《金融市場基礎知識》考點精析內容更正

1、糾錯地址考點精析P2表格最 后一欄更正內容“（2）短期資本流動。它主要包括以下四類：貿易資本流動、 銀行資金調撥”改為“（2）短期資本流動。它主要包括以下四類：貿易資本流 現(xiàn)、銀行資金 流動”“我國金融市場的現(xiàn)狀如下:考點精析P3表格最 后一欄(1)(2)(3)(4)“我國金融市場的現(xiàn)狀如下： 建立了較完善的貨幣市場。 資本市場在規(guī)范中發(fā)展。保險市場的深度和廣度不斷擴大。 外匯市場的發(fā)展”考點精析P12考點精析P12 13“考點五 企業(yè)年金的計算規(guī)定調整為“考點五企業(yè)年金基金的投資規(guī)定企業(yè)年金基金是指根據依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投 資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。企業(yè)年金基金

2、資產以投資組合為單位，按照公允價值計算應當符合下 列規(guī)定：（1）投資銀行活期存款、中央銀行票據、一年期以內 （含一年）的銀 行定期存款、債券回購、貨幣市場基金、貨幣型養(yǎng)老金產品的比例， 合計不得低于投資組合委托投資資產凈值的 5%清算備付金、證券 清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產。（2）投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、 企業(yè)（公司）債、可轉換債（含分離交易可轉換債）、短期融資券、 中期票據、萬能保險產品、商業(yè)銀行理財產品、信托產品、基礎設施 債權投資計劃、特定資產管理計劃、債券基金、投資連結保險產品（股 票投資比例不高于30%、固定收益型養(yǎng)老金產品、混合型養(yǎng)老

3、金產 品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的135%債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合委托投資資產 凈值的40%（3）投資股票、股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投 資比例高于30%»、股票型養(yǎng)老金產品的比例，合計不得高于投資組 合委托投資資產凈值的30% ”“考點二 我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求調整為“考點二我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求目前，我國證券公司監(jiān)管制度包括客戶交易以誠信與資質為標準的市 場準入制度、以凈資本為核心的經營風險控制制度、合規(guī)管理制度、 結算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。1 .以誠信與資質為標準的市場準入制度

4、建立和完善包括機構設置、業(yè)務牌照、從業(yè)人員特別是高級管理人員 在內的市場準入制度，通過行政許可把好準入關，防范不良機構和人 員進入證券市場。設立證券公司必須滿足法律法規(guī)對注冊資本、 股東、 高級管理人員及業(yè)務人員、制度建設、經營場所、合規(guī)記錄等方面的 設立條件；在準入環(huán)節(jié)對控股股東和大股東的資格進行審慎調查，鼓勵資本實力強、具有良好誠信記錄的機構參股證券公司。 將業(yè)務許可 與證券公司資本實力掛鉤，要求證券公司必須達到從事不同業(yè)務的最 低資本要求；加強證券公司高管人員的監(jiān)管，將事后資格審查改為事 前審核、專業(yè)測評、動態(tài)考核等相結合，切實保護誠信專業(yè)、遵規(guī)守 法的高管人員，淘汰不合規(guī)、不稱職的高管

5、人員，處罰違法違規(guī)的高 管人員，逐步培育證券業(yè)合格的職業(yè)經理群體。2 .以凈資本為核心的經營風險控制制度2006年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司風險控制指標管理 辦法，并于2008年根據實踐情況對該辦法進行了修訂。該辦法建 立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監(jiān)管制度。這一制度 具有三個特點：一是建立了公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤 機制；二是建立了公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制；三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。根據證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，中國證監(jiān)會根據證券公司評價計分 的高低，將證券公司分為 A(AAA AA A)、B(BBB BB B)、C(CCC CG

6、C)、D F共5大類11個級別。中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風險 控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢 查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待。3 .合規(guī)管理制度2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定， 要求證券公司全面建立內部合規(guī)管理制度，設立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部 門，強化對公司經營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢 查，有效預防、及時發(fā)現(xiàn)并快速處理內部機構和人員的違規(guī)行為，迅速改進、完善內部管理制度。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評 價證券公司的重要指標，并據此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力 度，以激勵和加強自我管理

7、。4 .客戶交易結算資金第三方存管制度根據2006年新修訂的中華人民共和國證券法，中國證監(jiān)會在原 有客戶資金存管制度的基礎上，按照保障客戶資產安全、防止風險傳 遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務創(chuàng)新的原則，設計、實施了新 的客戶交易結算資金第三方存管制度?？蛻艚灰捉Y算資金第三方存管是證券公司在接受客戶委托，承擔中報、清算、交收責任的基礎上，在多家商業(yè)銀行開立專戶存放客戶的 交易結算資金，商業(yè)銀行根據客戶資金存取和證券公司提供的交易清 算結果，記錄每個客戶的資金變動情況， 建立客戶資金明細賬簿，并 實施總分核對和客戶資金的全封閉銀證轉賬。5 .信息報送與披露制度對證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管

8、要求包括：(1)信息報送制度。信息報送制度即證券公司要根據相關法律法規(guī)， 應當自每一個會計年度結束之日起 4個月內，向中國證監(jiān)會報送年度 報告，自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。發(fā)生影響或 者可能影響證券公司經營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資 產安全重大事件的，證券公司應當立即向中國證監(jiān)會報送臨時報告， 說明事件的起因、目前的狀況、可能產生的后果和擬采取的相應措施。(2)信息公開披露制度。這一制度主要為證券公司的基本信息公示 和財務信息公開披露?？键c精析 P35表格 內容第一 行(3)年報審計監(jiān)管。這是對證券公司進行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的 重要手段?！薄皞F(xiàn)券交易是指”改為

9、“所謂現(xiàn)券交易，是指債券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù), 買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金 ”考點精析P35“考點二 遠期合同交易”整個考點 的“現(xiàn)貨”改為“現(xiàn)券”“考點三 債券報價的主要方式”整個考點改為“考點三 債券報價的主要方式交易中，報價是每100元面值債券的價格，債券的報價方式主要有：考點精析P35 36(1)全價報價。此時，債券報價即買賣雙方實際支付價格，全價報 價的優(yōu)點是所見即所得，比較方便；缺點是含混了債券價格漲跌的真 實原因。(2)凈價報價。此時，債券報價是扣除累積應付利息后的報價。債 券報價的優(yōu)點是把利息累積因素從債券價格中剔除， 可以更好反映債券價格的波

10、動程度；缺點是雙發(fā)需要計算實際支付價格?！薄翱键c十二我國金融衍生工具市場的發(fā)展狀況”整個考點考點精析改為“考點十二我國金融衍生工具市場的發(fā)展狀況P43我國金融衍生產品市場的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾點：(1)金融市場規(guī)模持續(xù)增長。(2)金融市場監(jiān)管力度加大，制度建設穩(wěn)步推進 (3)信息披露制度不健全?！敝贫日f明制度是以執(zhí)行力為保障的。制度”之所以可以 對個人行為起到約束的作用，是以有效的執(zhí)行 力為前提的，即有強制力保證其執(zhí)行和實施， 否則制度的約束力將無從實現(xiàn)，對人們的行為 也將起不到任何的規(guī)范作用。只有通過執(zhí)行的 過程制度才成為現(xiàn)實的制度，就像是一把標 尺，如果沒有被用來劃線、測量，它將無異于 普通的木條或鋼板，只能是可能