任務(wù)十五財務(wù)報表分析的基本方法

1、財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法l比較分析法比較分析法 l比率分析法比率分析法l趨勢分析法趨勢分析法l因素分解因素分解l 2.1 比較分析法比較分析法2.1.1 比較分析法的含義比較分析法的含義l 比較分析法也稱對比分析法比較分析法也稱對比分析法，是通過兩個或，是通過兩個或兩個以上相關(guān)指標(biāo)進行對比，確定數(shù)量差異，兩個以上相關(guān)指標(biāo)進行對比，確定數(shù)量差異，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。 2.1 比較分析法比較分析法比較分析法的比較標(biāo)準比較分析法的比較標(biāo)準l 預(yù)定目標(biāo)、計劃或定額預(yù)定目標(biāo)、計劃或定額l 上年同期實際指標(biāo)或歷史最好水平上

2、年同期實際指標(biāo)或歷史最好水平l 國內(nèi)外先進水平國內(nèi)外先進水平l 行業(yè)評價標(biāo)準值行業(yè)評價標(biāo)準值l 本企業(yè)的競爭對手情況本企業(yè)的競爭對手情況財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法l類型類型l1 1、縱向?qū)Ρ取⒖v向?qū)Ρ萳時間對比，時間對比，與企業(yè)自己的過去比，發(fā)現(xiàn)是與企業(yè)自己的過去比，發(fā)現(xiàn)是否進步否進步-可用絕對數(shù)或相對數(shù)。可用絕對數(shù)或相對數(shù)。l2 2、橫向?qū)Ρ?、橫向?qū)Ρ萳空間對比，空間對比，與同行業(yè)先進水平、國際先進與同行業(yè)先進水平、國際先進水平，稱為橫向?qū)Ρ?，可以發(fā)現(xiàn)差距水平，稱為橫向?qū)Ρ?，可以發(fā)現(xiàn)差距.-.-只能用相對數(shù)。只能用

3、相對數(shù)。 水平分析法水平分析法將形式有兩種：將形式有兩種：l絕對數(shù)比較分析絕對數(shù)比較分析 報表項目的報表項目的絕對數(shù)額與比較對象的絕對數(shù)額絕對數(shù)額與比較對象的絕對數(shù)額 揭示揭示數(shù)量差異，數(shù)量差異，說明差異金額說明差異金額 編制編制比較財務(wù)報表：比較財務(wù)報表：比較資產(chǎn)負債表和比較利潤表比較資產(chǎn)負債表和比較利潤表l絕對值變動數(shù)絕對值變動數(shù)a1-a0 l相對數(shù)比較分析相對數(shù)比較分析 財務(wù)報表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對數(shù)財務(wù)報表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對數(shù) 進一步說明變動程度進一步說明變動程度 將絕對數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率將絕對數(shù)換算成百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率l變動率（變動率（a1-a0）/a0財務(wù)

4、報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法作業(yè)1. 根據(jù)下表所給資料，完成該公司資產(chǎn)負債表的水平分析表。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法作業(yè)1答案財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法 2.1 比較分析法比較分析法2.1.3 運用比較分析法應(yīng)注意的問題運用比較分析法應(yīng)注意的問題 1.指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性 2.會計計量標(biāo)準、會計政策和會計處理方法的會計計量標(biāo)準

5、、會計政策和會計處理方法的一致性一致性 3.時間單位和長度的一致性時間單位和長度的一致性 4.企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致體一致 2.2 比率分析法比率分析法 比率分析法比率分析法是通過計算各種比率指標(biāo)來確定是通過計算各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率是相對經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率是相對 數(shù)，數(shù)，采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以便于進行分析標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以便于進行分析 。 比率指標(biāo)可以有不同的類型，主要有三種：比率指標(biāo)可以有不同的類型，主

6、要有三種： 一是結(jié)構(gòu)比率；一是結(jié)構(gòu)比率； 二是效率比率；二是效率比率； 三是相關(guān)比率。三是相關(guān)比率。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法1、結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率 它是某項財務(wù)指標(biāo)的各它是某項財務(wù)指標(biāo)的各組成部分數(shù)值組成部分數(shù)值占占總體總體數(shù)值數(shù)值的百分比，的百分比， 反映部分與總體的關(guān)系。其計算反映部分與總體的關(guān)系。其計算公式為：公式為： 構(gòu)成比率構(gòu)成比率= 100%反映部分與總體的關(guān)系，如資產(chǎn)構(gòu)成比率、負反映部分與總體的關(guān)系，如資產(chǎn)構(gòu)成比率、負債構(gòu)成比率；用于考察總體中某個部分的形成債構(gòu)成比率；用于考察總體中某個部分的形成和安排

7、是否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。 2、效率比率、效率比率 效率比率效率比率是某項經(jīng)濟活動中投入與產(chǎn)出的比例。是某項經(jīng)濟活動中投入與產(chǎn)出的比例。 效率比率所得效率比率所得/所費所費100%反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如成本利潤率、反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如成本利潤率、銷售利潤率、資本金利潤率；銷售利潤率、資本金利潤率；用于進行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價用于進行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益。經(jīng)濟效益。3、相關(guān)比率、相關(guān)比率l 相關(guān)比率相關(guān)比率是以是以某個項目某個項目和和與其有關(guān)但又不同與其有關(guān)但又不同的項目的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟加以對比所得的

8、比率，反映有關(guān)經(jīng)濟 活活動的相互關(guān)系。動的相互關(guān)系。l 相關(guān)比率某個項目相關(guān)比率某個項目/另一相關(guān)項目另一相關(guān)項目100%l反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，如流動比反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系，如流動比率、資產(chǎn)負債率；率、資產(chǎn)負債率；用于考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否用于考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障經(jīng)營活動順暢進行。合理，以保障經(jīng)營活動順暢進行。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法l優(yōu)點：優(yōu)點：計算簡便，計算結(jié)果容易判斷，可以計算簡便，計算結(jié)果容易判斷，可以在不同規(guī)模企業(yè)之間比較。在不

9、同規(guī)模企業(yè)之間比較。l局限性局限性l比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關(guān)因素比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關(guān)因素之間的變動之間的變動l很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)系系l比率不能給人們會計報表關(guān)系的綜合觀點比率不能給人們會計報表關(guān)系的綜合觀點l【例題【例題單選題】已知某企業(yè)的總負債為單選題】已知某企業(yè)的總負債為500萬元，其中流動負債為萬元，其中流動負債為100萬元，則流動負債占萬元，則流動負債占總負債的比例為總負債的比例為20%。這里的流動負債占總負。這里的流動負債占總負債的比例屬于財務(wù)比率中的（）。債的比例屬于財務(wù)比率中的（）。A.效率比率效率

10、比率B.相關(guān)比率相關(guān)比率C.結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率D.動態(tài)比率動態(tài)比率l正確答案正確答案C答案解析構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，它是某答案解析構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，它是某項財務(wù)指標(biāo)的各組成部分數(shù)值占總體數(shù)值的百項財務(wù)指標(biāo)的各組成部分數(shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。分比，反映部分與總體的關(guān)系。l【2014考題考題單選題】下列比率指標(biāo)的不同類單選題】下列比率指標(biāo)的不同類別中，流動比率屬于（）。別中，流動比率屬于（）。A.構(gòu)成比率構(gòu)成比率B.動態(tài)比率動態(tài)比率C.相關(guān)比率相關(guān)比率D.效率比率效率比率l正確答案正確答案C答案解析相關(guān)比率是以某個項目和與其有答案解析相關(guān)比率是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的

11、項目加以對比所得的比率，比如關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，比如流動比率和資產(chǎn)負債率等。流動比率和資產(chǎn)負債率等。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第2章章 財務(wù)報表分析的基本方法財務(wù)報表分析的基本方法l相關(guān)比率分析相關(guān)比率分析項目項目分析期分析期基期基期比重比重分析期分析期基期基期一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加 銷售費用銷售費用 管理費用管理費用.10080.560.384.007.7310083.080.344.127.11四、凈利潤四、凈利潤5.674.8320082007變動率變動率營業(yè)收入營業(yè)收入100.00 100.

12、00 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本66.58%66.15%0.44%營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加0.94%0.81%0.13%銷售費用銷售費用11.99%12.64%-0.64%管理費用管理費用4.74%5.11%-0.37%研發(fā)費用研發(fā)費用9.02%9.23%-0.21%財務(wù)費用財務(wù)費用2.95%1.42%1.53%減值準備減值準備0.95%2.27%-1.32%加：公允價值變動損益加：公允價值變動損益-0.29%0.33%-0.62%投資收益投資收益0.28%0.17%0.11%二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤2.81%0.07%2.74%加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入2.48%2.88%-0.40%減

13、：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出6.52%2.61%3.91%其中：非流動資產(chǎn)處置損失其中：非流動資產(chǎn)處置損失0.08%0.07%0.02%三、利潤總額三、利潤總額5.11%4.97%0.14%減：所得稅費用減：所得稅費用0.79%0.79%0.00%四、凈利潤四、凈利潤4.32%4.17%0.14%表：表：*公司利潤垂直分析表公司利潤垂直分析表l綜合分析可以得出的信息：綜合分析可以得出的信息：l凈利潤總額及其變動；凈利潤總額及其變動；l利潤結(jié)構(gòu)問題；利潤結(jié)構(gòu)問題；l重點關(guān)注的利潤表項目；重點關(guān)注的利潤表項目； 2.2 比率分析法比率分析法l 三、趨勢分析法三、趨勢分析法 l 趨勢分析法又稱水平分析

14、法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來揭示企業(yè)其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來揭示企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的一種分析方法。財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢的一種分析方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動的性質(zhì)，并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。變動的性質(zhì)，并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。 趨勢分析法的具體運用，主要有二種方式：趨勢分析法的具體運用，主要有二種方式： 定基動態(tài)比率定基動態(tài)比率和和環(huán)比動態(tài)比率環(huán)比動態(tài)比率。 2.3 趨

15、勢分析法趨勢分析法 1、定基動態(tài)比率（、定基動態(tài)比率（定基發(fā)展速度和定基增長速度定基發(fā)展速度和定基增長速度） 定基動態(tài)比率是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額定基動態(tài)比率是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計算出來而計算出來 的動態(tài)比率。其計算公式為：的動態(tài)比率。其計算公式為： 定基動態(tài)比率定基動態(tài)比率= 2、環(huán)比動態(tài)比率（、環(huán)比動態(tài)比率（定基發(fā)展速度和定基增長速度定基發(fā)展速度和定基增長速度） 環(huán)比動態(tài)比率是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)環(huán)比動態(tài)比率是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的額而計算出來的 動態(tài)比率。其計算公式為：動態(tài)比率。其計算公式為： 環(huán)比動態(tài)比率環(huán)比動態(tài)比率= 例題一：

16、根據(jù)下表，利用定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率對A公司2002年2004年凈利潤指標(biāo)進行分析。年份年份200220032004凈利潤凈利潤100150200定基（以定基（以2002年）年）環(huán)比環(huán)比 例題一：根據(jù)下表，利用定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率對A公司2002年2004年凈利潤指標(biāo)進行分析。年份年份200220032004凈利潤凈利潤100150200定基（以定基（以2002年）年）-50%50%環(huán)比環(huán)比-50%33.33% 2.3 趨勢分析法趨勢分析法【例題【例題單選題】單選題】A公司需要對公司的銷售收入進行分析，公司需要對公司的銷售收入進行分析，通過分析可以得到通過分析可以得到2007、2008、2009年銷售收入的環(huán)年銷售收入的環(huán)比動態(tài)比率分別為比動態(tài)比率分別為110%、11