全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則(試行)

1、附件全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）第一章總則第一條為了規(guī)范掛牌公司的股票發(fā)行行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（以下簡稱管理辦法）、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（以下簡稱業(yè)務(wù)規(guī)則）等有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條本細(xì)則規(guī)定的股票發(fā)行，是指掛牌公司向符合規(guī)定的投資者發(fā)行股票，發(fā)行后股東人數(shù)累計不超過200 人的行為。實施本細(xì)則規(guī)定的股票發(fā)行，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱 “全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司” ）履行備案程序。第三條掛牌公司股票發(fā)行，必須真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公

2、平地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。掛牌公司的控股股東、實際控制人、股票發(fā)行對象及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時向公司提供信息，配合公司履行信息披露義務(wù)。第四條掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東及實際控制人，主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)定，勤勉盡責(zé)，不得利用掛牌公司股票發(fā)行謀取不正當(dāng) 1利益，禁止泄露內(nèi)幕信息和利用內(nèi)幕信息進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓或者操縱股票轉(zhuǎn)讓價格。第五條掛牌公司、主辦券商選擇發(fā)行對象、確定發(fā)行價格或者發(fā)行價格區(qū)間，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正原則，維護(hù)公司及其股東的合法權(quán)益。第六

3、條發(fā)行股票導(dǎo)致掛牌公司的控股股東或者實際控制人發(fā)生變化的，相關(guān)規(guī)定另行制定。200發(fā)行股票購買資產(chǎn)導(dǎo)致重大資產(chǎn)重組，且發(fā)行后股東人數(shù)累計不超過人的，相關(guān)規(guī)定另行制定。第二章發(fā)行要求與認(rèn)購規(guī)定第七條掛牌公司股票發(fā)行應(yīng)當(dāng)滿足管理辦法規(guī)定的公司治理、信息披露及發(fā)行對象的要求。第八條掛牌公司股票發(fā)行以現(xiàn)金認(rèn)購的，公司現(xiàn)有股東在同等條件下對發(fā)行的股票有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購。每一股東可優(yōu)先認(rèn)購的股份數(shù)量上限為股權(quán)登記日其在公司的持股比例與本次發(fā)行股份數(shù)量上限的乘積。公司章程對優(yōu)先認(rèn)購另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第九條發(fā)行對象承諾對其認(rèn)購股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓限制的，應(yīng)當(dāng)遵守其承諾，并予以披露。第十條發(fā)行對象可用現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)

4、購發(fā)行股票。第三章董事會與股東大會決議第十一條掛牌公司董事會應(yīng)當(dāng)就股票發(fā)行有關(guān)事項作出決2 議。第十二條掛牌公司董事會作出股票發(fā)行決議，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確具體發(fā)行對象（是否為關(guān)聯(lián)方）及其認(rèn)購價格、認(rèn)購數(shù)量或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購辦法等事項。認(rèn)購辦法中應(yīng)當(dāng)明確現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認(rèn)購股票份額的認(rèn)購安排。已確定的發(fā)行對象（現(xiàn)有股東除外）與公司簽署的附生效條件的股票認(rèn)購合同應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會批準(zhǔn)。（二）董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確發(fā)行對象的范圍、發(fā)行價格區(qū)間、發(fā)行價格確定辦法、發(fā)行數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購辦法等事項。（三）發(fā)行對

5、象用非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購發(fā)行股票的，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確交易對手（應(yīng)當(dāng)說明是否為關(guān)聯(lián)方）、標(biāo)的資產(chǎn)、作價原則及審計、評估等事項。（四）董事會應(yīng)當(dāng)說明本次發(fā)行募集資金的用途。第十三條董事會決議確定具體發(fā)行對象的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)與相關(guān)發(fā)行對象簽訂附生效條件的股票認(rèn)購合同。前款所述認(rèn)購合同應(yīng)當(dāng)載明該發(fā)行對象擬認(rèn)購股票的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購價格、限售期，同時約定本次發(fā)行經(jīng)公司董事會、股東大會批準(zhǔn)后，該合同即生效。第十四條掛牌公司股東大會應(yīng)當(dāng)就股票發(fā)行等事項作出決議。第十五條掛牌公司股東大會審議通過股票發(fā)行方案后，董事3會決議作出重大調(diào)整的，公司應(yīng)當(dāng)重新召開股東大會并按照第十四條的規(guī)定進(jìn)行審議。第四章發(fā)行與備案第

6、十六條董事會決議確定具體發(fā)行對象的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則及有關(guān)要求，依據(jù)股票認(rèn)購合同的約定發(fā)行股票；有優(yōu)先認(rèn)購安排的，應(yīng)當(dāng)辦理現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購手續(xù)。第十七條董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，掛牌公司及主辦券商可以向包括掛牌公司股東、主辦券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶、機(jī)構(gòu)投資者、集合信托計劃、證券投資基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃以及其他個人投資者在內(nèi)的詢價對象進(jìn)行詢價，詢價對象應(yīng)當(dāng)符合投資者適當(dāng)性的規(guī)定。第十八條掛牌公司及主辦券商應(yīng)當(dāng)在確定的詢價對象范圍內(nèi)接收詢價對象的申購報價；主辦券商應(yīng)根據(jù)詢價對象的申購報價情況，按照價格優(yōu)先的原則，并考慮認(rèn)購數(shù)量或其他因素，與掛牌公司協(xié)商確定發(fā)行對象、發(fā)行價格和發(fā)行股數(shù)。

7、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購的，在相同認(rèn)購價格下應(yīng)優(yōu)先滿足現(xiàn)有股東的認(rèn)購需求。第十九條依據(jù)第十八條規(guī)定確定發(fā)行價格后，掛牌公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行對象簽訂正式認(rèn)購合同，發(fā)行對象應(yīng)當(dāng)按照合同約定繳款。第二十條掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股票發(fā)行認(rèn)購結(jié)束后及時辦理驗資手續(xù)，驗資報告應(yīng)當(dāng)由具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所出具。第二十一條主辦券商和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上， 4 分別對本次股票發(fā)行出具書面意見。第二十二條掛牌公司在驗資完成后十個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，按照規(guī)定向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報送材料，履行備案程序。第二十三條全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對材料進(jìn)行審查，并根據(jù)審查結(jié)果出具股份登記函，送達(dá)掛牌公司并送交中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任

8、公司（以下簡稱“中國結(jié)算 ” ）和主辦券商。以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購股票的情形，尚未完成相關(guān)資產(chǎn)權(quán)屬過戶或相關(guān)資產(chǎn)存在重大法律瑕疵的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司不予出具股份登記函。第二十四條掛牌公司按照中國結(jié)算相關(guān)規(guī)定，向中國結(jié)算申請辦理股份登記，并取得股份登記證明文件。主辦券商應(yīng)當(dāng)協(xié)助掛牌公司持股份登記函向中國結(jié)算辦理股份登記手續(xù)。掛牌公司完成股份登記的辦理后，新增股票按照掛牌轉(zhuǎn)讓公告中安排的時間在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。第五章信息披露第二十五條掛牌公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會和股東大會通過股票發(fā)行決議之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露董事會、股東大會決議公告。第二十六條以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購股票涉及資產(chǎn)審計、評估的，資

9、產(chǎn)審計結(jié)果、評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)最晚和召開股東大會的通知同時公告。第二十七條掛牌公司應(yīng)當(dāng)在披露董事會決議的同時，披露經(jīng)董事會批準(zhǔn)的股票發(fā)行方案。 5 第二十八條掛牌公司應(yīng)當(dāng)在繳款期前披露股票發(fā)行認(rèn)購公告，其中應(yīng)當(dāng)披露繳款的股權(quán)登記日、投資者參與詢價、定價情況，股票配售的原則和方式及現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購安排（如有），并明確現(xiàn)有股東及新增投資者的繳款安排。第二十九條掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照要求披露股票發(fā)行情況報告書、股票發(fā)行法律意見書、主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見和股票掛牌轉(zhuǎn)讓公告。第六章監(jiān)管措施和違規(guī)處分第三十條掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東、實際控制人及其他相關(guān)信息披露義務(wù)人，主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，違反本細(xì)則及有關(guān)規(guī)定的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則等有關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施及紀(jì)律處分。第七章附則第三十一條申請掛牌同時股票發(fā)行，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)