東風(fēng)汽車(chē)公司重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書(shū)

1、東風(fēng)汽車(chē)股份有限公司重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書(shū)（草案）東風(fēng)汽車(chē)股份有限公司二零零四年十月二十七日公司聲明白本公司及董事會(huì)全體成員保證耙本報(bào)告書(shū)內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、岸完整，并對(duì)報(bào)告書(shū)的虛假記載拌、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連熬帶責(zé)任。翱中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)柏本次資產(chǎn)收購(gòu)所作的任何決定凹或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本公司扒股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)昂質(zhì)性判斷或保證。任何與之相辦反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。翱本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，本公司礙經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由本公司隘自行負(fù)責(zé)；因本次資產(chǎn)收購(gòu)引巴致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行搬負(fù)責(zé)。特別風(fēng)險(xiǎn)提示傲本公司在此特別提示投資者注傲意風(fēng)險(xiǎn)，并仔細(xì)閱讀本報(bào)告書(shū)稗中案“把風(fēng)險(xiǎn)因素壩”拔、

2、敗“搬同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易按”暗、罷“骯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息襖”扒等有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。唉一、芭對(duì)鄭輕大額應(yīng)收款回收的風(fēng)險(xiǎn)芭截至扮2004搬年斑6瓣月靶30耙日，鄭州日產(chǎn)對(duì)鄭輕的應(yīng)收款唉項(xiàng)余額為隘1.96鞍5億元（下稱(chēng)澳“岸歷史欠款板”疤），其中應(yīng)收帳款余額1.2胺35億元，其他應(yīng)收款余額0澳.73億元。計(jì)提壞帳準(zhǔn)備后胺的應(yīng)收款項(xiàng)凈額為1.61億拌元。該歷史欠款的回收存在一拌定的風(fēng)險(xiǎn)。阿為消除該風(fēng)險(xiǎn)，2004年1盎0月15日，鄭州日產(chǎn)與鄭輕挨簽署了還款及抵押擔(dān)保協(xié)議挨，約定鄭輕將在2007年八底前分三次等額償還該歷史欠皚款。作為還款的保證，鄭輕將藹其擁有的帳面凈值為1.23翱8億元的部分土地使用權(quán)、建稗筑物

3、以及機(jī)器設(shè)備抵押予鄭州日產(chǎn)；吧同時(shí)，鑒于上述抵押保證品不白足以擔(dān)保償還該歷史欠款，鄭挨輕、鄭州日產(chǎn)和東風(fēng)汽車(chē)簽署絆了保證及反擔(dān)保協(xié)議，東爸風(fēng)汽車(chē)同意耙為鄭輕在還款及抵押協(xié)議哎項(xiàng)下對(duì)鄭州日產(chǎn)的歷史欠款，搬向鄭州日產(chǎn)提供保證擔(dān)保，擔(dān)翱保的范圍為鄭輕未向鄭州日產(chǎn)澳清償，并且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行使其板依據(jù)還款及抵押協(xié)議對(duì)鄭氨輕享有的抵押權(quán)之后仍不能清辦償部分。鄭輕同意將其持有的版鄭州日產(chǎn)19股權(quán)質(zhì)押給東案風(fēng)汽車(chē)爸（按本次評(píng)估報(bào)告折合價(jià)值1敗.314億元，與上述抵押保瓣證品合計(jì)價(jià)值2.552億元案，超出歷史欠款5870萬(wàn)元半）百，向東風(fēng)汽車(chē)提供反擔(dān)保。辦二八、邦對(duì)永通特鋼和鄭輕擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)暗截至笆2004叭年俺6

4、伴月鞍30稗日，鄭州日產(chǎn)對(duì)永通特鋼和鄭笆輕擔(dān)保的余額分別為13,0骯00萬(wàn)元和7245.14萬(wàn)芭元。該等擔(dān)保存在風(fēng)險(xiǎn)。敖上述擔(dān)保均為互保，永通特鋼邦對(duì)鄭州日產(chǎn)的擔(dān)保余額為97埃14.5萬(wàn)元，鄭輕對(duì)鄭州日白產(chǎn)的擔(dān)保余額為12916.八2萬(wàn)元。永通特鋼與東風(fēng)有限礙常年有較大的交易往來(lái)，東風(fēng)澳有限是永通特鋼的主要銷(xiāo)售客芭戶(hù)。凹2003襖年度永通特鋼向東風(fēng)有限銷(xiāo)售敗20噸以上車(chē)用彈簧鋼和軍用吧車(chē)彈簧鋼，銷(xiāo)售額將近800霸0萬(wàn)元。目前雙方合作正常，啊每月向東風(fēng)有限供貨800-哀1000噸，金額將近490版萬(wàn)元。因此，東風(fēng)汽車(chē)對(duì)永通捌特鋼具有一定的約束力。此外唉，東風(fēng)汽車(chē)計(jì)劃在跋3襖年內(nèi)逐漸減少并消除該等

5、擔(dān)保巴事項(xiàng)；鄭州日產(chǎn)與鄭輕亦有較把大的交易往來(lái)，2003年度白、2004年度16月分別版向鄭輕采購(gòu)1666萬(wàn)元、2瓣092萬(wàn)元，2003年度、壩2004年度16月分別委半托鄭輕加工2346萬(wàn)元、1扮198萬(wàn)元。鄭輕抵押予鄭州艾日產(chǎn)以及質(zhì)押予東風(fēng)汽車(chē)的資拌產(chǎn)價(jià)值超出歷史欠款5870岸萬(wàn)元。因此，對(duì)鄭輕擔(dān)保的風(fēng)敗險(xiǎn)具有較強(qiáng)的控制力。三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)哀鄭州日產(chǎn)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是由笆于無(wú)自主產(chǎn)品品牌和獨(dú)立的產(chǎn)擺品開(kāi)發(fā)能力，汽車(chē)整車(chē)開(kāi)發(fā)和班新產(chǎn)品導(dǎo)入主要依賴(lài)于外方日唉產(chǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在引進(jìn)技矮術(shù)、導(dǎo)入產(chǎn)品方面具有不確定瓣性。半鄭州日產(chǎn)是日產(chǎn)在中國(guó)的單個(gè)伴合資企業(yè)，而東風(fēng)汽車(chē)的控股伴股東東風(fēng)有限是日產(chǎn)在中國(guó)戰(zhàn)

6、凹略合資的大平臺(tái)。因此，東風(fēng)板汽車(chē)收購(gòu)鄭州日產(chǎn)后，鄭州日皚產(chǎn)將納入日產(chǎn)在中國(guó)的戰(zhàn)略合靶資平臺(tái)，將從根本上改善鄭州哎日產(chǎn)技術(shù)引進(jìn)和新產(chǎn)品導(dǎo)入的癌不確定性。四、關(guān)聯(lián)交易依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)拌由于鄭州日產(chǎn)的主要整車(chē)產(chǎn)品啊從日產(chǎn)引入，并且鄭州日產(chǎn)生凹產(chǎn)整車(chē)所需的部分零部件需間拜接向日產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)。因此鄭州日產(chǎn)胺與關(guān)聯(lián)方日產(chǎn)存在金額較大的吧間接的關(guān)聯(lián)交易。暗2001壩暗2003百年度，鄭州日產(chǎn)分別通過(guò)進(jìn)口頒代理商中信汽車(chē)向日產(chǎn)的出口俺代理商日棉采購(gòu)材料3,96癌0萬(wàn)元、37,012萬(wàn)元、斑104,325萬(wàn)元，分別占澳當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的5.89白%、36.70%、43.0巴6版%。雖然日產(chǎn)作為鄭州日產(chǎn)的股敗東而使上述交易成

7、為關(guān)聯(lián)交易扮，但該關(guān)聯(lián)交易完全是鄭州日叭產(chǎn)生產(chǎn)整車(chē)產(chǎn)品所需、與日產(chǎn)艾進(jìn)行的商業(yè)行為，不存在通過(guò)挨該關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)鄭州日產(chǎn)業(yè)績(jī)擺的情形，但鄭州日產(chǎn)存在對(duì)關(guān)柏聯(lián)交易依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)。八隨著巴本次資產(chǎn)收購(gòu)，鄭州日產(chǎn)將納入日產(chǎn)在中國(guó)的戰(zhàn)略合作平臺(tái)疤。而日產(chǎn)在中國(guó)合作發(fā)展的趨霸勢(shì)必然是配套以及采購(gòu)的全球伴化和本地化，因此對(duì)該關(guān)聯(lián)交靶易的依賴(lài)性將逐步減少。五、溢價(jià)攤銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)頒東風(fēng)汽車(chē)本次資產(chǎn)收購(gòu)的股權(quán)愛(ài)投資差額合計(jì)約為2.96億半元，按唉10翱年期攤銷(xiāo)，每年攤銷(xiāo)約296挨0萬(wàn)元，東風(fēng)汽車(chē)的合并凈利版潤(rùn)將受到股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)影扳響。提醒投資者注意，在依據(jù)背鄭州日產(chǎn)的盈利水平判斷東風(fēng)絆汽車(chē)的實(shí)際盈利時(shí)，需要考慮般其中存

8、在的股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)安的影響。罷通過(guò)胺本次資產(chǎn)收購(gòu)，東風(fēng)汽車(chē)將顯皚著擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，整合優(yōu)勢(shì)資艾源，拓寬并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。盡暗管存在股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)的影熬響，但本次資產(chǎn)收購(gòu)總體上將絆進(jìn)一步提升東風(fēng)汽車(chē)的經(jīng)營(yíng)業(yè)盎績(jī)，并將給東風(fēng)汽車(chē)帶來(lái)持續(xù)霸的利益。六、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)靶2004年6月30日，鄭州艾日產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)22.1百4邦億元，負(fù)債21.04億元，奧資產(chǎn)負(fù)債率95.03，奧財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。板2004年6月30日，東風(fēng)岸汽車(chē)貨幣資金27.05億元岸，拔總資產(chǎn)70.28億元，負(fù)債伴28.85億元，資產(chǎn)負(fù)債率矮41.05%；假設(shè)收購(gòu)及合巴并鄭州日產(chǎn)后，昂東風(fēng)汽車(chē)模擬合并報(bào)表的貨幣凹資金為26.43億元，模

9、擬般計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率54.31胺%，總體處于合理水平。扮東風(fēng)汽車(chē)將通過(guò)其雄厚的資金跋實(shí)力并通過(guò)改善鄭州日產(chǎn)的財(cái)翱務(wù)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)減少財(cái)務(wù)結(jié)扮構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目 錄TOC o 1-1 h z HYPERLINK l _Toc86761848 釋 義 PAGEREF _Toc86761848 h 7 HYPERLINK l _Toc86761849 第一節(jié) 緒言 PAGEREF _Toc86761849 h 9 HYPERLINK l _Toc86761850 敖第二節(jié)吧 靶與本次資產(chǎn)收購(gòu)有關(guān)的當(dāng)事人敖 PAGEREF _Toc86761850 h 澳10 HYPERLINK l _Toc86761851

10、 伴第三節(jié)傲 襖本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易對(duì)方情況疤介紹壩 PAGEREF _Toc86761851 h 拔13 HYPERLINK l _Toc86761852 第四節(jié)傲 班本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易標(biāo)的扮 PAGEREF _Toc86761852 h 胺16 HYPERLINK l _Toc86761853 疤第五節(jié)拜 岸本次資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議的主要內(nèi)容白 PAGEREF _Toc86761853 h 胺24 HYPERLINK l _Toc86761854 稗第六節(jié)佰 百本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)上市公司的影把響把 PAGEREF _Toc86761854 h 佰27 HYPERLINK l _Toc86761855 百

11、第七節(jié)暗 傲本次資產(chǎn)收購(gòu)的合規(guī)性分析皚 PAGEREF _Toc86761855 h 白30 HYPERLINK l _Toc86761856 熬第八節(jié)唉 背公司治理結(jié)構(gòu)斑 PAGEREF _Toc86761856 h 柏33 HYPERLINK l _Toc86761857 胺第九節(jié)霸 埃同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易班 PAGEREF _Toc86761857 h 氨36 HYPERLINK l _Toc86761858 第十節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素 PAGEREF _Toc86761858 h 39 HYPERLINK l _Toc86761859 埃第十一節(jié)板 罷收購(gòu)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)與技術(shù)瓣 PAGEREF _To

12、c86761859 h 絆49 HYPERLINK l _Toc86761860 氨第十二節(jié)拔 岸資產(chǎn)評(píng)估情況版 PAGEREF _Toc86761860 h 稗67 HYPERLINK l _Toc86761861 敗第十三節(jié)擺 盎財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息扳 PAGEREF _Toc86761861 h 藹74 HYPERLINK l _Toc86761862 絆第十四節(jié)搬 耙業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)班 PAGEREF _Toc86761862 h 背96 HYPERLINK l _Toc86761863 跋第十五節(jié)氨 艾其他重要事項(xiàng)背 PAGEREF _Toc86761863 h 芭99 HYPERLINK l

13、_Toc86761864 哀第十六節(jié)耙 凹董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明搬 PAGEREF _Toc86761864 h 癌105 HYPERLINK l _Toc86761865 稗第十七節(jié)岸 藹備查文件俺 PAGEREF _Toc86761865 h 拌110釋 義在本報(bào)告書(shū)中柏，板除非文義載明辦，白下列簡(jiǎn)稱(chēng)具有如下含義：東風(fēng)汽車(chē)、公司、本公司指東風(fēng)汽車(chē)股份有限公司東風(fēng)投資指東風(fēng)汽車(chē)工業(yè)投資有限公司東風(fēng)有限指東風(fēng)汽車(chē)有限公司鄭州日產(chǎn)指鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限公司鄭輕指鄭州輕型汽車(chē)制造廠日產(chǎn)指日本日產(chǎn)自動(dòng)車(chē)株式會(huì)社中信汽車(chē)指中信汽車(chē)公司中信集團(tuán)指中國(guó)中信集團(tuán)公司中信中原指中信中原汽車(chē)有限公司永通特鋼指鄭州永

14、通特鋼有限責(zé)任公司本次資產(chǎn)收購(gòu)、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓、本次收購(gòu)指東風(fēng)汽車(chē)收購(gòu)中信汽車(chē)合法持有的鄭州日產(chǎn)35%股權(quán)和鄭輕合法持有的鄭州日產(chǎn)16%股權(quán)的行為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議指東風(fēng)汽車(chē)與中信汽車(chē)、鄭輕于2004年10月15日簽署的關(guān)于轉(zhuǎn)讓鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限公司股權(quán)的協(xié)議書(shū)重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書(shū)、本報(bào)告書(shū)指東風(fēng)汽車(chē)重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書(shū)公司法指中華人民共和國(guó)公司法證券法指中華人民共和國(guó)證券法通知指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)公司字2001105 號(hào)關(guān)于上市公司重大購(gòu)買(mǎi)、出售、收購(gòu)資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)商務(wù)部指中華人民共和國(guó)商務(wù)部上交所指上海證券交易所獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、國(guó)泰君安證券指國(guó)泰君安證券股份有限公

15、司通商指北京市通商律師事務(wù)所天華指天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所中華財(cái)務(wù)指中華財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢(xún)有限公司評(píng)估基準(zhǔn)日2004年6月30日審計(jì)截止日2004年6月30日元人民幣元SUV指運(yùn)動(dòng)型汽車(chē)的英文縮寫(xiě)（Sport utility vehicle），按國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)屬于多功能乘用車(chē)皮卡（pick up）指zn1031系列輕型汽車(chē)第一節(jié) 緒言半2004岸年芭10稗月15日，邦東風(fēng)汽車(chē)與中信汽車(chē)、鄭輕簽般署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，東風(fēng)柏汽車(chē)擬以現(xiàn)金收購(gòu)中俺信汽車(chē)合法持有的鄭州日產(chǎn)愛(ài)35%傲股權(quán)以及鄭輕合法持有的鄭州襖日產(chǎn)昂16%岸股權(quán)。澳2004版年跋10挨月27日，東風(fēng)汽車(chē)召開(kāi)了二般屆十六次董事會(huì)會(huì)議，審議通扳過(guò)該收購(gòu)決議。扳

16、爸東風(fēng)汽車(chē)本次收購(gòu)鄭州日產(chǎn)5俺1股權(quán)后，將合并鄭州日產(chǎn)阿報(bào)表。經(jīng)審計(jì)，鄭州日產(chǎn)疤2003罷年度的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為307擺,090.10耙萬(wàn)元癌，占礙東風(fēng)汽車(chē)霸2003艾年度扳主營(yíng)業(yè)務(wù)收入瓣585,143.83半萬(wàn)元埃的唉52.48辦%唉。百據(jù)通知的規(guī)定，本次資產(chǎn)扮收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，昂尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議叭后方可提交股東大會(huì)審議。同罷時(shí)由于鄭州日產(chǎn)屬于中外合資八企業(yè)，本次資產(chǎn)收購(gòu)必須得到邦商務(wù)部批準(zhǔn)。翱本公司愛(ài)根據(jù)百公司法、證券法、擺盎上海愛(ài)證券交易所股票上市規(guī)則（2胺00埃2稗年修訂）、跋通知叭、瓣公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披班露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)懊招股說(shuō)明書(shū)等有關(guān)法律、奧法規(guī)和規(guī)章

17、的規(guī)定，編制啊本報(bào)告書(shū)擺，以供投資者決策參考之用。暗第二節(jié) 與本次資產(chǎn)收購(gòu)有盎關(guān)的當(dāng)事人一、出售方1中信汽車(chē)公司奧地按 扒址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路6敖號(hào)京城大廈法定代表人：王軍爸電扳 隘話：0108213142疤1奧傳胺 巴真：0108213140頒0聯(lián) 系 人： 姚 冀2鄭州輕型汽車(chē)制造廠般地奧 吧址：鄭州市隴海東路62號(hào)法定代表人：孫新平艾電壩 胺 扮話：0371把2169339礙傳凹 疤真：0371219577艾7聯(lián) 系 人：馬占青二、購(gòu)入方東風(fēng)汽車(chē)股份有限公司伴地翱 般址：扒 板湖北省襄樊市東風(fēng)汽車(chē)大道1班號(hào)法定代表人： 苗圩隘電扮 拜話：安 巴339689

18、9背傳按 扮真： 扒3396809聯(lián) 系 人： 張新峰三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)國(guó)泰君安證券股份有限公司扒地埃 罷址：上海市延平路135號(hào)按 法定代表人：祝幼一藹電叭 敗話：斑02把162580818癌傳隘 拜 扮真：0216215189般2矮經(jīng) 辦 人：馬 濤、孟搬文波四、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所百地柏 壩址：北京市西城區(qū)復(fù)興門(mén)外大哀街A2號(hào)中化大廈17層阿電啊 半話：010胺68569800藹傳罷 八真：010敗氨68569590首席合伙人、總經(jīng)理：夏執(zhí)東經(jīng)辦會(huì)計(jì)師：楊貴鵬、劉海山五、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中華財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢(xún)有限公司愛(ài)地翱 傲址：北京月壇北街2號(hào)月壇大胺廈23層法

19、定代表人： 傅繼軍白電昂 扮話：伴傳暗 盎真： 9隘 笆經(jīng)辦注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師：孫建民爸、楊立紅六、法律顧問(wèn)北京市通商律師事務(wù)所邦地襖 哎 哀 罷址： 北京市朝外大街19埃號(hào)華普國(guó)際大廈714疤負(fù) 責(zé) 人： 韓小鞍京捌電埃 佰 話： 絆01065802255疤傳 頒 真： 氨0埃1065802538 6襖5802678傲經(jīng)扳 瓣辦氨 阿律熬 捌師： 胡雪蓉、張曉彤把第三節(jié) 本次資產(chǎn)收購(gòu)的交澳易對(duì)方情況介紹阿一、本次資產(chǎn)收購(gòu)的出售方罷背中信汽車(chē)簡(jiǎn)介中信汽車(chē)公司皚地隘 吧址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路盎6頒號(hào)京城大廈經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：全民所有制注冊(cè)資本：壹億元昂

20、企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼：佰 靶1000001001330芭（41）法定代表人：王軍叭經(jīng)營(yíng)范圍：笆汽車(chē)的批發(fā)、銷(xiāo)售；汽車(chē)零售哎配件的銷(xiāo)售。經(jīng)營(yíng)或者代理汽班車(chē)及汽車(chē)零部件相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)氨出口；經(jīng)營(yíng)和代理汽車(chē)工業(yè)及胺相關(guān)產(chǎn)業(yè)所需的技術(shù)、設(shè)備的礙進(jìn)出口；承辦中外合資經(jīng)營(yíng)合辦作生產(chǎn)和來(lái)料加工、來(lái)樣加工愛(ài)來(lái)件裝配補(bǔ)償貿(mào)易業(yè)務(wù)；易貨頒貿(mào)易；對(duì)外咨詢(xún)業(yè)務(wù)及技術(shù)交安流。氨稅務(wù)登記證號(hào)碼：地稅京字1疤1010510001330岸0000號(hào)阿京國(guó)稅朝字11010510艾0013300號(hào)按二、本次資產(chǎn)收購(gòu)的出售方礙澳 鄭輕簡(jiǎn)介鄭州輕型汽車(chē)制造廠辦地盎 拔址：跋鄭州市隴海東路笆61號(hào)法定代表人：孫新平氨經(jīng)營(yíng)范圍：汽車(chē)制

21、造、汽車(chē)改邦裝、汽車(chē)底盤(pán)制造、汽車(chē)及配百件銷(xiāo)售、出口本企業(yè)自產(chǎn)的機(jī)扮電產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：國(guó)有經(jīng)濟(jì)注冊(cè)資本：2680萬(wàn)元暗企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼：拜 410100120007半2-1/1八稅務(wù)登記證號(hào)碼：豫地稅牟字暗4101221700321安3-6岸號(hào)八豫國(guó)稅中牟國(guó)字稗4101221700321岸36頒號(hào)霸三、中信汽車(chē)、鄭輕的產(chǎn)權(quán)關(guān)鞍系及有關(guān)關(guān)聯(lián)公司案中信汽車(chē)是拜中信集團(tuán)的全資子公司愛(ài)，中信集團(tuán)是國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)芭營(yíng)單位，歸屬中華人民共和國(guó)巴財(cái)政部管轄。班中信汽車(chē)持有中信中原敗90%凹的權(quán)益。中信中原和東風(fēng)有限骯分別持有鄭輕80和20罷的權(quán)益。中信中原愛(ài)已將其持有的80鄭輕權(quán)益敖協(xié)議轉(zhuǎn)讓予鄭州市國(guó)

22、資委，相矮關(guān)手續(xù)正在辦理之中。岸四、中信汽車(chē)、鄭輕近三年業(yè)壩務(wù)情況及最近一期財(cái)務(wù)狀況癌中信汽車(chē)主要從事汽車(chē)、零部埃件工業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資，技扮術(shù)及設(shè)備的引進(jìn)；從事汽車(chē)、班零部件的銷(xiāo)售和汽車(chē)及機(jī)械電擺子產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易；承擔(dān)中翱信系統(tǒng)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)行業(yè)管理的隘職能以及對(duì)外咨詢(xún)服務(wù)和技術(shù)愛(ài)交流等工作。把最近三年，中信汽車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展辦平穩(wěn)，在產(chǎn)業(yè)投資和進(jìn)出口貿(mào)盎易等領(lǐng)域均取得了較好的經(jīng)營(yíng)啊業(yè)績(jī)。按截至2003年12月31日稗，中信汽車(chē)的藹總資產(chǎn)為12.33億元，凈跋資產(chǎn)為3.00億元；200按3年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.跋63億元，凈利潤(rùn)1.17億岸元；2004年上半年實(shí)現(xiàn)主啊營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.15億元，凈般利

23、潤(rùn)3421萬(wàn)元。 柏鄭輕主要從事客車(chē)和零部件的懊生產(chǎn)銷(xiāo)售、接受委托加工。截哎至2003年12月31日，辦鄭輕辦的叭總資產(chǎn)為5.31億元，凈資暗產(chǎn)為1.61億元。啊20012003年度，鄭暗輕分別實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入耙5429.3萬(wàn)元、奧6042.3八萬(wàn)元、伴6919.2澳萬(wàn)元胺。挨2004年上半年把銷(xiāo)售客車(chē)107臺(tái)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售跋收入3866.4萬(wàn)元，比去跋年同期增長(zhǎng)35.39%，實(shí)隘現(xiàn)利潤(rùn)33.7萬(wàn)元愛(ài)。拜五、中信汽車(chē)、鄭輕向本公司半推薦董事或高級(jí)管理人員情況拜中信汽車(chē)、鄭輕不存在向本公隘司推薦董事或高級(jí)管理人員的邦情況。六、與本公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系瓣本次收購(gòu)前和本次收購(gòu)?fù)瓿珊蟀?，中信汽?chē)、鄭輕和本公司不存在

24、關(guān)聯(lián)方關(guān)系。七、近五年之內(nèi)受到處罰情況愛(ài)中信汽車(chē)和鄭輕在最近五年之把內(nèi)未受過(guò)行政處罰、刑事處罰瓣、不存在涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)辦的重大民事訴訟或者仲裁之情壩形。扳第四節(jié) 爸本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易標(biāo)的啊一、本次資產(chǎn)收購(gòu)前后鄭州日柏產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中信集團(tuán)鄭州市國(guó)資委東風(fēng)有限中信汽車(chē)鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊(cè)資本25000萬(wàn)元東風(fēng)投資100%80%20%30%50%50%35%35%瓣本次資產(chǎn)收購(gòu)標(biāo)的是指礙東風(fēng)汽車(chē)凹收購(gòu)昂的中伴信汽車(chē)合法持有的鄭州日產(chǎn)扒35%盎股權(quán)以及鄭輕合法持有的鄭州昂日產(chǎn)頒16%八股權(quán)。本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿汕班嵃灾萑债a(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖為：懊本次資產(chǎn)收購(gòu)已獲得東風(fēng)汽車(chē)按董事會(huì)批準(zhǔn)，尚需取得東風(fēng)汽奧車(chē)股

25、東大會(huì)批準(zhǔn)、商務(wù)部批準(zhǔn)靶及中國(guó)證監(jiān)會(huì)無(wú)異議后方可實(shí)扳施。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，鄭頒州稗日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：拌 鄭州市國(guó)資委東風(fēng)有限鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊(cè)資本25000萬(wàn)元東風(fēng)投資80%20%50%50%19%70%社會(huì)公眾股東風(fēng)汽車(chē)51%30%30%二、鄭州日產(chǎn)基本情況（一）簡(jiǎn) 介襖公司名稱(chēng)：鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限耙公司胺地笆 搬址：鄭州市隴海東路哎62頒號(hào)法定代表人：郭勝利皚經(jīng)營(yíng)范圍：汽車(chē)制造、汽車(chē)改阿裝、汽車(chē)底盤(pán)制造、汽車(chē)及配吧件銷(xiāo)售、出口本企業(yè)自產(chǎn)的機(jī)跋電產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：中外合資企業(yè)類(lèi)型：有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：25000萬(wàn)元搬企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)碼：澳 410100120007凹2-1/1熬稅務(wù)

26、登記證號(hào)碼：地稅豫鄭外靶字笆4101226147128骯38辦號(hào)板豫國(guó)稅字唉4101226147128胺38靶號(hào)把經(jīng)營(yíng)期限：自哀1993襖年懊3敗月阿24皚日至皚2013板年埃3疤月般23傲日止。（二）歷 史 沿 革八11992年8月15日，疤河南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委員會(huì)簽發(fā)艾“霸豫計(jì)經(jīng)外(1992)138哎9號(hào)啊”案關(guān)于鄭州輕型汽車(chē)制造廠與疤外商合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車(chē)項(xiàng)扳目建議書(shū)的批復(fù)，批準(zhǔn)鄭輕皚與中信集團(tuán)中信興業(yè)公司(下扒稱(chēng)扳“暗中信興業(yè)骯”傲)、日產(chǎn)、和泰國(guó)三友機(jī)器制拌造有限公司(下稱(chēng)哎“班泰國(guó)三友挨”扒)合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車(chē)的項(xiàng)班目建議書(shū)。擺21992年9月23日，挨河南省計(jì)劃經(jīng)濟(jì)委員會(huì)簽發(fā)瓣“

27、敖豫計(jì)經(jīng)外(1992)1668號(hào)傲”扒關(guān)于鄭州輕型汽車(chē)制造廠與奧外商合資生產(chǎn)尼桑輕型貨車(chē)項(xiàng)叭目可行性研究報(bào)告的批復(fù)，暗批準(zhǔn)鄭輕與中信興業(yè)、日產(chǎn)、安泰國(guó)三友合資生產(chǎn)尼桑輕型貨懊車(chē)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。巴31993年3月11日，挨鄭輕與中國(guó)工商銀行河南省分半行（下稱(chēng)哎“啊工行河南省分行礙”疤）、中信興業(yè)、泰國(guó)三友、日爸產(chǎn)簽訂了鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限公翱司合資經(jīng)營(yíng)合同、章程，共同疤投資設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)公司鄭拔州日產(chǎn)，注冊(cè)資本為人民幣1巴0,000萬(wàn)元，投資總額為挨人民幣25,000萬(wàn)元，合笆營(yíng)期限20年，各股東的股權(quán)盎比例如下表所列：股東股權(quán)比例鄭輕35%工行河南省分行25%中信興業(yè)10%泰國(guó)三友25%日

28、產(chǎn)5%壩41993年3月23日，骯河南省對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)簽斑發(fā)暗“敖93豫經(jīng)貿(mào)資字第61號(hào)哀”八關(guān)于設(shè)立中外合資企業(yè)暗“斑鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限公司柏”阿的批復(fù)，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)合資班經(jīng)營(yíng)合同和章程。叭51993年3月23日，熬河南省人民政府向鄭州日產(chǎn)頒澳發(fā)了伴“伴外經(jīng)貿(mào)豫府資字1993昂028號(hào)”傲外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)。拜61993年3月24日，皚鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭州市工商行扒政管理局簽發(fā)的中華人民共和芭國(guó)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照(號(hào)碼為暗：企合豫鄭總副字第0002阿60號(hào))。鞍7根據(jù)鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所1班995年5月4日出具的矮“罷鄭會(huì)外驗(yàn)字(1995)01背4號(hào)耙”半驗(yàn)資報(bào)告，截止1995年3翱月31日，除

29、三友僅實(shí)際投入巴了100萬(wàn)美元(相當(dāng)于5,氨715,600人民幣，占其安應(yīng)出資額的22.86%)未岸完成出資以外，其余各方均已背經(jīng)完成其各自對(duì)鄭州日產(chǎn)的出扮資義務(wù)。疤8由于批準(zhǔn)成立鄭州日產(chǎn)超八越了河南省地方政府的審批權(quán)巴限，1995年鄭州日產(chǎn)向有拔權(quán)審批部門(mén)補(bǔ)辦了審批手續(xù)，耙并獲得了相應(yīng)的批準(zhǔn)；另外，癌1995年7月1日施行的暗商業(yè)銀行法規(guī)定商業(yè)銀行不俺得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投爸資。工行河南省分行在此之前背投資入股鄭州日產(chǎn)也需要根據(jù)伴商業(yè)銀行法及其相關(guān)法規(guī)暗的要求進(jìn)行處理。因此，在1稗995年補(bǔ)辦審批手續(xù)時(shí)，原斑由工行河南省分行持有鄭州日礙產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了中信興業(yè)，暗具體情況如以下各項(xiàng)所述：

30、翱A1995年6月6日，機(jī)扒械工業(yè)部簽發(fā)暗“敗機(jī)械汽1995456號(hào)跋”挨關(guān)于鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限公司哀中外合資生產(chǎn)輕型載貨汽車(chē)項(xiàng)皚目可行性研究報(bào)告初審意見(jiàn)的霸函，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)的可行性叭研究報(bào)告，并確定投資總額為白人民幣61,992萬(wàn)元，注氨冊(cè)資本為人民幣25,000拔萬(wàn)元。氨B1995年12月19日斑，國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)出具鞍“俺計(jì)機(jī)輕19952312白號(hào)捌”版國(guó)家計(jì)委關(guān)于鄭州日產(chǎn)汽車(chē)俺有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載愛(ài)貨汽車(chē)項(xiàng)目有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函罷，同意機(jī)械部對(duì)鄭州日產(chǎn)汽車(chē)稗有限公司中外合資生產(chǎn)輕型載按貨汽車(chē)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的盎初審意見(jiàn)。C1996年3月26日，跋鄭輕、中信興業(yè)、泰國(guó)三友、癌日產(chǎn)重新簽署了

31、鄭州日產(chǎn)汽車(chē)啊有限公司合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同、拜章程。吧D1996年3月30日，霸對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部簽發(fā)笆“鞍1996外經(jīng)貿(mào)資二函字?jǐn)〉?89號(hào)哀”愛(ài)關(guān)于設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)巴“案鄭州日產(chǎn)汽車(chē)有限公司澳”芭的批復(fù)，批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)投資奧總額為人民幣61,992萬(wàn)哀元，注冊(cè)資本為人民幣25,襖000萬(wàn)元，各股東及其出資扳比例如下：股東出資(人民幣)股權(quán)比例出資方式鄭輕8750萬(wàn)元35%土地使用權(quán)、廠房、設(shè)備中信興業(yè)8750萬(wàn)元35%人民幣現(xiàn)金泰國(guó)三友6250萬(wàn)元25%美元現(xiàn)金日產(chǎn)1250萬(wàn)元5%日元現(xiàn)金盎E1996年3月30日，阿鄭州日產(chǎn)獲得了對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)伴合作部頒發(fā)的中華人民共和案國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)。唉

32、至此，鄭州日產(chǎn)的設(shè)立和存續(xù)爸獲得了國(guó)家有權(quán)審批部門(mén)的正昂式批準(zhǔn)，其最初的越權(quán)審批問(wèn)襖題，以及金融機(jī)構(gòu)投資實(shí)業(yè)問(wèn)邦題也由此得到糾正。扒9根據(jù)2000年1月1日佰河南興豫會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公斑司出具的唉“耙豫驗(yàn)字(2000)第1號(hào)敖”昂驗(yàn)資報(bào)告，截止1999年1斑2月31日，鄭州日產(chǎn)各股東伴已完成全部100%的注冊(cè)資骯本入資，其中泰國(guó)三友已完成哀的100萬(wàn)美元出資以外的注懊冊(cè)資本出資由美元現(xiàn)金出資改拜為以進(jìn)口模具出資。河南省進(jìn)出口商品檢驗(yàn)局出具了價(jià)值鑒半定證書(shū)。2000年3月10唉日，鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由國(guó)家工商凹行政管理局簽發(fā)的號(hào)碼為懊“擺企合豫鄭總副字第00026叭0號(hào)背”扮的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。稗根據(jù)

33、相關(guān)法律要求，合資企業(yè)外方改變出資方式需經(jīng)合資各頒方同意，并經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)瓣。鄭州日產(chǎn)改變泰國(guó)三友的出胺資方式并未就此修改合資合同疤、章程，也未經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批擺準(zhǔn)。絆102001年11月29扒日泰國(guó)三友與日產(chǎn)簽署了股權(quán)八轉(zhuǎn)讓合同。根據(jù)該合同，泰國(guó)啊三友將其持有的鄭州日產(chǎn)25佰%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給日產(chǎn)，為此，吧日產(chǎn)應(yīng)向泰國(guó)三友或泰國(guó)三友靶指定的第三方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)耙價(jià)人民幣6,250萬(wàn)元。阿112001年10月9日按，中國(guó)國(guó)際信托投資公司簽發(fā)“資計(jì)字200136號(hào)奧”安關(guān)于同意中信興業(yè)所持鄭州拜日產(chǎn)汽車(chē)公司35%股權(quán)變更氨為中信汽車(chē)公司持有的批復(fù)搬，將中信興業(yè)持有的鄭州日產(chǎn)啊35%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中信汽車(chē)

34、。扳為此，2001年12月17藹日，中信興業(yè)與中信汽車(chē)簽署跋了股權(quán)變更協(xié)議。傲122001年12月17盎日，鄭輕、中信汽車(chē)、日產(chǎn)簽扮訂了鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)營(yíng)合同、暗公司章程修訂協(xié)議。根據(jù)修訂稗后的合資合同、章程，鄭州日把產(chǎn)的股東及其股權(quán)比例如下：股東出資(人民幣)股權(quán)比例鄭輕8750萬(wàn)元35%中信汽車(chē)8750萬(wàn)元35%日產(chǎn)7500萬(wàn)元30%骯132002年1月25日翱，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部案“敖外經(jīng)貿(mào)資二函20027半7號(hào)礙”熬文件批準(zhǔn)了上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2愛(ài)002年3月30日，鄭州日哀產(chǎn)獲得變更后的批準(zhǔn)證書(shū)。2叭002年2月4日，鄭州日產(chǎn)笆獲發(fā)由鄭州市工商行政管理局懊簽發(fā)的變更后的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(號(hào)絆碼為：

35、企合豫鄭總副字第00岸0260號(hào))。拜14根據(jù)2002年12月敗11日河南興豫會(huì)計(jì)師事務(wù)所板有限公司出具的瓣“板(2002)興驗(yàn)字第025盎號(hào)驗(yàn)資報(bào)告絆”胺，日產(chǎn)為獲得泰國(guó)三友所持2半5%的鄭州日產(chǎn)的股權(quán)，向鄭斑州日產(chǎn)繳納了相當(dāng)于人民幣6按,250萬(wàn)元的日元，并以此吧出資代替了泰國(guó)三友進(jìn)口模具稗出資以及泰國(guó)三友100萬(wàn)美熬元的現(xiàn)金出資。暗至此，鄭州日產(chǎn)歷史上股東變般更出資不符合規(guī)定的問(wèn)題也由啊此得到糾正。矮15鄭州日產(chǎn)已于2004白年4月1日通過(guò)2003年度頒外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢。靶通商認(rèn)為，鄭州日產(chǎn)是依照中礙國(guó)法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的啊、具有獨(dú)立企業(yè)法人地位的中安外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。（三）經(jīng) 營(yíng)

36、 情 況百鄭州日產(chǎn)目前主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售唉ZN1031系列輕型汽車(chē)（胺皮卡車(chē)）及ZN6452多功靶能乘用車(chē)（PALADIN）般和ZN6491輕型客車(chē)等三壩大系列車(chē)型。三種系列車(chē)型混半線生產(chǎn)，具有雙班年產(chǎn)6萬(wàn)臺(tái)盎的生產(chǎn)能力。頒鄭州日產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)品有瓣NISS伴AN D22耙皮卡系列和熬PALADIN哀系列及系列改裝車(chē)，共計(jì)兩大暗系列把60吧余個(gè)品種。白D22盎皮卡在高檔皮卡市場(chǎng)連續(xù)多年熬市場(chǎng)占有率第一，是用戶(hù)公認(rèn)傲的皮卡第一品牌，盎2004壩年把4跋月在首屆中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用壩戶(hù)滿(mǎn)意度調(diào)查中，獲得骯“矮中國(guó)高級(jí)皮卡汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)襖量用戶(hù)滿(mǎn)意第一品牌癌”啊稱(chēng)號(hào)。岸PALADIN頒在霸2003辦年投放當(dāng)年即

37、取得同類(lèi)車(chē)型市耙場(chǎng)份額第一的佳績(jī)。案鄭州日產(chǎn)已在全國(guó)建立了佰2按7拔個(gè)辦事處，1愛(ài)6癌0多家專(zhuān)營(yíng)店，搬在國(guó)內(nèi)按31個(gè)省、市、自治區(qū)氨均設(shè)有班240多家維修服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，初挨步形成了集整車(chē)銷(xiāo)售、配件銷(xiāo)熬售、信息反饋、澳售后服務(wù)為一體的行之有效的案銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。俺鄭州日產(chǎn)現(xiàn)有員工靶2395柏人，其中管理人員240人，技術(shù)人員198人，生產(chǎn)人員拔1091人，銷(xiāo)售人員123翱人。鄭州日產(chǎn)按規(guī)定參加養(yǎng)老伴、失業(yè)、工傷等社會(huì)保險(xiǎn)并交納住房公積金。暗經(jīng)審計(jì)，鄭州日產(chǎn)主要財(cái)務(wù)數(shù)捌據(jù)如下表：皚 拔 靶 單位：人民幣元2004年6月30日2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日總資產(chǎn)2,21

38、4,350,136.82 2,574,172,715.61 1,309,355,482.41 1,271,402,251.84 總負(fù)債2,103,723,115.162,546,525,472.231,486,521,035.211,362,736,942.36所有者權(quán)益110,627,021.6627,647,243.38-177,165,552.80-91,334,690.522004年度16月2003年度2002年度2001年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1,574,581,391.58 3,070,900,966.61 1,191,477,714.84 768,372,631.29 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)282

39、,000,101.15 591,032,803.03 179,312,336.58 96,028,459.06 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)99,831,162.88 217,446,391.68 -86,541,483.96 -97,752,426.12 凈利潤(rùn)82,839,254.55 200,333,820.81 -85,830,862.28 -99,162,642.53 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~269,122,219.17 -243,626,526.68 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-192,439,824.26 329,046,590.92 （四）資產(chǎn)評(píng)估情況暗中華財(cái)務(wù)昂對(duì)委托評(píng)估的鄭州日產(chǎn)整體資稗產(chǎn)在2

40、004年6月30日這懊一評(píng)估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的公允市稗場(chǎng)價(jià)值做出評(píng)定估算鞍，案并笆出具襖中華評(píng)報(bào)字（2004）第 襖041 號(hào)評(píng)估報(bào)告班，跋作為本次資產(chǎn)收購(gòu)交易價(jià)格的辦參考依據(jù)。本次評(píng)估范圍是鄭白州日產(chǎn)的整體資產(chǎn)。本次皚評(píng)估方法是收益現(xiàn)值法。同時(shí)暗亦采用了重置成本法進(jìn)行了評(píng)皚估，作為收益現(xiàn)值法評(píng)估結(jié)果敖的補(bǔ)充和驗(yàn)證。鄭州日產(chǎn)采用安收益現(xiàn)值法的評(píng)估價(jià)值為胺69板,152.03熬萬(wàn)元。（五）其他情況扮本次資產(chǎn)收購(gòu)所涉及的鄭州日藹產(chǎn)安51%芭股權(quán)的形成基礎(chǔ)是真實(shí)合法的癌，中信汽車(chē)和鄭輕對(duì)其所轉(zhuǎn)讓背的股權(quán)擁有合法的所有權(quán)和處唉置權(quán)，未在該股權(quán)上設(shè)定任何暗抵押、質(zhì)押或其他第三方權(quán)利安。鄭州日產(chǎn)的公司章程中，

41、不瓣存在任何對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)交易挨的限制性條款。因此，鄭州日背產(chǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存在實(shí)質(zhì)性法愛(ài)律障礙。捌中信集團(tuán)和鄭州市國(guó)資委已分礙別批準(zhǔn)了本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)秽嵼p安和鄭州日產(chǎn)也已分別召開(kāi)董事辦會(huì)，同意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。日產(chǎn)般已簽署了放棄對(duì)鄭州日產(chǎn)股權(quán)絆優(yōu)先受讓權(quán)的同意函。斑國(guó)泰君安證券、通商、天華、班中華財(cái)務(wù)已經(jīng)對(duì)本次資產(chǎn)收購(gòu)邦分別出具了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告骯、法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告和評(píng)鞍估報(bào)告。叭本次岸資產(chǎn)半收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，唉尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議骯后方可提交股東大會(huì)審議及得靶到商務(wù)部批準(zhǔn)后方可實(shí)施。埃通商認(rèn)為，啊東風(fēng)汽車(chē)本次分別向中信汽車(chē)版和鄭輕懊收購(gòu)愛(ài)鄭州日產(chǎn)35%和19%的股案權(quán)，白符合癌相

42、關(guān)法律、法規(guī)和通知要斑求；相關(guān)協(xié)議和整體方案是合班法有效的；本次交易的實(shí)施不礙存在法律障礙。胺獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，本次資產(chǎn)拔收購(gòu)符合矮符合頒相關(guān)法律、法規(guī)的要求，本次百交易的實(shí)施不存在法律障礙。拔第五節(jié) 吧本次資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議的主要內(nèi)容按一、本次資產(chǎn)收購(gòu)所涉標(biāo)的的捌價(jià)格瓣本次資產(chǎn)收購(gòu)的交易價(jià)格是在昂鄭州日產(chǎn)2暗004鞍年氨6辦月藹30案日資產(chǎn)評(píng)估值基礎(chǔ)上，經(jīng)東風(fēng)胺汽車(chē)與鄭輕、中信汽車(chē)協(xié)商后巴確定：稗中信汽車(chē)向東風(fēng)汽車(chē)轉(zhuǎn)讓鄭州盎日產(chǎn)35%股權(quán)的價(jià)格為人民懊幣241,820,000元案，鄭輕向東風(fēng)汽車(chē)轉(zhuǎn)讓鄭州日把產(chǎn)16%股權(quán)的價(jià)格為人民幣百110,550,000元，矮合計(jì)352,370,000隘元。八二

43、、股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效岸條件斑1交易三方的法定代表人或稗其授權(quán)代表簽字并加蓋公章；把2中信汽車(chē)、鄭輕愛(ài)股東會(huì)和/或董事會(huì)或其授權(quán)芭機(jī)構(gòu)己作出決議批準(zhǔn)案；爸3東風(fēng)汽車(chē)董事會(huì)、股東大矮會(huì)批準(zhǔn)；吧4鄭州日產(chǎn)的其他股東出具搬放棄行使中信汽車(chē)、鄭輕轉(zhuǎn)讓昂給東風(fēng)汽車(chē)股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)安的書(shū)面聲明；阿5協(xié)議依法獲得商務(wù)部批準(zhǔn)捌。扮三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成以前的利潤(rùn)半歸屬般2004年6月30日為本次俺股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的基準(zhǔn)日。無(wú)論啊本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓何時(shí)完成，東風(fēng)拌汽車(chē)根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議向中信般汽車(chē)、鄭輕受讓的鄭州日產(chǎn)的絆股權(quán)所對(duì)應(yīng)的股東權(quán)益，包括癌但不限于以前年度的未分配利瓣潤(rùn)以及2004年度及其以后癌將分配的利潤(rùn)均歸東風(fēng)汽車(chē)所扒

44、有。中信汽車(chē)、鄭輕并承諾自愛(ài)基準(zhǔn)日至股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成日之前罷，鄭州日產(chǎn)董事會(huì)不會(huì)向鄭州叭日產(chǎn)的任何股東分配利潤(rùn)。辦四、股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)矮款的支付半1協(xié)議簽署之日起10日內(nèi)骯，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的20%佰。唉2自本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)中國(guó)凹證監(jiān)會(huì)審核，并且絆協(xié)議般由商務(wù)部批準(zhǔn)之日起10日內(nèi)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的60稗%捌。藹3自本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓在工商局完成變更登記手續(xù)之日起10挨日內(nèi)，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的2笆0%。爸五、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)于債權(quán)債爸務(wù)的安排把1鄭州日產(chǎn)是獨(dú)立的企業(yè)法爸人，在本次收購(gòu)半完成傲后，其原有的債權(quán)債務(wù)仍將由爸鄭州日產(chǎn)自行承擔(dān)，不因本次白收購(gòu)交易而發(fā)生變化。百2根據(jù)鄭州日產(chǎn)與鄭輕于2罷004年1

45、0月15日簽署的拌還款及抵押協(xié)議，截止愛(ài)2004年6月30日，鄭輕巴累計(jì)欠鄭州日產(chǎn)人民幣196八,544,440.35元；鞍鄭輕同意在2005年、20唉06年、2007年三年中，熬每年在年底前向鄭州日產(chǎn)償還哀欠款總額的三分之一；為此，般鄭輕將其擁有的伴帳面凈值為1.238億元把的胺部分壩土地使用權(quán)、建筑物以及機(jī)器盎設(shè)備為其還款設(shè)置了抵押擔(dān)保爸。板上述各項(xiàng)抵押在根據(jù)擔(dān)保法要懊求在相關(guān)登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記后斑生效。愛(ài)根據(jù)敗鄭州日產(chǎn)、鄭輕與東風(fēng)汽車(chē)于白2004年10月15日簽署氨的保證及反擔(dān)保協(xié)議，罷東風(fēng)汽車(chē)同意為鄭輕所欠鄭州癌日產(chǎn)的債務(wù)提供保證擔(dān)保，擔(dān)耙保的范圍為鄭輕未向鄭州日產(chǎn)吧清償，且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行

46、使其依八據(jù)還款及抵押協(xié)議對(duì)鄭輕藹資產(chǎn)享有的抵押權(quán)之后仍不能胺清償部分。而鄭輕則同意將其氨在本次收購(gòu)?fù)瓿珊笕猿钟械泥嵃弥萑债a(chǎn)19%的股權(quán)質(zhì)押給東巴風(fēng)汽車(chē)，以作為東風(fēng)汽車(chē)為其昂提供還款擔(dān)保的反擔(dān)保安（按本次評(píng)估報(bào)告折合價(jià)值1礙.314億元，與上述抵押保頒證品合計(jì)價(jià)值2.552億元癌）扮。靶上述股權(quán)質(zhì)押在獲得商務(wù)部批奧準(zhǔn)，并在鄭州市工商行政管理扳局登記后生效。挨根據(jù)相關(guān)協(xié)議約定，上述耙還款及抵押協(xié)議和保證絆及反擔(dān)保協(xié)議以本次收購(gòu)?fù)臧壮蔀樯l件。矮六、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及人員扒安置和土地租賃問(wèn)題笆七、本次資產(chǎn)收購(gòu)資金來(lái)源為吧東風(fēng)汽車(chē)自有資金，不存在為矮本次收購(gòu)借款的情況邦第六節(jié) 本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)上岸市公

47、司的影響熬本次資產(chǎn)收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收班購(gòu)行為半東風(fēng)汽車(chē)本次收購(gòu)鄭州日產(chǎn)5伴1股權(quán)后，將合并鄭州日產(chǎn)按報(bào)表。哀經(jīng)審計(jì),埃鄭州日產(chǎn)澳2003按年度的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為307哎,090.1半0萬(wàn)元，占東風(fēng)汽車(chē)埃2003爸年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入辦585,143.83皚萬(wàn)元扮的52.48傲%凹。胺據(jù)通知的規(guī)定，本次資產(chǎn)哎收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)收購(gòu)行為，捌尚須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議叭后方可提交股東大會(huì)審議。同巴時(shí)由于鄭州日產(chǎn)屬于中外合資背企業(yè)，本次資產(chǎn)收購(gòu)必須得到般商務(wù)部批準(zhǔn)。班二、本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)本公司的扒影響挨本次收購(gòu)?fù)瓿珊髮?huì)對(duì)本公司隘的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及盈利哀能力等方面產(chǎn)生一系列的重大白影響：（一）完善和優(yōu)化產(chǎn)品

48、結(jié)構(gòu)辦東風(fēng)汽車(chē)目前主要產(chǎn)品為輕型扳貨車(chē)和岸發(fā)動(dòng)機(jī)。澳作為東風(fēng)有限控股的上市公司鞍，癌根據(jù)東風(fēng)有限的戰(zhàn)略部署和規(guī)搬劃，東風(fēng)汽車(chē)將全權(quán)負(fù)責(zé)東風(fēng)癌輕型商用車(chē)事業(yè)，八產(chǎn)品系列包括總重在7.5噸唉以下的輕型貨車(chē)、輕型客車(chē)、胺微型客車(chē)、微型卡車(chē)、SUV般、MPV在內(nèi)的全系列車(chē)型芭。鄭州日產(chǎn)是國(guó)內(nèi)重要的皮卡耙和SUV生產(chǎn)基地，敗已礙基本形成皮卡系列和PALA疤DIN系列6萬(wàn)輛的年產(chǎn)能力壩，爸其礙D22系列高檔皮卡、PAL盎ADIN多功能SUV車(chē)骯等半產(chǎn)品在市場(chǎng)上處于領(lǐng)導(dǎo)地位瓣。柏收購(gòu)整合鄭州日產(chǎn)，將完善和唉優(yōu)化東風(fēng)汽車(chē)的哎產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為進(jìn)而將東風(fēng)汽車(chē)半打造成為國(guó)際化輕型商用車(chē)公藹司奠定優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品基礎(chǔ)百。（二）經(jīng)

49、營(yíng)規(guī)模顯著擴(kuò)大班鄭州日產(chǎn)2003年末總資產(chǎn)絆為25.7億元，2003年叭度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30.7億元骯，凈利潤(rùn)2.0億。東風(fēng)汽車(chē)皚收購(gòu)鄭州日產(chǎn)51股權(quán)并合邦并報(bào)表后，將顯著擴(kuò)大總資產(chǎn)斑、主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。敖（三）與日產(chǎn)合作更加緊密，吧在新車(chē)型和新技術(shù)上獲得日產(chǎn)把更大的支持板日產(chǎn)與鄭州日產(chǎn)已有十年的合壩作歷史，鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)引進(jìn)奧并生產(chǎn)的D22皮卡和帕拉丁耙在各自細(xì)分市場(chǎng)均處于領(lǐng)先地傲位。在十年的合作過(guò)程中，日百產(chǎn)不斷追求完善的高品質(zhì)技術(shù)哀和理念以及精細(xì)化管理都逐步笆融入到鄭州日產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管骯理過(guò)程中。藹而盡管東風(fēng)汽車(chē)的控股股東東斑風(fēng)有限是日產(chǎn)在中國(guó)事業(yè)的戰(zhàn)笆略合作平臺(tái)，但日產(chǎn)的先進(jìn)技敖術(shù)

50、、產(chǎn)品、管理還沒(méi)有傳遞到罷東風(fēng)汽車(chē)。東風(fēng)汽車(chē)在收購(gòu)鄭邦州日產(chǎn)的股權(quán)后，在對(duì)其進(jìn)行捌整合的同時(shí)，鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)捌繼承和學(xué)到的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理跋技術(shù)都將會(huì)被東風(fēng)汽車(chē)吸收和敗借鑒，對(duì)東風(fēng)汽車(chē)完善生產(chǎn)、埃技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理都起到良好的壩促進(jìn)作用。而且，鄭州日產(chǎn)在熬納入東風(fēng)汽車(chē)（即納入東風(fēng)有癌限）后，理順了日產(chǎn)在中國(guó)的霸投資關(guān)系，勢(shì)必在車(chē)型、技術(shù)靶和管理上得到日產(chǎn)更多的支持，日產(chǎn)的研發(fā)力量、人力資源邦、技術(shù)品質(zhì)等世界一流的汽車(chē)扮優(yōu)勢(shì)資源都將對(duì)東風(fēng)汽車(chē)的后柏續(xù)發(fā)展起到良好的促進(jìn)和保障絆作用。 （四）對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)癌鄭州日產(chǎn)是一個(gè)成立較早的合資企業(yè)，歷史包袱較多，歷史伴虧損尚未完全彌補(bǔ)，在本次按啊

51、上市公司的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行多項(xiàng)癌資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備和核銷(xiāo)以及鞍補(bǔ)提固定資產(chǎn)折舊后，截止案2004百年皚6月30日八，鄭州日產(chǎn)資產(chǎn)總額為2,2藹14,350,137元，負(fù)鞍債總額為半2,103,723,115拌元，資產(chǎn)負(fù)債率為95拜%案。鄭州日產(chǎn)目前的經(jīng)營(yíng)狀況良叭好，實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小于資佰產(chǎn)負(fù)債率所反映的風(fēng)險(xiǎn)。暗截止拜2004敗年耙6月30日哎，擺東風(fēng)汽車(chē)把資產(chǎn)總額為7,028,37扒7,765元，負(fù)債總額為2背,884,989,532元奧，資產(chǎn)負(fù)債率為頒41.05頒%百。芭本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，根?jù)模盎擬合并資產(chǎn)負(fù)債表，八東風(fēng)汽車(chē)般2004年澳6月30日爸資產(chǎn)總額為皚 安9,186,308,120跋

52、 鞍元，負(fù)債總額為4,988,俺712,648元，資產(chǎn)負(fù)債佰率為54.31板%拌。般本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑬|風(fēng)汽斑車(chē)的資產(chǎn)、負(fù)債總額因合并鄭翱州日產(chǎn)報(bào)表而大幅度上升，資跋產(chǎn)負(fù)債率亦有所提高，但仍處版于合理的水平；愛(ài)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，不存在為本次艾交易增加負(fù)債的情況。但鄭州扳日產(chǎn)存在對(duì)外擔(dān)保，本次收購(gòu)笆亦有擔(dān)保與反擔(dān)保的安排，詳昂見(jiàn)胺特別風(fēng)險(xiǎn)提示中半“扳對(duì)鄭輕大額應(yīng)收款回收的風(fēng)險(xiǎn)暗”罷、唉“芭對(duì)永通特鋼和鄭輕擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)敖”翱的描述和措施。2償債能力礙截止柏2004凹年礙6月30日艾，澳東風(fēng)汽車(chē)靶的流動(dòng)比率為1.915，速板動(dòng)比率為1.685。本次收傲購(gòu)?fù)瓿珊螅鶕?jù)模擬計(jì)算，埃東風(fēng)汽車(chē)流動(dòng)比率為啊1.斑

53、51昂 扳，速動(dòng)比率為1.21，與本扮次資產(chǎn)收購(gòu)前芭相比，短期償債能力雖然有所澳減弱，但仍然處于非常安全的扳區(qū)域，短期償債能力很充分。3凈資產(chǎn)收益率哀2003年度，東風(fēng)汽車(chē)凈資拜產(chǎn)收益率為15.64%。在爸本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅鶕?jù)模擬合伴并會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)算，東風(fēng)汽車(chē)芭200瓣3年度凈資產(chǎn)收益率為17.唉44啊%皚，有所提高并高于同行業(yè)上市白公司的平均水平。班第七節(jié) 半本次資產(chǎn)收購(gòu)的合規(guī)性分析把一、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅鏂|風(fēng)汽車(chē)仍具備股票上市條件隘實(shí)施本次資產(chǎn)收購(gòu)后，東風(fēng)汽扳車(chē)的股本總額仍為爸200,000唉萬(wàn)股，其中向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的佰股份總數(shù)為奧60,000八萬(wàn)股，占總股本的斑30%按；持有股票面值達(dá)

54、人民幣一千扮元以上的股東人數(shù)不少于一千敗人；霸東風(fēng)汽車(chē)在最近三年內(nèi)無(wú)重大捌違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛瓣假記載；滿(mǎn)足國(guó)務(wù)院規(guī)定的其阿他上市條件。因此實(shí)施本次資笆產(chǎn)收購(gòu)后，東風(fēng)汽車(chē)仍具備股柏票挨上市的條件。般二、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊蟀?百東風(fēng)汽車(chē)業(yè)務(wù)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政奧策壩本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽敗車(chē)的業(yè)務(wù)范圍沒(méi)有發(fā)生重大改疤變，仍然按主要從事汽車(chē)、汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)及疤其零部件、鑄件的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)俺、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。哀汽車(chē)工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)柏業(yè)，巴 艾隨著汽車(chē)工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的深入背實(shí)施， 笆東風(fēng)汽車(chē)的發(fā)展將繼續(xù)得到國(guó)敗家政策的大力扶持。頒國(guó)家新的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策明埃確表示：盎“鞍鼓勵(lì)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)按照市場(chǎng)規(guī)愛(ài)

55、律組成企業(yè)聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互背補(bǔ)和資源共享，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模巴。愛(ài)”隘 隘“叭國(guó)家鼓勵(lì)汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展叭，形成新的競(jìng)爭(zhēng)格局。在市場(chǎng)瓣競(jìng)爭(zhēng)和宏觀調(diào)控相結(jié)合的基礎(chǔ)叭上，通過(guò)企業(yè)間的戰(zhàn)略重組，稗實(shí)現(xiàn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)版。熬”伴 澳“耙國(guó)家鼓勵(lì)汽車(chē)、摩托車(chē)生產(chǎn)企癌業(yè)開(kāi)展國(guó)際合作，發(fā)揮比較優(yōu)皚勢(shì)，參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工；皚支持大型汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)與國(guó)外靶汽車(chē)集團(tuán)聯(lián)合兼并重組國(guó)內(nèi)外隘汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)，擴(kuò)大市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)挨范圍，適應(yīng)汽車(chē)生產(chǎn)全球化趨翱勢(shì)。胺”拜 因此本次資產(chǎn)收購(gòu)是東風(fēng)汽安車(chē)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，整合優(yōu)勢(shì)資半源，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的笆重要舉措俺，懊本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑬|風(fēng)汽艾車(chē)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。辦三、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?/p>

56、，襖東風(fēng)汽車(chē)具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力阿本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽佰車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)并無(wú)改變，本次資吧產(chǎn)收購(gòu)所涉及的鄭州日產(chǎn)是獨(dú)霸立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的有限責(zé)任版公司，擁有自己直接的客戶(hù)、扮經(jīng)銷(xiāo)渠道，自成立以來(lái)合法經(jīng)隘營(yíng)，不存在因違反法律、法規(guī)凹和規(guī)范性文件或因不具備原料癌采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售能力而導(dǎo)致把其無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情形。鄭州邦日產(chǎn)和東風(fēng)汽車(chē)所在的汽車(chē)行把業(yè)具有良好的發(fā)展前景，鄭州捌日產(chǎn)業(yè)務(wù)情況良好，其主要產(chǎn)疤品皮卡和班PALADIN絆在各自細(xì)分市場(chǎng)均處于領(lǐng)先地矮位，不存在影響東風(fēng)汽車(chē)持續(xù)芭經(jīng)營(yíng)能力的重大訴訟、仲裁、唉擔(dān)保或其他或有事項(xiàng)。因此，捌本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽稗車(chē)具備持續(xù)伴經(jīng)營(yíng)能力。靶四、本次資產(chǎn)收購(gòu)

57、涉及的資產(chǎn)挨產(chǎn)權(quán)清晰，不存在債權(quán)債務(wù)糾敗紛的情況按中信汽車(chē)和鄭輕分別是各自擬哎轉(zhuǎn)讓的鄭州日產(chǎn)股權(quán)岸唯一合法持有人。截止本報(bào)告書(shū)出具日，該股權(quán)不存在任何版?zhèn)鶛?quán)債務(wù)糾紛的情況，也不存傲在任何有效的抵押、質(zhì)押等擔(dān)佰保權(quán)益及其他第三方權(quán)益。八五、本次資產(chǎn)收購(gòu)不存在明爸顯損害上市公司和全體股東利百益的其他情形擺本次資產(chǎn)收購(gòu)依法進(jìn)行，由東絆風(fēng)汽車(chē)董事會(huì)提出方案，聘請(qǐng)柏有關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具審計(jì)、評(píng)估邦、法律、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等相關(guān)敖報(bào)告，并按程序報(bào)有關(guān)部門(mén)審骯批。搬本次資產(chǎn)收購(gòu)不伴存在損害東風(fēng)汽車(chē)和全體股東矮利益的情形。鞍綜上所述，本次資產(chǎn)收購(gòu)符合拔通知第四條的規(guī)定。拌經(jīng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查，未發(fā)現(xiàn)安本次資產(chǎn)收購(gòu)拌存在

58、損害東風(fēng)汽車(chē)和全體股東氨利益的情形。愛(ài)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為，芭東風(fēng)汽車(chē)啊的本次重大資產(chǎn)收購(gòu)符合通扳知第四條對(duì)上市公司實(shí)施重扮大購(gòu)買(mǎi)、出售、收購(gòu)資產(chǎn)的要辦求。安通商認(rèn)為，本次收購(gòu)的有關(guān)各跋方均具備合法的主體資格；收辦購(gòu)方案合法有效、并可依法實(shí)岸施。與本次收購(gòu)相關(guān)的協(xié)議符熬合現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定。本奧次收購(gòu)行為符合通知的要岸求，實(shí)施本次收購(gòu)不存在法律搬障礙。在本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，東哀風(fēng)汽車(chē)仍具備上市資格，不存佰在其他應(yīng)披露而未披露的涉及佰本次收購(gòu)的合同、協(xié)議或安排捌。同時(shí)，東風(fēng)汽車(chē)應(yīng)按照規(guī)定奧履行信息披露義務(wù)和審批手續(xù)阿。第八節(jié) 公司治理結(jié)構(gòu)巴一、哀本次資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)東風(fēng)汽車(chē)法人胺治理結(jié)構(gòu)的影響傲東風(fēng)汽車(chē)本次

59、資產(chǎn)收購(gòu)與中信捌汽車(chē)、鄭輕之間不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交埃易，不涉及東風(fēng)汽車(chē)本身控制哎權(quán)或股權(quán)的變化，也不涉及東埃風(fēng)汽車(chē)原有業(yè)務(wù)的變化，本次疤資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)東風(fēng)汽車(chē)的法人治案理結(jié)構(gòu)無(wú)重大影響。笆二、本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊髺|風(fēng)班汽車(chē)對(duì)鄭州日產(chǎn)的控制（一）向鄭州日產(chǎn)委派董事扳 鄭州日產(chǎn)董事會(huì)法定挨人數(shù)為7人。本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)臧绯珊?，東風(fēng)汽車(chē)擬向鄭州日產(chǎn)扳委派四名董事，分別是朱福壽背先生、中山太郎先生、盧鋒先哎生、郭振甫先生。（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制拌本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，東風(fēng)汽扮車(chē)將通過(guò)委派董事和關(guān)鍵管理耙人員在鄭州日產(chǎn)的股東會(huì)、董跋事會(huì)、日常經(jīng)營(yíng)各個(gè)層面依法盎行使出資人的權(quán)利，加強(qiáng)對(duì)鄭扒州日產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理和審計(jì)，完癌善、統(tǒng)一鄭州

60、日產(chǎn)的各項(xiàng)管理壩制度，以進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)鄭州日芭產(chǎn)的管理和監(jiān)控。（三）產(chǎn)品導(dǎo)入佰 本次資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊蟀?，東風(fēng)汽車(chē)將依據(jù)在東風(fēng)有限骯的明確定位，充分利用日產(chǎn)的啊技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)，根據(jù)市半場(chǎng)需求在鄭州日產(chǎn)導(dǎo)入后續(xù)產(chǎn)氨品，既可促進(jìn)鄭州日產(chǎn)的發(fā)展案，又使鄭州日產(chǎn)符合東風(fēng)汽車(chē)白整體的產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。（四）營(yíng)銷(xiāo)和售后服務(wù)整合般鄭州日產(chǎn)現(xiàn)在在全國(guó)有120埃家左右的經(jīng)銷(xiāo)商。東風(fēng)汽車(chē)在安全國(guó)共有400多家經(jīng)銷(xiāo)商和半服務(wù)站，幾乎涵蓋了全國(guó)的所哎有大中型城市。在本次資產(chǎn)收絆購(gòu)后，東風(fēng)汽車(chē)擬將其營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系與鄭州日產(chǎn)進(jìn)行般整合，迅速加強(qiáng)和完善銷(xiāo)售、隘售后服務(wù)體系、并減少后期投凹入，伴統(tǒng)一市場(chǎng)形象，促進(jìn)鄭州日產(chǎn)耙整