模塊一管理會計理論研究課件

模塊一：理論篇管理會計研究管理會計研究1理論篇之專題四管理會計研究設計模塊一管理會計理論研究課件2研究設計一

中國與西方管理會計研究方法的比較與思考

研究設計一

中國與西方管理會計研究方法的比較與思考3論文框架問題提出研究設計研究對象和樣本選擇統(tǒng)計分析研究結論論文框架問題提出4研究設計本文采用文獻研究的方法對近五年（2001－2005）國內外幾個重要的學術期刊上發(fā)表的257篇管理會計研究論文進行系統(tǒng)的回顧和比較，統(tǒng)計分析了管理會計研究論文數(shù)量占所有會計類文章的比重、管理會計研究方法的分布等。研究設計本文采用文獻研究的方法5研究對象國內：《會計研究》、《管理世界》、《經濟研究》、《中國會計與財務研究》國外：《TheAccountingReview》《JournalofAccountingandEconomics》《Accounting，OrganizationandSociety》《JournalofManagementAccountingResearch》研究對象國內：《會計研究》6樣本選擇本文選擇的樣本數(shù)據(jù)為最近5年來（2001-2005年）這8種雜志上發(fā)表的管理會計研究論文。本文最終選擇了257篇管理會計論文作為研究樣本。樣本選擇本文選擇的樣本數(shù)據(jù)為最近7統(tǒng)計分析八大期刊全部論文數(shù)量分布

年份ARJAEAOSJMAR合計2001－200521110516346525年份會計研究經濟研究管理世界中國會計與財務研究合計2001－2005763675904632405統(tǒng)計分析八大期刊全部論文數(shù)量分8年份ARJAEAOSJMAR合計2001－200533105940142年份會計研究經濟研究管理世界中國會計與財務研究合計2001－2005786292115年份ARJAEAOSJMAR合計29統(tǒng)計分析：管理會計論文占全部論文的比重年份ARJAEAOSJMAR小計2001－200515.64％9.52%36.2%86.96%27.05%會計研究經濟研究管理世界中國會計與財務研究小計2001－200510.22%0.89%3.21%3.17%4.78%統(tǒng)計分析：管理會計論文占全部論文的比重年份ARJAEAOS10模塊一管理會計理論研究課件11統(tǒng)計分析：管理會計規(guī)范研究與實證研究對比統(tǒng)計分析：管理會計規(guī)范研究與實證研究對比12中外管理會計實證研究差異的原因數(shù)據(jù)來源理論基礎研究內容實證研究方法的具體運用中外管理會計實證研究差異的原因數(shù)據(jù)來源13統(tǒng)計分析：數(shù)據(jù)來源數(shù)據(jù)來源國外國內合計公開數(shù)據(jù)262147自己調查482270企業(yè)內部數(shù)據(jù)131124綜合202合計8954143統(tǒng)計分析：數(shù)據(jù)來源數(shù)據(jù)來源14模塊一管理會計理論研究課件15統(tǒng)計分析：理論基礎理論基礎國外國內經濟學3320組織行為學120心理學71管理學92社會學50綜合21戰(zhàn)略管理理論59沒有采用理論1620合計8954統(tǒng)計分析：理論基礎理論基礎16模塊一管理會計理論研究課件17統(tǒng)計分析：實證研究內容研究內容國外國內管理控制系統(tǒng)6626成本核算53成本管理33管理會計理論體系21資本預算和投資決策33戰(zhàn)略管理會計29其他89總計8954統(tǒng)計分析：實證研究內容研究內容18模塊一管理會計理論研究課件19統(tǒng)計分析：實證研究方法的具體運用實證研究方法國外國內問卷調查2614檔案研究2823實地/案例研究1416實驗研究181綜合方法30合計8954統(tǒng)計分析：實證研究方法的具體運用實證研究方法20模塊一管理會計理論研究課件21統(tǒng)計分析：問卷調查使用方法問卷調查方法國外國內統(tǒng)計百分比08方差分析法266合計2614統(tǒng)計分析：問卷調查使用方法問卷調查方法22模塊一管理會計理論研究課件23研究結論擴大數(shù)據(jù)來源加大理論基礎的運用研究內容應以價值管理和綜合控制系統(tǒng)為主以案例/實地研究為主，加大實證研究步伐重視研究激勵和協(xié)調問題研究結論擴大數(shù)據(jù)來源24研究設計二我國高級管理人員激勵契約：現(xiàn)狀與分析

——來自我國上市公司的證據(jù)研究設計二25

文章框架引言高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績標準高級管理人員激勵契約：調整內容研究結論文章框架引言26研究目的了解現(xiàn)狀，分析問題數(shù)據(jù)來源巨潮咨詢網(wǎng)中上市公司公告的工作制度欄目上海證券交易所上市公司公告中的公司治理欄目表一：我國上市公司高級管理人員激勵契約披露情況

引言年份200220032004披露家數(shù)32423研究目的引言年份200220032004披露家數(shù)3242327

考核者與激勵對象理論：根據(jù)企業(yè)理論、代理理論，企業(yè)的決策控制權（decisioncontrol）與決策經營權(decisionmanagement)應該分離，由董事會代表股東行使決策控制權，而由企業(yè)經理人行使決策經營權（Fama、Jensen，1983）。由董事會來制定經理人的激勵契約并負責考核、評價經理人的業(yè)績。現(xiàn)實：董事會或薪酬委員會，分別占樣本的36％和58％

高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象

考核者與激勵對象

高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象28表二我國上市公司高級管理人員報酬契約的考核者與激勵對象

公司家數(shù)比例考核者：

董事會薪酬委員會其他專門組織

18293

36％58％6％

激勵對象：

包括董事長、董事包括監(jiān)事長、監(jiān)事包括總經理等經理人員包括中層管理者包括黨組織領導（黨委書記、副書記、紀委書記等）包括有特殊貢獻的員工、技術骨干包括全體員工351850543370％36％100％10％8％6％6％表二我國上市公司高級管理人員報酬契約的考核者與激勵對象

公29

具體分析：考核者與激勵對象重疊董事（不擔任企業(yè)高管職位，但又負責企業(yè)某一方面的經營管理）監(jiān)事（即是監(jiān)督者，又是激勵契約的受益者）董事長與總經理（誰是監(jiān)督者誰是執(zhí)行者?)激勵對象比較廣泛董事長、董事、經理人員監(jiān)事長、監(jiān)事黨組織領導甚至包括全體員工（占6％）高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象

具體分析：考核者與激勵對象重疊高級管理人員激勵契約：考核者30

會計指標和市場指標理論：根據(jù)最優(yōu)契約理論，如果某一業(yè)績評價指標能更有效、更敏感地反映高級管理人員經營才能與努力程度時，高級管理人員的激勵契約更應該依賴于該業(yè)績評價指標；如果某一業(yè)績評價指標更難被計量、更不敏感、噪音更多時，高級管理人員的激勵契約更應該依賴其他業(yè)績評價指標。

現(xiàn)實：我國高級管理人員激勵契約主要依賴于會計指標（如凈利潤、凈資產收益率等），而非市場指標（如股票價格和股票回報率等）原因：可能與我國股票市場完善程度有關，股價受高級管理人員所不能控制的因素影響太大。高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標

會計指標和市場指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標31客觀評價指標與主觀評價指標理論：客觀評價指標（容易被操縱、會誘導被考核者忽視非考核指標等）主觀評價指標（得不到被考核者信任）現(xiàn)實：主要依賴于客觀評價指標，使用主觀評價指標不多

主觀評價指標：安全生產、合法合規(guī)方面的評估同時，考慮精神文明建設、計劃生育等政治目標（新疆百花村）高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）客觀評價指標與主觀評價指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標32

公司家數(shù)比例客觀評價指標：基于財務指標的企業(yè)：基于單一財務指標的企業(yè)：凈利潤利潤總額凈資產收益率基于多元財務指標的企業(yè)：凈利潤利潤總額凈資產收益率主營業(yè)務收入應收帳款（周轉率、回收額）其他（每股收益、資產負債率等）基于財務指標又基于非財務指標的企業(yè)：顧客滿意度員工滿意度市場占有率新產品開發(fā)主觀評價指標：安全生產合法、合規(guī)經營其他（精神文明建設、計劃生育、個人素質等）5050218852913812137203113314965100％100％42％16％16％10％58％26％16％24％26％14％40％6％2%2%6%6%28%18%12%10%

公司家數(shù)比例客觀評價指標：50100％33財務指標與非財務指標理論：由于財務指標存在諸多缺陷（反映歷史信息沒有預測未來、重視短期而忽視長期等），理論界、實務界提倡非財務指標（kaplan、Norton，1992；Ittner、Larcker1998）?，F(xiàn)實：僅有3家上市公司在評價高級管理人員業(yè)績時，采用了非財務業(yè)績指標。原因：收集成本比較高不可靠復雜高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）財務指標與非財務指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）34單一與多元業(yè)績評價指標

最常用的是反映經營業(yè)績的財務指標，包括凈利潤、利潤總額以及凈資產收益率

高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）單一與多元業(yè)績評價指標

高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（35高級管理人員激勵契約：業(yè)績標準

理論：選擇合適的業(yè)績標準需要考慮業(yè)績標準的確定成本、業(yè)績標準的準確度以及經理人員對業(yè)績標準的影響程度（Murphy，2001）業(yè)績標準的分類：預算（Budget）、以前年度業(yè)績（Prior-yearperformance）、董事會相機確定（Boarddiscretion，董事會根據(jù)各種情況，主觀進行評價）、同行業(yè)企業(yè)比較（Peer-groupcomparisons）、固定標準（Timelessstandards，如確定10％的凈資產收益率，以后不隨年度而改變等）、基于公司資本成本的業(yè)績標準（如EVA）(Murphy，1999).現(xiàn)實1、主要是董事會確定的預算指標或經營計劃指標2、沒有一家企業(yè)利用資本成本作為業(yè)績標準3、只有一家企業(yè)考慮同行業(yè)業(yè)績（深圳天健集團）4、在固定標準中，多以凈資產收益率為業(yè)績標準（廣東星湖生物科技）

高級管理人員激勵契約：業(yè)績標準理論：選擇合適的業(yè)績標準需要36表四我國上市公司高級管理人員業(yè)績評價標準

業(yè)績標準公司家數(shù)比例預算（經營計劃）以前年度業(yè)績同行業(yè)比較董事會相機確定（主觀評價）資本成本固定標準：凈資產收益率凈利潤增值率其他（利潤總額、主營業(yè)務收入）24616017123248％12％2％12％0％34％24％6％4％表四我國上市公司高級管理人員業(yè)績評價標準業(yè)績標準公司家數(shù)37高級管理人員激勵契約：調整內容

高管人員操縱

Wattts和Zimmerman（1986）：分紅計劃假設

Healy（1986）：證明了高級管理人員通過盈余管理手段操縱自己的報酬不可控因素會計指標在反映高級管理人員經營能力、努力程度上存在著“噪音”

現(xiàn)實：往往比較簡單，沒有考慮到高級管理人員進行盈余管理的可能性以及不可控因素對高級管理人員業(yè)績的影響。

高級管理人員激勵契約：調整內容高管人員操縱38調整內容公司比例直接以經審計的財務指標進行考核需要對財務指標進行調整：調整會計指標計算內容剔除不可控因素35157870％30％14％16％表五我國上市公司高級管理人員業(yè)績評價指標的調整調整內容公司比例直接以經審計的財務指標進行考核3570％表39研究結論

我國上市公司高級管理人員激勵契約的制定還有待完善容易出現(xiàn)高級管理人員自己給自己制定報酬、考核業(yè)績的不合理現(xiàn)象主要依賴于會計指標而非市場指標。主要運用客觀業(yè)績指標來評價。而國外學者所提倡的非財務業(yè)績指標在評價高級管理人員業(yè)績時尚沒有得到廣泛的應用。我國高級管理人員業(yè)績評價中常用的業(yè)績評價指標是凈利潤、利潤總額、凈資產收益率。我國高級管理人員業(yè)績評價標準往往是董事會制定的預算或經營計劃。同時，凈資產收益率指標往往是高級管理人員是否獲得報酬以及獲得報酬多少的標準。我國高級管理人員激勵契約中業(yè)績指標的制定比較簡單，沒有考慮到高級管理人員操縱會計指標的可能性以及高級管理人員不可控因素對企業(yè)業(yè)績的影響。

研究結論我國上市公司高級管理人員激勵契約的制定還有待完善40不足之處受激勵契約收集的困難，本文的研究是否能夠代表我國上市公司高級管理人員激勵契約現(xiàn)狀有待進一半研究不足之處受激勵契約收集的困難，本文的研究是否能夠代表我國上市41

歡迎批評指正!歡迎批評指正!42模塊一：理論篇管理會計研究管理會計研究43理論篇之專題四管理會計研究設計模塊一管理會計理論研究課件44研究設計一

中國與西方管理會計研究方法的比較與思考

研究設計一

中國與西方管理會計研究方法的比較與思考45論文框架問題提出研究設計研究對象和樣本選擇統(tǒng)計分析研究結論論文框架問題提出46研究設計本文采用文獻研究的方法對近五年（2001－2005）國內外幾個重要的學術期刊上發(fā)表的257篇管理會計研究論文進行系統(tǒng)的回顧和比較，統(tǒng)計分析了管理會計研究論文數(shù)量占所有會計類文章的比重、管理會計研究方法的分布等。研究設計本文采用文獻研究的方法47研究對象國內：《會計研究》、《管理世界》、《經濟研究》、《中國會計與財務研究》國外：《TheAccountingReview》《JournalofAccountingandEconomics》《Accounting，OrganizationandSociety》《JournalofManagementAccountingResearch》研究對象國內：《會計研究》48樣本選擇本文選擇的樣本數(shù)據(jù)為最近5年來（2001-2005年）這8種雜志上發(fā)表的管理會計研究論文。本文最終選擇了257篇管理會計論文作為研究樣本。樣本選擇本文選擇的樣本數(shù)據(jù)為最近49統(tǒng)計分析八大期刊全部論文數(shù)量分布

年份ARJAEAOSJMAR合計2001－200521110516346525年份會計研究經濟研究管理世界中國會計與財務研究合計2001－2005763675904632405統(tǒng)計分析八大期刊全部論文數(shù)量分50年份ARJAEAOSJMAR合計2001－200533105940142年份會計研究經濟研究管理世界中國會計與財務研究合計2001－2005786292115年份ARJAEAOSJMAR合計251統(tǒng)計分析：管理會計論文占全部論文的比重年份ARJAEAOSJMAR小計2001－200515.64％9.52%36.2%86.96%27.05%會計研究經濟研究管理世界中國會計與財務研究小計2001－200510.22%0.89%3.21%3.17%4.78%統(tǒng)計分析：管理會計論文占全部論文的比重年份ARJAEAOS52模塊一管理會計理論研究課件53統(tǒng)計分析：管理會計規(guī)范研究與實證研究對比統(tǒng)計分析：管理會計規(guī)范研究與實證研究對比54中外管理會計實證研究差異的原因數(shù)據(jù)來源理論基礎研究內容實證研究方法的具體運用中外管理會計實證研究差異的原因數(shù)據(jù)來源55統(tǒng)計分析：數(shù)據(jù)來源數(shù)據(jù)來源國外國內合計公開數(shù)據(jù)262147自己調查482270企業(yè)內部數(shù)據(jù)131124綜合202合計8954143統(tǒng)計分析：數(shù)據(jù)來源數(shù)據(jù)來源56模塊一管理會計理論研究課件57統(tǒng)計分析：理論基礎理論基礎國外國內經濟學3320組織行為學120心理學71管理學92社會學50綜合21戰(zhàn)略管理理論59沒有采用理論1620合計8954統(tǒng)計分析：理論基礎理論基礎58模塊一管理會計理論研究課件59統(tǒng)計分析：實證研究內容研究內容國外國內管理控制系統(tǒng)6626成本核算53成本管理33管理會計理論體系21資本預算和投資決策33戰(zhàn)略管理會計29其他89總計8954統(tǒng)計分析：實證研究內容研究內容60模塊一管理會計理論研究課件61統(tǒng)計分析：實證研究方法的具體運用實證研究方法國外國內問卷調查2614檔案研究2823實地/案例研究1416實驗研究181綜合方法30合計8954統(tǒng)計分析：實證研究方法的具體運用實證研究方法62模塊一管理會計理論研究課件63統(tǒng)計分析：問卷調查使用方法問卷調查方法國外國內統(tǒng)計百分比08方差分析法266合計2614統(tǒng)計分析：問卷調查使用方法問卷調查方法64模塊一管理會計理論研究課件65研究結論擴大數(shù)據(jù)來源加大理論基礎的運用研究內容應以價值管理和綜合控制系統(tǒng)為主以案例/實地研究為主，加大實證研究步伐重視研究激勵和協(xié)調問題研究結論擴大數(shù)據(jù)來源66研究設計二我國高級管理人員激勵契約：現(xiàn)狀與分析

——來自我國上市公司的證據(jù)研究設計二67

文章框架引言高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績標準高級管理人員激勵契約：調整內容研究結論文章框架引言68研究目的了解現(xiàn)狀，分析問題數(shù)據(jù)來源巨潮咨詢網(wǎng)中上市公司公告的工作制度欄目上海證券交易所上市公司公告中的公司治理欄目表一：我國上市公司高級管理人員激勵契約披露情況

引言年份200220032004披露家數(shù)32423研究目的引言年份200220032004披露家數(shù)3242369

考核者與激勵對象理論：根據(jù)企業(yè)理論、代理理論，企業(yè)的決策控制權（decisioncontrol）與決策經營權(decisionmanagement)應該分離，由董事會代表股東行使決策控制權，而由企業(yè)經理人行使決策經營權（Fama、Jensen，1983）。由董事會來制定經理人的激勵契約并負責考核、評價經理人的業(yè)績?，F(xiàn)實：董事會或薪酬委員會，分別占樣本的36％和58％

高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象

考核者與激勵對象

高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象70表二我國上市公司高級管理人員報酬契約的考核者與激勵對象

公司家數(shù)比例考核者：

董事會薪酬委員會其他專門組織

18293

36％58％6％

激勵對象：

包括董事長、董事包括監(jiān)事長、監(jiān)事包括總經理等經理人員包括中層管理者包括黨組織領導（黨委書記、副書記、紀委書記等）包括有特殊貢獻的員工、技術骨干包括全體員工351850543370％36％100％10％8％6％6％表二我國上市公司高級管理人員報酬契約的考核者與激勵對象

公71

具體分析：考核者與激勵對象重疊董事（不擔任企業(yè)高管職位，但又負責企業(yè)某一方面的經營管理）監(jiān)事（即是監(jiān)督者，又是激勵契約的受益者）董事長與總經理（誰是監(jiān)督者誰是執(zhí)行者?)激勵對象比較廣泛董事長、董事、經理人員監(jiān)事長、監(jiān)事黨組織領導甚至包括全體員工（占6％）高級管理人員激勵契約：考核者與激勵對象

具體分析：考核者與激勵對象重疊高級管理人員激勵契約：考核者72

會計指標和市場指標理論：根據(jù)最優(yōu)契約理論，如果某一業(yè)績評價指標能更有效、更敏感地反映高級管理人員經營才能與努力程度時，高級管理人員的激勵契約更應該依賴于該業(yè)績評價指標；如果某一業(yè)績評價指標更難被計量、更不敏感、噪音更多時，高級管理人員的激勵契約更應該依賴其他業(yè)績評價指標。

現(xiàn)實：我國高級管理人員激勵契約主要依賴于會計指標（如凈利潤、凈資產收益率等），而非市場指標（如股票價格和股票回報率等）原因：可能與我國股票市場完善程度有關，股價受高級管理人員所不能控制的因素影響太大。高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標

會計指標和市場指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標73客觀評價指標與主觀評價指標理論：客觀評價指標（容易被操縱、會誘導被考核者忽視非考核指標等）主觀評價指標（得不到被考核者信任）現(xiàn)實：主要依賴于客觀評價指標，使用主觀評價指標不多

主觀評價指標：安全生產、合法合規(guī)方面的評估同時，考慮精神文明建設、計劃生育等政治目標（新疆百花村）高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）客觀評價指標與主觀評價指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標74

公司家數(shù)比例客觀評價指標：基于財務指標的企業(yè)：基于單一財務指標的企業(yè)：凈利潤利潤總額凈資產收益率基于多元財務指標的企業(yè)：凈利潤利潤總額凈資產收益率主營業(yè)務收入應收帳款（周轉率、回收額）其他（每股收益、資產負債率等）基于財務指標又基于非財務指標的企業(yè)：顧客滿意度員工滿意度市場占有率新產品開發(fā)主觀評價指標：安全生產合法、合規(guī)經營其他（精神文明建設、計劃生育、個人素質等）5050218852913812137203113314965100％100％42％16％16％10％58％26％16％24％26％14％40％6％2%2%6%6%28%18%12%10%

公司家數(shù)比例客觀評價指標：50100％75財務指標與非財務指標理論：由于財務指標存在諸多缺陷（反映歷史信息沒有預測未來、重視短期而忽視長期等），理論界、實務界提倡非財務指標（kaplan、Norton，1992；Ittner、Larcker1998）。現(xiàn)實：僅有3家上市公司在評價高級管理人員業(yè)績時，采用了非財務業(yè)績指標。原因：收集成本比較高不可靠復雜高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）財務指標與非財務指標高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）76單一與多元業(yè)績評價指標

最常用的是反映經營業(yè)績的財務指標，包括凈利潤、利潤總額以及凈資產收益率

高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（續(xù)）單一與多元業(yè)績評價指標

高級管理人員激勵契約：業(yè)績評價指標（77高級管理人員激勵契約：業(yè)績標準

理論：選擇合適的業(yè)績標準需要考慮業(yè)績標準的確定成本、業(yè)績標準的準確度以及經理人員對業(yè)績標準的影響程度（Murphy，2001）業(yè)績標準的分類：預算（Budget）、以前年度業(yè)績（Prior-yearperformance）、董事會相機確定（Boardd