深圳證券交易所債券交易實施細則

1、深圳證券交易所債券交易實施細則第一章總則第一條為了規(guī)范深圳證券交易所(以下簡稱“本所”債券市場交易行為,保護投資者合法權(quán)益,根據(jù)深圳證券交易所交易規(guī)則(以下簡稱“交易規(guī)則”、深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(以下簡稱“公司債券上市規(guī)則”和深圳證券交易所會員管理規(guī)則(以下簡稱“會員管理規(guī)則”等規(guī)定,制定本細則。第二條本所上市債券的現(xiàn)券交易、回購交易適用本細則。本細則未作規(guī)定的,適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。第三條本細則所稱債券回購交易,是指采用標(biāo)準(zhǔn)券方式的質(zhì)押式回購交易,債券買斷式回購等交易方式由本所另行規(guī)定。第二章交易品種、方式與時間第四條國債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司

2、債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券及本所認(rèn)可的其他債券品種,可以進行現(xiàn)券和回購交易。第五條債券交易可以采用競價交易、大宗交易等方式,但不符合公司債券上市規(guī)則第2.3條要求的債券交易應(yīng)當(dāng)采用大宗交易方式。第六條債券采用競價交易方式的,每個交易日915至925為開盤集合競價時間,930至1130、1300至1457為連續(xù)競價時間,1457至1500為收盤集合競價時間。債券采用大宗交易方式的,本所接受申報時間為每個交易日915至1130、1300至1530。第三章債券現(xiàn)券交易第一節(jié)一般規(guī)定第七條債券以人民幣100元面值為1張。第八條債券現(xiàn)券交易的計價單位為“每百元面值的價格”。第九條債券現(xiàn)券交易的申報價

3、格最小變動單位為0.001元。第十條國債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券現(xiàn)券交易采用凈價交易的方式,可轉(zhuǎn)換公司債券現(xiàn)券交易采用全價交易的方式。凈價交易,是指買賣債券時以不含有應(yīng)計利息的價格申報并成交。全價交易,是指買賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交。第二節(jié)應(yīng)計利息第十一條債券現(xiàn)券交易采用凈價交易方式的,結(jié)算價格為成交價格與應(yīng)計利息金額之和;債券現(xiàn)券交易采用全價交易方式的,結(jié)算價格為成交價格。第十二條附息式債券應(yīng)計利息金額的計算公式為:應(yīng)計利息金額=債券面值計息天數(shù)票面利率/365天計息天數(shù),是指本次付息起息日至交易日(包括交易日期間的自然日天數(shù)(閏年的2月29

4、日不計入;票面利率,是指固定利率型債券發(fā)行的票面利率、浮動利率型債券本付息期的計息利率。第十三條貼現(xiàn)式國債應(yīng)計利息金額的計算公式為:應(yīng)計利息金額=(到期兌付額-發(fā)行價格計息天數(shù)/債券存續(xù)天數(shù)計息天數(shù),是指本次付息起息日至交易日(包括交易日期間的自然日天數(shù)(閏年的2月29日計入;債券存續(xù)天數(shù),是指債券起息日至到期日(不含到期日期間的自然日天數(shù)。第十四條每筆債券現(xiàn)券交易的應(yīng)計利息金額計算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。第三節(jié)債券現(xiàn)券競價交易第十五條債券現(xiàn)券競價交易采用限價申報的方式進行申報。債券現(xiàn)券競價交易的申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、數(shù)量

5、、價格等內(nèi)容。第十六條通過競價交易買入債券以10張或其整數(shù)倍進行申報。賣出債券時,余額不足10張部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。第十七條債券現(xiàn)券競價交易單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬張。第十八條債券現(xiàn)券競價交易不實行價格漲跌幅限制。第十九條債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%;非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。第二十條債券現(xiàn)券競價交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易,通過競價交易方式買入的債券,當(dāng)日可以通過競價交易或者大宗交易方式賣出。第四章債

6、券回購交易第一節(jié)一般規(guī)定第二十一條債券質(zhì)押式回購交易,是指債券持有人在將債券質(zhì)押并將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度向交易對手方進行質(zhì)押融資的同時,交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中,質(zhì)押債券取得資金的交易參與人為“融資方”;其對手方為“融券方”。標(biāo)準(zhǔn)券,是指可用于回購質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率,是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。第二十二條可用于回購質(zhì)押的債券品種及標(biāo)準(zhǔn)券折算率的具體規(guī)定,由本所指定登記結(jié)算機構(gòu)制定。本所通過交易系統(tǒng)或網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)本所指定登記結(jié)算機構(gòu)公布的可用于回購質(zhì)押的債券品種及

7、標(biāo)準(zhǔn)券折算率。第二十三條債券回購交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購申報前,通過本所交易系統(tǒng)向本所指定登記結(jié)算機構(gòu)申報提交相應(yīng)的可用于回購質(zhì)押的債券品種作為質(zhì)押券。第二十四條在質(zhì)押期間,不得對質(zhì)押券進行申報賣出或另作他用。第二十五條本所接受債券質(zhì)押、解除質(zhì)押申報的時間為每個交易日915至1130、1300至1500。第二十六條當(dāng)日通過競價交易方式買入的債券,當(dāng)日可申報作為質(zhì)押券;當(dāng)日通過大宗交易方式買入的債券,次一交易日可申報作為質(zhì)押券;當(dāng)日提交的質(zhì)押券,在確認(rèn)質(zhì)押成功后,當(dāng)日可用于相應(yīng)的債券回購交易。第二十七條質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的,可以通過本所交易系統(tǒng)申報解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報解除質(zhì)押的債

8、券,當(dāng)日可以通過競價交易或者大宗交易方式賣出。第二十八條本所債券回購品種按回購期限可分為1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日。根據(jù)市場需要,本所可以調(diào)整債券回購的品種。第二十九條債券回購交易以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。第三十條債券回購交易的計價單位為“每百元資金到期年收益”。第三十一條債券回購交易的申報價格最小變動單位為0.001元。第三十二條債券回購交易申報中,融資方按“買入”方向進行申報,融券方按“賣出”方向進行申報。第三十三條債券回購交易實行“一次成交、兩次結(jié)算”。債券回購交易初次結(jié)算的結(jié)算價格為100元?；刭彽狡诙谓Y(jié)算的結(jié)算價格為購回價,購回價等于每百元資金的本

9、金和利息之和,其計算公式為:購回價=100元+每百元資金到期年收益回購天數(shù)/365(天回購天數(shù),是指本細則第二十八條所述債券回購品種對應(yīng)的回購期限。第三十四條每筆債券回購交易到期購回金額的計算公式為:到期購回金額=成交數(shù)量購回價到期購回金額的計算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。第三十五條債券回購交易的期限自成交次日起按自然日計算。到期日為非交易日的,順延至下一個交易日。第三十六條債券回購交易的融資方,應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的,融資方應(yīng)當(dāng)按照本所指定登記結(jié)算機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補足。第三十七條債券回購交易到期當(dāng)日,融資方可以將相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼

10、續(xù)用于債券回購交易,也可以申報解除相應(yīng)債券的質(zhì)押并賣出。第二節(jié)債券回購競價交易第三十八條債券回購競價交易采用限價申報的方式進行申報。債券回購競價交易的申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、數(shù)量、價格等內(nèi)容。第三十九條通過競價交易買入、賣出債券回購以10張或其整數(shù)倍進行申報。第四十條債券回購競價交易單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬張。第四十一條債券回購競價交易不實行價格漲跌幅限制。第四十二條債券回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%,連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。債券回購上市首日的有效競價范圍

11、設(shè)置,由本所另行規(guī)定。第五章債券大宗交易第四十三條在本所進行的債券交易符合以下條件的,可以采用大宗交易方式:(一債券現(xiàn)券交易和債券回購交易單筆買賣交易數(shù)量不低于5千張,或者交易金額不低于50萬元人民幣;(二多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于100萬元人民幣,且其中單只債券的交易數(shù)量不低于2千張。第四十四條本所接受下列類型的債券大宗交易申報:(一意向申報;(二定價申報;(三成交申報。第四十五條意向申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向和本方交易單元代碼等內(nèi)容。意向申報不承擔(dān)成交義務(wù),意向申報指令可以撤銷。第四十六條定價申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量

12、和本方交易單元代碼等內(nèi)容。市場所有參與者可以提交成交申報,按指定的價格與定價申報全部或部分成交,本所按時間優(yōu)先順序進行成交確認(rèn)。定價申報的未成交部分可以撤銷。定價申報每筆成交的數(shù)量或交易金額,應(yīng)當(dāng)滿足大宗交易最低限額的要求。第四十七條成交申報指令包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、對手方交易單元代碼、約定號等內(nèi)容。成交申報要求明確指定價格和數(shù)量。成交申報可以撤銷,但在對手方提交申報后不得撤銷。本所對約定號、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量等各項要素均匹配的成交申報進行成交確認(rèn)。第四十八條債券現(xiàn)券和債券回購大宗交易申報價格范圍為前收盤價的上下30%。第四十九條債券現(xiàn)券(除公司債券外和

13、債券回購大宗交易申報的成交確認(rèn)時間為每個交易日1500至1530。本所對公司債券現(xiàn)券大宗交易申報進行實時成交確認(rèn)。第五十條通過大宗交易方式買入的債券,當(dāng)日可以通過大宗交易方式賣出,次一交易日可以通過競價交易方式賣出。第六章交易信息披露第五十一條本所每個交易日發(fā)布債券競價交易即時行情、債券指數(shù)等交易信息。第五十二條開盤、收盤集合競價期間,債券競價交易的即時行情內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價、匹配量和未匹配量等。第五十三條連續(xù)競價期間,債券競價交易的即時行情內(nèi)容包括:證券代碼、證券簡稱、前收盤價、最近成交價、當(dāng)日最高價、當(dāng)日最低價、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、實時最高五個價位

14、買入申報價和數(shù)量、實時最低五個價位賣出申報價和數(shù)量等。第五十四條本所在交易時間內(nèi)通過交易系統(tǒng)、交易所網(wǎng)站等即時公布公司債券大宗交易的報價信息。發(fā)布的報價信息包括:證券代碼、證券簡稱、申報類型、買賣方向、數(shù)量、價格等。第五十五條本所在交易時間內(nèi)通過交易所網(wǎng)站即時公布公司債券大宗交易的成交信息。發(fā)布的成交信息包括:證券代碼、證券簡稱、開盤價、當(dāng)日最高價、當(dāng)日最低價、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等。第五十六條本所在每個交易日結(jié)束后,通過交易網(wǎng)站公布債券大宗交易每筆成交信息。發(fā)布的成交信息包括:證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價格以及買賣雙方所在會員營業(yè)部或交易單元的名稱。第五十七條債券大宗交易不納入本所指數(shù)的計算,成交量在每個交易日結(jié)束后計入該債券成交總量。第五十八條債券交易信息披露涉及機構(gòu)專用交易單元的,公布名稱為“機構(gòu)專用”。第七章監(jiān)督管理第五十九條會員應(yīng)當(dāng)充分了解和評估客戶對債券產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力,建立完備的客戶管理和服務(wù)制度,切實履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。第六十條會員應(yīng)當(dāng)建立完備的債券回購風(fēng)險控制機制,對客戶參與債券回購交易的標(biāo)準(zhǔn)券使用情況、回購放大倍數(shù)、交易情況等進行監(jiān)控,防范債券回購交易風(fēng)險。第六十一條會員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求,對客戶參與債券交易進行監(jiān)控,及時向本所報告其客戶的異常交易行