財(cái)務(wù)管理規(guī)定速記公式

1、財(cái)務(wù)管理速記公式財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 2、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債      保守速動(dòng)比率（現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額） ÷流動(dòng)負(fù)債 3、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本÷平均存貨  其中：平均存貨（存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)）÷2    存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率（平均存貨×360）÷銷售成本 5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）銷售收入÷平均應(yīng)收賬款    其中

2、：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入凈額 6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn) 7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入÷平均資產(chǎn)總額 8、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%   （也稱舉債經(jīng)營比率）9、產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%     （也稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率負(fù)債總額÷（

3、股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值） ×100%11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤÷利息費(fèi)用     長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率長期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債）12、銷售凈利率（凈利潤÷銷售收入）×100% 13、銷售毛利率（銷售收入銷售成本） ÷銷售收入×100% 14、資產(chǎn)凈利率（凈利潤÷平均資產(chǎn)總額） ×100%15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100%或    銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額

4、7;所有者權(quán)益總額1÷（1資產(chǎn)負(fù)債率）1產(chǎn)權(quán)比率 17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)） ÷12 18、每股收益凈利潤÷年末普通股份總數(shù)（凈利潤優(yōu)先股利） ÷（年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)） 19、市盈率（倍數(shù)） 普通股每市價(jià)÷每股收益 20、每股股利股利總額÷年末普通股股份總數(shù) 21、股票獲利率普通股每股股利÷普通股每股市價(jià) 22、市凈率每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn) 23、股利支付率（每股股利÷每股凈收益）×100%      

5、;股利保障倍數(shù)股利支付率的倒數(shù) 24、留存盈利比率（凈利潤全部股利） ÷凈利潤×100% 25、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股） ÷年末普通股數(shù)  （也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù) （指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）      現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債      現(xiàn)金債務(wù)總額比經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額    （計(jì)算公司最大的負(fù)債能力）27、銷售現(xiàn)金

6、比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷銷售額     每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)     全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100% 28、現(xiàn)金滿足投資比近5年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和     現(xiàn)金股利保障倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利 29、凈收益營運(yùn)指數(shù)經(jīng)營凈收益÷凈收益（凈收益非經(jīng)營收益） ÷凈收益 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金  （經(jīng)營所得現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)凈收益非

7、付現(xiàn)費(fèi)用）   財(cái)務(wù)預(yù)測與計(jì)劃30、外部融資額（資產(chǎn)銷售百分比負(fù)債銷售百分比）×新增銷售額銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×（1股利支付率）31、銷售增長率新增額÷基期額  或 （計(jì)劃額÷基期額）1 32、新增銷售額銷售增長率×基期銷售額 33、外部融資銷售增長比     資產(chǎn)銷售百分比負(fù)債銷售百分比銷售凈利率×（1增長率）÷增長率×（1股利支付率） 34、可持續(xù)增長率股東權(quán)益增長率股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益 

8、               銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)       或    權(quán)益凈利率×收益留存率÷（1權(quán)益凈利率×收益留存率）   財(cái)務(wù)估價(jià)（P現(xiàn)值  i利率  I利息  S終值  n時(shí)間  r名義利率  m每

9、年復(fù)利次數(shù) ）35、復(fù)利終值    復(fù)利現(xiàn)值  36、普通年金終值：              或     37、年償債基金：  或AS（A/S，i，n） （36與37系數(shù)互為倒數(shù)）38、普通年金現(xiàn)值：              或  PA（P/A，i，n） 39、投資回收額：&

10、#160;   或 AP（A/P，i，n）    （38與39系數(shù)互為倒數(shù)）40、即付年金的終值：       或  SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的現(xiàn)值：     或  PA（P/A，i，n1）1 42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：                    第二種方法： 43、永續(xù)年

11、金現(xiàn)值：    44、名義利率與實(shí)際利率的換算： 45、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復(fù)利現(xiàn)值     純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV面值÷（1必要報(bào)酬率）n      （面值到期一次還本付息的按本利和支付）     平息債券PVI/M×（P/A，i/M，M×N）本金（P/S，i/M，M×N）   （M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）    永久債券  46、債券到期收益率   

12、;或       （V股票價(jià)值 P市價(jià) g增長率 D股利 R預(yù)期報(bào)酬率 Rs必要報(bào)酬率t第幾年股利 ）47、股票一般模式： 零成長股票：  固定成長： 48、總報(bào)酬率股利收益率資本利得收益率    或   49、期望值：  50、方差：  標(biāo)準(zhǔn)差： 變異系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值 51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率（某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重）   即：    m證券種類 Aj某證券在投資總額

13、中的比例；  j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差      j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差     證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：          52、總期望報(bào)酬率Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率 （1Q）×無風(fēng)險(xiǎn)利率總標(biāo)準(zhǔn)差Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差 53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型： COV為協(xié)方差，其它同上 直線回歸法    直接計(jì)算法  54、證券市場線：個(gè)股要求收益率   

14、   投資管理55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值 現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值 內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，  不等時(shí)用“逐步測試法”56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現(xiàn)金流出量 會(huì)計(jì)收益率（年均凈收益÷原始投資額） ×100%57、投資人要求的收益率（資本成本）債務(wù)比重×利率×（1所得稅）所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本 58、固定平均年成本（原值運(yùn)行成本殘值）/使用年限        

15、0;          （不考慮時(shí)間價(jià)值）或  （原值運(yùn)行成本現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)   （考慮時(shí)間價(jià)值）59、營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅                         （根據(jù)定義）              &#

16、160; 稅后凈利潤折舊                                  （根據(jù)年末營業(yè)成果）（收入付現(xiàn)成本）×（1所得稅率）折舊×稅率 （根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響）60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：     （肯定當(dāng)量）61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：        投資者要

17、求的收益率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ×（市場平均報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）   （貝他系數(shù)）    項(xiàng)目要求的收益率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率項(xiàng)目的×（市場平均報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率） 62、凈現(xiàn)值實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本原始投資     凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率股東投資           63、權(quán)益資產(chǎn)×（1負(fù)債/權(quán)益）   資產(chǎn)權(quán)益÷（1負(fù)債/權(quán)益）  流動(dòng)資金管理64、現(xiàn)金返回線 

18、60;H3R2L   （上限3×現(xiàn)金返回線2×下限 ）65、收益增加銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn) 66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本     平均余額日銷售額×平均收現(xiàn)期    占用資金平均余額×變動(dòng)成本率 67、折扣成本增加（新銷售水平×新折扣率舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例 68、訂貨成本訂貨固定成本年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本     &#

19、160; 取得成本訂貨成本購置成本      儲存成本固定成本單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2    存貨總成本取得成本儲存成本缺貨成本  TCTCaTCcTCs（K每次訂貨成本 D總需量 Kc單位儲存成本 N訂貨次數(shù) U單價(jià) p日送貨量 d日耗用量）69、經(jīng)濟(jì)訂貨量   總成本  最佳訂貨次數(shù)   經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金  最佳訂貨周期  陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量  總成本   

20、;      經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金 70、再訂貨點(diǎn)（R）交貨時(shí)間（L）×平均日需求量（d）保險(xiǎn)儲備（B）   RL×dB（Ku單位缺貨成本； S一次訂貨缺貨量； N年訂貨次數(shù)； Kc單位存貨成本）保險(xiǎn)儲備總成本缺貨成本保險(xiǎn)儲備成本單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)保險(xiǎn)儲備×單位存貨成本 即：TC（S、B）Ku × S × N B × Kc  籌資管理72、實(shí)際利率（短期借款）名義利率/（1補(bǔ)償性余額比率） 或利息/實(shí)際可用借款額 73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換

21、比例債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格   股利分配74、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價(jià)）發(fā)放前每股收益（市價(jià)）÷（1股票股利發(fā)放率 ） 資本成本和資本結(jié)構(gòu)通用模式：資本成本資金占用費(fèi)/籌資金額×（1籌集費(fèi)率）75、銀行借款成本：      （K1銀行借款成本；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；R1借款利率；F1籌資費(fèi)率）     考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：       （P本金）         

22、;         稅后成本（K1）：    （K1）K×（1T） 76、債券成本：  （Kb債券成本；I年利息；T所得稅率；Rb債券利率；B籌資額（按發(fā)行價(jià)格）；Fb籌資費(fèi)率）考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：        （P面值）                 稅后成本（Kb）   

23、  （Kb）K×（1T） 77、留存收益成本：第一種方法：股利增長模型： 第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：  第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：   （Kb債務(wù)成本；RPc 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）78、普通股成本：     （式中：D1第1年股利；P0市價(jià)；g年增長率 ）優(yōu)先股成本年股息率/（1籌資費(fèi)率）79、籌資突破點(diǎn)可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重 80、加權(quán)平均資金成本：     （Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為

24、第j種資金的成本 ）81、籌資突破點(diǎn)可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82、（p單價(jià) V單位變動(dòng)成本 F總固定成本 S銷售額 VC總變動(dòng)成本 Q銷售量 N普通股數(shù) ）    經(jīng)營杠桿：    公式一：     公式二：     財(cái)務(wù)杠桿：     或    （D優(yōu)先股息；T所得稅率）總杠桿：DTLDOL×DFL     或  83、（EPS每股收益； SF償債基金 ；D優(yōu)先股息；VEPS每股自由收益）每股收益無差別點(diǎn)