五）優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資（-）可轉(zhuǎn)換債券的特性（二）可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行價格資格與條件（三）可轉(zhuǎn)

23、換債券的轉(zhuǎn)換（四）可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點三、發(fā)行永續(xù)債券籌資（一）永續(xù)債券的特點（二）永續(xù)債券的發(fā)行動機（三）永續(xù)債券的發(fā)行情況四、發(fā)行認股權(quán)證籌資（一）認股權(quán)證的特點（二）認股權(quán)證的作用（三）認股權(quán)證的種類復(fù)習(xí)思考題：.試說明投入資本籌資的主體、條件、要求以及優(yōu)缺點。試分析股票包銷和代銷對發(fā)行公司的利弊。試分析股票上市對公司的利弊。試分析債券發(fā)行價格的決定因素。.試說明發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點。.企業(yè)應(yīng)如何考慮對貸款銀行進行選擇？.試說明長期借款籌資的優(yōu)缺點。.試分析融資租賃租金的決定因素。.試說明融資租賃籌資的優(yōu)缺點。.試說明優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點。.試說明可轉(zhuǎn)換債券的屬性以及轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價格和

24、轉(zhuǎn)換比率。.試說明可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點。試分析認股權(quán)證的特點和作用。第五章資本結(jié)構(gòu)決策（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：理解資本結(jié)構(gòu)的概念、種類和意義；了解有關(guān)資本結(jié)構(gòu)的主要理 論觀 點；理解資本成本的構(gòu)成、種類和作用，掌握個別資本成本和綜合資本成本 率的測算方 法；理解營業(yè)杠桿的作用原理，掌握營業(yè)杠桿系數(shù)的測算方法及其應(yīng)用；理解財務(wù)杠桿 的作用原理，掌握財務(wù)杠桿系數(shù)的測算方法及其應(yīng)用，理解聯(lián)合杠桿的作用原理，掌握 聯(lián)合杠桿系數(shù)的測算方法及其應(yīng)用；理解資本結(jié)構(gòu)決策的影響因素及其定性分析；掌握 資本結(jié)構(gòu)決策的方法，包括資本成本比較法、每股收益分析法和公司價值比較法的原理 及其應(yīng)用。教案重難點：本章的

25、重點是掌握個別資本成本率和綜合資本成本率的測算方法，理解營業(yè)杠桿、財務(wù)杠桿、聯(lián)合杠桿的作用原理及測算方法，掌握資本結(jié)構(gòu)的決策方法；難點 是理解資本結(jié)構(gòu)的決策因素及其定性分析，掌握資本結(jié)構(gòu)的決策方法包括資本成本比較 法、每股收益分析法和公司價值比較法的應(yīng)用。第一節(jié)資本結(jié)構(gòu)的理論一、資本結(jié)構(gòu)的概念二、資本結(jié)構(gòu)的種類（一）資本的權(quán)屬結(jié)構(gòu)（二）資本的期限結(jié)構(gòu)三、資本結(jié)構(gòu)的價值基礎(chǔ)（-）資本的賬面價值結(jié)構(gòu)（二）資本的市場價值結(jié)構(gòu)（三）資本的目標(biāo)價值結(jié)構(gòu)四、資本結(jié)構(gòu)的意義五、資本結(jié)構(gòu)的理論觀點（-）早期資本結(jié)構(gòu)理論（二）資本結(jié)構(gòu)理論（三）新的資本結(jié)構(gòu)理論第二節(jié)資本成本的測算一、資本成本的概念、容、屬性和種

26、類（-）資本成本的概念（二）資本成本的容（三）資本成本的屬性（四）資本成本率的種類二、資本成本的作用三、債務(wù)資本成本率的測算（一）個別資本成本率的測算原理（二）長期債務(wù)資本成本率的測算四、股權(quán)資本成本率的測算（一）普通股資本成本率的測算（二）優(yōu)先股資本成本率的測算（三）留用利潤資本成本率的測算五、綜合資本成本率的測算（-）綜合資本成本率的決定因素（二）綜合資本成本率的測算方法（三） 綜合資本成本率中資本價值基礎(chǔ)的選擇六、邊際資本成本率的測算（-）邊際資本成本率的測算原理（二）邊際資本成本率規(guī)劃第三節(jié)杠桿利益與風(fēng)險的衡量一、營業(yè)杠桿利益與風(fēng)險（-）營業(yè)杠桿原理（二）營業(yè)杠桿系數(shù)的測算（三） 影響

27、營業(yè)杠桿利益與營業(yè)風(fēng)險的其他因素二、財務(wù)杠桿利益與風(fēng)險（-）財務(wù)杠桿原理（二）財務(wù)杠桿的測算三、聯(lián)合杠桿利益與風(fēng)險（-）聯(lián)合杠桿原理（二）聯(lián)合杠桿系數(shù)的測算第四節(jié)資本結(jié)構(gòu)決策分析一、資本結(jié)構(gòu)決策影響因素的定性分析（1） 企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的影響分析（二）企業(yè)發(fā)展階段的影響分析（3） 企業(yè)財務(wù)狀況的影響分析（4） 投資者動機的影響分析（5） 債權(quán)人態(tài)度的影響分析（6） 經(jīng)營者行為的影響分析（一匕）稅收政策的影響分析（?） 行業(yè)差別的影響分析二、資本結(jié)構(gòu)決策的資本成本比較法（-）資本成本比較法的含義（二）初始籌資的資本結(jié)構(gòu)決策（三）追加籌資的資本結(jié)構(gòu)決策（四）資本成本比較法的優(yōu)缺點三、資本結(jié)構(gòu)決策的每股

28、收益分析法（一）每股收益分析法的含義（二）每股收益分析法的列表測算法（三）每股收益分析法的公式測算法四、資本結(jié)構(gòu)決策的公司價值比較法（一）公司價值比較法的含義（二）公司價值的測算（三）公司資本成本率的測算（四）公式最佳資本結(jié)構(gòu)的確定復(fù)習(xí)思考題： 試分析廣義資本結(jié)構(gòu)與狹義資本結(jié)構(gòu)的區(qū)別。 試分析資本成本中用資費用和籌資費用的不同特性。 試分析資本成本對企業(yè)財務(wù)管理的作用.試說明測算綜合資本成本率中三種權(quán)數(shù)的影響。.試說明營業(yè)杠桿的基本原理和營業(yè)杠桿系數(shù)的測算方法。.試說明財務(wù)杠桿的基本原理和財務(wù)杠桿系數(shù)的測算方法。.試說明聯(lián)合杠桿的基本原理和聯(lián)合杠桿系數(shù)的測算方法。 試對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策的影響因

29、素進行定性分析。.試說明資本成本比較法的基本原理和決策標(biāo)準(zhǔn)。.試說明每股收益分析法的基本原理和決策標(biāo)準(zhǔn)。.試說明公司價值比較法的基本原理和決策標(biāo)準(zhǔn)。.試分析比較資本成本比較法、每股收益分析法和公司價值比較法在基本原理和決策 標(biāo)準(zhǔn)上的異同之處。第六章 投資決策原理（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：了解投資活動對于企業(yè)的意義；了解企業(yè)投資的分類、投資管理 的原 則與投資過程分析；掌握投資項目現(xiàn)金流量的構(gòu)成與計算；掌握各種投資決策指標(biāo)的計 算方法和決策規(guī)則；掌握各種投資決策方法的相互比較與具體應(yīng)用。教案重難點：本章的重點是現(xiàn)金流量分析，各種投資決策指標(biāo)的計算和比較； 難點是理解不同投資決策指標(biāo)的優(yōu)缺點及各

30、自的使用圍，并在實踐中熟練運用第一節(jié)長期投資概述一、企業(yè)投資的意義二、企業(yè)投資的分類三、企業(yè)投資管理的原則四、企業(yè)投資過程分析（一）投資項目的決策（二）投資項目的實施與監(jiān)控（三）投資項目的事后審計與評價第二節(jié)投資現(xiàn)金流量的分析一、投資現(xiàn)金流量的構(gòu)成（一）初始現(xiàn)金流量（二）營業(yè)現(xiàn)金流量（三）終結(jié)現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量的計算（一）初始現(xiàn)金流量的預(yù)測（二）全部現(xiàn)金流量的計算三、投資決策中使用現(xiàn)金流量的原因第三節(jié)折現(xiàn)現(xiàn)金流量方法一、凈現(xiàn)值（一）凈現(xiàn)值的計算步驟（二）凈現(xiàn)值的決策規(guī)則（三）凈現(xiàn)值法的優(yōu)缺點二、含報酬率（一）含報酬率的計算步驟（二）含報酬率的決策規(guī)則（三）含報酬率的優(yōu)缺點三、獲利指數(shù)（一）獲

31、利指數(shù)的計算步驟（二）獲利指數(shù)的決策規(guī)則（三）獲利指數(shù)法的優(yōu)缺點第四節(jié)非折現(xiàn)現(xiàn)金流量方法一、投資回收期（一）投資回收期的計算（二）投資回收期法的優(yōu)缺點二、平均報酬率第五節(jié)投資決策指標(biāo)的比較一、兩類指標(biāo)在投資決策應(yīng)用中的比較二、折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)廣泛應(yīng)用的主要原因三、折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的比較（一）凈現(xiàn)值法和含報酬率法的比較（二）凈現(xiàn)值法和獲利指數(shù)法的比較復(fù)習(xí)思考題：.如果通過事后審計將賠償責(zé)任引入投資項目預(yù)測階段，會對公司的投資活動產(chǎn)生什 么影響？.投資活動的現(xiàn)金流量是如何構(gòu)成的？為什么說投資決策時使用折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)更 合理？.折現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)主要有哪幾個？運用這些指標(biāo)進行投資決策時的規(guī)則是 什么

32、？指 出各種決策方法的優(yōu)缺點。.既然凈現(xiàn)值決策規(guī)則優(yōu)于其他規(guī)則，那么是不是可以說，對于所有的投資項目，只 使用凈現(xiàn)值指標(biāo)進行分析就可以了 ？為什么還要使用獲利指數(shù)和含報酬率指標(biāo)？第七章投資決策實務(wù)（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：了解現(xiàn)金流量估計中需要考慮的一些特別因素；理解稅負與折舊對投資 的影響；掌握固定資產(chǎn)更新決策分析方法；掌握投資風(fēng)險分析中的風(fēng)險調(diào) 整法與決策樹 法；了解多個投資方案組合的決策方法。教案重難點：本章的重點是現(xiàn)金流估計中應(yīng)該注意的問題、稅負與折舊對投資的影 響、固定資產(chǎn)更新決策、投資時機選擇決策、風(fēng)險投資決策等；難點是如何根據(jù)不同的具 體情況選擇合適的投資決策方法，進而做出最有

33、效的投資決策。第一節(jié)現(xiàn)實中現(xiàn)金流量的計算一、現(xiàn)金流量計算中應(yīng)注意的計算二、稅負與折舊對投資的影響（一）固定資產(chǎn)投資中需要考慮對的稅負（二）稅負與折舊對現(xiàn)金流量的影響第二節(jié)項目投資決策一、固定資產(chǎn)更新決策（一）新舊設(shè)備使用壽命相同的情況（二）新舊設(shè)備使用壽命不同的情況二、資本限額投資決策（一）使用獲利指數(shù)法的步驟（二）使用凈現(xiàn)值法的步驟（三）資本限額投資決策舉例三、投資時機選擇決策四、投資期選擇決策第三節(jié) 風(fēng)險投資決策一、按風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法二、按風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量法（二）概率法（三）決策樹法四、敏感性分析復(fù)習(xí)思考題：.在進行投資項目的現(xiàn)金流量估計時，需要考慮哪些因素？稅負與折舊對投資有什么影響？.

34、使用什么方法進行固定資產(chǎn)更新決策？.在使用風(fēng)險性投資分析方法時，應(yīng)如何看待其有效性和局限性？第八章短期資產(chǎn)管理（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：了解營運資本的概念及其管理原則；掌握現(xiàn)金的持有動機、現(xiàn)金管理 的意義、現(xiàn)金預(yù)算和最佳現(xiàn)金持有量決策的基本方法，熟悉現(xiàn)金管理日?？刂?；了解短 期金融資產(chǎn)的概念和持有目的，以及管理原則；掌握應(yīng)收賬款的功能、成本、管理目 標(biāo)、信用政策和管理方法；掌握存貨的功能與成本，熟悉存貨規(guī)劃 及其控制方法，掌握經(jīng) 濟批量、再訂貨點和保險儲備的計算。教案重難點：本章的重點是理解現(xiàn)金、短期金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等短 期資產(chǎn) 的概念和功能，掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等短期資產(chǎn)管理決

35、策和日?？刂频幕痉椒ǎ?難點是短期資產(chǎn)的管理決策方法，包括如何確定最佳現(xiàn)金持有量，如何根據(jù)企業(yè)的實際情 況合理制定信用政策，如何計算當(dāng)信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件等發(fā)生變化時對企業(yè)造成的影響， 如何確定存貨的經(jīng)濟批量、再訂貨點、保險儲備 等。第一節(jié)營運資本管理一、營運資本的概念二、營運資本與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)三、營運資本管理的原則（一）仔細分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運資本的需要數(shù)量（二）在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使用資金（三）加速營運資本的周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率（四）合理安排短期資產(chǎn)與短期負債的比例關(guān)系，保障企業(yè)有足夠的短期償債能力第二節(jié)短期資產(chǎn)管理一、短期資產(chǎn)的特征與分類（一）短期資產(chǎn)的特征（二）短

36、期資產(chǎn)的分類二、短期資產(chǎn)的持有政策（一）影響短期資產(chǎn)政策的因素（二）短期資產(chǎn)政策類型三、短期資產(chǎn)政策對公司風(fēng)險和報酬的影響第三章現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的動機與容（一）現(xiàn)金的概念（二）持有現(xiàn)金的動機（三）現(xiàn)金管理的容二、現(xiàn)金預(yù)算管理（一）現(xiàn)金預(yù)算的概念（二）現(xiàn)金預(yù)算的作用（三）現(xiàn)金預(yù)算的編制方法三、現(xiàn)金持有量決策（一）成本分析模型（二）存貨模型（三）勒歐爾模型四、現(xiàn)金的日?？刂疲ㄒ唬┈F(xiàn)金流動同步化（二）合理估計“浮存”（三）實行部牽制制度（四）及時進行現(xiàn)金清理第四節(jié)短期金融資產(chǎn)管理一、短期金融資產(chǎn)管理的動機與容（一）短期金融資產(chǎn)的概念（二）持有短期金融資產(chǎn)的動機（三）短期金融資產(chǎn)管理的原則與容二、

37、短期金融資產(chǎn)的種類（一）短期國庫券（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（三）貨幣市場基金（四）商業(yè)票據(jù)（五）證券化資產(chǎn)三、短期金融資產(chǎn)的投資組合決策（一）三分組合模式（二）風(fēng)險與報酬組合模式（三）期限搭配組合模式第五節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款管理的功能，成本與管理目標(biāo)（一）應(yīng)收賬款的功能（二）應(yīng)收賬款的成本（三）應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)二、應(yīng)收賬款政策的制定（-）信用標(biāo)準(zhǔn)（二）信用條件（三）收賬政策（四）綜合信用政策三、應(yīng)收賬款的日?？刂疲?）企業(yè)的信用調(diào)查（二）企業(yè)的信用評估（三）監(jiān)控應(yīng)收賬款（四）催收拖欠款項第六節(jié)存貨規(guī)劃及控制一、存貨的概念，功能與成本（一）存貨的概念與功能（二）存貨的成本二、存貨規(guī)劃（-

38、）經(jīng)濟批量（二）再訂貨點（三）保險儲備（四）考慮不確定的存貨成本三、存貨控制（一）存貨的歸口分級控制（二）分類管理（三）適時制管理復(fù)習(xí)思考題：.什么是營運資本？它與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)之間的關(guān)系是怎樣的？.企業(yè)為什么要持有現(xiàn)金？現(xiàn)金管理的容包括哪些？.現(xiàn)金預(yù)算的編制方法有哪些？.持有短期金融資產(chǎn)的目的是什么？說出幾種常見的短期金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)有哪些？應(yīng)收賬款政策包括哪些主要容？.說明存貨規(guī)劃需要考慮的主要問題。第九章短期籌資管理（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：了解短期籌資的概念、容，以及短期籌資政策與短期資產(chǎn)持有政策的配 合關(guān)系；了解自然性籌資的容，掌握商業(yè)信用籌資的特征、分類與資本成本計算，應(yīng)付

39、費用的概念與籌資額的計算；了解短期借款籌資的種類、程序、決策因素及其優(yōu)缺點，掌 握短期借款籌資的資本成本計算；了解短期融資券的概念、特點及發(fā)展歷程，熟悉短期融 資券的種類、發(fā)行程序和優(yōu)缺點。教案重難點：本章的重點是在理解短期籌資的相關(guān)概念和原則的基礎(chǔ)上，掌握商業(yè)信用籌資、銀行短期借款、短期融資券等常見短期籌資方式的概念、容、程序和各 自的優(yōu)缺點；難點是各種短期籌資方式資本成本的計算，包括商業(yè)信用的資本成本計算、 應(yīng)付費用籌資額計算、短期借款的資本成本計算，以及對各種短期籌資方式的比較。第一節(jié)短期籌資決策一、短期籌資的特征與分類（一）短期籌資的概念與特征（二）短期籌資的分類二、短期籌資政策的類型

40、（-）配合性籌資政策（二）激進型籌資政策（三）穩(wěn)健性籌資政策三、短期籌資政策與短期資產(chǎn)持有政策的配合（-）公司采用寬松的短期資產(chǎn)持有政策（二）公司采用適中的短期資產(chǎn)持有政策（三）公司采用緊縮的短期資產(chǎn)持有政策（四）短期籌資政策對公司風(fēng)險和報酬的影響第二節(jié)自然性籌資一、商業(yè)信用（-）商業(yè)信用的形式（二）商業(yè)信用的條件（三）商業(yè)信用的控制（四）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點二、應(yīng)付費用（-）應(yīng)付費用的概念（二）應(yīng)付費用籌資額的計算第三節(jié)短期借款籌資一、短期借款籌資的種類（-）信用貸款（二）擔(dān)保貸款（三）票據(jù)貼現(xiàn)二、短期借款籌資的考慮因素（一）短期銀行借款成本（二）貸款銀行的選擇三、短期借款籌資的基本程序四、

41、短期借款籌資的優(yōu)缺點（一）銀行短期借款的優(yōu)點（二）銀行短期借款的缺點第四節(jié)短期融資券一、短期融資券的發(fā)展歷程（-）短期融資券在西方資本市場的發(fā)展歷程（二）短期融資券在我國資本市場的發(fā)展歷程二、短期融資券的種類（-）按發(fā)行方式，可分為經(jīng)紀(jì)人代銷的融資券和直接銷售的融資券（二）按發(fā)行人不同，可分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券三）按融資 券的發(fā)行和流通圍，可分為國融資券和國際融資券三、短期融資券的發(fā)行程序（-）作出籌資決策（二）選擇承銷商（三）辦理信用評級（四）向?qū)徟鷻C關(guān)提出申請（五）審批機關(guān)審查和批準(zhǔn)（六）正式發(fā)行，取得資金四、短期融資券的評級與成本（一）短期融資券的評級（二）短期融資券的

42、成本五、短期融資券的優(yōu)缺點（-）短期融資券的優(yōu)點（-）短期融資券的缺點復(fù)習(xí)思考題：.短期籌資政策的主要類型包括哪些？短期籌資政策與短期資產(chǎn)持有政策之間應(yīng)當(dāng)保 持怎樣的配合關(guān)系？.什么是自然性籌資？請舉例說明。.商業(yè)信用籌資和應(yīng)付費用籌資應(yīng)當(dāng)考慮哪些成本？.簡述銀行短期借款的種類。.在選擇貸款銀行時，應(yīng)該考慮的因素有哪些？.短期融資券應(yīng)該遵循什么樣的發(fā)行程序？.試對比分析銀行短期借款、商業(yè)信用、短期融資券的特征和優(yōu)缺點。第十章股利理論與政策（支撐課程目標(biāo)、）教案目的：掌握公司利潤分配程序、股利種類及股利的發(fā)放程序；理解股利理論 的主要容，包括股利無關(guān)理論、“一鳥在手”理論、稅收差別理論、信號傳遞理論和代理 理論；理解股利政策的容、評價指標(biāo)，掌握股利政策的影響因素以及股利政策的類型； 了解股票分割與股票股利的區(qū)別；理解股票回購的動機與方式。教案重難點：本章的重點是各種股利理論、影響股利政策的因素以及股利政策的主 要類型；難點是正確理解各種股利理論，并掌握各種股利政策制定的程序。復(fù)習(xí)思考題：.為什么在完全資本市場條件下，股利政策與股價無關(guān)？.結(jié)合我國上市公司的實際情況，分析公司在確定股利分配政策時是否存在代理問 題。如果存在，主要表現(xiàn)在哪些方面？.你認為