我國家族企業(yè)的若干問題研究.docx

1、此資料來自：精品資料網(wǎng)()聯(lián)系電話班手機(jī)業(yè)QQ：800003985提供50萬份管理資料下載3萬集企業(yè)管理資料下載1300GB高清管理講座硬盤拷貝我國家族企業(yè)研究的若干問題綜述摘要：隨著家族企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮作用的日益增強(qiáng)，這種制度形式或治理結(jié)構(gòu)也得到了越來越多的人的關(guān)注。但是對家族企業(yè)的研究目標(biāo)和重點尚不明確,對家族企業(yè)的定義還有模糊的認(rèn)識，對家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)安排和制度變遷或演進(jìn)的研究還需要一個堅實的理論分析框架。本文就家族企業(yè)研究的這些基本問題進(jìn)行評述，以期對后來的研究提供參考。關(guān)鍵詞：家族企業(yè)；定義；治理結(jié)構(gòu)；路徑演進(jìn)一、前言改革開放

2、以來，我國政治、經(jīng)濟(jì)、社會、科技和文化等各項事業(yè)取得了引人矚目的成就，各個領(lǐng)域產(chǎn)生了巨大的變遷。家族企業(yè)作為一種組織形式也成為中國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分及經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。家族企業(yè)的存在和發(fā)展有其歷史PeterF.Drucker在大變革時代的管理一書中指出，美國和所有其他發(fā)達(dá)國家大部分企業(yè)是由家族控制和管理的，但有關(guān)管理的書籍卻幾乎完全是針對公共的和專業(yè)管理的企業(yè)，而難得提到家族經(jīng)營的企業(yè)。我國學(xué)者儲小平教授在2000年發(fā)表的文章中談到，長期忽視對家族企業(yè)的研究，是我國經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)界的一大缺陷，人們對家族企業(yè)的歧見，主要原因是人們對這種企業(yè)組織的合理性及其管理效率有不同的看法，對我國而言，研究

3、家族企業(yè)有著特殊的理論和實踐意義。可見，對家族企業(yè)的研究是近幾年才得到重視的，但仍然沒有得到足夠的重視。我國家族企業(yè)研究中也存在著問題或缺陷。對此，蘇啟林、鐘乃雄(2006)給予了一個客觀的概括：“兩個輕視、兩個缺乏、一個悖論”，筆者認(rèn)為還有“一個模糊”。艮此輕視華人家族企業(yè)的研究、輕視轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)背景；缺乏系統(tǒng)化明確化的研究目標(biāo)、缺乏規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)方法的運用；華人家族企業(yè)信任研究悖論；家族企業(yè)定義的模糊。筆者認(rèn)為，對家族企業(yè)在三個方面的研究是有作為的：帕累托效率和卡爾多效率與家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的安排和制度變遷；成本-收益的分析方法與家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的效率和選擇；從轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)維度、制度環(huán)境維度、企業(yè)維度、

4、家族維度、所有權(quán)維度、控制權(quán)維度的綜合研究家族企業(yè)治理模式的形成和發(fā)展的過程。參考文獻(xiàn)：1 梁小民.經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的軌跡歷屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者述要M.人民日報出版社,1999.2 PeterF.Drucker.大變革時代的管理M.上海譯文出版社出版,1999.3 楊瑞龍，楊其靜.企業(yè)理論:現(xiàn)代觀點M.中國人民大學(xué)出版社,2005,12(1).4 蘇啟林，歐曉明.家族性企業(yè)集團(tuán)治理:以韓國大型財團(tuán)為例A.李維安等.公司治理理論精要M.機(jī)械工業(yè)出版tt.2006.196206.5 于立，馬麗波，孫亞鋒.家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的三環(huán)模式A.李維安等.公司治理理論精要M.機(jī)械工業(yè)出版tt.2006.18319

5、5.6 2002年中國私營企業(yè)調(diào)查報告N.中華工商時報,2003-2-26、27.7 白石.家族企業(yè)問題討論綜述J.經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2003,(7).8鐘乃雄.權(quán)利、制度與柔性管理民營企業(yè)內(nèi)控的一個分析框架J.改革,2005,(2).9 儲小平，李懷祖.家族企業(yè)成長與社會資本的融合J.經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2003,.10 宋克勤，關(guān)于團(tuán)隊問題的思考，經(jīng)濟(jì)與管理研究，2004.0211 金泉.創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊構(gòu)成特征與創(chuàng)業(yè)績效關(guān)系研究：一個文獻(xiàn)綜述，國際商務(wù)研究，2010年第4期12 張曉明等.中國文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告國.北京:社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2007.13 顧江.文化產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)M.南京:南京大學(xué)出

6、版社，2007.14 郭凡生。北京大學(xué)音響中國模式-家族企業(yè)成長綱要，2009.15 王連娟，家族企業(yè)偉承潛規(guī)則。中國人名大學(xué)出版社2003.的根源，也遵循邏輯的演進(jìn)，是歷史和邏輯的統(tǒng)一。隨著家族企業(yè)在經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮作用的日益增強(qiáng)，這種制度形式或治理結(jié)構(gòu)也得到了越來越多的人的關(guān)注。資料顯示，家族企業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著非常重要的地位。根據(jù)CraigE.Aronoff和JohnL.Ward的研究,在美國，家族企業(yè)創(chuàng)造了60%以上的GDP和就業(yè)，創(chuàng)造了近90%的企業(yè)稅收；歐洲的德國經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)，主要由中小型家族企業(yè)構(gòu)成，德國這種典型的中小企業(yè)經(jīng)營模式從1970左右便主導(dǎo)著德國的經(jīng)濟(jì)；在韓國這樣一

7、個財團(tuán)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)形態(tài)中大型財團(tuán)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著主導(dǎo)的地位，而大型財團(tuán)大多被創(chuàng)始人和家族成員所控制，比如三星、現(xiàn)代、大宇等年收入在350億美元的大型財團(tuán)；在我國，家族企業(yè)隨著民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。2000年以前，國有經(jīng)濟(jì)的工業(yè)總產(chǎn)值幾乎是外資和民營經(jīng)濟(jì)工業(yè)總產(chǎn)值的總和，2000年之后，國有經(jīng)濟(jì)與外資和民營經(jīng)濟(jì)工業(yè)總產(chǎn)值之比迅速縮小，基本形成國有經(jīng)濟(jì)、外資經(jīng)濟(jì)和民營經(jīng)濟(jì)三分天下的格局，而且，從增量上看，民營經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)大于國有經(jīng)濟(jì)。2001年底我國私營企業(yè)戶數(shù)己經(jīng)突破200萬戶，從業(yè)人員2714萬人，私營企業(yè)納稅額年增24.65%,私營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)中最具

8、成長性的經(jīng)濟(jì)力量，私營經(jīng)濟(jì)不僅數(shù)量迅速增加，而且規(guī)模不斷擴(kuò)大，存活期延長。與此同時，人們對家族企業(yè)的管理模式和治理結(jié)構(gòu)及其路徑的演進(jìn)提出了質(zhì)疑、批評和預(yù)測。蘇啟林等通過對韓國家族式企業(yè)集團(tuán)的研究指出，韓國治理家族性財團(tuán)的漫長而痛苦的過程，無疑對在“國退民進(jìn)”、大量家族企業(yè)形成和發(fā)展的背景下給了我們深刻啟示，即決不能低估家族式管理的危害；學(xué)者們認(rèn)為，家族企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的一元化和封閉化、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)嚴(yán)重的重疊、低層次的人才結(jié)構(gòu)、軟約束的傳統(tǒng)家族倫理組織原則使得家族企業(yè)難以取得企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的資源，成為企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張的制約因素，企業(yè)邊界具有有限性；“富不過三代”、“三代消亡律”更多地被視為家族企業(yè)演進(jìn)

9、的規(guī)律，家族企業(yè)在“一代創(chuàng)業(yè)、二代守成、三代消亡”的怪圈中苦苦掙扎，特別是在學(xué)術(shù)研究中苦苦掙扎。因此似乎家族企業(yè)是終究被現(xiàn)代企業(yè)制度所取代的初級的、原始的、沒有效率的組織形式或制度安排或治理結(jié)構(gòu)(大多數(shù)文獻(xiàn)所描述的隱含的結(jié)論是如此)。CraigE.Aronoff,和JohnL.Ward(1995)的文章“Family-ownedbusinesses:Athingofthepastorthemodelforthefuturew給我們提出了一個嚴(yán)肅的問題：家族企業(yè)是落后、封閉、低效或過時的代名詞還是未來的模式？既然是過時的模式，那么為什么在經(jīng)濟(jì)增K和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中特別是在我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的背景下，家族企業(yè)

10、發(fā)揮著不可替代的作用，而且這種模式有向其他領(lǐng)域滲透和擴(kuò)展的趨勢？如果是未來的模式，為什么存在規(guī)模和壽命的瓶頸？如果是未來的模式，家族企業(yè)的效率如何？家族企業(yè)制度與現(xiàn)代企業(yè)制度的異質(zhì)特征是什么并怎樣影響著它的演進(jìn)？“三代消亡律”是規(guī)律還是神話?用什么樣的理論分析框架研究家族企業(yè)?企業(yè)理論的最新進(jìn)展是否顧及和適應(yīng)家族企業(yè)的研究?等等。這些都是值得探討和研究的具有重大現(xiàn)實意義和理論指導(dǎo)意義的問題。二、家族企業(yè)定義的研究家族企業(yè)內(nèi)涵的邊界是邏輯分析的起點和基礎(chǔ)，只有明確對象的內(nèi)涵才可以避免分析的模糊。我們經(jīng)?？梢钥吹郊易迤髽I(yè)、私營企業(yè)和民營企業(yè)的混用。那么，究竟什么是家族企業(yè)？國外學(xué)者對家族企業(yè)的界定

11、有三種典型的闡述。一是由Gerisuck(1997)在家族企業(yè)的繁衍一書中所提到的三環(huán)模型，三環(huán)模型把企業(yè)、所有權(quán)和家庭置于一個三者相互獨立又相互交又的家族企業(yè)系統(tǒng)，描述了家族企業(yè)股東、家族成員和雇員間復(fù)雜的相互關(guān)系，解釋了家族企業(yè)沖突、矛盾和權(quán)力界限產(chǎn)生的原因，為我們理解家族企業(yè)的內(nèi)涵及研究家族企業(yè)復(fù)雜的關(guān)系提供了一種工具;Gerisuck還認(rèn)為，不論企業(yè)是以家庭命名還是有家族成員在企業(yè)的高層機(jī)構(gòu)里，都不能由此確定某一企業(yè)是家族企業(yè)。能確定家族企業(yè)的，是家族擁有企業(yè)所有權(quán)，即所有權(quán)是否被創(chuàng)辦企業(yè)的家族掌握，是劃分家族企業(yè)與非家族企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。二是美國著名企業(yè)史學(xué)家錢德勒(1987)在看得見的手-

12、美國企業(yè)的管理革命一書中對家族企業(yè)的定義：“家族創(chuàng)始者及其最親密的合伙人(和家族)一直掌有大部分股權(quán)。他們與經(jīng)理人員維持緊密的私人關(guān)系，且保留高階層管理的主要決策權(quán)，特別是在有關(guān)財務(wù)政策、資源分配和高層人員的選拔方面。”就是說，只要家族掌握大部分股權(quán)及掌握企業(yè)的財務(wù)政策、資源分配與經(jīng)理選拔權(quán)等最高決策權(quán)，與經(jīng)理人員保持親密的私人關(guān)系，就是家族企業(yè)。三是由Astachan和Shanker(2003)利用“牛眼模型”對家族企業(yè)所提出的三層定義，內(nèi)層定義為家族企業(yè)指家族數(shù)代人直接參與企業(yè)管理，多代繼承家族中超過一人負(fù)責(zé)企業(yè)管理；中間層定義為家族企業(yè)指企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者傾向于將企業(yè)傳繼給后代，創(chuàng)業(yè)者和繼承者

13、經(jīng)營公司，而其他只擁有公司股份或僅在董事會工作而不參與企業(yè)日常經(jīng)營管理；外層定義為家族參與企業(yè)管理但僅限于控制企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向。綜合起來，就是說家族擁有企業(yè)股份、參與經(jīng)營管理并控制企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向的企業(yè)就是家族企業(yè)。另夕卜，Smyrnios(2002)提出了一個“FPEC”模型，從權(quán)力(Power)、經(jīng)歷(Experience)和文化(Celture)來量度家族對企業(yè)的影響程度,認(rèn)為不應(yīng)該對家族企業(yè)和非家族企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的區(qū)分。我國學(xué)者從所有權(quán)和控制權(quán)角度對家族企業(yè)界定的闡述。我國臺灣學(xué)者葉銀華的觀點是具備三個條件的企業(yè)就可認(rèn)定為家族企業(yè)。一是家族的持股比率大于臨界持股比率；二是家族成員或具二等

14、親以內(nèi)之親屬擔(dān)任公司董事長或總經(jīng)理;三是公司家族成員或具三等親以內(nèi)的親屬擔(dān)任公司董事席位超過公司全部董事席位的一半以上。曹德駿(2002)認(rèn)為家族企業(yè)是企業(yè)的所有權(quán)或所有權(quán)的控制權(quán)歸屬一個或數(shù)個家庭或家族所有，而且具有能將所有權(quán)或所有權(quán)的控制權(quán)合法傳于后代的企業(yè)組織。栗戰(zhàn)書(2003)在文章中寫到，所謂家族企業(yè)，指企業(yè)資產(chǎn)和股份(50%以上決策權(quán))主要控制在一個家族之中，領(lǐng)導(dǎo)層的核心位置由同一家族成員出任，企業(yè)內(nèi)部管理帶有濃厚的家庭色彩的企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)。儲小平、李懷祖(2003)在發(fā)表的文章中指出，家族企業(yè)是家族資產(chǎn)占主導(dǎo)、家族規(guī)則與企業(yè)規(guī)則的結(jié)合體。它的所有權(quán)和控制權(quán)表現(xiàn)為一種連續(xù)的狀況，包

15、括從所有權(quán)與控制權(quán)不可分離的緊密持有形式到企業(yè)上市后家庭成員對企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營管理保持臨界控制權(quán)的企業(yè)。其規(guī)模可小至家庭式作坊，也可大到成為一個“企業(yè)帝國”，其形態(tài)大致有單一業(yè)主制、家(庭)族成員共有的純家族制、家(庭)族成員吸納泛家族成員及其資本的泛家族制、家(庭)族成員保持控制權(quán)的股份制企業(yè)，乃至家族保持臨界控制權(quán)的上市公司等幾種形態(tài)。于立等人對家族企業(yè)的概念是，家族企業(yè)是以婚姻和血緣關(guān)系為紐帶而形成的經(jīng)濟(jì)組織，企業(yè)的資本來源和積累或企業(yè)的經(jīng)營建立在家族的背景之上?？梢园鸭易迤髽I(yè)劃分為三種類型，即家族所有型(家族是企業(yè)所有者，但不參與企業(yè)經(jīng)營)、家族經(jīng)營型(家族不是企業(yè)所有者，只負(fù)責(zé)對企業(yè)進(jìn)

16、行經(jīng)營管理)、混合型(家族成員既擁有全部或部分所有權(quán)，又完全或部分控制經(jīng)營權(quán))。對家族企業(yè)的定義應(yīng)從邏輯的分析尋找決定家族企業(yè)之所以成為家族企業(yè)并區(qū)別于其他組織的屬性，首先要找出“家族企業(yè)”鄰近的屬“企業(yè)”，確定家族企業(yè)是企業(yè)的一種，把家族企業(yè)放在企業(yè)這個更廣泛的概念之中；其次要明確企業(yè)的本質(zhì)，即企業(yè)的本質(zhì)屬性；再次，將家族企業(yè)與其他各種企業(yè)進(jìn)行比較，找出與其他企業(yè)之間的差別，就是家族企業(yè)不同于其他企業(yè)的種差。這樣，我們就可以用邏輯的方法將企業(yè)的本質(zhì)與家族企業(yè)與其他企業(yè)的種差結(jié)合給家族企業(yè)一個定義。那么，企業(yè)的特征和本質(zhì)是什么？企業(yè)最顯著的特征是價格機(jī)制的替代物，企業(yè)的存在是為了節(jié)約交易費用，

17、是一個交易契約的扭結(jié)，一個依靠行政命令協(xié)調(diào)配置資源的契約組織。不同的交易屬性與不同的治理結(jié)構(gòu)相匹配，因而有不同的企業(yè)種差的存在，治理結(jié)構(gòu)的顯著特征是圍繞所有權(quán)、控制權(quán)和剩余索取權(quán)而形成的相關(guān)利益者之間的關(guān)系。我們再來分析什么是家族的特征，筆者認(rèn)為，家族有以血統(tǒng)關(guān)系為基礎(chǔ)的狹義理解，也有包含了血統(tǒng)關(guān)系為基礎(chǔ)的家族和倫理關(guān)系為基礎(chǔ)的準(zhǔn)家族的廣義理解?，F(xiàn)實中家族企業(yè)的實際情況更容易讓人們選擇后一種理解。因此，本文的定義是：家族企業(yè)是以血統(tǒng)關(guān)系和倫理關(guān)系為基礎(chǔ)的企業(yè)組織形式，是以所有權(quán)或控制權(quán)為手段、以家族控制剩余索取權(quán)為最終目標(biāo)的一系列契約關(guān)系的集合。從定義看，家族企業(yè)與其他企業(yè)的種差有兩點,一是以

18、血統(tǒng)關(guān)系和倫理關(guān)系為基礎(chǔ)，二是家族控制剩余索取權(quán)為最終目標(biāo)。這樣的定義更貼合我國家族企業(yè)的實際。三、家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及其路徑演進(jìn)的研究（一）關(guān)于治理結(jié)構(gòu)的研究對家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的研究是從對家族企業(yè)的優(yōu)劣分析開始的。本文所談及的治理結(jié)構(gòu)是關(guān)于企業(yè)所有參與人及利益相關(guān)者之間所有權(quán)、控制權(quán)、剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的制衡和配置的一組制度安排。我們可以從對家族企業(yè)與現(xiàn)代企業(yè)的優(yōu)劣對比中，看到二者治理結(jié)構(gòu)的主要的不同，這些不同也是我國家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀。一是所有權(quán)結(jié)構(gòu)。在大多數(shù)家族企業(yè)中的股權(quán)或產(chǎn)權(quán)集中與家族，而且對外界定明晰，企業(yè)的所有者就是決策者，董事長和總經(jīng)理由一人擔(dān)任，很少設(shè)置監(jiān)事會，監(jiān)督權(quán)也

19、為家族所掌控，企業(yè)資產(chǎn)與家族的財產(chǎn)沒有嚴(yán)格的界限。很多學(xué)者認(rèn)為這種所有權(quán)結(jié)構(gòu)迫使決策者采取慎重的行為而不是偷懶的行為，避免或降低了由于信息不對稱和不規(guī)范、有限理性和機(jī)會主義而造成的不利影響，與所有權(quán)、控制權(quán)和監(jiān)督權(quán)分離于股東、經(jīng)理人和監(jiān)督者的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相比，有效地降低了委托-代理成本、監(jiān)督成本和決策成本。二是由于家族企業(yè)是以血統(tǒng)關(guān)系和倫理關(guān)系為基礎(chǔ)的企業(yè)組織形式，因而與現(xiàn)代企業(yè)數(shù)量眾多的股東、高層管理人員和雇員的信任結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)不同，家族企業(yè)的信任結(jié)構(gòu)更容易造成利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的精神和降低協(xié)調(diào)目標(biāo)的難度；另外，家族成員的利他主義傾向使家族成員基于擁有剩余索取權(quán)的信念而從事追求企業(yè)價值最大

20、化的活動，即使聘請職業(yè)經(jīng)理，也能有效地防止職業(yè)經(jīng)理違背企業(yè)價值最大化的行動。由于利他主義的存在，使得家族企業(yè)的激勵和約束機(jī)制雙重化，一方面是企業(yè)的正式制度，另一方面利他主義增進(jìn)了溝通和合作，減少了家族代理人的信息不對稱，使家族企業(yè)較之依靠正式契約和法律約束基礎(chǔ)上的現(xiàn)代企業(yè)，更能節(jié)約交易費用和合作博弈的利益，這在家族企業(yè)的創(chuàng)始階段尤其如此。三是家族企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是“差序格局”的集權(quán)形式，企業(yè)主是家族企業(yè)的核心，圍繞這一核心的是具有血統(tǒng)關(guān)系和倫理關(guān)系的管理層,外圍則是基層管理人員和普通雇員。與現(xiàn)代企業(yè)股東大會、董事會、管理層、監(jiān)督層相互制衡的分權(quán)組織結(jié)構(gòu)不同，家族企業(yè)不僅可以滿足管理決策的統(tǒng)一性和

21、行為的一致性，更可以享受到快速決策而抵御頻繁的、不確定風(fēng)險的好處。在家族企業(yè)創(chuàng)建的初期，家族制度的選擇是唯一可能的制度選擇，而非是比較不同制度安排績效的差異的結(jié)果。由于投資的本質(zhì)是物資資本所有者與人力資本所有者之間要素使用權(quán)交易的活動，但由于人的有限理性和信息的不對稱，在交易時不可能預(yù)見到未來的各種或然狀況，為避免由于機(jī)會主義而造成事前的“逆向選擇”和事后的“道德風(fēng)險”，為節(jié)約由于締約造成的高昂的交易費用，物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者就可能出現(xiàn)拒絕合作。同時，由于社會信任結(jié)構(gòu)和家族理想的因素，選擇家族企本所有者認(rèn)為的最大限度節(jié)約交易費用、降低機(jī)會主義的危害和實現(xiàn)家族理想的最佳制度安排。但是，

22、家族企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的單一和封閉,造成了兩個問題，一是難以融合社會物資資本和人力資本，二是家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)對外界是明晰的，但在家族成員之間產(chǎn)權(quán)有變得逐漸模糊的可能，為規(guī)模的擴(kuò)大及多元化產(chǎn)權(quán)的實現(xiàn)，甚至對企業(yè)壽命產(chǎn)生巨大的負(fù)面效應(yīng)；家族企業(yè)兩權(quán)合一,也造成了企業(yè)家能力與企業(yè)規(guī)模的矛盾，并隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大決策失誤的可能性增大；另外，在調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)家族企業(yè)信任結(jié)構(gòu)造成利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的精神和利他主義增進(jìn)的溝通、合作的好處，會被排斥社會人力資本的融合并增強(qiáng)與家族企業(yè)的對立所帶來的壞處所抵消。針對家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)所存在的問題，很多學(xué)者提出了自己的觀點。呂政，郭朝先(2001)在研究談到，家族企業(yè)要走出

23、封閉式的家族管理，實現(xiàn)資本社會化、管理專業(yè)化和公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范化，即實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的多元化，引進(jìn)社會物資資本;實現(xiàn)兩權(quán)分離，引進(jìn)專業(yè)的經(jīng)理人員管理企業(yè)；建立董事會、監(jiān)事會，充分發(fā)揮決策機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的作用。這是一種典型的觀點。Gerisuck(1997)所提到的三環(huán)模型把企業(yè)、所有權(quán)和家族置于一個三者相互獨立又相互交叉的家族企業(yè)系統(tǒng),為我們理解家族企業(yè)的內(nèi)涵及研究家族企業(yè)復(fù)雜的關(guān)系提供了一種工具，同時筆者認(rèn)為，三環(huán)模型也暗示了一個觀點，即基于企業(yè)的利益，所有權(quán)可以多元化,所有權(quán)和控制權(quán)可以分離，但維持家族的凝聚力以獲得家族利益和企業(yè)利益的共贏的治理結(jié)構(gòu)是最佳的制度安排，國外家族企業(yè)的家族委員會這樣

24、的治理結(jié)構(gòu)即是為此目的。本文認(rèn)為，三環(huán)模型所暗示的，是一條家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)可行、現(xiàn)實而共贏的道路，是第二種道路。(二)關(guān)于路徑演進(jìn)的研究對于家族企業(yè)的演進(jìn)，國外學(xué)者主要從企業(yè)的發(fā)展歷史、法制環(huán)境與組織演進(jìn)的關(guān)系、資本市場與組織演進(jìn)的關(guān)系、國家經(jīng)濟(jì)與社會文化環(huán)境的變革及社會資本觀的角度研究家族企業(yè)的演進(jìn)和制度變遷。我國很多學(xué)者主要從文化背景、社會資本及在給定現(xiàn)代企業(yè)制度是最佳制度安排前提下，改造家族企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，從而預(yù)測我國家族企業(yè)的路徑演進(jìn)和制度變遷。錢德勒(1987)在看得見的手-美國企業(yè)的管理革命通過大量的案例分析了美國企業(yè)成長的歷史，論證了古典式企業(yè)(家族企業(yè))向現(xiàn)代企業(yè)組織演變的過程

25、。國外學(xué)者關(guān)于法制環(huán)境和資本市場與家族企業(yè)組織演進(jìn)的關(guān)系的研究，主要集中在幾個方面，一是資本市場上的逆向選擇和道德風(fēng)險與家族企業(yè)成長階段、在資本市場上公開上市行為的分析；二是資本市場與私人控制權(quán)收益的關(guān)系問題的討論；三是法制環(huán)境與企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)安排的關(guān)系的討論；四是資本市場定價機(jī)制和借貸利率差異的角度分析家族企業(yè)的演進(jìn)。得出的結(jié)論是，隨著資本市場的逐步發(fā)達(dá)和完善，兩權(quán)合一的古典式企業(yè)將向兩權(quán)分離的現(xiàn)代家族企業(yè)和非家族企業(yè)演進(jìn)。關(guān)于社會資本觀的角度，主要是資本主義經(jīng)濟(jì)制度的理性精神和社會信任資源對家族企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)演進(jìn)所起到的重要作用方而的研究。最近的研充表明，家族企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)演進(jìn)所獲得的

26、好處和壞處是并存的。Berghoff,和Hartmut(2006)在發(fā)表的文章“TheEndofFamilyBusiness?TheMittelstandandGermanCapitalisminTransition,1949-2000”指出，德國經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)，主要由中小型家族企業(yè)構(gòu)成，德國這種典型的中小企業(yè)經(jīng)營模式從1970左右便主導(dǎo)著德國的經(jīng)濟(jì)，具有以下的特征：明晰的所有權(quán)和管理權(quán),雇主和員工之間的情感投資，對于連續(xù)性，父權(quán)制，獨立性的強(qiáng)調(diào)。這種始于19世紀(jì)60年代的中小企業(yè)模式隨著國家經(jīng)濟(jì)和社會文化環(huán)境中的基本改變而改變。在這個過程中，企業(yè)也相應(yīng)地失去了許多傳統(tǒng)的特征?，F(xiàn)在仍在經(jīng)營的

27、中小企業(yè)所采用的現(xiàn)代經(jīng)營模式使他們更少的依賴家族，擁有更多獲得外部資金的渠道，更好地展現(xiàn)其開放性和國際化趨勢，但同時，我們也應(yīng)該看到他們無法保證像過去那樣長期穩(wěn)定的經(jīng)營前景。我國學(xué)者對家族企業(yè)的路徑演進(jìn)或制度變遷并沒有一致的意見，一種是我國的家族企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。呂政，郭朝先(2001)認(rèn)為，公司制企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展，是生產(chǎn)力高度發(fā)展的產(chǎn)物，在我國，發(fā)展到一定階段具有一定規(guī)模的民營家族制企業(yè)向現(xiàn)代公司制度轉(zhuǎn)變是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律。家族企業(yè)應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度演變的觀點也遭到了很多學(xué)者的批評。潘必勝(1998)在研充榮家企業(yè)組織時談到，家族企業(yè)是依照家庭式企業(yè)、企業(yè)家族化到家族企業(yè)化的路徑演進(jìn)。企業(yè)家族化是企業(yè)服從和服務(wù)于家族的利益和運行規(guī)則，家族企業(yè)化是家族服從和服務(wù)于企業(yè)的利益和運行規(guī)則，前者是初級階段的情形，后者是高級階段的情形。我國學(xué)者栗戰(zhàn)書(2003)認(rèn)為，錢德勒提出了第二形態(tài)的現(xiàn)代企業(yè)制度應(yīng)該是家族企業(yè)變革的參照，企業(yè)的發(fā)展可以有多種選擇。所謂第二形態(tài)的現(xiàn)代企業(yè)制度是指家族仍然相對或絕對的控股，家族成員仍然參與企業(yè)的高層管理，在相當(dāng)程度上，家族仍然掌握了企業(yè)的經(jīng)營控制權(quán)。但是，企業(yè)中有一大部分高層管理人員甚至總經(jīng)理是非家族成員，基本