主要技術指標分析ppt課件

第10章主要技術指標分析 第一節(jié)概述第二節(jié)市場趨勢線第三節(jié)市場動量指標第四節(jié)市場大盤指標第五節(jié)市場人氣指標第六節(jié)本篇小結(jié) 第一節(jié)概述 一 技術指標的本質(zhì)技術指標是按照一定的數(shù)學方法對行情數(shù)據(jù)進行處理 處理的結(jié)果就是技術指標的數(shù)值 不同的數(shù)學方法產(chǎn)生不同的技術指標 每一個技術指標都是以一個特定的方式對市場進行觀察 通過一定的數(shù)學公式產(chǎn)生技術數(shù)值 技術指標將一些對市場的定性認識進行定量分析 可以使具體操作的精確度提高 二 技術指標的應用法則即應用技術指標應注意 1 指標的背離 是指標的走向與價格走向不一致 向相反方向變化 2 指標的交叉 是指標曲線圖中的兩條曲線發(fā)生了交叉現(xiàn)象 如金叉 死叉 3 指標的高低 是指標數(shù)值達到了一個極其少見的高值 或者低值 如進入超買 超賣區(qū) 4 指標形態(tài) 是指標呈現(xiàn)某些反轉(zhuǎn)形態(tài) 5 指標的轉(zhuǎn)折 是指標的曲線發(fā)生了調(diào)頭 這種調(diào)頭有時是一個趨勢的結(jié)束和另一個趨勢的開始 趨勢結(jié)束或開始 6 指標的盲點 是指標沒有信號的時候 指標無能為力 技術指標背離Divergence 技術指標曲線波動方向與價格曲線的趨勢方向不一致頂背離NegativeDivergence底背離PositiveDivergence 技術指標交叉Cross 技術指標中的兩條曲線發(fā)生了相交同一技術指標不同參數(shù)兩條曲線的交叉技術指標曲線與橫坐標軸交叉 技術指標的極端值 技術指標的取值極其大或極其小 超買區(qū)Overbought和超賣區(qū)Oversold達到何種程度可以被認為是極端值既然是極端值 實際中出現(xiàn)機會應該不多 技術指標的形態(tài)Formation 技術指標曲線的波動過程中出現(xiàn)了形態(tài)理論中所介紹的反轉(zhuǎn)形態(tài)雙重頂?shù)?頭肩形 技術指標趨勢和轉(zhuǎn)折 技術指標的趨勢線指明了技術指標的趨勢 進而為價格的趨勢提供了基礎轉(zhuǎn)折 技術指標曲線在高位或低位 調(diào)頭 調(diào)頭表明前面過于 極端 的行動已經(jīng)走到了盡頭 三 應注意的問題技術指標是一批工具 每種工具都有自己的適用的環(huán)境 效果自然時好時壞 使用指標常犯的錯誤 1 機械地照搬結(jié)論 而不管這些結(jié)論成立的條件和可能發(fā)生的意外 首先是盲目地絕對相信技術指標 出了錯誤以后 又走向另一個極端 認為技術指標一點用沒有 2 頻繁地使用技術指標 其實技術指標能夠發(fā)生作用的時間極少 一年之內(nèi) 一個技術指標能夠發(fā)出信號的次數(shù)大約5此左右 了解每個技術指標是很有必要的 但是眾多的技術指標我們不可能都考慮到 而且每個指標在預測行情的能力和準確程度是有區(qū)別的 通常應該以4 5個指標為主 而這4 5個指標的選擇因人而異 第二節(jié)市場趨勢線 一 移動平均線 movingaverage MA 一 MA的算法若干天的收盤價的算術平均值 比如 MA 5 天均線 MA 10 10天均線 MA 30 30天均線 另外 如果選擇其他的時間單位作為交易的時間 也可以得到其他形式的MA 比如周的移動平均線 月的移動平均線 二 MA的特性1 追蹤趨勢 MA能夠表示價格的趨勢方向 不受小的反向波動的影響 并追隨這個趨勢 2 滯后性和穩(wěn)定性 短時間內(nèi) MA的數(shù)值發(fā)生比較大的改變 無論向上還是向下 比較困難 必須當天的價格有很大的波動 這一特性的優(yōu)點是 不被暫時的小波動所迷惑 其缺點是 在價格原有趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)時 反應遲緩 速度落后于大趨勢 3 助漲助跌性和支撐壓力性 當價格突破了MA時 無論向上 還是向下突破 價格有繼續(xù)向突破的方向再走一陣的愿望 這就是助漲助跌性 這其實也具有支撐線和壓力線的特征 三 MA的應用 葛蘭維爾法則MA通常同時使用不同時間長度的參數(shù) 包括長 中 短三類 具體有使用人自己決定 可以是60 120 250天 等等 經(jīng)典的使用MA的方法是葛蘭維爾 Granville 法則 記憶它的關鍵在于掌握支撐和壓力位 1 買入信號 均線從下降開始走平 股價從下上穿均線 股價連續(xù)上升后獲利回吐 一時跌破均線 但均線繼續(xù)上升 股價再次上穿均線 或者 股價連續(xù)上升遠離均線 突然下跌 但在均線附近再度上升 股價跌破均線 連日暴跌 遠離均線 以上三種情形均為買入信號 2 賣出信號 均線從上升開始走平 股價從上下穿均線 股價連續(xù)下降遠離均線 突然上升 但在均線附近再度下降 股價上穿均線 并連續(xù)暴漲 遠離均線 以上三種情形均為賣出信號 四 交叉比較1 買進信號 金叉 較短天數(shù)均線上穿較長天數(shù)均線 兩線向上 將有漲勢2 賣出信號 死叉 較短天數(shù)均線下穿較長天數(shù)均線 兩線向下 將有跌勢3 出現(xiàn)金叉時一般會出現(xiàn)回檔 賣壓 買進機會 出現(xiàn)死叉時一般會出現(xiàn)反彈 補空 賣出機會 MA黃金交叉和死亡交叉的實例 五 多空市場確認1 均線為短 中 長期由上而下排列 多頭市場 均線為長 中 短期由上而下排列 空頭市場2 股價 短期均線 中期均線 長期均線 多頭市場 股價 短期均線 中期均線 長期均線 空頭市場 二 平滑異同平均線 movingaverageconvergenceanddivergence MACD 一 MACD的算法平滑異同平均線MACD由正負差DIF和異同平均數(shù)DEA組成 是中長線指標 是兩條指數(shù)平滑線之差 計算公式非常復雜 1 正負差DIF 正負差DIF是快速指數(shù)平均線和慢速指數(shù)平均線之差 快速和慢速的區(qū)別在于進行指數(shù)平滑所采用的參數(shù) 參數(shù)小的是快速 參數(shù)大的慢速 指數(shù)平滑線EMA的計算采用遞推的方法 公式為 今日的EMA 1 a 前一交易日的EMA a 今日收盤價其中 a 0是計算平滑線的參數(shù) a的選擇不同 得到不同速度的EMA 此外 第一天的EMA值等于第一天的收盤價 例如 以參數(shù)12和26為例 如果a 2 12 1 就得到快速指數(shù)平滑線EMA 12 的計算公式 如果a 2 26 1 就得到慢速指數(shù)平滑線EMA 26 的計算公式 正負差DIF是兩條指數(shù)平滑線之差 計算公式為 DIF 短期指數(shù)平滑線 12日 長期指數(shù)平滑線 26日 有了DIF之后 可以再引入異同平均數(shù)DEA 2 異同平均數(shù)DEA異同平均數(shù)DEA是連續(xù)數(shù)日的正負差DIF的數(shù)值的算術平均 進行平均的目的是為了消除某些因素的影響 異同平均數(shù)DEA的參數(shù)就是作算術平均的正負差DIF的個數(shù) 即天數(shù) 二 用法 應該從兩方面考慮 1 從DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測 1 當DIF和DEA均為正值時 屬于多頭市場 DIF向上突破DEA是買入信號 DIF向下突破DEA只能認為是回落 應該獲利了結(jié) 當DIF和DEA均為負值時 屬于空頭市場 DIF向下突破DEA是賣出信號 DIF向上突破DEA只能認為是反彈 應該適當介入 DIF 0 說明短期的比長期的指數(shù)平滑線高 是多頭市場 DIF和DEA的關系 就像價格和MA的關系一樣 DIF上穿 下穿DEA是DIF將要上升或下降的信號 DIF的上升或下降 進一步又是價格上升或下降的信號 上述的操作原則就是從這個方面考慮的 2 將 與DEA值分別繪出線條 然后依 交錯分析法 分析 當 線向上突破DEA平滑線即為漲勢確認之點 也就是買入訊號 反之 當 線向下跌破DEA平滑線時 即為跌勢確認之點 也就是賣出訊號 一般而言 在持續(xù)的漲勢中 日 在 日DEA之上 其間的正差離值 會愈來愈大 反之 在跌勢中 差離值可能變負 負差離值也愈來愈大 所以當行情開始反轉(zhuǎn)時 正或負差離值將會縮小 分析MACD柱狀線 DIF線 MACD線是彩色柱狀線 由紅變綠 正變負 賣出信號 由綠變紅 買入信號 當直線棒由大開始變小 即為賣出訊號 當直線棒由最小 負數(shù)的最大 開始變大 即為買進訊號 因此我們可依據(jù)直線棒研判短期的反轉(zhuǎn)點 0軸以下為空頭行情 0軸以上為多頭行情 震蕩行情盡量不要使用 有滯后性 2 利用DIF和DEA曲線的形狀 利用形態(tài)進行行情預測 這是技術指標中經(jīng)常用到的指標背離原則 如果DIF或者DEA的走向與價格相背離 則是采取行動的信號 底背離買進 頂背離賣出 第三節(jié)市場動量指標 一 相對強弱指標 relativestrengthindex RSI 由美國人威爾德 Wilder 于1978年首先提出 最初用于期貨市場 是多空力量的強弱指標 1 算法 計算RSI需要知道收盤價和參數(shù) 參數(shù)是時間區(qū)間的長度 一般用交易天數(shù) 統(tǒng)計天數(shù) 一般取6 12 24等等 以12為例 具體步驟如下 1 以12內(nèi)的每天收盤價減去前一天 得到12個數(shù)字 有正有負 令A 12個數(shù)字中正數(shù)之和 B 12個數(shù)字中負數(shù)之和 1 2 計算RSI 公式為 RSI 12 A A B 100 強弱指標的值均在0與100之間 強弱指標保持高于50表示為強勢市場 反之低于50表示為弱勢市場 實際上 RSI表示向上波動在總的波動中所占的比重 占的比例大就是強市 小就是弱市 它是從一段時間內(nèi)價格的變動情況 根據(jù)價格的漲跌幅度顯示市場的強弱 進而推測價格的未來變動方向 2 應用法則 1 兩條不同參數(shù)的RSI曲線的聯(lián)合使用 參數(shù)小的RSI為短期RSI 參數(shù)大的為長期RSI 當短期的RSI 長期的RSI 表示多頭市場 當短期的RSI 長期的RSI 表示空頭市場 2 從RSI取值的大小考慮 將0 100分成4個區(qū)域 可以根據(jù)RSI的取值區(qū)域進行操作 以上分界線劃分所使用的數(shù)字具有建議性 其是對極強 強 弱 極弱的分界線的大致描述 這些數(shù)字應該與以下兩個因素有關 第一 與RSI的參數(shù)有關 參數(shù)越大 分界線離中心50 就越近 離100 和0 越遠 第二 與選擇股票本身有關 越活躍的股票 分界線偏離50 應該越遠 越不活躍的股票 分界線偏離50 應該越近 隨著RSI取值的從上到下 應該采取的行動是 賣出 買入 賣出 買入 市場是強市要買入 是弱市應該賣出 3 從RSI的曲線形態(tài)考慮 當RSI在較高或者較低的位置形成頭肩形和多重頂 底的時候 是行動的信號 這些形態(tài)一定要出現(xiàn)在較高和較低位置時 離50 越遠 結(jié)論越可信 出錯的可能性越小 4 從RSI與價格的背離考慮 RSI可以利用背離進行操作 RSI處于高位 并形成一峰比一峰低 而股價一峰比一峰高 為頂背離 股價上漲是衰竭動作 是強烈的賣出信號 反之為底背離 是買進信號 盤整時 RSI一底比一底高 多頭勢強 后市可能續(xù)漲 買進 反之 是賣出信號 股價尚在盤整階段 而RSI已整理完成 股價將隨之突破 5 最易出錯的情況是RSI第一次進入應該采取行動的區(qū)域 而形成單峰或者單谷的時候 這時 只有出現(xiàn)第二峰或者第二谷以后才能明確遞下結(jié)論 遇到這種情況的時候 盡量不用RSI 而是一門心思考慮別的技術分析方法 見書279 在40 60之間的交叉信號盡量不用 騙線的可能性較大 二 威廉指標 LarryWilliams WMS 或 R 和隨機指標KD是測量超買 超賣情況的指標 最早源于期貨市場 1 威廉指標WMS 和隨機指標KD的算法 1 威廉指標WMS 威廉指標WMS n C Ln Hn Ln 100Cn 當天的收盤價 Ln 最近幾天內(nèi)的最低價 Hn 最近幾天內(nèi)的最高價 n為統(tǒng)計天數(shù) 是威廉指標WMS 的參數(shù) 一般取14天 2 隨機指標KD 在威廉指標WMS 基礎之上 計算隨機指標KD 隨機指標KD是K指標和D指標的合稱 公式 當天K值 1 a 前一天K值 a 當天的威廉指標WMS 當天D值 1 a 前一天D值 a 當天K值 其中 a是KD指標的參數(shù) 一般取值為1 3 計算公式是遞推公式 K和D的第一個值一般取50 威廉指標WMS 可以表示市場處于超買或者超賣 威廉指標WMS 表示當天的收盤價在過去的某個時間區(qū)間內(nèi)的全部價格變動范圍內(nèi)所處于的相對位置 如果威廉指標WMS 的值較大 則說明當天的價格處在較高的位置 要謹防回落 如果威廉指標WMS 的值較小 則說明當天的價格處在較低的位置 要注意反彈 隨機指標KD是在威廉指標WMS 的基礎上計算出來的 所以KD與威廉指標WMS 有相同的某些特征和原理 在上漲趨勢中 收盤價一般接近 天花板 在下跌趨勢中 收盤價一般接近 地板 在反映市場價格變化時 威廉指標WMS 最快 K其次 D最慢 因此 稱K為快指標 D為慢指標 K反映敏捷 但容易出錯 D反映稍慢 但穩(wěn)重可靠 2 威廉指標WMS 和隨機指標KD的用法 1 威廉指標WMS 的應用法則主要是從WMS 碰到頂 的次數(shù)進行考慮的 威廉指標WMS 取值為0 100 威廉指數(shù)的值越小 市場的買氣越重 反之 其值越大 市場賣氣越濃 R上升至80以上 超買 即將見頂 應及時賣出 下跌至20以下 超賣 即將見底 應伺機買進 2 隨機指標KD的應用法則隨機指標KD反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現(xiàn)象 KD指標對大盤和熱門大盤股有極高準確性 使用時應該考慮4點 KD取值大小 KD曲線形態(tài) K與D的交叉 KD與價格的背離 根據(jù)KD的取值 取值范圍在0 100 80 以上為超買 20 以下為超賣區(qū) 值在80 以上 D值在70 以上為超買的一般標準 值在20 以下 D值在30 以下 及時為超賣的一般標準 根據(jù)KD曲線的形態(tài) 當KD在較高 較低位置形成頭肩形或者多重頂?shù)讜r 應該采取行動 在頭肩形時 一般會伴隨背離現(xiàn)象 根據(jù)K與D的交叉 K上穿D是金叉 為買入信號 但對于金叉還要看其他條件 第一個條件是金叉出現(xiàn)的位置比較低 在超賣的位置 越低越好 第二個條件是相交的次數(shù)越多越好 第三個條件是交叉點在相對于KD線的低點 即 右側(cè)相交 K是在D已經(jīng)抬頭時與之相交 而不是在D還在下降時與之相交 線與 線交叉突破判斷 值大于 值時 表明當前是一種向上漲升的趨勢 因此 線從下向上突破 線時 是買進的訊號 反之 當 值大于 值 表明當前的趨勢向下跌落 因而 線從上向下跌破 線時 是賣出訊號 線與 線的交叉突破 在 以上或 以下較為準確 根據(jù)KD與價格的背離 背離判斷 當股價走勢一峰比一峰高時 隨機指數(shù)的曲線一峰比一峰低 或股價走勢一底比一底低時 隨機指數(shù)曲線一底比一底高 這種現(xiàn)象被稱為背離 隨機指數(shù)與股價走勢產(chǎn)生背離時 一般為轉(zhuǎn)勢的訊號 表明中期或短期走勢已到頂或見底 此時應選擇正確的買賣時機 KD處在高位 并形成兩個依次向下的峰 而此時價格還在上漲 即 頂背離 是賣出的信號 KD處在低位 并形成一底比一底高 而此時價格還在下跌 即 底背離 是買入的信號 三 平衡成交量 onbalancevolume OBV 是平衡成交量 即能量潮 反映市場價格的變動與成交量配合情況 推測市場氣氛 每天價格波動可以看成海洋的潮汐 OBV看成潮汐的能量 利用OBV可以驗證當前價格走勢的可靠性 1 算法 是按照遞推的方式進行的 假設上一個交易日的OBV已經(jīng)知道 可以求出今日的OBV 今日OBV 前一日OBV 1 今日成交量 1可以寫成sgn 即符號的意思 當sgn 1 表示今日收盤價 前日收盤價 當sgn 1 表示今日收盤價 前日收盤價 計算第一個OBV值為0 也可以是其他值 OBV的構(gòu)成原理是根據(jù)潮漲潮落的原理 衡量潮水大小的標準是成交量 量大則潮水力量就大 量小則潮水力量就小 潮水的方向由當天的收盤價與前一日的收盤價比較而決定的 如果今日收盤價 前一收盤價 則潮水屬于多方潮水 如果今日收盤價 前一收盤價 則潮水屬于空方潮水 2 用法 1 OBV必須與價格曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用 不能單獨使用 2 而且如果只關心近幾日的OBV曲線的相對走勢 以其取值大小進行判斷得不出任何結(jié)論 3 OBV曲線上升或下降對進一步確認當前價格走勢有著重要的作用 如果價格上升 下降 而OBV也相應上升 下降 則可以更加相信當前的上升 下降 的走勢 如果股價上升 OBV線下降 顯示買盤無力 應該賣出 如果股價下跌 OBV線上升 顯示買盤旺盛 應該買進 如果OBV緩慢上升 顯示買盤漸強 應該買進 如果OBV急速上升 顯示買盤力量將盡 應該賣出 如果OBV線由正轉(zhuǎn)負 為下跌趨勢 賣出信號 反之 買進信號 4 OBV線常用于觀察股價何時脫離盤局及突破后的未來走勢 在進入盤整區(qū)域以后 OBV曲線會率先顯露脫離盤整的信號 向上或向下突破 第四節(jié)市場大盤指標 為了反映總體的升降趨勢 產(chǎn)生了價格指數(shù) 如道 瓊斯指數(shù) 標準普爾指數(shù) 上證指數(shù)等 但是價格指數(shù)有時也會出現(xiàn)偏差 本節(jié)的幾個技術指標可以從一定程度彌補價格指數(shù)的不足 一 騰落指數(shù) advancedeclineline ADL 就是上下升降曲線的意思 ADL是分析趨勢的 它利用簡單的加減計算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累計結(jié)果 與價格指數(shù)相對比 對大盤的未來進行預測 1 騰落指數(shù)ADL的算法采用遞推方式 假設知道前一交易日的ADL值 假設今日上漲家數(shù)NA家 下跌家數(shù)ND家 不漲不迭的為M家 可以計算今日的ADL的值 今日ADL 前日ADL NA ND 經(jīng)過簡單推導 可知 ADL NA ND 式中 NA表示以交易開始的第一天起 到今天為止每個交易日上漲家數(shù)的總和 ND表示以交易開始的第一天起 到今天為止每個交易日下跌家數(shù)的總和 2 騰落指數(shù)ADL的應用法則 1 ADL只看相對走勢 不看取值大小 2 ADL只適合大盤 不能對個股提出有益的幫助 3 ADL不能單獨使用 要與價格指數(shù)曲線聯(lián)合使用 作用主要體現(xiàn)在 ADL與價格指數(shù)同步上升 下降 則可以驗證大盤的上升 下降 趨勢 短期內(nèi)反轉(zhuǎn)的可能性不大 ADL連續(xù)上漲 下跌 幾天 一般3天 而價格指數(shù)卻向相反方向下跌 上升 則這是買入 賣出 信號 至少存在短線機會 這是一種背離現(xiàn)象 在價格指數(shù)進入高位 低位 時 ADL卻沒有同步行動 而是開始走平 下降或者上升 則這是趨勢進入尾聲的信號 也是一種背離 二 漲跌比 advancedeclineratio ADR 即上升下降比 它是與ADL極為相似的技術指標 1 漲跌比ADR的算法漲跌比ADR的基本思想是觀察上漲股票家數(shù)之和與下跌股票家數(shù)之和的比率 借以看出市場目前所處的大環(huán)境 進而判斷出股票市場實際情況 公式 漲跌比ADR n P1 P2 式中 P1 NA 即n天內(nèi)每天上漲的家數(shù) P2 ND 即n天內(nèi)每天下跌的家數(shù) 選擇幾天 即n天 的上漲 下跌家數(shù)的總和 而不選擇一天的 主要是為了避免某一天出現(xiàn)特殊情況而誤判 比較流行的 n 10天 影響ADR取值的因素主要是分式的分子和分母的取值和參數(shù) 參數(shù)選擇越小 ADR的上下波動的空間就越大 曲線的起伏就越劇烈 參數(shù)選擇越大 ADR的上下波動的幅度就越小 曲線的起伏就平穩(wěn) 2 漲跌比ADR的應用法則 1 從ADR的取值看大盤 ADR的取值范圍是正數(shù) 理論上ADR的值可以任意大 但是實際上大于3的情況都很困難 ADR的取值分成3個區(qū)域 取值在0 5 1 5之間是正常狀態(tài) 多空雙方互不占優(yōu)勢 個別情況下ADR的取值上限可以達到1 9 下限可以達到0 4 如果超過常態(tài) 就是非常態(tài)的狀況 這是應該采取非常行動 超過上限 應該考慮賣出 超過下限 應該考慮買入 2 ADR與價格指數(shù)配合 價格指數(shù)與之同步升降 則價格指數(shù)繼續(xù)升降 短期內(nèi)反轉(zhuǎn)的可能性不大 如果不同步 則表示短期內(nèi)會有反彈或者回落 這即背離 3 從ADR的形態(tài)看大盤 ADR從低向高超過0 5 并在0 5上下來回移動幾次 就是空頭進入末期的信號 ADR從高向低到0 75之下 是短期反彈的信號 ADR先下降到常態(tài)狀況的下限 但不久就上升并接近常態(tài)的上限 這說明多頭市場已具有足夠的力量將價格指數(shù)向上抬一個臺階 4 ADR的常態(tài)狀況下的取值量是可能變化的 與選擇的參數(shù)有關 ADR以1最為多空雙方的分界線 三 超買超賣指標 overboughtandoversold OBOS OBOS是運用上漲和下跌的股票家數(shù)的差距對大勢進行分析的技術指標 1 超買超賣指標OBOS的算法超買超賣指標OBOS與漲跌比ADR相似 區(qū)別在于 漲跌比ADR選擇的是上漲家數(shù)之和與下跌家數(shù)之和相除 而超買超賣指標OBOS選擇的是兩者相減 即 超買超賣指標OBOS n NA ND 2 超買超賣指標OBOS的應用法則 1 當市場處于整理時期 超買超賣指標OBOS應該在0上下來回擺動 當市場處于多頭時 超買超賣指標OBOS應該是正數(shù) 距離0應該較遠 當市場處于空頭時 超買超賣指標OBOS應該是負數(shù) 并且離0較遠 距離0越遠 這力量越強 但是到底具體大到什么地步 小到什么地步 才算作占絕對優(yōu)勢 這個問題不好回答 只是一般認為 強過了頭 弱過了頭 就會走向反面 因此 當超買超賣指標OBOS過分大 或過分小 時 應該采取行動 2 當超買超賣指標OBOS走勢與價格指數(shù)相背離時 也是應該采取行動的時候 這是大盤可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn) 這是一種背離 3 如果超買超賣指標OBOS在高位 或低位 形成M頭 或W底 則是賣出 或買入 信號 連接高點 或低點 的切線也能幫助我們看清OBOS趨勢 進一步驗證與價格指數(shù)的走勢是否發(fā)生背離 第五節(jié)市場人氣指標 人氣是維系市場上升的重要因素 市場上每次大的波動都體現(xiàn)在旺盛了的人氣 一 乖離率 BIAS 乖離率BIAS又叫偏離率 是價格與價格平均的偏離程度 指的是相對距離 1 乖離率BIAS的算法乖離率BIAS n 當日收盤價 n日移動平均價 n日移動平均價 100 close MA n MA n 100 公式中 n是天數(shù) 即參數(shù) 其選取的大小首先影響MA 其次影響B(tài)IAS 一般地 參數(shù)選擇越大 則允許價格遠離MA的程度就越大 分子表示的是絕對距離 除以分母后表示的是相對距離 在一定場合下 不僅要考慮絕對距離 還要考慮相對距離 BIAS的原理是 離得太遠就要回頭 因為物體有向心的趨向 價格遠離MA達到一定的程度時 就應該回頭 原因有 人們心里因素的影響 經(jīng)濟學中供給與需求關系的影響 價格低 需求大 價格就會上升 價格高 需求小 價格就會下降 2 乖離率BIAS的應用法則 1 乖離率BIAS的取值大小 找到一個正數(shù) 或負數(shù) 作為采取和不采取行動的分界線 如果乖離率BIAS超過這個正數(shù) 就應該感到危險而考慮拋棄 如果乖離率BIAS超過這個負數(shù) 就應該感到有機會而考慮買入 比如 正的乖離率愈大 表示短期獲利愈大 則獲利回吐的可能性愈高 負的乖離率愈大 則空頭回補的可能性愈高 再比如 BIAS上穿0線 買入 BIAS下穿0線 賣出 這條分界線的選擇與三個因素有關 與乖離率BIAS的參數(shù)大小有關 參數(shù)越大 分界線越高 與具體的證券在市場中活躍的程度有關 越活躍 分界線越高 與使用的時間有關 不同的時期 分界線的高低也不同 如果遇到突發(fā)消息引起的暴漲 暴跌時 上述參數(shù)應該加以調(diào)整 對數(shù)字要求要大一些 2 乖離率BIAS的曲線形狀 乖離率BIAS形成從上到下的兩個 多個 下降的峰 而此時價格還在繼續(xù)上升 是拋出的信號 乖離率BIAS形成從下到上的兩個 多個 上升的峰 而此時價格還在繼續(xù)下跌 是買入的信號 這屬于指標的背離原則 3 兩條乖離率BIAS曲線相交 當短期的乖離率BIAS曲線在高位下穿長期線 是賣出信號 當短期的乖離率BIAS曲線在低位上穿長期線 是買入信號 按個股收盤價與不同天數(shù)的平均價之間的差距 可繪制不同的BIAS線 天數(shù)一般分定為 日 日 日和 日 例如 買賣參數(shù)設定 日平均值乖離 是買進時機 是賣出時機 日平均值乖離 是買進時機 是賣出時機 日平均值乖離 是買進時機 是賣出時機 日平均值乖離 是買進時機 是賣出時機 二 心里線 psychologicalline PSY 它是以投資者買賣趨向的心里因素為目標 從人氣和升降比率入手 對樂觀和悲觀進行描述 對多空力量對比進行探索 即對一段時期內(nèi)上漲天數(shù)所占的比率的描述 1 心里線PSY的算法心里線PSY n A n 100 其中 A表示在n天 比如10天 中價格上漲的天數(shù) 以收盤價為準 參數(shù)n選擇的越大 PSY取值范圍越集中 也就越平穩(wěn) 參數(shù)n選擇的越小 PSY取值范圍上下波動的就越大 2 心里線PSY的應用法則 1 在橫盤整理時 心里線PSY的取值應該在以50為中心的附近 上下限一般定為25和75 如果在25 75之間 說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài) 如果取值超過這個范圍 就是超賣或超賣 注意應該采取行動 2 心里線PSY的取值過高 過低 都是采取行動的信號 比如 在小于10 或者大于90的兩種極限時 可以買入 或者賣出 3 當心里線PSY的取值第一次進入采取行動的區(qū)域時 應該謹慎 要等到第二次出現(xiàn)采取行動的信號時 才采取行動 4 心里線PSY的曲線如果在低位 高位出現(xiàn)大的W底 M頭時 也是買入 賣出的信號 5 心里線PSY最好同價格曲線配合使用 可以更能從價格的變動中了解超買 超賣 三 AR BR CR 描述多空力量對比的指標1 AR BR CR的構(gòu)造原理選擇一個均衡價格進行參照 如果價格在均衡價格之上 說明多方力量處于優(yōu)勢 反之 說明空方力量處于優(yōu)勢 AR BR CR分別從不同的角度進行均衡價格的選擇 它們最初的構(gòu)造原理相同 都是用距離均衡價格的遠近來描述多空實力的 只是均衡價格的選擇不同罷了 選擇的不同不會導致很嚴重的偏離和失誤 2 AR 人氣指標 買賣氣勢指標 1 人氣指標 買賣氣勢指標AR的計算AR選擇均衡價格是以每個交易日的開盤價 因為目前使用集合競價方式產(chǎn)生開盤價 所以選擇開盤價作為均衡價格有一定道理 最高價與開盤價的距離可以描述多方力量 最低價與開盤價的距離 可描述空方力量 多方強度 High Open 空方強度 Open Low 為了避免某一天偶然因素的影響 一般可選擇連續(xù)多日的多空強度加以比較 AR n P1 P2 High Open Open Low 買賣氣勢指標AR越大 表示多方力量強度越大 越小 強度越小 雙方分界線為100 100以上多方占優(yōu)勢 2 人氣指標 買賣氣勢指標AR的應用法則一般從AR的取值大小看所處的形態(tài) 雙方的分界線為100 之上多方占優(yōu) 之下空方占優(yōu) 當AR取值在100附近 比如80 120 就說明多空處于基本平衡局面 下一步要密切關注價格向哪個方向突破 但是80 120只是一個經(jīng)驗數(shù)據(jù) 應該根據(jù)具體問題進行調(diào)整 在多方市場 AR肯定超過100以上 并且隨著多方強度不斷增加 AR也不斷上升 但物極必反 當AR不斷上升到一定程度就應該考慮賣出了 比如當AR達到150時 應該有 回頭 的可能 與此相反 在空方市場 AR過低時 應該考慮買入 比如低于60時 就是介入時機 AR與價格的背離 AR有領先股市達到峰頂和谷底的功能 AR達到峰頂并且回頭 如果價格還在上漲 就是獲利了解的信號 如果此時AR的取值大到應該考慮賣出的時候 更應該賣出 AR達到谷底并且回頭向上 如果價格還在下跌 就是介入的信號 3 BR 買賣意愿指標買賣意愿指標BR也可以反映多空力量對比的結(jié)果 BR指標選擇的均衡點是前一個交易日的收盤價 收盤價與開盤價應該差不多 每天交易結(jié)束后 由于各種信息的影響 會對多空雙方原有力量產(chǎn)生巨大影響 AR損失了開盤后跳空的信息 這是BR指標比AR指標優(yōu)越的地方 1 買賣意愿指標BR的計算多方強度 High YC 空方強度 YC Low 其中 YC為前一交易日收盤價 為了避免某一天偶然因素的影響 一般可選擇連續(xù)多日的多空強度加以比較 BR n P1 P2 High YC YC Low 雙方分界線100 之上為多方占優(yōu) 之下空方占優(yōu) 2 買賣意愿指標BR的應用法則從BR的取值看大勢所處狀態(tài) BR取值在100附近 比如70 150 則多空力量相當 市場處于整理階段 在多頭市場 BR的取值一定很高 并且不斷增加 但是強過頭就要向相反方向發(fā)展 比如BR大于300時 應該注意要回落 在空頭市場 BR的取值很低 比如BR小于40時 應該注意要回落 BR指標與價格的背離