股票的技術(shù)分析方法課件

證券投資技術(shù)分析內(nèi)容概述

技術(shù)分析方法證券投資分析基本分析技術(shù)分析

技術(shù)分析的目的是將投資風(fēng)險(xiǎn)降到最小。股票的技術(shù)分析方法

證券投資技術(shù)分析基本分析∶宏觀、（內(nèi)在價(jià)值）、公司分析。技術(shù)分析趨勢(shì)分析形態(tài)分析

K線分析技術(shù)指標(biāo)分析周期分析希望通過以上分析方法來歸避風(fēng)險(xiǎn)股票的技術(shù)分析方法

技術(shù)分析的手段結(jié)果是：

交叉信號(hào)、數(shù)值信號(hào)、背離信號(hào)、形態(tài)信號(hào)、轉(zhuǎn)折信號(hào)和特殊信號(hào).

技術(shù)分析的四大要素：價(jià)、量、時(shí)、空。四大要素是分析市場(chǎng)行為的重點(diǎn)。技術(shù)分析的特點(diǎn)：

簡(jiǎn)單、直觀、方便。技術(shù)分析觀注的是市場(chǎng)的短期行為。股票的技術(shù)分析方法技術(shù)分析的理論基礎(chǔ):

技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)主要是三大假設(shè)。

1、市場(chǎng)行為能反映一切信息。

2、市場(chǎng)是以趨勢(shì)進(jìn)行的，而趨勢(shì)具有慣性。（趨勢(shì)慣性定律）

3、歷史可以重演——但不是簡(jiǎn)單的重演。成交量與價(jià)格關(guān)系:

量?jī)r(jià)理論,量?jī)r(jià)同步原理,股票的技術(shù)分析方法量?jī)r(jià)同步原理價(jià)漲量增價(jià)量同步

股票的技術(shù)分析方法價(jià)漲量減價(jià)量背離股票的技術(shù)分析方法量的增長(zhǎng)倍數(shù)，就是今后價(jià)的增長(zhǎng)倍數(shù)：由此可求出未來股價(jià)和指數(shù)的高點(diǎn)和低點(diǎn)。例1：1996年高點(diǎn)為1258點(diǎn)，日均量192.68億元，1997年4月日均量為231.81億元，求未來的升幅。（231.8－192.18)÷192.68=0.211258×(1+0.21)=1522點(diǎn)

1258192.68X231.81實(shí)際高點(diǎn):1510點(diǎn).股票的技術(shù)分析方法

時(shí)間--周期循環(huán)理論冬播，夏收，秋跌的規(guī)律。每年都有一次上漲行情。

反映時(shí)間、空間與價(jià)格的關(guān)系是波浪理論一個(gè)完整的循環(huán)包括八個(gè)波浪：上升浪中：５上３落;下跌浪中：５下３上。浪中有浪第三浪不可以是最短的一個(gè)波浪。波浪理論的鐵律黃金分割率和菲波納奇數(shù)組合是波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法

K線理論

（1）、從形態(tài)上可分為陽(yáng)線、陰線和同價(jià)線三種類型。

（2）、從時(shí)間上分：日、周、月、年、5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘等K線。股票的技術(shù)分析方法開盤價(jià)收盤價(jià)收盤價(jià)開盤價(jià)股票的技術(shù)分析方法

見頂?shù)腒線組合

連續(xù)跳空三陽(yáng)線三條大陽(yáng)線頂部大陰線黃昏十字星、射擊之星股票的技術(shù)分析方法傾盆大雨頂部陰包陽(yáng)平頂三只鳥鴉兩陰夾一陽(yáng)島形反轉(zhuǎn)股票的技術(shù)分析方法

見底的K線組合希望之星曙光初現(xiàn)旭日東升平底股票的技術(shù)分析方法紅三兵兩紅夾一黑底部穿頭破腳島形反轉(zhuǎn)股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法

趨勢(shì)分析

支撐線和壓力線

選擇入市時(shí)機(jī)：低買高賣的問題。

一、支撐和壓力的概念及判斷：

1、支撐線：

每一波谷最低點(diǎn)的直切線。股價(jià)在此位置止跌甚至反彈

2、壓力線（阻力線）：

每一波峰最高點(diǎn)的直切線。

3、在上升或下跌過程中都存在支撐線和壓線。股票的技術(shù)分析方法二、支撐線和壓力線的作用與突破原則：

1、支撐線__阻止股價(jià)下跌，起支撐作用。

2、壓力線__阻止股價(jià)上漲，起阻力作用。

起阻力作用起支撐作用PT股票的技術(shù)分析方法

3、支撐線和壓力線的有效突破原則__3％原則。時(shí)間：3--5天以上

向上突破壓力線必須要有成交量的配合。今收價(jià)–

昨收價(jià)昨收價(jià)×100％＞3％上升趨勢(shì)線下降趨勢(shì)線股票的技術(shù)分析方法

軌道線的畫法：（1）、上升通道的畫法：畫出上升趨勢(shì)線Ｌ1；過第一個(gè)波峰的高點(diǎn)Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。CL1L2股票的技術(shù)分析方法（2）、下降通道的畫法：

畫出下降趨勢(shì)線Ｌ1；過第一個(gè)明顯的低點(diǎn)Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。L1L2C股票的技術(shù)分析方法

軌道線的突破：軌道線的突破并非是趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，而是原有趨勢(shì)的加速開始；

突破后，股價(jià)將沿新的通道線運(yùn)行。L1L2L3L4ABCDPT股票的技術(shù)分析方法

黃金分割線：水平切線。0.3820.6180.5股票的技術(shù)分析方法0.6180.3820.5股票的技術(shù)分析方法

以下幾個(gè)數(shù)字最重要：

0.382、0.500、0.618、0.8091.382、1.682、2.00、2.618。

…………..4.236、6.854

例1：某股票長(zhǎng)期下跌，10元見底后，開始反彈。求其上漲過程中所受到的阻力價(jià)位。解：第一阻力位：

10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）＝13.82(元)第二阻力位：10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15(元)股票的技術(shù)分析方法第三阻力位：

10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618）＝16.18(元)

股票的技術(shù)分析方法

（2）、下跌行情中：

以某一顯著高點(diǎn)為基礎(chǔ)，當(dāng)下跌到股價(jià)的0.382、0.500、0.618時(shí)，易獲得支撐。

例2：某股票從10元見頂后開始下跌，求其下跌過程中所受到的支撐價(jià)位。

解：第一支撐位：

10-10ｘ0.382＝10ｘ（1-0.382）＝6.18元股票的技術(shù)分析方法

第二支撐位：

10-10ｘ0.500＝5元

第三支撐位：

10-10ｘ0.618＝10ｘ（1-0.618）＝3.82元單點(diǎn)黃金分割線適用條件：適用于爆漲爆跌或長(zhǎng)時(shí)問的上漲或下跌行情中。對(duì)早期行情無用。股票的技術(shù)分析方法

兩點(diǎn)黃金分割：

將百分比數(shù)字取為特殊的38.20％、50.00％、61.80％，

并按計(jì)算百分比線的方式進(jìn)行，則得兩點(diǎn)黃金分割。股票的技術(shù)分析方法

例4：某股票近期最低價(jià)為10元，最高價(jià)為22元，計(jì)算其上漲過程中所受到的兩點(diǎn)黃金分割的價(jià)位。

解：（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元（22-10）ｘ0.5＋10＝16元（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元股票的技術(shù)分析方法

缺口的種類：1.普通缺口2.突破性缺口3.持續(xù)性缺口（可量度性缺口）4.竭盡性缺口（消耗性缺口）股票的技術(shù)分析方法突破性缺口持續(xù)性缺口竭盡性缺口普通缺口持續(xù)性缺口股票的技術(shù)分析方法

價(jià)格波動(dòng)的兩種基本形態(tài)：

反轉(zhuǎn)形態(tài)和整理形態(tài)是價(jià)格波動(dòng)的兩種基本形態(tài)。

1、反轉(zhuǎn)形態(tài)：大盤指數(shù)或股價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)發(fā)生根本性的逆轉(zhuǎn)所形成的圖形形態(tài)。

由漲勢(shì)轉(zhuǎn)為跌勢(shì)，或由跌勢(shì)轉(zhuǎn)為漲勢(shì)。

上漲→平衡→下跌。股票的技術(shù)分析方法上漲平衡下跌上漲→平衡→下跌。下跌上漲股票的技術(shù)分析方法反轉(zhuǎn)形態(tài)(頭部形態(tài))股票的技術(shù)分析方法反轉(zhuǎn)形態(tài)(底部形態(tài))股票的技術(shù)分析方法2、整理形態(tài)：

整理形態(tài)是指大盤指數(shù)或股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的快速變動(dòng)之后，就不再繼續(xù)按原趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，而是在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動(dòng)，等待時(shí)機(jī)成熟之后，再繼續(xù)按原趨勢(shì)前進(jìn)。

上升趨勢(shì)→平衡→上升趨勢(shì)下跌趨勢(shì)→平衡→下跌趨勢(shì)股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法

技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)：

1、背離信號(hào)：

背離：技術(shù)指標(biāo)曲線的波動(dòng)方向與價(jià)格曲線的波動(dòng)方向不一致，稱為背離。

頂背離：價(jià)格曲線一波比一波高，而技術(shù)指標(biāo)曲線的走勢(shì)則一波比一波低，稱為頂背離。P股票的技術(shù)分析方法

底背離：價(jià)格曲線一波比一波底，不斷創(chuàng)新低，而技術(shù)指標(biāo)曲線則一波比一波高，稱為底背離。

背離的含義：價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)未得到技術(shù)指標(biāo)的支持；價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。價(jià)格技術(shù)指標(biāo)股票的技術(shù)分析方法2、交叉信號(hào)：

（1）、同一技術(shù)指標(biāo)不同參數(shù)的兩條曲線之間的交叉信號(hào)：

黃金交叉：短期參數(shù)的技術(shù)指標(biāo)曲線由下向上穿過長(zhǎng)期參數(shù)技術(shù)指標(biāo)曲線的交叉。是買入信號(hào)。

短期長(zhǎng)期股票的技術(shù)分析方法

死亡交叉：短期參數(shù)技術(shù)指標(biāo)曲線由上向下穿過長(zhǎng)期均線的交叉。是賣出信號(hào)。

（2）、技術(shù)指標(biāo)曲線與橫坐標(biāo)軸的交叉信號(hào)。交叉信號(hào)表明買賣雙方力量對(duì)比發(fā)生了改變。短期長(zhǎng)期股票的技術(shù)分析方法3、數(shù)值信號(hào)：

技術(shù)指標(biāo)值的取值大小發(fā)出的信號(hào)。特別是取值太大或太小的極端值信號(hào)

極端值信號(hào)表明價(jià)格已達(dá)到極端的地步：進(jìn)入“安全區(qū)”或“風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”。

0100安全區(qū)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)股票的技術(shù)分析方法數(shù)值信號(hào)屬定量分析。注：不同證券對(duì)同一技術(shù)指標(biāo)的極端值不同。不同的時(shí)間周期（區(qū)間），極端值可能不同。一年中的極端值不能多于六個(gè)。股票的技術(shù)分析方法4、形態(tài)信號(hào)：

把技術(shù)指標(biāo)曲線當(dāng)成證券價(jià)格曲線，那么形態(tài)理論和切線理論適用于技術(shù)指標(biāo)曲線。5、技術(shù)指標(biāo)的趨勢(shì)：

趨勢(shì)分析適用于技術(shù)指標(biāo)曲線。股票的技術(shù)分析方法6、技術(shù)指標(biāo)的轉(zhuǎn)折：

技術(shù)指標(biāo)曲線在高位或低位“調(diào)頭”發(fā)生轉(zhuǎn)折，表明當(dāng)前的“極端”行情已走到盡頭，現(xiàn)有的趨勢(shì)將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

例：ＤＭＩ中的ＡＤＸ等。ＡＤＸ股票的技術(shù)分析方法指標(biāo)的分類趨勢(shì)指標(biāo)：移動(dòng)平均線，MACD擺動(dòng)指標(biāo)：RSI，WR，KDJ能量指標(biāo)：SAR，OBV動(dòng)力指標(biāo)：DMI，CR股票的技術(shù)分析方法

移動(dòng)平均線發(fā)出的排列信號(hào),交叉信號(hào)。股票的技術(shù)分析方法

指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(MACD指標(biāo))

該指標(biāo)發(fā)出交叉信號(hào)、背離信號(hào)。MACDDIF0軸股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法

相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI（短期指標(biāo)）

和隨機(jī)指標(biāo)KDJ（短期指標(biāo)）

發(fā)出交叉信號(hào)、數(shù)值信號(hào)、背離信號(hào)、形態(tài)信號(hào)股票的技術(shù)分析方法

威廉指標(biāo)(WMS%)(WR%)（短期指標(biāo)）發(fā)出數(shù)值信號(hào)、背離信號(hào)、形態(tài)信號(hào)股票的技術(shù)分析方法

用平方根法求股指的升跌幅∶升幅∶

升幅（一）=股指最低點(diǎn)指數(shù)+√股指最低點(diǎn)指數(shù)x10升幅（二）=股指最低點(diǎn)指數(shù)（1+√股指最低點(diǎn)指數(shù)/100）例1∶2004年上證指數(shù)的最低點(diǎn)為1307點(diǎn)，用平方根法求2004年上證指數(shù)可能到達(dá)的高點(diǎn)，與當(dāng)年的實(shí)際最高點(diǎn)1783點(diǎn)相比較，說明了什么問題？股票的技術(shù)分析方法

解∶升幅（一）=股指最低點(diǎn)指數(shù)+√股指最低點(diǎn)指數(shù)x10=1307+√1307=1307+36.15x10=1668.5

升幅（二）=1307(1+36.15/100)=1779.5答∶實(shí)際最高點(diǎn)1783點(diǎn)相比較，差3.5

跌幅∶

跌幅（一）=

股指最高點(diǎn)指數(shù)-√股指最高點(diǎn)指數(shù)x10

跌幅計(jì)算不太準(zhǔn)確。股票的技術(shù)分析方法

用平方根法求股票的升跌幅∶升幅=

股票最低價(jià)+√股票最低價(jià)

跌幅=

股票最高價(jià)-√股票最高價(jià)例2∶2004年某股票最低價(jià)為1.5元，求其當(dāng)年見底后的上漲的目標(biāo)價(jià)位。升幅=股票最低價(jià)+√股票最低價(jià)=1.5+1.22=2.72（元）當(dāng)年實(shí)際上漲價(jià)位∶2.64元答∶股票的技術(shù)分析方法

底部與頂部特征

1、

底部特征：

①

形態(tài)上：W底、頭肩底、圓弧底、V形底等底部形態(tài)。②成交量上極度萎縮，全年最小量，地量出地價(jià)，人氣極度低迷。③周K線是否有見底K線組合，周KDJ在20線下發(fā)生黃金交叉。股票的技術(shù)分析方法

④

周RSI是否處于歷史低位或接近歷史低位。

⑤

RSI、KDJ、MACD、WR是否發(fā)生底背離。⑥

CR<45股票的技術(shù)分析方法

2、

頂部特征：

①形態(tài)上，是否出現(xiàn)M頭，圓弧頂，頭肩頂，倒V形頂?shù)软敳啃螒B(tài)。

②成交量上：是否出現(xiàn)價(jià)漲量縮或價(jià)平量增，放量滯漲，或者是天量出天價(jià)，人氣是否極度狂熱。

③周K線是否有見頂?shù)腒線組合，周KDJ是否在80線上發(fā)生死亡交叉。

股票的技術(shù)分析方法

④

周RSI、周KDJ是否是處于歷史高位，或RSI>80、KDJ>80。⑤

ADX是否出現(xiàn)拐點(diǎn)，背離信號(hào)？