企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

1、3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過(guò)程，不同的環(huán)節(jié)存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，站在企業(yè)的角度，就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析來(lái)看，它可以分為內(nèi)外部原因和內(nèi)部原因。 3.1 外部原因 所謂外部原因，是站在企業(yè)的角度相對(duì)于內(nèi)部原因而言的，通常是指來(lái)源于企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)政策和行業(yè)背景方面的影響。 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策分析 宏觀經(jīng)濟(jì)指總量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總體活動(dòng)。 企業(yè)處在社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，無(wú)論從長(zhǎng)遠(yuǎn)還是短期來(lái)看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接影響著公司的生存、發(fā)展及獲利水平。具體來(lái)說(shuō)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的諸因素有：能源總供給與總需求的比例平衡關(guān)系、社會(huì)利率水平、國(guó)民經(jīng)濟(jì) GDP 增長(zhǎng)速度、通貨膨脹水平、進(jìn)

2、出口貿(mào)易情況。如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行失衡，企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)預(yù)期將不容樂(lè)觀，企業(yè)盈利將會(huì)下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)偏高。 企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到各方面影響，特別是國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的宏觀形勢(shì)及行業(yè)景氣程度、國(guó)家信貸水平及外匯管理等國(guó)家政策、銀行執(zhí)行利率及匯率的變動(dòng)、通貨膨脹水平等其他外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件。外部環(huán)境的變化莫測(cè)，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策處于不斷變化之中，大大增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)民生產(chǎn)總值直接影響著宏觀經(jīng)濟(jì)的走向，決定著社會(huì)總供給與總需求的平衡。國(guó)民生產(chǎn)總值高，社會(huì)供給充足經(jīng)濟(jì)環(huán)境輕松，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。供給與需求的關(guān)系影響著通貨膨脹水平，當(dāng)資金價(jià)值持續(xù)貶值，實(shí)物價(jià)值持續(xù)上升，引發(fā)經(jīng)濟(jì)秩序的失衡時(shí)，就表現(xiàn)為通貨膨脹。

3、在企業(yè)中的反映就是資金越來(lái)越吃緊，借款利率越來(lái)越高，利率的變動(dòng)將會(huì)帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格攀升，采購(gòu)受到嚴(yán)重限制，日常經(jīng)營(yíng)難以維系，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)。社會(huì)就業(yè)失業(yè)率水平也是決定宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要因素，它決定著企業(yè)人力資源的成本。當(dāng)社會(huì)就業(yè)失業(yè)率保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)乃綍r(shí)，一方面可以穩(wěn)定社會(huì)秩序，另一方面可以使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)保持平衡，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。國(guó)家進(jìn)出口貿(mào)易收支狀況反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，在進(jìn)出口收入支出方面影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，匯率水平的變動(dòng)影響著財(cái)務(wù)費(fèi)用的水平，決定著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。 國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策也是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)外部因素，當(dāng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，原有經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律被打破，

4、新秩序的建立，使企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)政策也需要根據(jù)國(guó)家政策的變動(dòng)做出相應(yīng)調(diào)整，企業(yè)運(yùn)營(yíng)要遵守國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策，在順應(yīng)經(jīng)濟(jì)政策的條件下尋求自身的發(fā)展機(jī)會(huì)。如，利率水平的調(diào)整，決定企業(yè)籌資成本的變動(dòng)，當(dāng)籌資成本升高時(shí)，企業(yè)要考慮是調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，減少外部籌資，改用留存收益。在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整方面影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；如國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，要大力扶持經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域降低稅負(fù)，給企業(yè)帶來(lái)一定的盈利空間，將會(huì)引發(fā)大量資金進(jìn)入，就牽扯從其它行業(yè)撤資的問(wèn)題，關(guān)系到企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響政策調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。 行業(yè)背景分析 所謂行業(yè)背景是指，這個(gè)行業(yè)處于哪個(gè)行業(yè)，及此行業(yè)所涉及到的領(lǐng)域、部門(mén)、人群及本產(chǎn)品立足于哪些市場(chǎng)。任何企業(yè)的發(fā)展都要具

5、備一定的條件，企業(yè)的行業(yè)分類、生產(chǎn)領(lǐng)域、產(chǎn)品生命周期、人力資源供求狀況、營(yíng)銷政策等諸因素影響著企業(yè)的發(fā)展空間。企業(yè)所處的行業(yè)背景，是影響企業(yè)發(fā)展的外部因素， 對(duì)于企業(yè)背景的分析主要考量一下幾方面的因素： 影響企業(yè)背景的第一個(gè)因素企業(yè)背景，決定企業(yè)背景的因素有資本狀況、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、所處行業(yè)、成本組成等，先從分析企業(yè)背景出發(fā)，衡量與行業(yè)背景的適應(yīng)度，較高的適應(yīng)度能有利于企業(yè)的發(fā)展。行業(yè)背景的第二個(gè)因素主要挑戰(zhàn)，企業(yè)發(fā)展中面臨的主要難題，也是解決企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。站在行業(yè)的角度，分析面臨的主要挑戰(zhàn)，有利于企業(yè)把握大局、明正方向。行業(yè)背景的第三個(gè)因素市場(chǎng)調(diào)研與分析，所謂市場(chǎng)問(wèn)題是指現(xiàn)行市場(chǎng)上同類行業(yè)正面

6、臨的發(fā)展現(xiàn)狀問(wèn)題，包括發(fā)展中的問(wèn)題和缺陷等，以及市場(chǎng)的發(fā)展變化規(guī)律。市場(chǎng)調(diào)研與分析主要關(guān)注的內(nèi)容是企業(yè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)與問(wèn)題，分析企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇在哪里。與同行業(yè)企業(yè)做橫向?qū)Ρ?，衡量?jī)?yōu)勢(shì)與不足，尋求發(fā)展空間。第四個(gè)因素國(guó)內(nèi)外環(huán)境概況，了解企業(yè)所處的國(guó)際大環(huán)境狀況及國(guó)內(nèi)發(fā)展情況。第五個(gè)因素企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，明確企業(yè)在諸多因互的影響下發(fā)展現(xiàn)狀，需要改進(jìn)措施及發(fā)展方向。 3.2 內(nèi)部原因 分析完外部因素，下面立足于企業(yè)內(nèi)部來(lái)了解影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。概括來(lái)講，影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因有如下幾點(diǎn)。 企業(yè)內(nèi)部控制不健全 企業(yè)只有擁有完善的內(nèi)部控制制度，從各個(gè)方面規(guī)范企業(yè)的運(yùn)行，同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)督，才能有效地保障企業(yè)正常

7、運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)是財(cái)務(wù)監(jiān)管體系的很重要部分，能有效的監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，及早發(fā)現(xiàn)隱含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，早做準(zhǔn)備防患于未然。根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，做出政策調(diào)整，避免企業(yè)遭受損失。我國(guó)企業(yè)在內(nèi)部控制方面剛剛起步，沒(méi)能引起企業(yè)足夠重視，大部分企業(yè)不能建立有效的內(nèi)部控制制度，即使有的企業(yè)有，在很多時(shí)候也是流行形式，如財(cái)務(wù)審計(jì)與財(cái)務(wù)部門(mén)不能獨(dú)立，監(jiān)控力度不夠，無(wú)法真正落實(shí)。特別是一些國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理與監(jiān)控力量薄弱、關(guān)系混亂，嚴(yán)重缺乏具體的對(duì)相關(guān)責(zé)任的追究制度，致使相關(guān)職能機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題難以進(jìn)行有效的約束和控制，進(jìn)而促使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。 財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄 對(duì)于財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的判別，首先從領(lǐng)導(dǎo)層說(shuō)起。

8、有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層不懂財(cái)務(wù)，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，不了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，從本身上就難以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)測(cè)和預(yù)警，進(jìn)而忽視了對(duì)下屬被管理人員的培訓(xùn)與督導(dǎo)，導(dǎo)致企業(yè)在遇到突發(fā)事件時(shí)，明顯的表現(xiàn)出應(yīng)變能力不足，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再者是財(cái)務(wù)基層人員，由于長(zhǎng)期堅(jiān)持本崗位工作，執(zhí)行崗位責(zé)任制，只要把本崗位工作做好就行了，無(wú)整體意識(shí)，又缺乏來(lái)自領(lǐng)導(dǎo)層的培訓(xùn)和教育，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，難以提出有效的預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施。財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能足夠重視，將直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率提高。 資本結(jié)構(gòu)不合理 在我國(guó)，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來(lái)源于權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和盈

9、利能力。企業(yè)負(fù)債水平高財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平就高。自有資金相對(duì)于外借資金的比例，是保障企業(yè)還債能力的基礎(chǔ)。通常借入資金過(guò)高，企業(yè)盈利能力強(qiáng)，但資產(chǎn)負(fù)債率偏高，企業(yè)負(fù)有定期還債的壓力，如果企業(yè)借入資本收益率低于其利率水平，將發(fā)生虧損。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率水平應(yīng)該控制在 40%以下，避免負(fù)債水平過(guò)高償付能力不足導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。適當(dāng)比例的負(fù)債，有利于提高企業(yè)的資產(chǎn)收益率，在有限的自有資本的條件下，取得更大的收益。所以應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況，在籌集資金時(shí)，制定合理的貨幣資金政策，使資本結(jié)構(gòu)保持在一個(gè)合理的幅度內(nèi)，盡可能減少給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 投資決策不合理 只掌握了合理的籌資決策還不夠，資金

10、到手后如何有效的利用，使其產(chǎn)生最大的收益是首先要考慮的因素。正確的投資能使企業(yè)獲取大額的收益，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，積累資本，擴(kuò)充實(shí)力。它也可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)毀滅性的災(zāi)難。到底導(dǎo)致一個(gè)什么樣的結(jié)果，取決于能否正確投資，能否把有限的資源投入到最正確的領(lǐng)域，產(chǎn)生最大收益。所以，合理的投資決策對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展很重要，投資決策不合理也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生根源之一。 財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性 如何科學(xué)性的選取財(cái)務(wù)決策，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的一個(gè)很關(guān)鍵的步驟?？茖W(xué)性的財(cái)務(wù)決策必須滿足四個(gè)特性：創(chuàng)造性、擇優(yōu)性、程序性和指導(dǎo)性。 首先講它的程序性，它是指具有正確的理念，遵循既定的秩序，發(fā)揮集體優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用正確的方式方法來(lái)決定企業(yè)的經(jīng)

11、營(yíng)行為。它排斥主觀主義一個(gè)人說(shuō)了算的做法，按規(guī)章秩序行事。其次是科學(xué)性決策的創(chuàng)造性，不是對(duì)原有經(jīng)驗(yàn)的照搬，而是針對(duì)具體問(wèn)題采取具體辦法 ，根據(jù)環(huán)境條件的變化做出調(diào)整，創(chuàng)造性的思維取代經(jīng)驗(yàn)主義的照搬照用。再次是擇優(yōu)性，是指在眾多的可供選擇的方案中，找出最適合的方案。最后是指導(dǎo)性，是指決策方案一旦落實(shí)，方案就具有了指導(dǎo)性，是一個(gè)團(tuán)體的指揮棒，決定集體行動(dòng)的規(guī)律和方向。所有相關(guān)人員必須不打折扣的執(zhí)行，為方案的預(yù)期目標(biāo)各盡其責(zé)各盡其能。我國(guó)企業(yè)目前的狀況是缺乏財(cái)務(wù)決策科學(xué)性。戰(zhàn)略投資缺乏程序性、創(chuàng)造性、擇優(yōu)性和指導(dǎo)性等一項(xiàng)或多項(xiàng)，比如長(zhǎng)期投資運(yùn)營(yíng)缺乏程序性和創(chuàng)造性，盲目投資給企業(yè)造成損失。 財(cái)務(wù)管理制

12、度不完善 公司財(cái)務(wù)管理制度的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)基本活動(dòng)的各個(gè)方面，公司的具體財(cái)務(wù)管理制度應(yīng)是對(duì)企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的詳細(xì)管理，使其自成系統(tǒng)。對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)一步細(xì)化，具體到會(huì)計(jì)在核算和管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度要保持井然有序，不能給財(cái)務(wù)關(guān)系混亂可乘之機(jī)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)制度，利用手中的權(quán)利維護(hù)公司的利益。管理權(quán)限既是權(quán)利也是責(zé)任，在嚴(yán)格的規(guī)章制度面前每個(gè)人都應(yīng)恪盡職守，保證制度的正常運(yùn)行。如果不能確保完善的財(cái)務(wù)管理制度在嚴(yán)格的監(jiān)控下運(yùn)行，必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理秩序混亂，凸現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司的整體利益也將無(wú)法保證，個(gè)人利益更無(wú)從談起。 收益分配政策不科學(xué) 公司的股利分配政策也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

13、在收益分配階段，企業(yè)應(yīng)根據(jù)公司發(fā)展階段，對(duì)資金的需求程度，制定一個(gè)切實(shí)可行的股利分配方案。在留存收益和分配股利兩個(gè)方面，找好分界點(diǎn)。假如企業(yè)偏重于高股利分配政策，及時(shí)滿足股東對(duì)股息的預(yù)期收益，對(duì)于傳遞公司運(yùn)營(yíng)良好的社會(huì)信息，穩(wěn)定股價(jià)具有積極意義。但同時(shí)大量貨幣資金外流，將給企業(yè)持續(xù)發(fā)展帶來(lái)壓力。特別是發(fā)展過(guò)程中的企業(yè)，對(duì)資 第 7 頁(yè) 共 43 頁(yè) 業(yè)有，在很多時(shí)候也是流行形式，如財(cái)務(wù)審計(jì)與財(cái)務(wù)部門(mén)不能獨(dú)立，監(jiān)控力度不夠，無(wú)法真正落實(shí)。特別是一些國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理與監(jiān)控力量薄弱、關(guān)系混亂，嚴(yán)重缺乏具體的對(duì)相關(guān)責(zé)任的追究制度，致使相關(guān)職能機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題難以進(jìn)行有效的約束和控制，進(jìn)而促使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極

14、易發(fā)生。 財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄 對(duì)于財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的判別，首先從領(lǐng)導(dǎo)層說(shuō)起。有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層不懂財(cái)務(wù)，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，不了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，從本身上就難以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)測(cè)和預(yù)警，進(jìn)而忽視了對(duì)下屬被管理人員的培訓(xùn)與督導(dǎo)，導(dǎo)致企業(yè)在遇到突發(fā)事件時(shí)，明顯的表現(xiàn)出應(yīng)變能力不足，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再者是財(cái)務(wù)基層人員，由于長(zhǎng)期堅(jiān)持本崗位工作，執(zhí)行崗位責(zé)任制，只要把本崗位工作做好就行了，無(wú)整體意識(shí)，又缺乏來(lái)自領(lǐng)導(dǎo)層的培訓(xùn)和教育，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，難以提出有效的預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施。財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能足夠重視，將直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率提高。 資本結(jié)構(gòu)不合理 在我國(guó)，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全

15、部資金來(lái)源于權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力。企業(yè)負(fù)債水平高財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平就高。自有資金相對(duì)于外借資金的比例，是保障企業(yè)還債能力的基礎(chǔ)。通常借入資金過(guò)高，企業(yè)盈利能力強(qiáng)，但資產(chǎn)負(fù)債率偏高，企業(yè)負(fù)有定期還債的壓力，如果企業(yè)借入資本收益率低于其利率水平，將發(fā)生虧損。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率水平應(yīng)該控制在 40%以下，避免負(fù)債水平過(guò)高償付能力不足導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。適當(dāng)比例的負(fù)債，有利于提高企業(yè)的資產(chǎn)收益率，在有限的自有資本的條件下，取得更大的收益。所以應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況，在籌集資金時(shí)，制定合理的貨幣資金政策，使資本結(jié)構(gòu)保持在一個(gè)合理的幅度內(nèi)，盡可能

16、減少給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 投資決策不合理 只掌握了合理的籌資決策還不夠，資金到手后如何有效的利用，使其產(chǎn)生最大的收益是首先要考慮的因素。正確的投資能使企業(yè)獲取大額的收益，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，積累資本，擴(kuò)充實(shí)力。它也可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)毀滅性的災(zāi)難。到底導(dǎo)致一個(gè)什么樣的結(jié)果，取決于能否正確投資，能否把有限的資源投入到最正確的領(lǐng)域，產(chǎn)生最大收益。所以，合理的投資決策對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展很重要，投資決策不合理也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn) 第 6 頁(yè) 共 43 頁(yè) 企業(yè)要考慮是調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，減少外部籌資，改用留存收益。在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整方面影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；如國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，要大力扶持經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域降低稅負(fù)，給企業(yè)帶來(lái)一定的

17、盈利空間，將會(huì)引發(fā)大量資金進(jìn)入，就牽扯從其它行業(yè)撤資的問(wèn)題，關(guān)系到企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響政策調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。 行業(yè)背景分析 所謂行業(yè)背景是指，這個(gè)行業(yè)處于哪個(gè)行業(yè)，及此行業(yè)所涉及到的領(lǐng)域、部門(mén)、人群及本產(chǎn)品立足于哪些市場(chǎng)。任何企業(yè)的發(fā)展都要具備一定的條件，企業(yè)的行業(yè)分類、生產(chǎn)領(lǐng)域、產(chǎn)品生命周期、人力資源供求狀況、營(yíng)銷政策等諸因素影響著企業(yè)的發(fā)展空間。企業(yè)所處的行業(yè)背景，是影響企業(yè)發(fā)展的外部因素， 對(duì)于企業(yè)背景的分析主要考量一下幾方面的因素： 影響企業(yè)背景的第一個(gè)因素企業(yè)背景，決定企業(yè)背景的因素有資本狀況、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、所處行業(yè)、成本組成等，先從分析企業(yè)背景出發(fā)，衡量與行業(yè)背景的適應(yīng)度，較高的適應(yīng)度能

18、有利于企業(yè)的發(fā)展。行業(yè)背景的第二個(gè)因素主要挑戰(zhàn)，企業(yè)發(fā)展中面臨的主要難題，也是解決企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。站在行業(yè)的角度，分析面臨的主要挑戰(zhàn)，有利于企業(yè)把握大局、明正方向。行業(yè)背景的第三個(gè)因素市場(chǎng)調(diào)研與分析，所謂市場(chǎng)問(wèn)題是指現(xiàn)行市場(chǎng)上同類行業(yè)正面臨的發(fā)展現(xiàn)狀問(wèn)題，包括發(fā)展中的問(wèn)題和缺陷等，以及市場(chǎng)的發(fā)展變化規(guī)律。市場(chǎng)調(diào)研與分析主要關(guān)注的內(nèi)容是企業(yè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)與問(wèn)題，分析企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇在哪里。與同行業(yè)企業(yè)做橫向?qū)Ρ?，衡量?jī)?yōu)勢(shì)與不足，尋求發(fā)展空間。第四個(gè)因素國(guó)內(nèi)外環(huán)境概況，了解企業(yè)所處的國(guó)際大環(huán)境狀況及國(guó)內(nèi)發(fā)展情況。第五個(gè)因素企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，明確企業(yè)在諸多因互的影響下發(fā)展現(xiàn)狀，需要改進(jìn)措施及發(fā)展方向。 3.2

19、 內(nèi)部原因 分析完外部因素，下面立足于企業(yè)內(nèi)部來(lái)了解影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。概括來(lái)講，影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因有如下幾點(diǎn)。 企業(yè)內(nèi)部控制不健全 企業(yè)只有擁有完善的內(nèi)部控制制度，從各個(gè)方面規(guī)范企業(yè)的運(yùn)行，同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)督，才能有效地保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)是財(cái)務(wù)監(jiān)管體系的很重要部分，能有效的監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，及早發(fā)現(xiàn)隱含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，早做準(zhǔn)備防患于未然。根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，做出政策調(diào)整，避免企業(yè)遭受損失。我國(guó)企業(yè)在內(nèi)部控制方面剛剛起步，沒(méi)能引起企業(yè)足夠重視，大部分企業(yè)不能建立有效的內(nèi)部控制制度，即使有的企第 5 頁(yè) 共 43 頁(yè) 3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過(guò)

20、程，不同的環(huán)節(jié)存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，站在企業(yè)的角度，就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析來(lái)看，它可以分為內(nèi)外部原因和內(nèi)部原因。 3.1 外部原因 所謂外部原因，是站在企業(yè)的角度相對(duì)于內(nèi)部原因而言的，通常是指來(lái)源于企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)政策和行業(yè)背景方面的影響。 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策分析 宏觀經(jīng)濟(jì)指總量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總體活動(dòng)。 企業(yè)處在社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，無(wú)論從長(zhǎng)遠(yuǎn)還是短期來(lái)看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接影響著公司的生存、發(fā)展及獲利水平。具體來(lái)說(shuō)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的諸因素有：能源總供給與總需求的比例平衡關(guān)系、社會(huì)利率水平、國(guó)民經(jīng)濟(jì) GDP 增長(zhǎng)速度、通貨膨脹水平、進(jìn)出口貿(mào)易情況。如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行失衡，企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)預(yù)期將不容樂(lè)觀，企業(yè)盈利將會(huì)下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)偏高。 企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到各方面影響，特別是國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的宏觀形勢(shì)及行業(yè)景氣程度、國(guó)家信貸水平及外匯管理等國(guó)家政策、銀行執(zhí)行利率及匯率的變動(dòng)、通貨膨脹水平等其他外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件。外部環(huán)境的變化莫測(cè)，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策處于不斷