理財(cái)規(guī)劃師考試總復(fù)習(xí)

1、 海峽英才培訓(xùn)海峽英才培訓(xùn)考試信息考試信息 考試時(shí)間08:30-10:00 理論知識(shí)考試10:30-12:30 專業(yè)能力考核14:00-15:30 二級(jí)綜合評(píng)審 考試攜帶物品 身份證、準(zhǔn)考證、財(cái)務(wù)計(jì)算器 考試方式 上機(jī)考試題型設(shè)置： 考試比重：理論知識(shí)考試 專業(yè)能力 考試比重：綜合評(píng)審 考試比重：第一單元 理論知識(shí)考試一、職業(yè)道德 二、基礎(chǔ)知識(shí) 1、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) 2、宏觀經(jīng)濟(jì)分析 3、金融基礎(chǔ) 4、稅收基礎(chǔ) 5、法律基礎(chǔ) 6、理財(cái)計(jì)算 7、工作流程和工作要求 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)重點(diǎn)與難點(diǎn)1、收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制 知識(shí)要點(diǎn)：兩者之間的區(qū)別和具體應(yīng)用知識(shí)要點(diǎn)：兩者之間的區(qū)別和具體應(yīng)用例：我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債

2、表和利潤(rùn)表是以（ ）為基礎(chǔ)編制的，現(xiàn)金流量表是以（ ）為基礎(chǔ)編制的。 A、權(quán)責(zé)發(fā)生制，權(quán)責(zé)發(fā)生制 B、收付實(shí)現(xiàn)制，收付實(shí)現(xiàn)制 C、權(quán)責(zé)發(fā)生制，收付實(shí)現(xiàn)制 D、收付實(shí)現(xiàn)制，權(quán)責(zé)發(fā)生制C2、會(huì)計(jì)原則 知識(shí)要點(diǎn)：有哪些原則及具體如何運(yùn)用知識(shí)要點(diǎn)：有哪些原則及具體如何運(yùn)用 例：在會(huì)計(jì)原則中，（ ）無論是在企業(yè)會(huì)計(jì)中還是在個(gè)人理財(cái)中都十分重要。 A、相關(guān)性原則 B、謹(jǐn)慎性原則 C、重要性原則 D、實(shí)質(zhì)重于形式原則財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)D例：在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算過程中，關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求具有一系列的會(huì)計(jì)原則需要遵守，其中不包括（ ）。A真實(shí)性原則 B實(shí)質(zhì)重于形式原則C收付實(shí)現(xiàn)制原則 D重要性原則財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)C3、各會(huì)計(jì)要素

3、的內(nèi)容及特征 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：6大會(huì)計(jì)要素的特征及相關(guān)會(huì)計(jì)等式大會(huì)計(jì)要素的特征及相關(guān)會(huì)計(jì)等式 例：關(guān)于負(fù)債說法錯(cuò)誤的是（ ） A、負(fù)債是過去或目前的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù) B、或有負(fù)債早符合條件時(shí)應(yīng)該確認(rèn) C、負(fù)債需要通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債 D、負(fù)債是企業(yè)現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)利益的犧牲財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)D 例：關(guān)于資產(chǎn)的說法正確的是（ ） A、資產(chǎn)是可以用貨幣來計(jì)量的 B、未來交易或事項(xiàng)可能形成的資產(chǎn)能夠確認(rèn) C、企業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的所有資產(chǎn)都必須擁有所有權(quán) D、雖然某些資產(chǎn)不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益，但也可以作為資產(chǎn)加以確認(rèn)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)A4、財(cái)務(wù)分析的基本方法和基本財(cái)務(wù)比率分析 知

4、識(shí)要點(diǎn)：有哪些分析方法、知識(shí)要點(diǎn)：有哪些分析方法、4大分類分析指標(biāo)大分類分析指標(biāo) a、反映償債比率（資產(chǎn)與負(fù)債之間的關(guān)系及債權(quán)人關(guān)、反映償債比率（資產(chǎn)與負(fù)債之間的關(guān)系及債權(quán)人關(guān)注的利息）注的利息） b、反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)（資產(chǎn)管理能力的大小衡、反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)（資產(chǎn)管理能力的大小衡量）（應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)、股東權(quán)益）量）（應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)、股東權(quán)益） c、反映盈利能力的指標(biāo)（銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、反映盈利能力的指標(biāo)（銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率）股東權(quán)益收益率、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率） d、反映投資收益的指標(biāo)（股東所關(guān)注的指標(biāo)）（每股

5、凈、反映投資收益的指標(biāo)（股東所關(guān)注的指標(biāo)）（每股凈收益、每股凈資產(chǎn)、市盈率、股利支付率等）收益、每股凈資產(chǎn)、市盈率、股利支付率等）5、杜邦財(cái)務(wù)分析體系、杜邦財(cái)務(wù)分析體系 知識(shí)要點(diǎn)：權(quán)益報(bào)酬率公式、作用知識(shí)要點(diǎn)：權(quán)益報(bào)酬率公式、作用財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中，反映盈利能力的指標(biāo)有（ ）A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、市盈率C、銷售毛利率D、股東權(quán)益收益率E、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)率財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)CDE 例：在財(cái)務(wù)分析的基本方法中，（ ）是將某一綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為若干具有內(nèi)在聯(lián)系的因素并計(jì)算每一因素對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種分析方法。 A、比較分析法 B、百分百分析法 C、趨勢(shì)分析法 D、連環(huán)替代法 例：關(guān)于權(quán)益報(bào)酬率

6、計(jì)算正確的是（ ） A、權(quán)益報(bào)酬率=銷售凈利率*權(quán)益乘數(shù) B、權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)*銷售收入 C、權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù) D、權(quán)益報(bào)酬率=負(fù)債總額*總資產(chǎn)平均占用額財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)6、資金成本的計(jì)算 知識(shí)要點(diǎn)：各種籌資方式的資金成本和加權(quán)平知識(shí)要點(diǎn)：各種籌資方式的資金成本和加權(quán)平均資金成本的計(jì)算均資金成本的計(jì)算 單種籌資方式的資金成本=實(shí)際支付代價(jià)/實(shí)際籌到的資金額 加權(quán)平均資金成本= 個(gè)別資金成本*（實(shí)際籌資額/全部籌資額）7、本量利分析 知識(shí)要點(diǎn)：本量利分析的作用和損益平衡點(diǎn)的知識(shí)要點(diǎn)：本量利分析的作用和損益平衡點(diǎn)的計(jì)算計(jì)算8、個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表 知識(shí)要點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析及企業(yè)會(huì)計(jì)

7、及財(cái)務(wù)管理的知識(shí)要點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析及企業(yè)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理的區(qū)別區(qū)別 例：在個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)比率分析中，反映客戶家庭在一段時(shí)間內(nèi)（通常是一年）財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)是（ ） A、投資與凈資產(chǎn)比率 B、清償比率 C、負(fù)債比率 D、負(fù)債收入比率 例：判斷題 個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中幾乎不進(jìn)行收入或費(fèi)用的資本化 （ ）財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析本部分的分值大約為10-12分，以知識(shí)性內(nèi)容為主. 常見的考試點(diǎn) 幾大宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),如GDP、失業(yè)率、CPI 經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)周期 貨幣政策與財(cái)政政策難點(diǎn)： 1.GDP的計(jì)算方法 2.經(jīng)濟(jì)周期的理論性解釋 3.行業(yè)發(fā)展與投資策略選擇宏觀經(jīng)濟(jì)分析重點(diǎn)： 1.財(cái)政政策與貨幣

8、政策 2.經(jīng)濟(jì)周期的理論性解釋 3.經(jīng)濟(jì)周期與投資策略 4.行業(yè)發(fā)展與投資策略選擇 宏觀經(jīng)濟(jì)分析1、GDP 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：GDP的定義要點(diǎn)、三種計(jì)算方法的定義要點(diǎn)、三種計(jì)算方法（生產(chǎn)法、收入法、支出法）、與（生產(chǎn)法、收入法、支出法）、與GNP的區(qū)別的區(qū)別關(guān)于GDP和GNP的說法錯(cuò)誤的是（ ）A、GDP是與國土原則聯(lián)系在一起，GNP是與國民原則聯(lián)系在一起B(yǎng)、凡是在本國領(lǐng)土創(chuàng)造的收入，不管是不是本國公民所創(chuàng)造，都被計(jì)入本國GDPC、某日本公司在我國的子公司的利潤(rùn)應(yīng)計(jì)入我國的GNPD、某美國公司在日本的子公司的利潤(rùn)應(yīng)計(jì)入美國的GNPC 實(shí)際GDP偏離潛力GDP的百分比被稱為GDP缺口，如果一國

9、的實(shí)際GDP為1.5萬億元，GDP缺口為-6%，則潛在GDP為（ ）萬億元。 A、1.41 B、1.60 C、1.25 D、1.802、失業(yè)率 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：失業(yè)的原因與類型、自然失業(yè)率與潛在就業(yè)失業(yè)的原因與類型、自然失業(yè)率與潛在就業(yè)量、量、GDP缺口、缺口、GDP與就業(yè)的關(guān)系（奧肯定律）與就業(yè)的關(guān)系（奧肯定律）B;宏觀經(jīng)濟(jì)分析（ ）是指人們?cè)敢饨邮墁F(xiàn)行工資水平但仍找不到工作的失業(yè)狀態(tài)。A、摩擦性失業(yè) B、自愿性失業(yè)C、非自愿性失業(yè) D、結(jié)構(gòu)性失業(yè)關(guān)于潛在就業(yè)量的說法錯(cuò)誤的是（ ）A、當(dāng)就業(yè)量等于潛在就業(yè)量時(shí)，失業(yè)率等于自然失業(yè)率B、潛在就業(yè)量又可以說成是與自然失業(yè)率相對(duì)應(yīng)的就業(yè)量C、與

10、潛在就業(yè)量相對(duì)應(yīng)的狀態(tài)又被稱為充分就業(yè)狀態(tài)D、潛在就業(yè)量是一個(gè)內(nèi)生變量，它隨著人口的增長(zhǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)3、通貨膨脹 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：CPI、通貨膨脹與證券市場(chǎng)、通貨膨脹與證券市場(chǎng) C;D宏觀經(jīng)濟(jì)分析一般來說，當(dāng)一般來說，當(dāng)CPI增幅大于（增幅大于（ ）時(shí)，稱為通貨膨脹，我）時(shí)，稱為通貨膨脹，我們也通常把它作為通貨膨脹的預(yù)警線。們也通常把它作為通貨膨脹的預(yù)警線。A、0%B、2%C、3%D、5%4、宏觀經(jīng)濟(jì)政策 知識(shí)要點(diǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)、知識(shí)要點(diǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)、貨幣政策及其工具、財(cái)貨幣政策及其工具、財(cái)政政策及其工具、以及兩者的配合使用政政策及其工具、以及兩者的配合使用C宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)包括（

11、 ）A、充分就業(yè)B、外匯儲(chǔ)備增加C、物價(jià)穩(wěn)定D、經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)E、國際收支平衡緊縮性的財(cái)政政策和擴(kuò)張性的貨幣政策對(duì)產(chǎn)量和利率的影響是（ ）A、產(chǎn)量不確定，利率下降 B、產(chǎn)量上升，利率上升C、產(chǎn)量上升，利率不確定 D、產(chǎn)量下降，利率上升宏觀經(jīng)濟(jì)分析ACDE;A財(cái)政政策和貨幣政策的特點(diǎn)表現(xiàn)在（ ）A、它們的猛烈程度不同B、政策效應(yīng)“時(shí)滯”不同C、政策發(fā)生影響的范圍不同D、政策阻力因素不同E、財(cái)政政策與貨幣政策的內(nèi)外時(shí)滯沒有區(qū)別宏觀經(jīng)濟(jì)分析ABCD;A宏觀經(jīng)濟(jì)分析 5、經(jīng)濟(jì)周期理論 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)周期的四階段、類型、成因，先行指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)周期的四階段、類型、成因，先行指標(biāo)、同步指標(biāo)、滯后指

12、標(biāo)、經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)投資策略同步指標(biāo)、滯后指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)投資策略 例：經(jīng)濟(jì)周期的短周期平均長(zhǎng)度約為（ ），由經(jīng)濟(jì)學(xué)家（ ）提出 A、14個(gè)月；基欽 B、40個(gè)月；基欽 C、24個(gè)月；朱格拉 D、30個(gè)月；朱格拉 下列各指標(biāo)中屬于同步指標(biāo)的是（ ） A、物價(jià)指數(shù) B、非農(nóng)業(yè)在職人員總數(shù) C、GDP D、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù) E、個(gè)人收入A;BCDE宏觀經(jīng)濟(jì)分析 6、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)分析 知識(shí)要點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)政策的手段、知識(shí)要點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)政策的手段、今年強(qiáng)調(diào)今年強(qiáng)調(diào)“調(diào)結(jié)構(gòu)調(diào)結(jié)構(gòu)”與與“轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式”,因此因此,需要對(duì)其中關(guān)于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)需要對(duì)其中關(guān)于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)、行業(yè)的生命周期與行業(yè)投資的選

13、擇、行業(yè)的生命周期與行業(yè)投資的選擇政府重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展順序的安排，一般次序是（ ）A、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、瓶頸產(chǎn)業(yè)B、瓶頸產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)C、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、瓶頸產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)D、支柱產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、瓶頸產(chǎn)業(yè)行業(yè)投資策略選擇的關(guān)鍵在于（ ）A、盡量選擇周期性行業(yè) B、堅(jiān)持選擇防守型行業(yè)C、對(duì)經(jīng)濟(jì)周期各階段進(jìn)行預(yù)測(cè) D、能夠選出增長(zhǎng)性行業(yè) B;C金融基礎(chǔ)本部分的分值大約為10-12分，以知識(shí)性內(nèi)容為主. 常見的考試點(diǎn) 貨幣及其層次 通貨膨脹 利率 匯率重點(diǎn)： 1.貨幣的形式、特征、層次和貨幣本位制度 2.存款貨幣與信用創(chuàng)造 3.通貨膨脹的成因、影響和治理手段金融基礎(chǔ)重點(diǎn)： 4.利率體系及影響因素

14、5.了解匯率的決定因素及我國的匯率制度（新加） 6.金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 7.各種金融工具 8.國際資本流動(dòng)和國際直接投資本章內(nèi)容重點(diǎn)較多，考的知識(shí)點(diǎn)較細(xì)，需要大家認(rèn)真復(fù)習(xí)！金融基礎(chǔ)難點(diǎn)：1、貨幣層次 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：貨幣層次的分貨幣層次的分類及計(jì)算類及計(jì)算 M0=流通中的現(xiàn)金 M1 = M0 +企事業(yè)單位活期存款 M2 = M1 + 城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款 + 企事業(yè)單位定期存款 M3 = M2 + 財(cái)政金庫存款 + 銀行匯兌在途資金 + 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)存款金融基礎(chǔ)2、通貨膨脹 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：通貨膨脹的分類、通貨膨脹的效應(yīng)以及如何通貨膨脹的分類、通貨膨脹的效應(yīng)以及如何治理治理 3、商業(yè)銀行存款

15、貨幣的信用創(chuàng)造 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：原始存款與派生存款原始存款與派生存款、存款準(zhǔn)備金與存款準(zhǔn)存款準(zhǔn)備金與存款準(zhǔn)備金率備金率、基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù) 金融基礎(chǔ)如果基礎(chǔ)貨幣為如果基礎(chǔ)貨幣為8億元，活期存款的法定準(zhǔn)備金率為億元，活期存款的法定準(zhǔn)備金率為8%，定，定期存款的法定存款準(zhǔn)備金為期存款的法定存款準(zhǔn)備金為6%，定期存款比率為，定期存款比率為30%，超額準(zhǔn)備金率為超額準(zhǔn)備金率為5%，通貨比率為，通貨比率為20%，那么貨幣存量為，那么貨幣存量為（ ）A、21.02B、22.58C、27.59D、32.13金融基礎(chǔ)4、利率 知識(shí)要點(diǎn)：知識(shí)要點(diǎn)：利率的分類、名義利率和實(shí)際利率、我國的利率

16、的分類、名義利率和實(shí)際利率、我國的利率體系、利率市場(chǎng)化利率體系、利率市場(chǎng)化 5、匯率 知識(shí)要點(diǎn)：影響匯率的因素、匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響、知識(shí)要點(diǎn)：影響匯率的因素、匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響、我國的匯率制度我國的匯率制度稅收基礎(chǔ)本部分的分值大約為10-13分，以知識(shí)性考點(diǎn)、計(jì)算個(gè)稅內(nèi)容為主. 常見的考試點(diǎn) 個(gè)人所得稅的計(jì)算 各種稅收的免征和暫免或減半征收的情況 與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的稅收政策難點(diǎn) 月度工資所得，年終獎(jiǎng)的所得稅 不同情況下稿酬所得稅的計(jì)算什么情況下合并計(jì)算、什么情況分次計(jì)算） 與個(gè)人投資相關(guān)的稅收，如金融投資、住房投資下列稿酬所得中，應(yīng)合并為一次所得計(jì)征個(gè)人所得稅的有（）。A.同一作品在報(bào)刊上連

17、載，分次取得的稿酬B.同一作品再版取得的稿酬C.同一作品出版社分三次支付的稿酬D.同一作品出版后加印而追加的稿酬（ ）是指將納稅人的全部應(yīng)稅所得分次若干部分，每一部分可以包括一類或幾類所得，各部分分別按不同的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)和稅率進(jìn)行計(jì)稅。A、混合所得稅制 B、分類所得稅制C、綜合所得稅制 D、單一所得稅制稅收基礎(chǔ)ACD;A例：某工程師2007年將自己研制的一項(xiàng)非專利技術(shù)使用權(quán)提供給甲企業(yè)，取得技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入為3000元，又將自己發(fā)明的一項(xiàng)專利轉(zhuǎn)讓給乙企業(yè)，取得收入為45000元。該工程師兩次所得應(yīng)納的個(gè)人所得稅為（）。 A.7640元B.7650元C.7680元D.9200元【答案】A；【解析】應(yīng)

18、納稅額（3000-800）20%+45000（1-20%）20%7640（元）稅收基礎(chǔ)某人創(chuàng)作的小說出版后取得收入20萬元，由于銷售良好，追加刊印10萬冊(cè)，取得追加收入50萬元，則他需要繳納（ ）元得個(gè)人所得稅。A、62400 B、68400C、78400 D、112000某技術(shù)人員向公司轉(zhuǎn)讓某專利技術(shù)的特許權(quán)使用權(quán)，獲得轉(zhuǎn)讓費(fèi)2000元，則他需繳納（ ）元得個(gè)人所得稅。A、240 B、320C、360 D、480C;A小王09年平均每月收入8000元，年底獲得年終獎(jiǎng)金10萬元，則小王09年需繳納（ ）元的個(gè)人所得稅。A、18625B、19625C、22015D、29525暫不征收個(gè)人所得稅的

19、項(xiàng)目是（ )A、個(gè)人買賣有價(jià)證券的所得B、個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入C、個(gè)人買賣外匯取得的所得D、個(gè)人購買儲(chǔ)蓄性的壽險(xiǎn)利息所得E、股票轉(zhuǎn)讓所得D;BCE稅收籌劃本部分的分值大約為5分，以知識(shí)性考點(diǎn)、結(jié)合稅收計(jì)算為主. 常見的考試點(diǎn) 名義稅率、平均稅率、實(shí)際稅率、邊際稅率的不同和計(jì)算 稅收籌劃的原理 稅收籌劃的基本方法（ ）是指一定時(shí)期和一定環(huán)境條件下，把風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度去獲取超過一般稅收籌劃所節(jié)儉的稅額。A、絕對(duì)節(jié)稅B、相對(duì)節(jié)稅C、風(fēng)險(xiǎn)節(jié)稅D、組合節(jié)稅C法律基礎(chǔ)本部分的分值大約為12分左右，大部分是考知識(shí)點(diǎn) 難點(diǎn) 民事行為的生效、與無效民事行為、可變更可撤銷民事行為的區(qū)別 什么是表見代理

20、，以及后果 訴訟時(shí)效 什么情況是有效婚姻、無效婚姻、可撤銷婚姻 夫妻共同財(cái)產(chǎn)、夫妻個(gè)人財(cái)產(chǎn) 代位繼承和轉(zhuǎn)繼承的區(qū)別 遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議（ ）不是民事行為一般成立要件的基本因素。（A）行為人的意思中必須包含設(shè)立、變更或終止民事法律關(guān)系的意圖（B）行為人的意思表示必須完整地表達(dá)將要設(shè)立、變更和終止的民事法律關(guān)系的必須內(nèi)容（C）具備當(dāng)事人雙方意思表示達(dá)成一致（D）行為必須以一定的方式將自己的內(nèi)心意圖表示于外部濤濤今年12歲，在親戚家做客時(shí)接受了鄰居叔叔贈(zèng)送的價(jià)值2000元的PSP游戲機(jī)一步，則濤濤的這種民事行為（ ）。（A）無效，濤濤未滿18歲（B）無效，游戲機(jī)的價(jià)值巨大（C）有效，濤濤已滿10周歲，有一

21、定的判斷力（D）有效，屬于純獲利益行為公民甲拒付公民乙房租案件的訴訟時(shí)效為（ ） A、3個(gè)月 B、6個(gè)月 C、1年 D、2年C;D;C（ ）不是信托的作用機(jī)制。（A）風(fēng)險(xiǎn)隔離 （B）資產(chǎn)保全（C）第三方管理（D）權(quán)益重構(gòu)我國公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司的貨幣出資額不低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的（ ）。（A）30%（B）50%（C）79%（D）90% 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)解散后，債權(quán)人在（ ）年內(nèi)未向債務(wù)人提出償債請(qǐng)求的，則不繼續(xù)承擔(dān)清償責(zé)任。CA、1 B、2C、5 D、10B;A;C無效婚姻 無效婚姻:是指欠缺婚姻成立的法定條件而不發(fā)生法律效力的男女兩性的結(jié)合?；橐龇ǖ谑畻l規(guī)定：有下列情形之一的，婚姻無效：

22、 重婚的； 有禁止結(jié)婚的親屬關(guān)系的； 婚前患有醫(yī)學(xué)上認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)結(jié)婚的疾病，婚后尚未治愈的； 未到法定婚齡的?？沙蜂N婚姻 可撤銷婚姻：指當(dāng)事人因意思表示不真實(shí)而成立的婚姻，或者當(dāng)事人成立的婚姻在結(jié)婚的要件上有欠缺，通過有撤銷權(quán)的當(dāng)事人行使撤銷權(quán)，使已經(jīng)發(fā)生法律效力的婚姻關(guān)系失去法律效力。 婚姻法規(guī)定：“因脅迫結(jié)婚的，受脅迫的一方可以向婚姻登記機(jī)關(guān)或人民法院請(qǐng)求撤銷該婚姻?！?提出撤銷婚姻效力的請(qǐng)求權(quán)人：只能是因脅迫結(jié)婚的被脅迫人。 提出撤銷婚姻效力申請(qǐng)的時(shí)間：應(yīng)當(dāng)自結(jié)婚登記之日起一年內(nèi)提出，被非法限制人身自由的當(dāng)事人請(qǐng)求撤銷婚姻的，應(yīng)當(dāng)自恢復(fù)人身自由之日起一年內(nèi)提出。一方的婚前財(cái)產(chǎn)；一方的婚前財(cái)

23、產(chǎn)；一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費(fèi)、殘疾人的生活一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費(fèi)、殘疾人的生活補(bǔ)助費(fèi)等費(fèi)用；補(bǔ)助費(fèi)等費(fèi)用；遺囑或者贈(zèng)與合同中確定只歸夫或妻一方的財(cái)產(chǎn)；遺囑或者贈(zèng)與合同中確定只歸夫或妻一方的財(cái)產(chǎn)；一方專用的生活用品；一方專用的生活用品；其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財(cái)產(chǎn)。其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財(cái)產(chǎn)。 司法解釋一第十九條司法解釋一第十九條 婚姻法第十八條規(guī)定為夫妻一婚姻法第十八條規(guī)定為夫妻一方所有的財(cái)產(chǎn)，不因婚姻關(guān)系的延續(xù)而轉(zhuǎn)化為夫妻方所有的財(cái)產(chǎn)，不因婚姻關(guān)系的延續(xù)而轉(zhuǎn)化為夫妻共同財(cái)產(chǎn)。但當(dāng)事人另有約定的除外。共同財(cái)產(chǎn)。但當(dāng)事人另有約定的除外。 司法解釋二第十三條司法解釋二第十三條 軍人的傷亡保險(xiǎn)金、傷

24、殘補(bǔ)助軍人的傷亡保險(xiǎn)金、傷殘補(bǔ)助金、醫(yī)藥生活補(bǔ)助費(fèi)屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)。金、醫(yī)藥生活補(bǔ)助費(fèi)屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)。 下列財(cái)產(chǎn)屬于夫妻一方個(gè)人所有財(cái)產(chǎn)下列財(cái)產(chǎn)屬于夫妻一方個(gè)人所有財(cái)產(chǎn) 當(dāng)事人結(jié)婚前，父母為雙方購置房屋出資的，該出資應(yīng)當(dāng)事人結(jié)婚前，父母為雙方購置房屋出資的，該出資應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為對(duì)自己子女的個(gè)人贈(zèng)與，但父母明確表示贈(zèng)與雙當(dāng)認(rèn)定為對(duì)自己子女的個(gè)人贈(zèng)與，但父母明確表示贈(zèng)與雙方的除外。方的除外。 當(dāng)事人結(jié)婚后，父母為雙方購置房屋出資的，當(dāng)事人結(jié)婚后，父母為雙方購置房屋出資的，該出資應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為對(duì)夫妻雙方的贈(zèng)與，但父母明確表示贈(zèng)該出資應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為對(duì)夫妻雙方的贈(zèng)與，但父母明確表示贈(zèng)與一方的除外。與一方的除外。夫妻共同債

25、務(wù)必須是夫妻共同債務(wù)必須是婚姻關(guān)系存續(xù)期間婚姻關(guān)系存續(xù)期間夫妻共同債務(wù)必須是夫妻共同債務(wù)必須是為維持家庭共同生活、為維持家庭共同生活、共同經(jīng)營活動(dòng)所負(fù)的債務(wù)共同經(jīng)營活動(dòng)所負(fù)的債務(wù)夫妻共同債務(wù)夫妻共同債務(wù)是是連帶之債連帶之債夫妻共同夫妻共同債務(wù)的債務(wù)的清償清償夫妻治病或承擔(dān)撫養(yǎng)贍養(yǎng)義夫妻治病或承擔(dān)撫養(yǎng)贍養(yǎng)義務(wù)或支付教育費(fèi)用債務(wù)等務(wù)或支付教育費(fèi)用債務(wù)等夫妻一方婚前所負(fù)的債務(wù)夫妻一方婚前所負(fù)的債務(wù)例外例外一方婚后以個(gè)人名義所負(fù)的債務(wù)一方婚后以個(gè)人名義所負(fù)的債務(wù)并且夫妻一方能夠證明并且夫妻一方能夠證明一方未經(jīng)對(duì)方同意，一方未經(jīng)對(duì)方同意，擅自資助與其沒有撫養(yǎng)關(guān)系擅自資助與其沒有撫養(yǎng)關(guān)系的親朋所負(fù)的親朋所

26、負(fù)一方未經(jīng)對(duì)方同意，獨(dú)自籌資一方未經(jīng)對(duì)方同意，獨(dú)自籌資從事經(jīng)營活動(dòng)，其收入確未用從事經(jīng)營活動(dòng)，其收入確未用于共同生活所負(fù)的債務(wù)于共同生活所負(fù)的債務(wù)其他，如實(shí)施犯罪其他，如實(shí)施犯罪侵權(quán)行為所負(fù)債務(wù)侵權(quán)行為所負(fù)債務(wù)模擬題張女士與劉先生1999年登記結(jié)婚，雙方約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間的財(cái)產(chǎn)歸各自所有。結(jié)婚三年后，張女士自己出資購買了一輛價(jià)值15萬的汽車。同年劉先生自籌20萬從事經(jīng)營活動(dòng)。后因擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，劉先生于2004年10月20日以個(gè)人名義向朋友李先生借了20萬元人民幣，雙方約定借款6個(gè)月，但未向李先生說明財(cái)產(chǎn)約定狀況。債務(wù)履行期限屆滿，先生已無力償還債務(wù)。2005年2月16日，李先生以張女士和劉先

27、生為共同被告，請(qǐng)求兩被告償還在其婚姻存續(xù)期間所欠的債務(wù)。根據(jù)我國婚姻法的規(guī)定，夫妻婚姻存續(xù)期間訂立財(cái)產(chǎn)約定的（） A第三人知道該約定的，仍可以要求以夫妻共同財(cái)產(chǎn)償還 B第三人不知道該約定的，該約定對(duì)第三人不發(fā)生效力 C按照在夫妻共同財(cái)產(chǎn)制下的清償原則進(jìn)行償還 D按照夫妻在個(gè)人財(cái)產(chǎn)制下的清償原則進(jìn)行清償張女士與劉先生對(duì)夫妻共同財(cái)產(chǎn)的約定（） A不符合法律規(guī)定B由于不符合法律規(guī)定，所以對(duì)夫妻雙方不具有法律約束力C對(duì)李先生不產(chǎn)生效力D由于不符合法律規(guī)定，所以對(duì)李先生不產(chǎn)生效力參考答案：B;C. 甲男與乙女于1989年結(jié)婚。乙女遠(yuǎn)在美國的姑姑早就表示乙女結(jié)婚時(shí)將給1000美元作為賀禮。1990年乙女姑

28、姑回國，并實(shí)現(xiàn)諾言給乙女1000美元。甲男父死于1980年，1990年其母也去世，甲男與弟弟繼承了父母遺產(chǎn)，房屋各4間。1991年甲男去海南經(jīng)商，不久與丁女共同生活，從此未與家中聯(lián)絡(luò)，乙女因女兒年幼自己經(jīng)常生病生活困難，借債1萬元。1995年，甲男因車禍去世，甲男與丁女共有財(cái)產(chǎn)約3萬元，個(gè)人財(cái)產(chǎn)20萬元。 根據(jù)上述案情，請(qǐng)回答下列問題：（1）乙女所欠1萬元債務(wù)的性質(zhì)？（2）甲男遺產(chǎn)有哪些？（3）丁女可否繼承甲男的財(cái)產(chǎn)，原因何在？（4）設(shè)甲男生前立有遺囑，全部遺產(chǎn)給丁女，此遺囑是否有效？（5）設(shè)甲男去海南前立一遺囑，將其祖?zhèn)鲗毷粔K留給乙女，甲男去海南后，即將其贈(zèng)與丁女，問乙女可否憑遺囑索回寶石

29、？ 參考答案 （1）乙女所欠1萬元債務(wù)為夫妻共同債務(wù)。（2）甲男遺產(chǎn)計(jì)有；215萬元人民幣，500美元，2間房屋，另有債務(wù)5000元。（3）丁女不得以配偶身份參加繼承，因?yàn)樗c甲男無合法的夫妻關(guān)系。（4）遺囑有效。（5）不可。 遺產(chǎn)的概念和范圍遺產(chǎn)的概念和范圍遺產(chǎn) 是公民死亡時(shí)遺留下來的個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)和其他合法權(quán)益遺產(chǎn)的范圍公民的收入公民的收入 公民的房屋、儲(chǔ)蓄和生活用品公民的房屋、儲(chǔ)蓄和生活用品公民的林木、牲畜和家禽公民的林木、牲畜和家禽 公民的文物、圖書資料公民的文物、圖書資料法律允許公民所有的生產(chǎn)資料法律允許公民所有的生產(chǎn)資料 公民著作權(quán)、專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利公民著作權(quán)、專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利公

30、民的其他合法財(cái)產(chǎn)公民的其他合法財(cái)產(chǎn)繼承的方式繼承的方式法定繼承法定繼承遺囑繼承遺囑繼承遺遺 贈(zèng)贈(zèng)遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議遺贈(zèng)扶養(yǎng)協(xié)議繼承的順序 遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議 遺囑（含遺囑繼承和遺贈(zèng)） 法定繼承繼子女與繼父母和親生父母都有法律上的關(guān)系；養(yǎng)子女只與繼子女與繼父母和親生父母都有法律上的關(guān)系；養(yǎng)子女只與養(yǎng)父母有法律上的關(guān)系，與親生父母沒有法律上的關(guān)系養(yǎng)父母有法律上的關(guān)系，與親生父母沒有法律上的關(guān)系法定繼承人的范圍和順序第一順序 繼承人 配偶、子女、父母；喪偶兒媳對(duì)公、婆，喪偶女婿對(duì)岳父、岳母盡了主要贍養(yǎng)義務(wù)的第二順序 繼承人兄弟姐妹、祖父母、外祖父母 代位繼承和轉(zhuǎn)繼承代位繼承和轉(zhuǎn)繼承 代位繼承代位繼承是指被繼承人

31、的子女先于被繼承人死亡，由被繼承人子女的晚輩直系血親代替繼承被繼承人的子女應(yīng)繼承的遺產(chǎn)。 轉(zhuǎn)繼承轉(zhuǎn)繼承是指被繼承人死亡后，繼承人還沒有來得及接受遺產(chǎn)就死亡，他所應(yīng)繼承的遺產(chǎn)份額轉(zhuǎn)歸他的繼承人繼承 代位繼承和轉(zhuǎn)繼承都只能是在法定繼承時(shí)適用遺囑的有效條件遺囑的有效條件遺囑必須是遺囑人真實(shí)意思的表示 遺囑不得取消或減少缺乏勞動(dòng)能力又沒有生活來源的繼承人以及未出生的胎兒對(duì)遺產(chǎn)應(yīng)繼承的份額 遺囑人必須按照法律規(guī)定的程序和方式立遺囑，遺囑的內(nèi)容必須合法 遺囑的形式遺囑的形式公證遺囑自書遺囑代書遺囑錄音遺囑口頭遺囑遺囑人先后立了數(shù)份內(nèi)容相抵觸的遺囑，應(yīng)以最后一份遺囑為準(zhǔn)。自書、代書、錄音和口頭遺囑，都不得變

32、更、撤銷公證遺囑。1 1、公證遺囑公證遺囑2 2、自書遺囑自書遺囑（親筆書寫，注明年、月、親筆書寫，注明年、月、日，署名日，署名）3 3、代書遺囑代書遺囑（兩個(gè)以上無利害關(guān)系的見兩個(gè)以上無利害關(guān)系的見證人，代書人、見證人、立遺囑人簽名，證人，代書人、見證人、立遺囑人簽名，注明年、月、日注明年、月、日）4 4、口頭遺囑口頭遺囑（遺囑人生命危急，兩人以遺囑人生命危急，兩人以上見證，記錄人和見證人簽名上見證，記錄人和見證人簽名） 5 5、錄音遺囑錄音遺囑（兩人以上見證兩人以上見證）遺囑的五種形式遺囑的五種形式 為保證遺囑的真實(shí)性，下列人員不能作為遺囑見證人：無行為能力人和限制行為能力人； 繼承人、受

33、遺贈(zèng)人； 與繼承人、受遺贈(zèng)人有利害關(guān)系的人。 遺囑見證人 田某死后留下五間房屋、一批字畫以及數(shù)十萬存款遺產(chǎn)。田某生三子一女，長(zhǎng)子早就病故，留下二子一女。就在兩個(gè)兒子和一個(gè)女兒辦理完喪事協(xié)商如何處理遺產(chǎn)時(shí)，小兒子因交通事故死亡，其女兒剛滿周歲。 田某的上述親屬中（）可以作為第一順序繼承人繼承他的遺產(chǎn)。 A二兒子和女兒 B小兒子 C小兒子之女 D大兒子之子女 E長(zhǎng)子的妻子 按照一般原則對(duì)遺產(chǎn)進(jìn)行分割，以下說法正確的是（）。 A長(zhǎng)子的女兒可以各分得遺產(chǎn)的1/5 B長(zhǎng)子的兒女共分得遺產(chǎn)的1/5 C小兒子的妻子也可以分得遺產(chǎn) D改嫁后失去聯(lián)系的大兒子的妻子也可以分得遺產(chǎn) E小兒子女兒可以適當(dāng)多分田某的遺

34、產(chǎn) 本例中涉及的繼承關(guān)系有（） A遺囑繼承B法定繼承C轉(zhuǎn)繼承D代為繼承E以上答案都包括參考答案：ACD;BC;BCD.理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)重點(diǎn)1、基本概率法則 例：假設(shè)A股票指數(shù)與B股票指數(shù)有一定的相關(guān)性，同一時(shí)間段內(nèi)這兩個(gè)股票至少有一個(gè)上漲的概率是0.6，已知A股票上漲的概率為0.4，B股票指數(shù)上漲的概率為0.3，則A股票上漲的情況下B股票上漲的概率為（ ） A、0.10 B、0.15 C、0.20 D、0.25理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)重點(diǎn)2、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算3、投資組合收益率、內(nèi)部收益率、持有期收益率計(jì)算、到期收益率、4、數(shù)學(xué)期望、方差、標(biāo)準(zhǔn)差、協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)5、貝塔系數(shù)6、等額本金還款和等額本息還款的計(jì)

35、算、分期付款表7、現(xiàn)金流量表例：股票A與股票B在三種狀態(tài)下的收益率如下：狀況概率股票A收益率股票B收益率繁榮1/312%15%正常1/37%5%蕭條1/3-5%-7%股票A的預(yù)期收益率是（ ）A、4.67% B、5.12%C、5.18% D、6.12%股票B的方差是（ ）A、0.0081 B、0.0089C、0.0076 D、0.0093股票A與股票B的協(xié)方差是（ ）A、0.004 B、0.005C、0.006 D、0.007股票A 與股票B的相關(guān)系數(shù)是（ ）A、0.74 B、0.87C、0.90 D、0.94 小楊進(jìn)行繼續(xù)4年得債券投資，分別獲得了6.5%，7%，6%，7.5%的收益率，而在

36、這4年里，通貨膨脹率分別達(dá)到了3%，3%，2.5%，3.5%，則小楊的債券投資的實(shí)際年平均收益率為（ ）。 A、3.64% B、3.75% C、6.75% D、6.16%在進(jìn)行理財(cái)和投資中，經(jīng)常要對(duì)收益率進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，關(guān)于內(nèi)部收益率的說法正確的是（ ） A、接受IRR大于要求回報(bào)率的項(xiàng)目 B、拒絕IRR大于要求回報(bào)率的項(xiàng)目 C、接受IRR小于要求回報(bào)率的項(xiàng)目 D、拒絕IRR小于要求回報(bào)率的項(xiàng)目 E、接受IRR為正的項(xiàng)目A;AD 某債券面值100元，票面利率為6%，期限5年，每年付息一次，李小姐以95元買進(jìn)，2年后漲到98元并出售，則李小姐此項(xiàng)投資的持有期收益率為（ ） A、7.61% B、1

37、5.79% C、7.84% D、6.32%C理論知識(shí)考試補(bǔ)充點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 投資規(guī)劃 退休養(yǎng)老規(guī)劃 理論知識(shí)考試二級(jí)傾向于考理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)能力這本書上的考點(diǎn)，三級(jí)考助理專業(yè)能力的內(nèi)容，大部分是記憶內(nèi)容。 投資規(guī)劃難點(diǎn)1、證券投資組合管理為了降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 如何計(jì)算投資組合的收益率及方差？ 資產(chǎn)組合的期望收益和方差可分別描述為：1WWED)E(rW)E(rW)E(rEEDDPEDDEED2E2E2D2D2PW2WWW以下針對(duì)二級(jí)理論考試中的難點(diǎn)講解 2、無差異曲線的特征： 無差異曲線向右上方傾斜； 無差異曲線隨著風(fēng)險(xiǎn)水平增加越來越陡； 無差異曲線之間互不相交 最優(yōu)證券組合事實(shí)上就是無差異

38、曲線族與有效邊界相切的切點(diǎn)。 I3 I2 O I1 B A P 最優(yōu)投資組合是指某投資者在可以得到的各種可能的投資組合中， 唯一可獲得最大效用期望值的投資組合.有效集的上凸性和無差異曲線的下凸性決定了最優(yōu)投資組合的唯一性。 3、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 資本市場(chǎng)線（CML）是指在期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差的坐標(biāo)系中剛好構(gòu)成連結(jié)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM 資本市場(chǎng)線的方程為 其中 度量了組合P的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)組合絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的比例，稱之為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。r)E(rr)E(rfMfPMP )(fMifiirrbrar證券市場(chǎng)線（SML)當(dāng)a0時(shí)，表明股票價(jià)格被低估當(dāng)a0時(shí)，表明股票價(jià)格被高估4、套利定價(jià)理論-做

39、知識(shí)性的掌握5、股票估值 股利零增長(zhǎng)模型計(jì)算公式 股利穩(wěn)定增長(zhǎng)模型計(jì)算公式rDP00gkDP10gkDEPE11/6、市盈率模型(P/E) 決定因素： 預(yù)期股利派發(fā)率 股票的必要回報(bào)率 股利增長(zhǎng)率7、債券定價(jià) 附息債券的定價(jià) 一次性還本付息債券的定價(jià) 零息債券的定價(jià)nn2y)F/(1y)C/(1.y)C/(1y)C/(1Pmnk)/(1r)M(1Pmk)n)/(1rM(1Pmk)M/(1P)1 (2yyPVPVPVDyyyyy8、久期久期和凸性凸性衡量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)久期計(jì)算公式一 y-原定到期收益率久期法則a、零息債券的久期等于它的到期時(shí)間b、到期時(shí)間和到期收益率不變，當(dāng)息票利率降低時(shí)

40、，債券的久期將變長(zhǎng)，利率敏感性將增加c、當(dāng)息票利率不變時(shí)，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時(shí)間的增加而增加。對(duì)于所有的息票債券，當(dāng)其到期時(shí)間增加1年時(shí)，它的久期增長(zhǎng)少于1年。d、假設(shè)其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時(shí)，債券的久期和利率敏感性較高。e、無期限債券的久期為（1+y)/y凸性的應(yīng)用-在久期相同的情況下，凸性大的債券其風(fēng)險(xiǎn)較小。9、基金收益和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo) 基金風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)價(jià)指標(biāo)夏普指數(shù)、特雷納指數(shù) 夏普指數(shù)：常用指標(biāo)，用于衡量經(jīng)過市場(chǎng)系數(shù)調(diào)整的超額收益。 特雷納指數(shù)：度量單位系統(tǒng)所帶來的超額回報(bào) 基金管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力基金經(jīng)理優(yōu)秀選股能力：詹森指數(shù) 投資者構(gòu)建證券組

41、合的目的是為了降低（）。（A）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) （B）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) （C）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （D）組合風(fēng)險(xiǎn) 假設(shè)股票A 的貝塔值為1，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為7 % ，市場(chǎng)收益率為15 % ，則股票A 的期望收益率為（）。 （A）15 % （B）12 % （C）10 % （D）7 % B;A 損失變異性通常用損失變量的方差或標(biāo)準(zhǔn)差來衡量，關(guān)于損失變異性描述不正確的是（ ）A、損失變量的方差衡量的是損失變量相對(duì)于損失幅度的偏離程度的概率平均B、損失變量的方差越小，損失變量與損失幅度之間的偏離就越小C、損失變量的方差越小，損失變量與損失幅度之間的偏離就越大D、在期望損失相同的情況下，兩組觀測(cè)值中方差較大的風(fēng)險(xiǎn)較大 投資者的無

42、差異曲線會(huì)隨著風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來越陡，表明隨著風(fēng)險(xiǎn)水平的增加，投資者要求的（ ）越來越大。A、投資報(bào)酬率B、預(yù)期收益率C、邊際補(bǔ)償率D、邊際替代率C;C 某公司上年度支付給投資者1元股利，預(yù)計(jì)股利每年增長(zhǎng)率為10%，投資者要求的股票收益率為15%，則該股票的每股價(jià)值為（ ）元。如果該公司該股市價(jià)為21元，則投資者應(yīng)（ ）該股票。A、20；買入B、22；買入C、20；賣出D、22；賣出 到期時(shí)間和到期收益率不變，當(dāng)息票利率降低時(shí)，債券的久期將（ ），利率敏感性將（ ）A、變長(zhǎng)；增加B、變長(zhǎng)；減少C、縮短；增加D、縮短；減少B;A在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中， 度量了（ ）。 A 投資組合的絕

43、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)組合絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的比例 B 投資組合的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)組合相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的比例 C 投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)組合絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的比例 D 投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)組合相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的比例資本市場(chǎng)線（CML）表示（ ）。 A 有效組合的期望收益和方差之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系 B 有效組合的期望收益和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系 C 有效組合的期望收益和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系 D 有效組合的期望收益和 之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系A(chǔ);C如果夏普比率大于 0 ，說明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長(zhǎng)率（）無風(fēng)險(xiǎn)利率。 （A）低于（B）高于 （C）等于 （ D ）無法比較 馮先生一年后準(zhǔn)備退休，

44、向理財(cái)規(guī)劃師咨詢應(yīng)該如何選擇基金，理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)為適合馮先生的基金類型有（）。 （A）股票型、債券型和保本型基金 （B）股票型、債券型和貨幣型基金 （C）債券型、保本型和貨幣型基金 （D）股票型、保本型和貨幣型基金 詹森指數(shù)反映了基金的選股能力，它通過比較考察期基金收益率與由（ ）得出的預(yù)期收益率之差來評(píng)價(jià)基金。 （A）CAPM （B）APT （C）FCFF （D）EVAA;C;A市凈率是衡量公司價(jià)值的重要指標(biāo),市凈率的計(jì)算公式是（ ）。 （A）市凈率=市價(jià)總資產(chǎn) （B）市凈率=每股市價(jià)每股收益（C）市凈率= 每股市價(jià)總資產(chǎn) （D）市凈率= 每股市價(jià)每股凈資產(chǎn) 零息債券的久期等于它的（ ）。 （

45、A）面值 （B）到期收益率 （C）到期時(shí)間 （D）收益率 某股票貝塔值為1.5無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)收益率為12%。如果該股票的期望收益率為15%，那該股票價(jià)格（）。 （A）高估 （B）低估 （C）合理 （D）無法判斷 D;C;A 某客戶咨詢有關(guān)債券久期的問題，若其他因素不變，當(dāng)債券的到期收益率較低時(shí)，債券的久期和利率敏感性（）。 （A）較低 （B）不變 （C）較高 （D）不確定 投資者投資的資產(chǎn)品種很多，既買基金又買股票、國債，此時(shí)就應(yīng)使用經(jīng)過市場(chǎng)系數(shù)調(diào)整的超額收益，對(duì)應(yīng)的是（ ）指標(biāo)，該指標(biāo)越大，表明組合資產(chǎn)的實(shí)際業(yè)績(jī)?cè)剑?）。 （A）夏普指數(shù) 差 （B）特雷納指數(shù) 差 （C）夏普指數(shù)

46、好 （D）特雷納指數(shù) 好C;C 特雷納指數(shù)利用證券市場(chǎng)線進(jìn)行基金業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，度量了單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的（）。 （A）回報(bào) （B）超額回報(bào) （C）收益 （D）平均回報(bào) 股指期貨作為一張金融衍生產(chǎn)品：主要是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，股指期貨最基本的交易方式有（）。 （A）套利交易、內(nèi)場(chǎng)交易和跨期交易 （B）套利交易、套期保值交易和投機(jī)交易 （C）跨期交易、套期保值交易和投機(jī)交易 （D）套利交易、跨期交易和投機(jī)交易B;B資料：某項(xiàng)資產(chǎn)組合由長(zhǎng)期債券和股票組成，其中長(zhǎng)期債券和股票的投資比例分別為20%和80%。假設(shè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的情況下，長(zhǎng)期債券和股票收益率分別為6%和15%；經(jīng)濟(jì)形勢(shì)差的情況下，長(zhǎng)期債券和股票收益率分別為4%和10%，而且經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)好和差的概率是一樣的。 根據(jù)資料回答36-38題：長(zhǎng)期債券的期望收益率為（ ）。 A 4% B 5% C 6% D 7%股票的期望收益率為（ ）。 A 12.5% B 13.5% C 10.5% D 15.5%該項(xiàng)資產(chǎn)組合的期望收益率為（ ）。 A 14% B 15% C 12% D 11%某只股票的 值為1.5，短期國庫券的利率為7%。如果預(yù)期市場(chǎng)收益率為16%，則該股票的期望收益率為（ ）。 A 15.5% B 16.5