2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》提升訓(xùn)練試卷B卷 含答案.doc

2019年期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析提升訓(xùn)練試卷B卷 含答案考試須知：1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿(mǎn)分為100分。 2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。 3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線(xiàn)內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。姓名：_考號(hào)：_ 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、道氏理論的目標(biāo)是判定市場(chǎng)主要趨勢(shì)的變化，所考慮的是趨勢(shì)的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉(zhuǎn)2、期貨交易品種經(jīng)歷了（ ）的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權(quán)D、外匯期貨商品期貨3、宋體買(mǎi)方讓賣(mài)方擁有點(diǎn)加權(quán)，可以促進(jìn)賣(mài)方向其（ ）A、供貨的積極性B、購(gòu)貨積極性C、擴(kuò)大人力規(guī)模D、擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模4、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)問(wèn)會(huì)上升，那么他會(huì)（ ）A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)5、已知某商品的需求彈性等于1.5，其供給彈性等于0.8，則蛛網(wǎng)的形狀是（ ）的。A、收斂型B、發(fā)散型C、封閉型D、圓圈型6、為保證分類(lèi)監(jiān)管工作的公信力和權(quán)威性，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)組建分類(lèi)監(jiān)管評(píng)審委員會(huì)對(duì)期貨公司進(jìn)行分類(lèi)評(píng)審，評(píng)審委員會(huì)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨二部、期貨一部、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和期貨交易所代表組成，這體現(xiàn)的是（ ）A、分類(lèi)評(píng)價(jià)申訴機(jī)制B、分類(lèi)評(píng)價(jià)“一票降級(jí)”制度C、分類(lèi)結(jié)果的披露和使用D、分類(lèi)評(píng)審的集體決策制度7、宋體點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格+升貼水B、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格=升貼水C、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格升貼水D、現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格=期貨價(jià)格/升貼水8、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為19500元，買(mǎi)入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元9、大豆提油套利的做法是（ ）A、購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出豆油和豆粕的期貨合約B、購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約C、賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)，買(mǎi)入豆油和豆粕的期貨合約D、賣(mài)出大豆期貨合約10、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（ ）A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒(méi)有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大11、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（ ）A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格12、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)13、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或者利潤(rùn)最大化的投資效果。A、行情預(yù)測(cè)B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析14、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（ ）A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格15、在半強(qiáng)型有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的是（ ）A、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的B、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開(kāi)獲得的信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的C、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無(wú)效的D、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開(kāi)獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是無(wú)效的16、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣(mài)空機(jī)制D、高敏感性17、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同18、宋體某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存。考慮到資金缺乏問(wèn)題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸鋼，余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買(mǎi)入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格是4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸，銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率是5.1%，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸.月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金），保證金率為12%。按三個(gè)月冬儲(chǔ)周期計(jì)算，1萬(wàn)噸鋼材通過(guò)期貨市場(chǎng)建立虛似庫(kù)存可節(jié)省的費(fèi)用是（ ）A、135萬(wàn)元B、145.5萬(wàn)元C、165.5萬(wàn)元D、185.5萬(wàn)元19、宋體如果要抵消標(biāo)的內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格變化給期權(quán)價(jià)格帶來(lái)的影響，一個(gè)單位的看漲期權(quán)多頭就需要（ ）單位的標(biāo)的資產(chǎn)的空頭加以對(duì)沖。A、N（D1）B、N（D2）C、N（D3）D、N（D4）20、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（ ）A、低B、高C、相等D、不確定21、假設(shè)摩托車(chē)市場(chǎng)處于均衡，此時(shí)摩托車(chē)頭盔價(jià)格上升，在新的均衡中，摩托車(chē)的（ ）A、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降B、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升C、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降D、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升22、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（ ）A、實(shí)疽期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、市場(chǎng)期權(quán)23、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用（ ）交割方式，鄭州商品交易所采用（ ）交割方式。A、集中，滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合B、集中，集中C、滾動(dòng)，集中D、滾動(dòng)，滾動(dòng)交割筆集中交割相結(jié)合24、宋體政府和居民的單方面轉(zhuǎn)移計(jì)入國(guó)際收支平衡表的（ ）項(xiàng)目。A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、金融項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目25、宋體美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（C、FTC、）持倉(cāng)報(bào)告的最核心內(nèi)容是（）A、商業(yè)持倉(cāng)B、非商業(yè)持倉(cāng)C、非報(bào)告持倉(cāng)D、長(zhǎng)格式持倉(cāng)26、關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（ ）A、期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大27、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率28、如果投資者（ ），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A、計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲B、持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲C、計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌D、持有股票組合，擔(dān)心股市下跌29、下面關(guān)于投機(jī)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）A、投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤(rùn)C(jī)、投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作30、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫(kù)存消費(fèi)比降至21%。其中“庫(kù)存消費(fèi)比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量B、期初庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫(kù)存D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫(kù)存31、（ ）已成為目前世界最具影響力的能源期貨交易所。A、倫敦金屬期貨交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約商品交易所D、紐約商品交易所32、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（ ）為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)33、促使我國(guó)豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對(duì)國(guó)內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C、放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制D、對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅34、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買(mǎi)進(jìn)一張（也稱(chēng)一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買(mǎi)進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣(mài)出一手小麥C、在合約到期日需賣(mài)出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買(mǎi)進(jìn)5000蒲式耳小麥35、如果美國(guó)30年期國(guó)債期貨目前市價(jià)為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶(hù)就想賣(mài)出，但賣(mài)價(jià)不能低于96-080，則客戶(hù)應(yīng)以（ ）下單。A、止損買(mǎi)單B、止損賣(mài)單C、止損限價(jià)買(mǎi)單D、止損限價(jià)賣(mài)單36、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是55元，期權(quán)為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價(jià)格是44元，期權(quán)費(fèi)（期權(quán)價(jià)格）為5元。如果到期日該股票的價(jià)格是58元，則購(gòu)進(jìn)看跌期權(quán)與購(gòu)進(jìn)股票組合的到期收益為（ ）元。A、9B、14C、-5D、037、某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份（ ）A、實(shí)值期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、零值期權(quán)38、宋體下列期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)的是（ ）A、深度大、廣度小的市場(chǎng)B、深度大、廣度大的市場(chǎng)C、深度小、廣度大的市場(chǎng)D、深度適中、廣度適中的市場(chǎng)39、某投機(jī)者預(yù)測(cè)2月份銅期貨價(jià)格會(huì)下降，于是以65000元/噸的價(jià)格賣(mài)出1手銅合約。但此后價(jià)格上漲到65300元/噸，該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣(mài)出1手銅合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋?）時(shí)，將2手銅合約平倉(cāng)可以盈虧平衡（忽略手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用不計(jì)）A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸40、強(qiáng)行減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉(cāng)贏利客戶(hù)（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)行減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由（ ）承擔(dān)。A、期貨交易所B、期貨公司C、會(huì)員及其投資者D、非期貨公司會(huì)員41、宋體關(guān)于一元線(xiàn)性回歸模型的參數(shù)估計(jì)方法常采用的是（ ）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時(shí)間序列分析法D、普通最小二乘法42、（ ）交易所首先適用公司法的規(guī)定，只有在公司法未規(guī)定的情況下，才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制43、實(shí)證檢驗(yàn)表明，我國(guó)目前的期貨市場(chǎng)（ ）A、已達(dá)到弱有效，但未達(dá)到半強(qiáng)型有效B、還沒(méi)有達(dá)到弱有效C、以達(dá)到半強(qiáng)型有效D、已達(dá)到強(qiáng)型有效44、世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所45、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，即（ ），引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過(guò)承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、管理風(fēng)險(xiǎn)46、結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式應(yīng)為（ ）A、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）B、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）C、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）D、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）47、伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，以石油為代表的能源價(jià)格持續(xù)走高，有關(guān)專(zhuān)家預(yù)計(jì)石油價(jià)格不久將突破150美元/桶的大關(guān)，這種情況將會(huì)首先導(dǎo)致（ ）A、成本推動(dòng)型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、供求混合型通貨膨脹D、以上均不對(duì)48、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01%），則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（ ）A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元49、宋體生產(chǎn)法是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。核算公式為（ ）A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值C、總產(chǎn)出中間投入=增加值D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值50、以（ ）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門(mén)或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國(guó)家政權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。A、英國(guó)B、新加坡C、美國(guó)D、日本51、需求富有彈性是指需求彈性（ ）A、，大于0B、大于1C、小于1D、小于052、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競(jìng)價(jià)B、雙向競(jìng)價(jià)C、公開(kāi)招標(biāo)D、連續(xù)競(jìng)價(jià)53、宋體美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）持倉(cāng)報(bào)告的最核心內(nèi)容是（ ）A、商業(yè)持倉(cāng)B、非商業(yè)持倉(cāng)C、非報(bào)告持倉(cāng)D、長(zhǎng)格式持倉(cāng)54、宋體反映回歸直線(xiàn)與樣本觀(guān)察值擬合程度的量，這個(gè)量就是擬合優(yōu)度，又稱(chēng)樣本“可決系數(shù)”，常用（ ）表示。A、L2B、R2C、S2D、C、255、（ ）的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場(chǎng)價(jià)格（通常采用收盤(pán)價(jià)）的算術(shù)平均。A、移動(dòng)平均線(xiàn)B、幾何平均線(xiàn)C、支撐線(xiàn)D、壓力線(xiàn)56、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（ ）A、設(shè)計(jì)期貨合約B、行使表決權(quán)、申訴權(quán)C、聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格57、國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指（ ）三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。A、貿(mào)易、資本和儲(chǔ)備資產(chǎn)B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本58、（ ）實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。A、現(xiàn)貨交易B、遠(yuǎn)期交易C、分期付款交易D、期貨交易59、操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是（ ）A、共同基金B(yǎng)、對(duì)沖基金C、商品投資基金D、套利基金60、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（ ）A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻61、假設(shè)無(wú)收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為so是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)O是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價(jià)格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-）62、宋體NYMEX是（ ）的簡(jiǎn)稱(chēng)。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國(guó)國(guó)際期貨期權(quán)交易所D、紐約商業(yè)交易所63、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（ ）A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元64、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%65、（ ）是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)。A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)B、期貨保證金存管銀行C、交割倉(cāng)庫(kù)D、期貨公司66、宋體3月初,我國(guó)某鋁型材廠(chǎng)計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。該廠(chǎng)（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣(mài)出200手B、買(mǎi)入100手C、買(mǎi)入200手D、賣(mài)出100手67、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ）批準(zhǔn)。A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、證券交易所68、宋體本金保護(hù)類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價(jià)值不低于產(chǎn)品的初始價(jià)值或者初始價(jià)值的某個(gè)比例，如初始價(jià)值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%69、關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，正確的說(shuō)法是（ ）A、開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B、開(kāi)盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生C、都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生D、都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生70、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（ ）A、正相關(guān)和負(fù)相關(guān)B、線(xiàn)性相關(guān)和非線(xiàn)性相關(guān)C、單相關(guān)和復(fù)相關(guān)D、完全相關(guān)和無(wú)相關(guān)71、對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（ ）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失72、（ ）表明在近N日內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。A、市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率B、市場(chǎng)資金集中度C、現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D、期貨價(jià)格變動(dòng)率73、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲(chǔ)成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（ ）美元/盎司。A、735.00B、746.28C、764.91D、789.5574、需求的價(jià)格彈性公式為（ ）A、需求量變動(dòng)的百分比/價(jià)格變動(dòng)的百分比B、價(jià)格變動(dòng)的百分比/需求量變動(dòng)的百分比C、需求量變動(dòng)值/價(jià)格變動(dòng)值D、價(jià)格變動(dòng)值/需求量變動(dòng)值75、被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng)、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對(duì)沖基金D、商品投資基金和社保基金76、嚴(yán)格地說(shuō)，期貨合約是（ ）的衍生對(duì)沖工具。A、回避風(fēng)險(xiǎn)B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利C、收獲超額利潤(rùn)D、長(zhǎng)期價(jià)值投資77、下列說(shuō)法中，正確的是（ ）A、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題D、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品78、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形79、良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（ ）A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元80、6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為（ ）A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體（ ）相結(jié)合可以計(jì)算人均GDP。A、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B、人口指標(biāo)C、國(guó)民生產(chǎn)總值D、勞動(dòng)力指標(biāo)2、宋體期貨交易的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、行情描述B、賣(mài)空機(jī)制C、T+0交易D、零和博弈3、期貨交易者是期貨市場(chǎng)最基本的主體，包括（ ）A、期貨交易所B、套期保值者C、期貨公司D、投機(jī)者4、確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮（ ）A、合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模B、交易者的資金規(guī)模C、期貨交易交割日期D、該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣5、移動(dòng)平均線(xiàn)是期貨價(jià)格分析的必修課。對(duì)移動(dòng)平均線(xiàn)的正確認(rèn)識(shí)是（ ）A、移動(dòng)平均線(xiàn)能發(fā)出買(mǎi)入和賣(mài)出信號(hào)B、移動(dòng)平均線(xiàn)可以觀(guān)察價(jià)格總的走勢(shì)C、移動(dòng)平均線(xiàn)易于把握價(jià)格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動(dòng)平均線(xiàn)組合運(yùn)用6、宋體對(duì)期貨投資分析來(lái)說(shuō)，期貨交易是（ ）的領(lǐng)域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強(qiáng)D、信息變化頻度高7、（ ）等不可成本量化的主觀(guān)心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預(yù)期B、天氣升水C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期D、止損意識(shí)8、宋體通過(guò)使用權(quán)益類(lèi)衍生品工具，可以從結(jié)構(gòu)上優(yōu)化資產(chǎn)組合，如改變資產(chǎn)配置、投資組合的再平衡、現(xiàn)金管理等，（ ）A、增加資產(chǎn)組合的流動(dòng)性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利潤(rùn)9、通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有（ ）的特點(diǎn)。A、對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能B、間斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢(shì)C、集中在交易所內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成D、被視為一種權(quán)威價(jià)格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)10、宋體數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國(guó)內(nèi)住戶(hù)存款大幅凈減少4678億元。儲(chǔ)蓄資金分流的最大一部分流向了理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)國(guó)家對(duì)貨幣供應(yīng)量的定義，通常所說(shuō)的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現(xiàn)金期貨從業(yè)考試的題庫(kù)B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產(chǎn)投資11、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價(jià)格B、權(quán)利金C、到期時(shí)間D、期權(quán)的價(jià)格12、套期保值者大多是（ ）A、生產(chǎn)商B、加工商和庫(kù)存商C、投機(jī)商D、金融機(jī)構(gòu)13、期貨合約通過(guò)對(duì)細(xì)節(jié)的明確規(guī)定，突出了期貨價(jià)格的（ ）A、針對(duì)性B、波動(dòng)性C、唯一性D、特定性14、美國(guó)期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（ ）A、證券交易委員會(huì)B、全國(guó)證券商協(xié)會(huì)C、全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、商品期貨交易委員會(huì)15、宋體下列有關(guān)技術(shù)分析在期貨市場(chǎng)與其他市場(chǎng)上的應(yīng)用差異的敘述，正確的有（ ）A、期貨市場(chǎng)價(jià)格短期走勢(shì)的重要性強(qiáng)于股票等現(xiàn)貨市場(chǎng)，技術(shù)分析更為重要B、分析價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)需對(duì)主力合約進(jìn)行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C、期貨市場(chǎng)上的持倉(cāng)量是經(jīng)常變動(dòng)的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D、支撐和阻力線(xiàn)在期貨市場(chǎng)中的強(qiáng)度要稍大些，缺口的技術(shù)意義也相對(duì)較大16、宋體通常構(gòu)建期貨連續(xù)圖的方式包括（ ）A、現(xiàn)貨日連續(xù)B、主力合約連續(xù)C、固定換月連續(xù)D、價(jià)格指數(shù)17、全球鋁土礦儲(chǔ)量大的國(guó)家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內(nèi)亞C、巴西D、匈牙利18、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關(guān)。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時(shí)間長(zhǎng)短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題19、宋體中國(guó)人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這是央行今年以來(lái)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場(chǎng)的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類(lèi)似這種緊縮性的貨幣政策還包括（ ）A、增加稅收B、工資管制C、提高再貼現(xiàn)率D、出售政府債券20、有分析報(bào)告指出，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂(lè)觀(guān)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類(lèi)指標(biāo)是（ ）A、貨幣供應(yīng)量B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C、新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可D、價(jià)格指數(shù)21、期貨合約的價(jià)格形成方式有（ ）A、公開(kāi)喊價(jià)方式B、配對(duì)交易方式C、連續(xù)競(jìng)價(jià)方式D、計(jì)算機(jī)撮合成交方式22、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（ ）A、開(kāi)戶(hù)與下單B、競(jìng)價(jià)C、結(jié)算D、交割23、在期貨投機(jī)交易市場(chǎng)上，為了盡可能增加獲利機(jī)會(huì)，增加利潤(rùn)量，必須做到（ ）A、分散資金投入方向B、持倉(cāng)應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)C、保留一部分資金，以備不時(shí)之需D、滿(mǎn)倉(cāng)交易24、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（ ）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。A、會(huì)員報(bào)告情況B、客戶(hù)報(bào)告情況C、談話(huà)提醒D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函25、期貨價(jià)格的特殊性主要表現(xiàn)在（ ）A、高風(fēng)險(xiǎn)性B、遠(yuǎn)期性C、預(yù)期性D、波動(dòng)敏感性26、在面對(duì)（ ）形態(tài)時(shí)，不用等到突破后再開(kāi)始行動(dòng)。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形27、對(duì)基差作用的理解不正確的有（ ）A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵C、基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ)D、基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在28、期貨代理作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其期貨經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理牽涉到它的興衰成敗。其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是（ ）A、為客戶(hù)提供安全可靠的投資市場(chǎng)B、維護(hù)市場(chǎng)參與的權(quán)益C、維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定D、控制政治風(fēng)險(xiǎn)29、宋體1973年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家（ ）引進(jìn)概率統(tǒng)計(jì)上隨機(jī)變量函數(shù)的一些定理和積分求值，推導(dǎo)出不支付紅利的股票期權(quán)定價(jià)公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯30、宋體以下關(guān)于采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)的說(shuō)法正確的是（ ）A、采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)以百分比表示B、常以50%作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點(diǎn)C、當(dāng)指數(shù)高于50%時(shí)，被解釋為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的訊號(hào)D、當(dāng)指數(shù)低于50%，尤其是接近40%時(shí)，則有經(jīng)濟(jì)蕭條的傾向31、在實(shí)踐中，企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法有（ ）A、風(fēng)險(xiǎn)列舉法B、流程圖分析法C、VaR方法D、CVaR方法32、宋體CRMW與場(chǎng)外金融衍生品合約相差較大，更類(lèi)似于在場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)行的債券，實(shí)行“（ ）”，有利于增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。A、集中登記B、集中發(fā)行C、集中托管D、集中清算33、金融期貨的特點(diǎn)包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價(jià)格盲區(qū)大大縮小C、金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進(jìn)行D、金融期貨中逼倉(cāng)行情難以發(fā)生34、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務(wù)的數(shù)量B、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量增加。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤(rùn)，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)進(jìn)一步提高產(chǎn)量35、宋體信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移、對(duì)沖和分離信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，主要包括（ ）A、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證C、用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品D、用于修改憑證的風(fēng)險(xiǎn)36、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。A、到期期限越長(zhǎng)B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低37、反向市場(chǎng)牛市套利的市場(chǎng)特征有（ ）A、現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格B、只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利C、獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限D(zhuǎn)、遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)于近期合約漲幅較小38、宋體在美國(guó)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)中，以下正確的有（ ）A、住宅占42%B、交通運(yùn)輸占17%C、食品和飲料占25%D、醫(yī)療、娛樂(lè)和教育交流三項(xiàng)各占6%39、宋體在計(jì)算金融資產(chǎn)的在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）時(shí)用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（ ）A、歷史模擬法對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)值的概率分布不做任何假設(shè)B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價(jià)值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴(lài)于歷史數(shù)據(jù)40、假設(shè)玉米期貨價(jià)格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調(diào)法則，我們可以判斷，股價(jià)下跌途中可能會(huì)在（ ）價(jià)位獲得強(qiáng)大支撐。A、2156B、2050C、1933D、1600 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A、對(duì)B、錯(cuò)2、（ ）在多元回歸模型中，進(jìn)入模型的解釋變量越多，模型會(huì)越好。A、對(duì)B、錯(cuò)3、（ ）期貨公司營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對(duì)外提供期貨投資咨詢(xún)服務(wù)。A、對(duì)B、錯(cuò)4、（ ）在美國(guó)，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對(duì)B、錯(cuò)5、（ ）當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量75%以上（含本數(shù)）時(shí)，要履行大戶(hù)報(bào)告制度。A、對(duì)B、錯(cuò)6、（ ）在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，利率水平下降意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本的降低，為企業(yè)提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，減少企業(yè)盈利預(yù)期，作為股東權(quán)益代表的股票價(jià)格也就隨之上漲。A、對(duì)B、錯(cuò)7、（ ）即使標(biāo)的物價(jià)格下跌，賣(mài)出看跌期權(quán)也不會(huì)帶來(lái)?yè)p失。A、對(duì)B、錯(cuò)8、（ ）期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時(shí)的贖回價(jià)值低于初始投資，極端情況下還可能致使贖回價(jià)值為零。A、對(duì)B、錯(cuò)9、（ ）國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求變動(dòng)的影響。A、對(duì)B、錯(cuò)10、（ ）如果某期貨合約前數(shù)名多方持倉(cāng)數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉(cāng)