證券投資基金評價方法與實務(wù)應(yīng)用

1、證券投資基金評論方法與實務(wù)應(yīng)用一、單項選擇題1、采納分組比較法對基金表現(xiàn)評論當(dāng)前D分組比較還是最廣泛最受媒體歡迎最直觀的分組方法。A、星級B、百分位C、字母D、排序2、三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整利潤權(quán)衡指標(biāo)不包含AA、信息比率B、夏普指數(shù)C、特雷諾指數(shù)D、詹森指數(shù)3、在三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整利潤權(quán)衡方法中以下對于詹森指數(shù)含義的說法不正確的有DA、詹森指數(shù)將利潤分解為風(fēng)險回報與超額回報B、在幾何意義上詹森阿爾法就是基金組合均勻凈值增添率與證券市場線上與基金組合擁有同樣系統(tǒng)風(fēng)險組合之間的垂直距離C、詹森指數(shù)能夠被直觀地用來表示基金的實質(zhì)回報于希望回報的差D、詹森阿爾法的弊端在于不可以方便地進行明顯性查驗4、依照C

2、的不一樣能夠?qū)⒒鸱譃楣善被?、債券基金、錢幣市場基金、混合基金等。A、召募方式B、法律形式C、投資對象D、運作方式5、從投資者的角度權(quán)衡基金的投資回報往常采納的方法是CA、分組比較法B、時間加權(quán)利潤率法C、金額加權(quán)利潤率法D、基準(zhǔn)比較法6、基金投資成本是投資者在選擇與購置基金時一定考慮的一個要素以下費用不屬于基金運作花費的是CA、基金管理費B、基金托管費C、基金贖回費D、鑒于基金財產(chǎn)計提的營銷服務(wù)費7、依照A的不一樣能夠?qū)⒒鸱譃橹鲃有突鸷捅粍有突?。A、投資理念B、召募方式C、投資目標(biāo)D、運作方式二、多項選擇題、采納基準(zhǔn)比較法對基金業(yè)績進行評論在應(yīng)用上可能會碰到的問題包含ABCDA、在怎

3、樣選用適合指數(shù)上投資者經(jīng)常會不知所措B、基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能因為此中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化C、公然的市場指數(shù)其實不包含交易成本而基金在投資中必然會有交易成本也經(jīng)常惹起比較上的不公正D、公然的市場指數(shù)其實不包含現(xiàn)金余額但基金在大部分狀況下不行能進行全額投資2、以下對基金評級的描繪正確的選項是BCDA、排名靠前的基金往常都是好基金能夠保證投資者獲取穩(wěn)重的利潤B、基金評級考慮的是業(yè)績的相對性而非業(yè)績絕對性C、基金評級能夠幫助投資者從眾多的基金中選出適合的基金D、基金評級針對的是過去的績效所以其實不可以作為將來投資的指南3、基金剖析的關(guān)注點包含但不限于ABCD等方面。A、基金的風(fēng)險與投資風(fēng)格B、基金業(yè)

4、績的表現(xiàn)C、基金的投資目標(biāo)與投資策略D、基金企業(yè)風(fēng)格4、投資者進行基金投資時應(yīng)當(dāng)對ABCD提升警惕。A、基秋風(fēng)格游離B、基金組合灌水行為C、基金的“窗簾”行為D、明星基金經(jīng)理5、基秋風(fēng)險常用的權(quán)衡方法包含ABCDA、貝塔值法B、標(biāo)準(zhǔn)差法C、下方差法D、追蹤偏差法6、評論基金業(yè)績表現(xiàn)能夠采納基準(zhǔn)比較法一個優(yōu)秀的基準(zhǔn)組合應(yīng)當(dāng)具備哪些特點ABCDA、可權(quán)衡性B、明確的構(gòu)成成分C、早先確立性D、可投資性7、基金評級為投資者帶來了好多便利但也存在簡單讓投資者產(chǎn)生誤會的問題這些問題包含ABCDA、基金評級只針對基金過去的績效B、基金評級對業(yè)績的連續(xù)性未加關(guān)注C、基金評級不過對基金自己的評論未波及到對基金其

5、余方面的評論D、將五星基金誤以為是好基金的保證8、基金相對表現(xiàn)權(quán)衡的兩個最主要的比較方法是ADA、分組比較法B、持股組合剖析法C、夏普拘束回歸剖析法D、基準(zhǔn)比較法9、基金剖析的關(guān)注點包含但不限于ABCD等方面。A、基金規(guī)模變化、基金經(jīng)理變化、基金投資風(fēng)格變化B、基金擁有人的構(gòu)造C、基金成本花費與服務(wù)D、基金業(yè)績的連續(xù)性表現(xiàn)10、作為投資者對基金評級應(yīng)當(dāng)建立的正確觀點包含ABCDA、一定將風(fēng)險要素置于與利潤率同樣的地點B、基金企業(yè)自己的風(fēng)格也應(yīng)遇到同樣重視C、過去的業(yè)績不可以反應(yīng)將來的表現(xiàn)D、一個單調(diào)的指標(biāo)或方法不可以對基金做好“好”與“不好”的評判11、過高的基金組合周轉(zhuǎn)率常常意味著ABCA、

6、投資者會擔(dān)當(dāng)過高的交易成本B、可能存在利益輸送別為C、組合的風(fēng)險過高D、基金運作與管理水平很高12、從應(yīng)用的角度看進行基金評論擁有哪些重要的作用和意義。ABCDA、基金評論為看管者供給了規(guī)范業(yè)績表露的標(biāo)準(zhǔn)B、基金評論為基金管理企業(yè)供給了認(rèn)識競爭敵手的時機C、基金評論為投資顧問供給了介紹基金的依照D、基金評論為投資者供給了選擇基金的依照三、判斷1、在使用貝塔來權(quán)衡基金投資的系統(tǒng)風(fēng)險時所選擇的市場指數(shù)對貝塔的有效性擁有重要的影響。正確2、在進行基秋風(fēng)險調(diào)整利潤權(quán)衡時特雷諾指數(shù)與夏普指數(shù)之間的差別在于夏普指數(shù)表示的是每單位系統(tǒng)風(fēng)險基金的超額回報錯誤3、基金花費率比基金全費率更能全面反應(yīng)投資者投資基金

7、的實質(zhì)投資成本。錯誤4、在利用標(biāo)準(zhǔn)差來權(quán)衡基秋風(fēng)險時年化標(biāo)準(zhǔn)差月標(biāo)準(zhǔn)差12錯誤5、時間加權(quán)利潤率也被稱為內(nèi)部利潤率而基金凈值增添率是依照金額加權(quán)利潤率計算出來的。錯誤6、在使用標(biāo)準(zhǔn)差來權(quán)衡基秋風(fēng)險時全部偏離均值的狀況均被視為風(fēng)險。正確7、計算基金投資的均勻市凈率公式是用股票投資市值除以每股利潤與持股數(shù)乘積的和。錯誤8、時間加權(quán)利潤率結(jié)果不受分成多少或分成時點的影響。正確9、夏普比率的含義是基金在單位風(fēng)險下的超額回報夏普比率越高則基金的表現(xiàn)越差。錯誤10、在進行投資組合行業(yè)配置狀況剖析時計算基金投資的行業(yè)集中度應(yīng)當(dāng)用投資占基金凈值的比率而非用投資占股票投資市值的比率。錯誤11、在使用標(biāo)準(zhǔn)差來權(quán)衡

8、基秋風(fēng)險時為了權(quán)衡基金的相對風(fēng)險應(yīng)當(dāng)將基金的標(biāo)準(zhǔn)差與基準(zhǔn)指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差對比。正確12、對于風(fēng)險承受能力強的投資者能夠選擇貝塔低的基金。錯誤13、投資者投資本額的大小以及投資資本流進流出的時間是基金經(jīng)理沒法控制的所以我們也就不可以用時間加權(quán)利潤率的大小權(quán)衡基金經(jīng)理的投資能力。錯誤14、貝塔經(jīng)常用來權(quán)衡基金投資的系統(tǒng)風(fēng)險即用來權(quán)衡投資組合相對于市場指數(shù)利潤率改動的敏感性大小是相對風(fēng)險的權(quán)衡。正確15、時間加權(quán)利潤率是指派得投資組合在各個時點的現(xiàn)金流入的貼現(xiàn)值總和等于現(xiàn)金流出的貼現(xiàn)值總和的貼現(xiàn)率。錯誤16、在使用下方差來權(quán)衡基秋風(fēng)險時只需偏離利潤率均值的狀況都被視為風(fēng)險。而使用標(biāo)準(zhǔn)差來權(quán)衡基秋風(fēng)險時僅將將來達(dá)到目標(biāo)利潤率的狀況看作風(fēng)險。錯誤17、因為描繪系統(tǒng)風(fēng)險的值不會因為組合中包含的證券數(shù)目的增添而降低所以當(dāng)基金分別程度提升時特雷諾指數(shù)可能其實不會變大。正確18、國際上往常用基金花費率來權(quán)衡基金運作成本這一花費率全面反應(yīng)了投資者的基金