通信行業(yè)深度研究·新基建系列報(bào)告之二：5G應(yīng)用之首物聯(lián)網(wǎng)

1、目錄第一章2018，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)的四大第一章2018，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)的四大變化03第二章2019，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)的三大展望08第三章投資，應(yīng)注通性與型應(yīng)用27物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展超預(yù)期，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)持續(xù)高增長(zhǎng)物聯(lián)網(wǎng)正以潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的方式維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；21，從我國(guó)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)來(lái)看，21-0年凈增量分別為03億、06億、18億37億，呈加速態(tài)勢(shì)，我們預(yù)計(jì)21年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將5億，增長(zhǎng)76。圖1：三大運(yùn)營(yíng)商的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)及年度凈增量（億）中國(guó)移動(dòng)中國(guó)聯(lián)通中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商物聯(lián)網(wǎng)凈增數(shù)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)一般指基于運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)連接的物聯(lián)網(wǎng)，包括蜂窩物聯(lián)網(wǎng)一般指基于運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)連接的物聯(lián)網(wǎng)，包括以及5G0.3

2、90.651.833.77642020142015201620172018E圖2：中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)（億）蜂窩類(2/3/4/5GNB-IoTeMtc)非蜂窩LPWAN短距類(WiFi/藍(lán)牙/PLC等)其它(衛(wèi)星/光纖等）904.152.704.152.7050.601.6934.027.460.9611.0119.761.997.2012.9670605040304.3220.744.3220.7400.56 0.95 1.60 3.4320142015201620172018E2019E2020E10資料來(lái)源：運(yùn)營(yíng)商公告， Machina Research ，中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，3中央將物聯(lián)網(wǎng)定

3、義為新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，將其確定為“新基建”的重要方向之一。2018年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出2019年要發(fā)揮投資關(guān)鍵作用，加大制造業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新，加快5G商用步伐，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”工信部明確車聯(lián)網(wǎng)專用通信頻段50-5925MH，發(fā)布車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃。表1：近期中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)政策時(shí)間部門政策主要內(nèi)容2018年12月工信部、交通部、國(guó)防科工局智能船舶發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021年）廣行業(yè)最佳應(yīng)用實(shí)踐。2018年12月國(guó)務(wù)院中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議會(huì)議確定要發(fā)揮投資關(guān)鍵作用，加大制造業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新，加快5G商用步伐，加強(qiáng)人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)

4、網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2018年12月工信部車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃該文件提出將充分發(fā)揮政策引領(lǐng)作用，分階段實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。第一階段，到2020年，將實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)跨行業(yè)融合取得突破，具備高級(jí)別自動(dòng)駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)特定場(chǎng)景規(guī)模應(yīng)用，車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30%以上，智能道路基 礎(chǔ)設(shè)施水平明顯提升。第二階段，2020年后，技術(shù)創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)體系、基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)用服務(wù)和安全保障體系將全面建成，高級(jí)別自動(dòng)駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車和5G-V2X逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用，2018年11月工信部車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）直連通信使用5905-5925M

5、Hz頻段管理規(guī)定（暫行）規(guī)劃了5905-5925MHz頻段作為基于LTE-V2X技術(shù)的車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車） 直連通信的工作頻段資料來(lái)源：公開(kāi)資料，4智能音箱大賣，智能家居發(fā)展進(jìn)入新階段2018年全球智能音箱銷量8200萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)152 ，高增長(zhǎng)的主要原因是：一是巨頭推動(dòng)、強(qiáng)補(bǔ)貼（百度、阿里等大幅降價(jià)促銷），亞馬遜達(dá)3.2、谷歌達(dá)2.0、阿里巴巴達(dá)793、百度達(dá)500、小米達(dá)476；智能音箱，作為AI語(yǔ)音交互助手的載體之一，有望讓語(yǔ)音助手或智能音箱成為新的智能家居“入口”，例如目前阿里的天貓精靈、百度的智能音箱小度都可以控制部分家電的開(kāi)關(guān)等；數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，21年全球智能音箱出貨量將達(dá)到122年

6、、2222億臺(tái)、3億臺(tái)，我們預(yù)計(jì)智能家居的發(fā)展將進(jìn)入新階段，智能家居生態(tài)系統(tǒng)的生態(tài)系統(tǒng)有望逐步形成。圖3：全球主流廠商的智能音箱出貨量（百萬(wàn)臺(tái)）圖4：全球智能音箱出貨量預(yù)測(cè)（百萬(wàn)臺(tái)）亞馬遜谷歌阿里巴巴百度小米合計(jì)82.03.96.522.382.03.96.522.332.60.69.529.75.919.60.45.26080504030201000201620172018350300250200150100500智能音箱出貨量YoY3102752201608232.65.9201620173102752201608232.65.9500%450%400%350%300%250%200%15

7、0%100%50%0%資料來(lái)源：Strategy Analytics， Ganalys，55G商用在即，正在給物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展注入新動(dòng)力5G萬(wàn)物互聯(lián)。因此，我們認(rèn)為5G將給物聯(lián)網(wǎng)注入新的發(fā)展動(dòng)力；中國(guó)5G將于2019年試商用，2020年規(guī)模商用，5G催生的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用呼之欲出。表2：5G與4G性能指標(biāo)對(duì)比技術(shù)峰值速率體驗(yàn)速率頻譜效率空間容量移動(dòng)性能網(wǎng)絡(luò)能效連接密度時(shí)延5G20Gbps100bs310M/m500mh100100萬(wàn)終端/平方公里1ms4G1Gbps10Mps10.1b/350mh110萬(wàn)終端/平方公里10ms倍數(shù)20倍10倍3倍100倍1.4倍100倍10倍1/10eMBBmMTCuRL

8、LC圖5：5G的三大應(yīng)用場(chǎng)景圖6：5G三大應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)性能指標(biāo)eMBBmMTCuRLLC資料來(lái)源：ITU，IMT-2020(5G)，6目錄第一章2018，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)的四大第一章2018，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)的四大變化03第二章2019，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)的三大展望08第三章投資，應(yīng)注通性與型應(yīng)用27物聯(lián)網(wǎng)新基建賦能智慧城市，NB-IoT三表有望開(kāi)始放量（4、N-o、5等）市相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，如智慧市政（水電煤能源、管網(wǎng)、路燈等），智慧交通、智慧安監(jiān)等；ITAayis數(shù)據(jù)顯示，218年智慧城市類物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用占比達(dá)到23I認(rèn)為，0年智慧城市建設(shè)將進(jìn)入“吐故納新”階段，智慧市政將成為創(chuàng)新建設(shè)場(chǎng)景；我們認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)在2019

9、年肩負(fù)“發(fā)揮投資關(guān)鍵作用”的重要任務(wù)設(shè)施。對(duì)此，政府運(yùn)營(yíng)商雙方合力下，N-o三表有望成為21年的發(fā)展重點(diǎn)。圖7：2018全球前10物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目排名圖8：NB-IoT系智慧城市最優(yōu)的廣域低功耗連接技術(shù)資料來(lái)源：IoT Analytics，華為，8新基建助力智慧城市建設(shè)，智能三表或成主要抓手之一中央政策指引下，我們預(yù)計(jì)各地政府將進(jìn)一步發(fā)力智慧城市建設(shè)，支持市政設(shè)施物聯(lián)網(wǎng)化；截至2018年10100 的副省級(jí)城市、36000億元。2019年1年6（）表4：近1年智慧城市推動(dòng)文件落實(shí)到各省市情況單位時(shí)間文件/規(guī)劃國(guó)務(wù)院2019年2月粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要明確提出“建成智慧城市群”河北省2019年2月河

10、北省人民政府辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)新型智慧城市建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)浙江省2019年1月浙江省人民政府關(guān)于全面加快科技創(chuàng)新推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn) 江蘇省2018年9月智慧江蘇建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（20182020年）淄博市2018年8月淄博市人民政府關(guān)于推進(jìn)新型智慧城市體制機(jī)制建設(shè)的實(shí)施意見(jiàn)陜西省2018年8月陜西省人民政府辦公廳關(guān)于加快推進(jìn)全省新型智慧城市建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)廣東省2018年5月廣東省信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）上海2019年1月上海市經(jīng)濟(jì)信息化委關(guān)于開(kāi)展2019年度上海市信息化發(fā)展專項(xiàng)資金（智慧城市建設(shè)和大數(shù)據(jù)發(fā)展）項(xiàng)目申報(bào)工作的通知沈陽(yáng)市2018年12月沈陽(yáng)市新一代人

11、工智能發(fā)展規(guī)劃三年行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020年)溫州市2018年12月溫州市推進(jìn)新型智慧城市建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（20182020年）南通市2018年8月南通市2018年度市級(jí)智慧城市項(xiàng)目和政府投入信息化項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃無(wú)錫市2018年8月無(wú)錫市推進(jìn)新型智慧城市建設(shè) 三年行動(dòng)計(jì)劃（20182020年）深圳市2018年4月深圳市新型智慧城市建設(shè)總體方案德陽(yáng)市2018年4月德陽(yáng)市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)德陽(yáng)市加快推進(jìn)新型智慧城市建設(shè)工作方案的通知鄭州市2018年8月鄭州市新型智慧城市建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃工作推進(jìn)方案哈爾濱2018年6月市委副書記、市長(zhǎng)、市智慧城市建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)孫喆主持召開(kāi)哈爾濱市智慧城市建設(shè)

12、領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議，強(qiáng)調(diào)務(wù)實(shí)推進(jìn)智慧城市建設(shè)寧波市2018年4月2018年寧波市智慧城市建設(shè)工作要點(diǎn)常熟市2018年3月關(guān)于加強(qiáng)常熟智慧城市（大數(shù)據(jù)）建設(shè)的實(shí)施方案?？谑?018年1月海口市推進(jìn)智慧城市建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020）資料來(lái)源：公開(kāi)資料，9NB-IoT作為三表聯(lián)網(wǎng)的最重要技術(shù)，發(fā)展有望提速N-o21年起發(fā)展有望提速：一是N-o最適合室內(nèi)三表、地下管網(wǎng)、交通路網(wǎng)等應(yīng)用，而這些正是智慧城市的重要場(chǎng)景；二是工信部21年發(fā)布關(guān)于全面推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)（N-o）建設(shè)發(fā)展的通知，規(guī)劃22N-I基站將達(dá)5萬(wàn)個(gè)，N-o億。截至201年底，我國(guó)BI基站約0萬(wàn)，連接5021N-o網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，同時(shí)發(fā)

13、力N-o的用戶發(fā)展，措施可能包括設(shè)定指標(biāo)、加大補(bǔ)貼力度等。圖9：NB-IOT三表解決方案示意圖資料來(lái)源：中興通訊，10智能水表與智能燃?xì)獗頋B透率仍有提升空間，應(yīng)關(guān)注智能電表國(guó)內(nèi)滲透接近100 ，預(yù)計(jì)未來(lái)增量主要來(lái)自新建住宅及替換，相對(duì)平穩(wěn)；智能水表國(guó)內(nèi)滲透率約24 ，仍有較大提升空間，預(yù)計(jì)2020年的滲透率可提升至43 ；（IC表/物聯(lián)網(wǎng)表）滲透率大約在60 以上，其中以IC卡式為主，物聯(lián)網(wǎng)表近兩年滲透率快22N-O212019年有望爆發(fā)。例如，NB-IoT燃?xì)獗睚堫^金卡智能，2017年全年試掛不足2萬(wàn)臺(tái)，經(jīng)過(guò)客戶的小批量試掛、中批量驗(yàn)證，2018年正式開(kāi)始商用銷售，預(yù)計(jì)2018年出貨約70萬(wàn)

14、臺(tái)；建議重點(diǎn)關(guān)注智能水表、智能燃?xì)獗砉?yīng)商，如三川智慧、寧波水表、金卡智能等。圖10：國(guó)內(nèi)水表銷量（萬(wàn)只）圖11：國(guó)內(nèi)燃?xì)獗礓N量（萬(wàn)只）國(guó)內(nèi)水表產(chǎn)量（萬(wàn)只）智能水表（萬(wàn)只）智能水表滲透率燃?xì)獗碇悄苋細(xì)獗鞱B-IoT燃?xì)獗碇悄苋細(xì)獗頋B透率12000 45%700070%100008000600040002000024%15%21%24%15%34%28%28%43%5%0%600050004000300020001000018%18%18%18%60%60%57%58%59%4%62%60%62%50%40%30%20%10%0%20132014201520162017 2018E 2019E

15、2020E資料來(lái)源：中國(guó)計(jì)量協(xié)會(huì)，公開(kāi)資料，11201320142015201620172018E 2019E 2020E2.2AI語(yǔ)音助手推動(dòng)智能家居發(fā)展進(jìn)入新階段雖然遇到很多失敗與困難，但巨頭對(duì)于智能家居的探索從未停止；智能音箱銷售火爆，其承載的AI語(yǔ)音助手獲得客戶認(rèn)可，有望形成生態(tài)，引爆智能家居；智能音箱是AI更重要的作用可能是訓(xùn)練AI語(yǔ)音助手，強(qiáng)其技能，實(shí)現(xiàn)“卡位”，拓其應(yīng)用場(chǎng)景，構(gòu)建生態(tài)。表5：影響較大的智能家居入口論智能路由器入口論將底層網(wǎng)關(guān)作為智能家居的入口代表企業(yè)：小米、極路由、360、百度、果殼、迅雷智能手機(jī)入口論每個(gè)智能設(shè)備都有一個(gè)手機(jī)APP，手機(jī)充當(dāng)智能家居的遙控器代表企

16、業(yè)：蘋果、谷歌、小米、魅族、海爾、美的、格力智能電視入口論借助大屏幕構(gòu)建智能家居控制平臺(tái)代表企業(yè)：長(zhǎng)虹、海信、創(chuàng)維、TCL、海爾、康佳等智能音箱入口論解放雙手、簡(jiǎn)單易行、交互感知佳、可快速方便地進(jìn)行智能家居控制代表企業(yè)：亞馬遜、谷歌、蘋果、微軟、京東、小米、阿里、騰訊、百度、海爾、聯(lián)想等圖12：智能音箱可以涵蓋家居生活的多種場(chǎng)景資料來(lái)源：公開(kāi)資料，易觀，122.2.1 中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模2020年有望達(dá)到近3000億元Srtgy Analytic數(shù)據(jù)顯示：217年全球智能家居數(shù)量為16億戶，市場(chǎng)規(guī)模為8億美元，預(yù)計(jì)到22年，智能家居數(shù)量預(yù)計(jì)將達(dá)到29億戶，年消費(fèi)額將達(dá)15億美元；智研咨詢數(shù)據(jù)

17、顯示：21年中國(guó)智能家居市規(guī)模為9億元，預(yù)計(jì)0722年GG為4.2；智能家居有望帶來(lái)“現(xiàn)有家電/家居產(chǎn)品的智能化”和“新型智能家居硬件的出現(xiàn)與普及”。圖13：常見(jiàn)智能家居產(chǎn)品一覽圖14：中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模（億元）0908133419752942435920172018E2019E2020E2021E資料來(lái)源：智研咨詢、圖15：全球智能家居數(shù)量和年消費(fèi)金額0智能家居數(shù)量（百萬(wàn)）年消費(fèi)額（十億美元）9696108213121235132143155486011013672189832529272014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E2023

18、E2001000資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理，13資料來(lái)源：Strategy Analytics、2.2.2 智能家居的前提是單品的智能化，建議關(guān)注智能控制器智能家居，將遵循“單品先智能化”（如智能家電、智能門鎖、智能窗簾、智能電飯煲、智能照明、智能安防等），再“彼此聯(lián)網(wǎng)協(xié)同”，最終實(shí)現(xiàn)整個(gè)智能家居應(yīng)用場(chǎng)景的全系統(tǒng)智能化。家居單品智能化的核心是智能控制器，疊加在智能家居發(fā)展中“新型智能家居硬件的出現(xiàn)與普及” 會(huì)帶來(lái)大量新的智能控制器需求，該領(lǐng)域的主要ODM供應(yīng)商包括拓邦股份、和而泰等。圖16：從智能控制器到單品智能化再到系統(tǒng)智能化示意圖智能控制器智能硬件智能家居資料來(lái)源：公開(kāi)資料、144G改變生活，

19、5G改變社會(huì)，5G典型應(yīng)用將是物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的核心特點(diǎn)是：更高速率、更多連接、更低時(shí)延、更高可控，將賦能萬(wàn)物智聯(lián)；5G（/自動(dòng)駕駛等）、智能制造（工 業(yè)控制）、遠(yuǎn)程醫(yī)療等，其中，我們認(rèn)為網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)、車聯(lián)網(wǎng)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，值得重點(diǎn)關(guān)注。圖17：5G海量應(yīng)用場(chǎng)景，基本上以物聯(lián)網(wǎng)為主時(shí)延5ms工業(yè)生產(chǎn)控制110ms車聯(lián)網(wǎng)（自動(dòng)駕駛中的緊急情況信息共享）3ms一般可靠性高可靠性（99.999%）10ms云端AR極致業(yè)務(wù)(如MagicLeap)車聯(lián)網(wǎng)（傳感器和狀態(tài)地圖共享)UL/DL:25Mbps1GbpsVR互動(dòng)游戲DL:40Mbps-2.3Gbps云端VR極致效果 (2026年, 24K 3D圖傳)智能電網(wǎng)

20、（繼電保護(hù)）360/20ms40ms云端機(jī)器人 (導(dǎo)盲頭盔)、車聯(lián)網(wǎng)（車路間信息共享、十字路口信息交互、遠(yuǎn)程駕駛）傳)網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī) (遠(yuǎn)程控制)）傳)智慧醫(yī)療（遠(yuǎn)程B超）AR/VR入門效果(2019年, 4K圖傳)智能電網(wǎng)（輸配變機(jī)器巡檢、精準(zhǔn)360直播/娛樂(lè)/智慧醫(yī)療（遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)會(huì)診）AR/VR進(jìn)階效果（2020年,8K 2D圖360/遠(yuǎn)程作業(yè)負(fù)荷控制）15Mbps網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)(4K圖傳)60Mbps網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)(8K圖傳)150Mbps240Mbps2Gbps速率資料來(lái)源：中國(guó)移動(dòng)，華為，155G打開(kāi)無(wú)人機(jī)應(yīng)用空間4G基本滿足對(duì)帶寬和時(shí)延要求不敏感的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)，但尚不支持高速率、低時(shí)延等特定場(chǎng)景需

21、求，如直播、編隊(duì)、自主飛行等；5G人機(jī)應(yīng)用場(chǎng)景的通信需求，如直播、物流、巡檢安防、測(cè)繪、農(nóng)業(yè)等。圖18：無(wú)人機(jī)關(guān)鍵技術(shù)圖20：5G無(wú)人機(jī)實(shí)時(shí)直播業(yè)務(wù)示意圖圖19：5G立體網(wǎng)絡(luò)覆蓋模式表6：5G對(duì)無(wú)人機(jī)應(yīng)用的需求滿足度物流巡檢安防測(cè)繪農(nóng)業(yè)直物流巡檢安防測(cè)繪農(nóng)業(yè)直播編隊(duì)自主飛行覆蓋高度末端滿足支線3000m常規(guī)滿足油氣1000m滿足植保滿足勘測(cè)滿足滿足滿足部分滿足下行滿足當(dāng)前100kbps需求，滿足未來(lái)自主飛行需求上行滿當(dāng)前與未來(lái)2K，4K，8K視頻傳輸需求時(shí)延滿足可靠性滿足連接數(shù)滿足定位高高高高1616網(wǎng)聯(lián)無(wú)人機(jī)的商業(yè)模式與產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)人機(jī)的商務(wù)模式主要包括出租模式與銷售模式；機(jī)整機(jī)、上游元器件企業(yè)

22、。圖21：無(wú)人機(jī)商務(wù)模式圖22：無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈資料來(lái)源：華為，艾瑞咨詢，1717車聯(lián)網(wǎng)賦能汽車成為下一代移動(dòng)智能終端人、環(huán)境等信息進(jìn)行感知和交換，從而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛、智能車輛管理的新一代車輛技術(shù)；、C-V2X較窄，后者為3GPP主導(dǎo)，發(fā)展相對(duì)早期，但屬于廣域連接技術(shù)，應(yīng)用覆蓋面較全；從3G-4G，隨著智能手機(jī)的出現(xiàn)以及內(nèi)容的豐富，開(kāi)啟了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，那么5G來(lái)臨后，下一代可類比于智能手機(jī)的終端則有可能是智能汽車，有望進(jìn)一步引爆車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)。圖23：車聯(lián)網(wǎng)中的人、車、環(huán)境圖24：車聯(lián)網(wǎng)云管端技術(shù)演講示意圖資料來(lái)源：OFWeek，18資料來(lái)源：信通院，車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景包括：遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)、車載娛樂(lè)、智能控制、

23、輔助駕駛/自動(dòng)駕駛，前三個(gè)已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)，終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛；目前，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的路線有“網(wǎng)聯(lián)化”、“自主式（電子化）”和“自主+網(wǎng)聯(lián)化”三種，后者已經(jīng)成為主流。圖25：車聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景資料來(lái)源：中國(guó)移動(dòng)，公開(kāi)資料，19圖26：車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展路線5G讓自動(dòng)駕駛成為可能警功能，通信時(shí)延應(yīng)當(dāng)在幾ms要更高的可靠性，而且是能夠支持高速運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)上的高可靠性；5G移動(dòng)邊緣計(jì)算、邊云協(xié)同技術(shù)可以滿足車聯(lián)網(wǎng)在高可靠性、低延時(shí)方面的嚴(yán)格要求。圖27：5G滿足車聯(lián)網(wǎng)各種應(yīng)用需求圖28：車聯(lián)網(wǎng)三大應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)的性能要求資料來(lái)源：中國(guó)移動(dòng)，華為，F(xiàn)rost&Sullivan，20工信部明確規(guī)劃，2020年車

24、聯(lián)網(wǎng)要走向規(guī)模商用21年150-95Hz；2018年12月，工信部制定了車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃，明確提出2020年要實(shí) 現(xiàn)：車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30 以上，聯(lián)網(wǎng)車載信息服務(wù)終端的新車裝配率達(dá)到60 以上。2020年將為節(jié)點(diǎn)，車聯(lián)網(wǎng)從示范商用走向規(guī)模商用。圖29：車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃資料來(lái)源：工信部，21自動(dòng)駕駛開(kāi)放路測(cè)，牌照密集發(fā)放，為產(chǎn)業(yè)化奠定基礎(chǔ)2018年以來(lái)，以北京為始，先后有上海、重慶、長(zhǎng)沙、深圳、長(zhǎng)春、平潭等10駛路測(cè)，并且頒發(fā)牌照。國(guó)內(nèi)首張路測(cè)牌照為3月份北京頒給百度，截至2018年底，全國(guó)已頒發(fā)101張牌照，涵蓋互聯(lián)網(wǎng)廠商、車廠、共享出行平臺(tái)等32家企業(yè)，其中百

25、度有超過(guò)50張；我們認(rèn)為，上述政策將給自動(dòng)駕駛走向產(chǎn)業(yè)化奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。表7：2018年3月-2018年11月，國(guó)內(nèi)發(fā)放自動(dòng)駕駛路測(cè)牌照的情況城市牌照數(shù)量發(fā)放企業(yè)上海5上汽（2張）、蔚來(lái)汽車（1張）、寶馬（2張）北京35百度（25張）、蔚來(lái)汽車（1張）、北汽新能源（1張）、小馬智行（2 張）、奔馳（2張）、騰訊（1張）、滴滴（2張）、奧迪中國(guó)（1張）福建平潭7百度（3張）、金龍（3張）、金旅（1張）長(zhǎng)春3一汽（3張）重慶8一汽（1張）、東風(fēng)（1張）、長(zhǎng)安（2張）、廣汽（1張）、吉利（1張）、北汽福田（1張）、百度（1張）深圳1騰訊（1張）無(wú)錫2上汽（1張）、奧迪中國(guó)（1張）杭州2阿里巴巴（2張）

26、資料來(lái)源：公開(kāi)資料，22自動(dòng)駕駛的發(fā)展還需循序漸進(jìn)圖30：自動(dòng)駕駛分級(jí)資料來(lái)源：中國(guó)聯(lián)通，德勤研究，騰訊研究，23圖31：自動(dòng)駕駛的發(fā)展路徑1. 園區(qū)內(nèi)5G遠(yuǎn)程駕駛1. 園區(qū)內(nèi)5G遠(yuǎn)程駕駛2. 特殊環(huán)境無(wú)人駕駛3. V2X示范應(yīng)用4. 固定道路自動(dòng)駕駛23車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涉及廠商眾多巨頭紛紛布局車聯(lián)網(wǎng)，包括百度、阿里、騰訊、華為以及各大汽車廠商等；車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈包括：汽車零部件（各類零部件、控制器、傳感設(shè)備等）系統(tǒng)平臺(tái)及云服務(wù)、高精度定位導(dǎo)航、高精度地圖、網(wǎng)絡(luò)、汽車制造商等；自動(dòng)駕駛是方向，重點(diǎn)首先是汽車自身的電子化、智能化，涉及“感知、決策、執(zhí)行”三層。圖32：車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈車載終端高新興、移

27、為通信等攝像頭/鏡頭車載終端高新興、移為通信等平臺(tái)及云服務(wù)阿里云 騰訊云AWS等高精度定位導(dǎo)航服務(wù)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)中國(guó)移動(dòng) 中國(guó)聯(lián)通 中國(guó)電信通信模組日海智能 高新興廣和通等資料來(lái)源：艾瑞咨詢，24建議重點(diǎn)關(guān)注自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司類軟件技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施類技術(shù)。三類核心技術(shù)指引了未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)的投資方向；部件（雷達(dá)/攝像頭/控制）、智能車載終端、車軌級(jí)通信模組等供應(yīng)商。終端側(cè)硬件技術(shù)感知技術(shù):車載視覺(jué)系統(tǒng)、激光/毫米波雷達(dá)、多域控制器、慣性導(dǎo)航口單元、電機(jī)等關(guān)鍵零部件終端側(cè)硬件技術(shù)感知技術(shù):車載視覺(jué)系統(tǒng)、激光/毫米波雷達(dá)、多域控制器、慣性導(dǎo)航口單元、電機(jī)等關(guān)鍵零部件控制平臺(tái)類軟件技術(shù)車載操作系統(tǒng)、TSP等云服務(wù)、人工智能、高精度動(dòng)態(tài)地圖等基礎(chǔ)設(shè)施類技術(shù)通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，面向典型場(chǎng)景和熱點(diǎn)區(qū)域部署邊緣計(jì)算能力構(gòu)建低時(shí)延、大帶寬、高算力的車路協(xié)同環(huán)境，即V2X相關(guān)路測(cè)設(shè)備等支持北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)和差分基站等設(shè)施建設(shè)，提供高精度定位導(dǎo)航資料來(lái)源：公開(kāi)資料、25目錄第一章2018，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)的四大第一章2018，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)的四大變化03第二章2019，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)的三大展望08第三章投資，應(yīng)注通性與型應(yīng)用27物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域多，建議關(guān)注頭部應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用具有垂