消費函數(shù)模型

1、消費函數(shù)模型消費函數(shù)是表示決定消費行為的函數(shù)，即消費與其決定因素之間的函數(shù)關(guān)系。消費函數(shù)與第二章所討論的消費需求不同。消費需求是指消費者對各種商品（勞務(wù)）的需求，涉及消費支出在各項商品之間的分配；消費函數(shù)是研究人們的總消費需求，涉及收入在消費與儲蓄之間的分配。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，消費支出占社會總收入的60%以上，消費的決定及其變動對宏觀經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的影響，因此，自凱恩斯在就業(yè)利息和貨幣通論（簡稱通論）中第一次提出消費函數(shù)理論以來，對消費函數(shù)的研究已成為經(jīng)濟學(xué)研究的一個重要領(lǐng)域，幾乎所有的宏觀經(jīng)濟模型中都有消費函數(shù)。本章先討論消費行為因素分析，接著介紹幾種主要的消費函數(shù)理論，然后，對我國居民的消

2、費行為進行分析，舉例說明中國城鄉(xiāng)居民消費函數(shù)模型。第一節(jié) 消費者行為因素分析消費函數(shù)取決于消費者的行為。影響消費者行為的因素很多，有社會的、歷史的、經(jīng)濟的等多方面的因素，但最主要的是經(jīng)濟方面的因素。本章主要是分析影響消費者行為的經(jīng)濟因素。由于消費函數(shù)理論是隨著新古典經(jīng)濟學(xué)的產(chǎn)生而產(chǎn)生、新古典經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展而發(fā)展起來的。因此，這里關(guān)于消費者行為因素分析是在新古典經(jīng)濟學(xué)的框架里進行。新古典經(jīng)濟理論關(guān)于消費者行為因素分析的假定分作兩個方面：一是關(guān)于消費者行為外部環(huán)境的假定；二是關(guān)于消費者行為的內(nèi)在假定。這里給出新古典經(jīng)濟理論關(guān)于消費者行為的一般性假定。一、消費者行為外部環(huán)境假定1、消費者選擇自由這里假

3、定消費者購買商品和勞務(wù)時選擇是自由的，不受限量、配額和短缺的約束。在不同的商品和勞務(wù)之間的選擇，主要取決于其對商品和勞務(wù)的主觀偏好，以及預(yù)算約束。2、價格充分彈性在新古典經(jīng)濟理論中，價格具有充分彈性。即商品（勞務(wù)）的價格隨著市場的供給和需求的變化而變化，當(dāng)供給大于需求時，價格下跌；反之，需求大于供給時，價格上升。3、預(yù)算約束預(yù)算約束是指消費者購買商品（勞務(wù)）受到其收入的約束，即n 工 Pqi <Y(10.1.1)i 4式中Y為消費者的收入，Pi是第i種商品的價格，qi是對第i種商品消費的數(shù)量。預(yù)算約束的一個主要發(fā)展是跨時預(yù)算約束的提出。所謂跨時預(yù)算約束是消費者可以采用借貸 的手段在現(xiàn)時支

4、出未來才能獲得的收入。在跨時預(yù)算約束下，(10.1.1 )式變?yōu)閙 nmP P Pjqj <Z Yi(10.1.2)i z! j 4i 1式中，£ Y表示消費者終生全部收入，Z £ Pjqj表示其一生的全部消費，這里下標(biāo)i(=1,2,m)表示消費者的經(jīng)濟生命時間(年)，j (=1, 2,n)表示消費品的種類。4、不確定性在市場經(jīng)濟條件下，任何經(jīng)濟環(huán)境是在不斷變化的，未來是不確定的。未來的不確定性是新 古典經(jīng)濟學(xué)研究問題的一個重要假定，因此對消費者行為外部環(huán)境的假定有一條是存在著不確定 性。不確定性對消費者行為影響很大，主要有兩方面：一是使消費者的行為具有一定的風(fēng)險性；

5、 二是增加了消費者預(yù)期的困難。二、消費者行為的內(nèi)在假定新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于消費者行為的內(nèi)在假定主要有以下幾點。1、理性主體新古典經(jīng)濟學(xué)理論體系的最重要的基石之一是關(guān)于理性主體的假定，即“經(jīng)濟人”假定。所 謂經(jīng)濟人通常是指那些在實用意義上理性的人，具有完整的、充分有序的偏好，具有完全的信息 和準(zhǔn)確的計算能力。這里我們假定任何消費者都是理性主體，是“經(jīng)濟人” 。2、追求效用最大化依據(jù)消費者理性主體的假定，消費者行為的最基本的、最主要的假定為：追求效用最大化。即在(10.1.1) (10.1.2)的約束下，選擇n種商品組合使效用最大化maxU=U (Pi, q )其中，U=U (Pi, qi )為效用函

6、數(shù)。3、規(guī)避風(fēng)險風(fēng)險是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀反映。正是由于消費者行為假定中的不確定性，所以對消費者來說存在著風(fēng)險，這里假定消費者具有規(guī)避風(fēng)險行為，力求使風(fēng)險降為最小。4、時間偏好由于存在著未來的不確定性和風(fēng)險，所以消費者消費存在一個時序的選擇問題，即現(xiàn)時消費 和未來消費，這就是時間偏好。消費者較看重現(xiàn)時消費，這是時間偏好假定的基本點。時間偏好 難于直接度量，一般以利率來近似表示。例如，在兩個時期的選擇上，以r表示利率，以Yi、Y2和Ci、C2分別表示現(xiàn)期和下一期消 費者的收入和消費。時間偏好對消費和收入的作用可用圖10.1.1表示。圖中A點表示消費者在兩期的跨時預(yù)算約束下， 完

7、全偏好于現(xiàn)期消費，而可用于現(xiàn)期消費的 兩期收入(丫)為Y=Yi+Y2 / (1+r)(10.1.4)即當(dāng)期的全部收入加上下一期利用利率貼現(xiàn)過來的收入。B點表示，消費者完全偏好下一期消費，可用于下期消費的兩期收入( Y)為Y= Y1 (1+r) +Y2(10.1.5)即當(dāng)期的收入用利率增值后再加上下一期的收入。以上是新古典經(jīng)濟學(xué)研究消費函數(shù)所提出的消費者行為的一般性假定。對于這些假定，不同 的經(jīng)濟學(xué)家有著一定的差異，而且提出了其它一些消費行為假定，形成了不同的消費函數(shù)理論。第二節(jié)幾種基本消費函數(shù)模型一、凱恩斯絕對收入假定消費函數(shù)絕對收入假定簡單的說是：消費主要取決于絕對收入水平。這一假定首先由凱

8、恩斯提出，他 認為：在短期內(nèi)人們消費主要取決于收入的多少，隨著收入的增加，人們的消費也增加，但消費 并不按同比例增加，消費增量在收入增量中的比例是遞減的。絕對收入假定是凱恩斯分析短期的消費和收入的關(guān)系得出的。針對第一節(jié)所提出的假定而 言，這里只考慮即時的預(yù)算約束，跨時的預(yù)算約束不予考慮。在短期內(nèi)，不確定性以及與其相關(guān) 的風(fēng)險較小，不要求消費者有預(yù)期心理。在絕對收入假定下，消費函數(shù)的一般形式可寫作C=f （Y）（10.2.1）這里C表示消費，Y表示收入。（1021）采用線性形式，消費函數(shù)模型為Ct=bo+bYt（10.2.2）其中，bo是收入為零時的消費量，稱 bo為自發(fā)消費，它表示消費者維持生

9、活的最低消費量，bo>0;稱消費支出在收入中的比例為消費傾向，單位收入中消費支出的比例為平均消費傾向，每 一單位新增收入中消費支出所占的比例為邊際消費傾向，這里b為邊際消費傾向，0Vb<1。由以上假定可知，邊際消費傾向是隨收入增加而遞減的，這就是凱恩斯著名的“邊際消費傾向遞減規(guī)律”。消費函數(shù)（10.2.2）表示，t期消費Ct隨t期絕對收入Yt變動而變動。即是由于收入下降 而引起的消費支出變動的絕對量，與因收入上升而引起消費支出的變動量相等?；蛘哒f，消費支 出隨著收入的增加或減少大體上等幅度的上下波動，稱消費“完全可逆” 。將（10.2.2）式的兩邊同除以實際可支配收入 Y,可得到平

10、均消費傾向C =b包Y Y上式說明平均消費傾向（C/Y）大于邊際消費傾向（b）,隨著實際可支配收入的增加，邊際消費 傾向是遞減的，這樣平均消費傾向也有遞減的趨勢。但是這一結(jié)論與對消費統(tǒng)計資料的實際研究 并不一致。根據(jù)美國192A1941年的逐年資料，消費函數(shù)是：C=47.6 +0.73Y但根據(jù)美國19481985年的每年資料，消費函數(shù)是一 <C=13.3 +0.90Y兩者研究的結(jié)論并不一致，首先是邊際消費傾向并不是遞減，而是遞增了；其次，短期邊際 消費傾向是波動的，而不是穩(wěn)定的。以上結(jié)論同凱恩的絕對收入假定不一致，理論與實際矛盾，這就是“消費函數(shù)之謎”。二、杜生貝利的相對收入假定消費函數(shù)

11、相對收入假定是由美國經(jīng)濟學(xué)家杜生貝利（J.Dusenber3提出的，是早期較有影響的消費函數(shù)理論。在凱恩斯之后發(fā)表的幾種主要消費函數(shù)中，杜生貝利相對收入假定消費函數(shù)基本上是在凱恩 斯理論分析框架內(nèi)衍生的。所以凱恩斯關(guān)于消費者行為的外部環(huán)境假定和內(nèi)在假定基本上適用于 杜生貝利的消費函數(shù)。但是不同的是，杜生貝利認為，凱恩斯的消費函數(shù)理論有兩個錯誤的假定：一是每個人的消 費獨立于其它人的消費，即否認了消費者之間的互相影響；二是消費者的行為在時間上是可逆的， 即否認了消費者消費行為的不可逆性。由此出發(fā)，杜生貝利提出：消費者的消費支出不僅受本人目前收入的影響，而且也受到另外兩個方面的影響。參看梁小民著:

12、高級宏觀經(jīng)濟學(xué)教程（上冊）第2梁頁，北京大學(xué)出版社。 單位是10億美元。（一）受到周圍的人，特別是相同社會階層的人的收入和消費的影響。如果一個消費者的收入與周圍的人同比例提高，當(dāng)周圍人的消費支出提高時，則這個消費者 就會使他的消費支出與周圍的人保持同比例提高，以保持與其周圍人的相對地位。同時，如果這 個消費者的收入不變，而周圍的人收入提高而消費支出提高時，這個消費者就會增加消費支出在 收入中所占的比例，也就是說他寧可減少儲蓄，以便在消費方面保持與周圍人相對地位。以上這 種現(xiàn)象被稱作消費的“示范效應(yīng)”，或叫“攀比行為”。由此可以得出結(jié)論：一個人的消費并不僅 取決于他的絕對收入，而且也取決于他在收

13、入分配中的地位，即他的相對收入。我們用消費者的個人收入與他所處的消費者階層的平均收入之間的比例來代表相對收入，在線性情況下消費函數(shù)可寫作(1023)其中Y=£Yjn,從式（10.2.3）可以看出，如果個人的收入下降，就會產(chǎn)生較高的消費傾向C/Y ,（1023 ）寫作計量模型形式（1024）10.2.4）為“示范性”假定消費Ci = bOYi b1Y ui其中：bi表示所在社會階層的平均收入對個體消費的影響。稱（ 函數(shù)模型。（二）受過去時期收入和消費的影響，特別是受過去時期的最高收入和最高消費的影響 令Ct* =maxbj,i >0, Y； =maxM_J>0消費函數(shù)的基本

14、形式為(10.2.5)(10.2.6)Ct = b。b1Yb2YtU1Ct =b°b"b2CtU2消費函數(shù)（10.2.5）和（10.2.6）表小，當(dāng)現(xiàn)期收入Yt下降時，Ct受非降變量Y或Ct的抑制作用，并不像絕對收入假定那樣下降得較多，使得Ct只發(fā)生較小的變動，這一現(xiàn)象叫消費的“不可逆性”， 或稱作消費的“制輪作用”。它表示消費者受消費習(xí)慣的影響，當(dāng)消費者的收入降低時，消費者 不愿意改變消費習(xí)慣，寧肯動用儲蓄來維持已達到的消費水平。在有的著作中稱消費者的這種行為為“后顧”行為如果收入是不斷上升的，Y*=Yt，(10.2.5)式可寫作Ct =% +bi¥ +b2Yt

15、+ut(10.2.7)在實際上一般米用Ct代替Ct ,則(10.2.6)式可寫作Ct =b0 +bYt +b2ct+ut(10.2.8)(10.2.8)稱作“不可逆性”消費函數(shù)模型。三、莫迪利安尼的生命周期假定消費函數(shù)生命周期假定又稱消費與儲蓄的生命周期假定，是1985年美國經(jīng)濟學(xué)家莫迪利安尼提出的。生命周期假定和下面將要介紹的弗里德曼的持久收入假定都是前瞻性消費函數(shù)假定。在凱恩斯和杜生貝利的消費函數(shù)假定中，決定消費支出的主要是現(xiàn)期收入。對于前者來說， 是現(xiàn)期的絕對收入，因而預(yù)算約束是現(xiàn)時一期的。對于后者來說，是相對收入，當(dāng)收入下降時， 由于“消費的不可逆性”，消費支出大體維持不變，這時減少的

16、是收入中的儲蓄部分；另一方面， 由于消費者的相互依賴性，處于相對收入較低的消費者，往往以降低儲蓄在收入中的比例為代價， 增加消費支出在收入中的份額，所以杜生貝利的消費函數(shù)假定也是受制于現(xiàn)期的預(yù)算約束。生命周期假定強調(diào)消費者是理性的，根據(jù)效用最大化的原則來使用一生的收入，安排一生的 消費，使一生的收入等于一生的消費。由此可以看出，生命周期假定的預(yù)算約束是終生跨時預(yù)算 約束。按照這一假定，消費者t期的消費Ct不僅與t期的收入有關(guān)，而且與消費者的整個一生的 收入的期望值有關(guān)。消費者在使一生期望支出總量不大于一生期望收入總量的條件下，使一生的 消費總效用最大。由于期望收入等于 t時消費者所期望一生擁有

17、的財產(chǎn)，即 t時至退休為止全部 收入的貼現(xiàn)值總和。消費者的這種行為稱為“前瞻行為”，因此這一假定稱作“前瞻性假定”。由于消費者期望一生擁有的財產(chǎn)總量不易于計算，一般近似用消費者t期所擁有的財產(chǎn)總量代替。消費函數(shù)模型表示為：Ct=b1Yt+b2At(10.2.9)這里At表示t時的財產(chǎn)總量；0<b1<1,為t時的邊際消費傾向；0V b2<1,為t時所擁有的財產(chǎn) 對t時消費的影響，也稱財產(chǎn)的邊際消費傾向。四、弗里德曼的持久收入假定消費函數(shù)持久收入假定是美國經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼 1957年提出的，弗里德曼認為：決定消費支出的主 要變量是收入，但是這里的收入既不是凱恩斯的絕對收入，也不是

18、杜生貝利的相對收入，而是持 久收入。弗里德曼把收入分作兩部分，一是持久收入 Yp, 一是一時收入Yto 一時收入是指瞬時間的、 偶然性的收入；持久收入是指消費者可以預(yù)料的、長期的收入。同樣，把消費也分作兩部分，一 是一時消費Gt, 一是持久消費Cp。一時消費是指非正常性的、不在計劃中的消費；持久消費是 指正常的、計劃中的消費支出。它們之間的關(guān)系是C =CP CT Y = YP K二 Ct,Yt = FYp = ：Ct,Cp =0P為相關(guān)系數(shù)CP =kYP上式所示的假定給出了兩個方面：一是持久消費取決于持久收入，即持久消費與持久收入存 在著一個固定的比例；二是一時消費與一時收入、持久收入、持久消

19、費不相關(guān)。持久收入假定與絕對收入假定和相對收入假定的差別在于：它不是把消費支出同現(xiàn)在的收入和過去的收入水平聯(lián)系起來，也不是強調(diào)人們的消費支出同周圍人的消費支出之間的關(guān)系，而是 用人們的長期收入作為解釋現(xiàn)期消費支出的主要變量。所以，在持久收入假定中，預(yù)算約束是跨 時的。因此，持久收入假定與生命周期假定一樣，屬于“前瞻性”假定。弗里德曼提出的消費函數(shù)的更加一般形式為：Cp=k(r,，u)Yp(10.2.11)這里假定了系數(shù)k要受到其它一些因素的影響，包括利率、消費者財產(chǎn)及其它因素。r表示利率，當(dāng)利率提高時，消費者就可能傾向于減少當(dāng)前的消費而積累財產(chǎn)；反之則愿意將未來的收 益作為目前的收入用于消費。

20、弗里德曼將財產(chǎn)劃分為人力財產(chǎn)和非人力財產(chǎn)。人力財產(chǎn)包括人的 知識、技能、職業(yè)訓(xùn)練，這些是他對未來工資收入進行預(yù)測的依據(jù)；非人力財產(chǎn)包括不動產(chǎn)及各 種債券、股票等，這些將是構(gòu)成未來資本收益的依據(jù)。是非人力財產(chǎn)與持久收入的比率，如果財產(chǎn)是以非人力財產(chǎn)的形式出現(xiàn)，消費者將會比較容易進行借貸。這個比率越高，消費者越易于 借貸，越愿意將未來收益移作目前的消費。u包括其它因素對k影響。將(10.2.11)寫作簡單的線性形式Cpt=kYpt(10.2.12)式中Ypt是持久收入，持久收入是一種期望得到的規(guī)律性收入，對于持久收入的測定，弗里德曼提出 了用現(xiàn)期和以往若干期收入的加權(quán)和來估計現(xiàn)期持久收入。即Ypt

21、 =%Yt +4丫日2丫匕 +(10.2.13)式中 g, i=0, 1, 2,，為權(quán)數(shù)，0<g<1, £q=1。假定權(quán)數(shù)按幾何級數(shù)遞減，即日1=入日0,82=入2日0,。并令日0=1-其中0(入<1,則(10.2.13 )式變?yōu)閅pt =(1 九 Yt + 九 e°Yt十 九七 oYn +(10.2.14)將(10.2.14 )代入消費函數(shù)(10.2.12 ),得Cpt =k(1 九 Yt +九(1 九 K十九2(1九 Yt/十(10.2.15)將(10.2.15)式滯后一期，兩邊并乘以 九得LCp,t1=k,(1九+九2(1九 Yn +九3(1九 Yt

22、+(10.2.16)(10.2.(15) 去(10.2.16 )式，即進行考依克變換，得Cpt - Cp” = k1- 丫(10.2.17)將C=Cp+CT的t期和t-1期的值同時代入(10.2.17 )式，得消費函數(shù)為：Ct=k(1 _?“Y +?Ct_L +CTt -XCT,t_1(10.2.18)由于(12.2.18)式中Ctz是t期和t-1期的一時消費，不可觀測，對C-九Ct,對Ct的影響可 包含在隨機項ut中，因此(10.2.18)式所表示的消費函數(shù)，寫作經(jīng)濟計量學(xué)模型為Ct=b1Yt+b2Ct-1+ut(10.2.19)第三節(jié)中國消費函數(shù)舉例第二節(jié)我們介紹了四種消費函數(shù)理論，這些消

23、費函數(shù)理論哪種適合我國城市居民消費，如何 建立我國消費函數(shù)，本節(jié)作以分析。一、中國消費者行為分析對于中國消費者行為分析應(yīng)注意兩個問題：一是中國改革開放(以1978年為界)前和改革開 放后，我國消費者的行為有著明顯的不同；二是中國城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民的消費行為也存在著很 大的區(qū)別。這里主要分析改革開放前后我國居民消費行為的差別，關(guān)于城鄉(xiāng)居民消費行為的差別 主要反映在時間的滯后上，即農(nóng)村要滯后于城鎮(zhèn)，由下段對中國城鄉(xiāng)居民消費函數(shù)模型舉例時給 予說明。1、改革開放前居民消費行為分析改革開放前中國實行的是一種傳統(tǒng)的社會主義計劃經(jīng)濟體制。消費品短缺，政府對消費品實 行行政配給，政府制定商品價格，低工資、收

24、入分配的平均主義，消費者不可能成為理性主體， 實現(xiàn)效用的最大化，因此新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于消費者行為的大部分假定都不成立。但是由于城鎮(zhèn)職 工的“鐵飯碗”，收入穩(wěn)定，消費者未來收入的不確定性很小，很少考慮未來的預(yù)期收入，消費 主要依賴于當(dāng)期的收入，因此，凱恩斯的絕對收入假定比較接近中國的實際。厲以寧教授在其主 編的中國宏觀經(jīng)濟的實證分析一書中提出的消費函數(shù)模型為式中，C為居民消費支出，Y為居民可支配收入。同時還要考慮到我國社會主義制度的優(yōu)越性，當(dāng)人們的收入下降時，消費不會按同比例下降。這是由于政府采取一系列的政策措施，使得消費者在收入下降的情況下，消費不低于以前所達到 的消費水平，或低得較少。因此，我

25、國消費函數(shù)的建立可依據(jù)相對收入假定。 在相對收入假定下， 消費函數(shù)基本模型（1025）、（10.2.6）在一般情況下是一致的，因為收入最高時期消費一般也是 最高的。但是，由于Yt*對Ct的影響實際上是通過Yt*所決定的消費水平產(chǎn)生，因此作為過去已達 到的最高消費水平C；與Ct的直接聯(lián)系更密切，所以，從理論上講消費函數(shù)（10.2.6）比（10.2.5） 更適合我國居民的消費行為。由上分析可以得出，凱恩斯絕對收入假定消費函數(shù)和杜生貝利的相對收入假定消費函數(shù)，對 研究我國改革開放之前的消費函數(shù)有更大的參考作用。2、改革開放后居民消費行為分析1978年以后，隨著改革開放，尤其是20世紀(jì)90年代開始，我

26、國由計劃經(jīng)濟體制向社會主義 市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變，我國城鄉(xiāng)居民收入分配格局出現(xiàn)了十分明顯的變化，人們收入的差距拉大了，收入的不確定性因素（風(fēng)險因素）增加了，因此消費者注重了對未來預(yù)期收入的考慮，跨時預(yù)算 約束更加明顯。同時還應(yīng)考慮到，隨著人們生活水平的提高，人們持有的耐用消費品普遍增加， 私人擁有的房產(chǎn)，私人擁有的企業(yè)資產(chǎn)，擁有的債券和股票逐漸增多，銀行存款增加，就使得財 產(chǎn)這個因素對消費的作用愈加明顯，因此，研究我國消費函數(shù)生命周期假定更有借鑒之處。也有 學(xué)者認為，研究20世紀(jì)80年代后期以來我國城鎮(zhèn)居民的消費函數(shù)，以持久收入假定消費函數(shù) 模型為理論模型，可以得到比其它形式的模型更好的擬合結(jié)果。

27、這一方面是由于城鎮(zhèn)居民的收入 確實分為持久收入和瞬時收入兩部分；另一方面由于福利貨幣化導(dǎo)致居民的消費領(lǐng)域變得更為寬 闊，可以區(qū)分為維持日常生活的持久消費和由福利轉(zhuǎn)化而來的瞬時消費。由上述分析可以得出，研究改革開放后，尤其是20世紀(jì)90年代以來我國居民的消費行為，莫迪里安尼的生命周期假定和弗里德曼的持久收入假定更有借鑒作用。二、中國城鄉(xiāng)居民消費函數(shù)模型舉例在外國學(xué)者中，鄒至莊先生對中國經(jīng)濟進行了深入研究，建立了一個簡單的宏觀經(jīng)濟模型Yt=Ct+It（10.3.1）Ct =八+ Y" +了20工（10.3.2）It =a/Yt +a2lu（10.3.3）模型中Yt、Ct和It分別表示現(xiàn)期的國民收入、消費和積累，Ct-1和It-1表示滯后的消費和積累，Yt表示