資金培訓資料

1、部分:底部判斷的方法資金趨勢分析法培訓資料大盤分析資金分析指標是針對股市的資金推動模式的主要規(guī)律而產(chǎn)生的，只有了解 了正確的市場規(guī)律，尊重規(guī)律、不違反規(guī)律才能真正用好金盟軟件成為股市贏 家。股市行情的起伏，似乎總是出乎大多數(shù)人的意料之外。在市場最關(guān)鍵的波段變化時，總有80%以上的人看不懂市場，他們戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰、如臨深淵，根本不知道市場的方向究竟將何去何從！甚至在加 速下跌前還滿懷信心的去“抄底”?？梢哉f，股市的頂、底的轉(zhuǎn)換正是風險和利潤的轉(zhuǎn)換，贏利的喜悅、歡快的上漲轉(zhuǎn)眼間被風險的降臨、陰翳的大跌所代替。股市波段頂部的出現(xiàn)，是系統(tǒng)風險降臨的開始；波 段底部的出現(xiàn)是捕捉利潤的良好時機。那么，

2、股市頂部的風險、底部的時機該如何判斷呢？在股市中總是存在著這樣一群人，他們認為大盤指數(shù)是不重要的，只要選好股票就可以“拋開大盤炒 個股”，每天在股市里忙忙碌碌，天天琢磨著“放量、大陽線”，年復一年資金不見長進，偶有所得便喜不自禁到處傳揚，遇到虧損便抱怨政策、技術(shù)等等。這里，我們給大家介紹一個通過觀察資金分析大盤頂、底時機的方法，用到兩個資金指標： 資金萌動、流動籌碼。資金萌動指標：指標組成：場內(nèi)主力（黃色）；場外主力（白色）；散戶熱情（紅色）所組成。流動籌碼指標：用于觀察一定時期內(nèi)，市場交易密集分布情況。指標組成：K線掃描區(qū)和籌碼分析區(qū)兩部份組成。tWi1 并 IIirm皿；兀口流動籌碼指標資

3、金萌動指標場內(nèi)主力（黃場外主力（白色）it/波段行情底部的形成是由于大量的買入資金（多方）實力快速增長的結(jié)果，只有大規(guī)模主力資金開始 買入股票后才會形成波段的底部。所以，正確分析買入資金實力的變化和大量資金介入的跡象才是判斷波 段行情底部的關(guān)鍵。準確掌握波段行情底部信號的判斷方法，是投資贏利的第一步?！百Y金眼”把資金分為：場內(nèi)主力，場外主力，散戶資金。三種資金都能發(fā)動波段行情。但是，發(fā)動 行情的資金不同，行情的特點、規(guī)模、拉升方式也不同。下面是三種資金發(fā)動的典型底部判別方法：第一種底部場內(nèi)主力發(fā)動的底部場內(nèi)主力是經(jīng)常在市場里面，滾動操作的資金。尋找制造短差利潤是場內(nèi)主力的特點。所以，場內(nèi)主力不

4、會挑戰(zhàn)大盤的重大套牢籌碼，其運作的空間往往主要在套牢籌碼稀薄的空間。（場內(nèi)主力與場外主力配合才有可能沖破套牢籌碼）IAJIIIIJOII場內(nèi)主力發(fā)動的信號識別:IW 211、熱情度低于62時，資金流（黃）由熱 情度的下方，向上穿岀熱情度（向上交 叉）；2、流動籌碼無壓力空間必須大于 5濃上 時具備以上兩個條件，可以確認場內(nèi)主 力開始發(fā)動行情。.TTM 忑1日行情及展開后的行情UM.I'IK噸 l?!i? SI右兩圖例為：2005年2月2如果，場內(nèi)主力發(fā)動行情，而指數(shù)流動籌碼的無壓力空間很小 （5% ），說明股票大都缺乏反彈空間行情很難發(fā)動（預示發(fā)動失敗） 視為小行情買進股票的風險很大。

5、場內(nèi)主力在熊市發(fā)動的波段行情，往往有二個以上的階段熱點。仃場內(nèi)主力發(fā)動失敗的特征：任何主力發(fā)動的行情都存在失敗的危險，如果行情失敗了我們該如何及時的發(fā)現(xiàn)呢？如果只有資金流（場內(nèi)主力）單獨向上沖，而活躍度（場外主力）一直在10以下徘徊，說明本行情只有場內(nèi)主力在發(fā)動，場外主力一直在觀望，沒有大規(guī)模進場；在這種情況下，場內(nèi)主力如果出現(xiàn)下跌，指數(shù)往往要再創(chuàng) 近期新低。第二種底部 場外主力發(fā)動的底部r*2214/11404場外主力是基本保持在市場之外，只有當股市有明顯的獲利時機的時候才進場操作。來勢兇猛，減退 迅速是場外主力的特點。只有場外主力才有能力挑戰(zhàn)大盤的重大套牢籌碼，由場外主力參與發(fā)動的行情往

6、往漲勢很迅猛，常以大陽線居多。（場內(nèi)主力與場外主力配合才有可能沖破套牢籌碼）場外主力發(fā)動的信號識別：1、場內(nèi)主力（資金流）并沒有發(fā)岀底部信號的情況下，活躍度（場外主力）上沖超過 10以上。第三種底部 散戶發(fā)動的底部這種底部往往出現(xiàn)在，大的波段行情中的短暫回調(diào)底部。說是散戶發(fā)動的底部，其實是主力資金在下 調(diào)的過程中，看到散戶高漲的追買熱情，趁機將股價拉到更高的位置，以獲取更大的利潤。此底部挑戰(zhàn)套 牢籌碼峰的能力較弱。1A0IIQ11953 34F1J317 4l«；2B 1nil,'PI57B451B這種底部的特征是:1、 熱情度達到62以上時，資金流快速下滑至 65下, 活躍

7、度曾經(jīng)在15以下；2、此時資金流與活躍度同時調(diào)頭上揚，是調(diào)整結(jié)束的 底部信號；虧矗程$.56% 無壓力區(qū)無支H區(qū)ML4SII 主蛭需跚匹3&4.K 原楞誥渣曲姐（S Q資*4犒酗口醴追OffiMl圖例為：2000年5月15日的調(diào)整行情第二部分：波段行情頂部判斷的方法波段行情的結(jié)束是由于多空雙方的資金實力發(fā)生了逆轉(zhuǎn)后的結(jié)果，即買入資金弱于賣出就會形成波段 頂部。觀察資金實力變化是判斷波段頂部的關(guān)鍵。資金轉(zhuǎn)弱的3種信號：第一種：三線下調(diào)；第二種：指數(shù)遇重大籌碼峰，資金掉頭；第三種：指數(shù)暴漲，資金掉頭；大頂征兆：資金背離現(xiàn)象第一種三線下調(diào)指數(shù)上升中，出現(xiàn)活躍度、資金流、熱情度三條線同時下調(diào)；

8、說明主力開始收縮資金，是一個頂部信 號?；钴S度、資金流、熱情度三條線 同時下調(diào)，是一個頂部信號。|ETtT W SO愿J可冋可F3i,yshj ikuirnmmrMrtwgT.+ iJ* j* M 二小 _inR 千"* :. 1 T 圖例：2001年12月11日三線下調(diào)后大盤大跌第二種指數(shù)遇重大籌碼峰，資金掉頭大盤指數(shù)在上漲時遇到重大籌碼峰，多空雙方會進行激烈的爭奪，若此時資金流在高位（70以上）出現(xiàn)掉頭，說明資金實力不濟，往往是大盤下跌的信號。（結(jié)合流動籌碼指標分析）指數(shù)上漲時遇到重大籌碼峰r ： ):t e-1.1 iir 呵資金流高位掉頭啊Xifi. NHA 緲?圖例：200

9、1年12月11日三線下調(diào)后大跌第三種指數(shù)暴漲，資金掉頭首先，指數(shù)出現(xiàn)連續(xù)暴漲的噴發(fā)式行情（連續(xù)大陽線），是大量資金狂熱追捧的結(jié)果；如果此時，活躍度沖高到70以上是資金將達到極限的警告信號，如果接著活躍度出現(xiàn)下滑，說明追捧資金耗盡后續(xù)不 濟，是暴跌開始的信號。當出現(xiàn)見頂信號時，一定要提高警覺，盡早躲避風險。限的警告信號兆.）3、若活躍度出現(xiàn)下滑則是暴跌開始的信號。續(xù)大陽線）；2、活躍度有沖高到70以上是資金將達到極1、當指數(shù)岀現(xiàn)連續(xù)暴漲的噴發(fā)式行情（連（右圖中為1999年5月19日的暴發(fā)行情，6月24日活躍度上沖到79.05，隨后在6月25日活躍度下滑至 52.2出現(xiàn)頂部暴跌征金0決lEHI唸耳

10、 l云JTZ大盤大跌前的征兆一一資金背離現(xiàn)象指數(shù)上漲波段創(chuàng)新高，而資金流兩個相鄰大波峰卻出現(xiàn)波峰降低的跡象（活躍度低于15以下，為前波資金流結(jié)束的信號），該現(xiàn)象 說明：主力資金出現(xiàn)了滑坡 ，是將見頂?shù)恼髡祝话氵@樣的征兆出現(xiàn)后預 示本次調(diào)整將比前次大。是大調(diào)整（大跌）的典型信號。20C3Tnr和 _*打一*號2 jL|jL/,"i.T峰降低的跡象;（注：活躍度低于 15以下，為前波迺寳匚fr：里:尸匚衛(wèi)肚 ”範訐曲！:廠納：口為碼資金流結(jié)束的信號）1、指數(shù)上漲中波段再創(chuàng)新高;2、資金流兩個相鄰大波峰卻出現(xiàn)波第三部分觀察大盤資金的2個要點:1、場外資金不支持，大盤漲不動。1E'

11、.1O.D4X虧畸踣兀三力£5.8OHS3逼養(yǎng)*搭站O詢eHU養(yǎng)廿謝* 戟t r仔細觀察資金萌動指標，就會發(fā)現(xiàn)：沒有場外主力的支持（活躍度大于 10）,單靠場內(nèi)主力行 情是漲不上去的。如果在熊市當場內(nèi)主力掉頭而場外主力從沒高于 10，就意味短期反彈結(jié)束著大盤 將創(chuàng)新。當出現(xiàn)見此信號時，一定要提高警覺，盡早躲避風險。2、資金流在下跌過程中，不買股票。場內(nèi)、場外主力資金處在下跌階段中，說明主力資金是在撤離狀態(tài)。個股是難有機會表現(xiàn)的， 在此階段買入股票極容易被套。只有當場內(nèi)場外資金止跌后（即在某低位持續(xù)橫盤，或一起上升），股票才有些明顯的機會。正所謂：資金先止跌，股票才活躍。第四部分大盤的

12、熱點轉(zhuǎn)換大盤出現(xiàn)底部信號后在調(diào)整的過程中，如果出現(xiàn)指數(shù)創(chuàng)新低，就表明本波主力已經(jīng)失控，應等待新的 底部信號。如果指數(shù)沒有創(chuàng)新低，就表明是熱點轉(zhuǎn)換。例如1：上證指數(shù)03年12月10日活躍度已下到15以下就表明準備熱點轉(zhuǎn)換， 到04年1月2日活躍 度與資金流一起向上，熱點轉(zhuǎn)換完成。例如2：上證指數(shù)04年2月2日啟動的行情，在3月30日指數(shù)創(chuàng)新低，表明本輪行情沒有熱點轉(zhuǎn)換。第五部分零權(quán)指數(shù)對分析大盤的作用：股民在股市中看到的“上證指數(shù)”、“深證指數(shù)”都是加權(quán)指數(shù)。加權(quán)指數(shù)就是用采樣法，以統(tǒng)計部分 股票來形成指數(shù)（既加大部分股票的統(tǒng)計權(quán)重） ，這就會出現(xiàn)操縱少數(shù)股票就能控制指數(shù)欺騙投資者的現(xiàn) 象?！百Y

13、金眼”零權(quán)指數(shù)，是采樣每個股票保證所有股票的發(fā)言權(quán)。所以能正確反映目前所有股票正確的狀 態(tài)。在指數(shù)的籌碼中，零權(quán)指數(shù)的籌碼位置更真實、更準確。選擇股票與賣出的技巧一個不重視投資時機， 只重視投資品種的投資者， 就如同一個只重視選種播種卻不重視節(jié)氣的農(nóng)民; 或只重視魚群而無視臺風的漁民，不但很難有好的收益更有巨大的虧損風險。所以，股市投資應牢記這樣一個策略：先看大盤，判斷投資時機；后選股票，加快贏利速度。那么，在股市時機到來的時候，選擇什么股票最賺錢呢？股市里有兩種股票是最容易賺錢的：一種是 超跌股票；另一種是強莊股票。一、選擇超跌股票的技巧在弱市當中怎么捕捉超跌反彈的股票。以前許多人捕捉超跌股

14、，都以下跌速度和幅度為依據(jù)，但是許多股票“超跌”不但不反彈，仍然大幅 下跌。（例：升華拜克6002262002年8月28日19元左右，許多超跌指標紛紛發(fā)出信號。仍然大幅跌至 10.2元，虧損高達 50%。）所以，只看超跌是遠遠不夠的。那么該怎樣選擇超跌股票呢？在這里我們介紹一個專用于做超跌股， 觀察反彈資金的指標：短線迸發(fā)指標指標組成：反彈動能線（黃色）、臨界線（灰色）和反彈彩色K線三線組成。捕捉良好超跌股票的方法：（短線迸發(fā)指標必須與籌碼分布指標配合使用，才能有效捕捉良好反彈的超跌股票）。能夠良好反彈的超跌股票，往往具備以下四個條件:1、反彈動能線高于臨界線，就表明該股嚴重超跌、有資金介入。

15、既為“迸”2、 反彈彩色K線轉(zhuǎn)紅，說明短線資金開始推動反彈，即為“發(fā)”，反彈發(fā)動。3、主力籌碼指標，看大籌碼峰與現(xiàn)價之間的空間，稱之“反彈無壓力空間”該空間在20-30%為空間較大，大于 50%以上空間為極大空間。 反彈開始時，大盤也已經(jīng)發(fā)出見底信號。4、反彈開始時，大盤也已發(fā)出底部信號TTr|DK嚴,00無壓空 間11 Tin 3 (SOT-ti s*n嘰in反彈動能線高于臨界線。（超跌，有短線資金介入）廈刃置!莎麗P刪 紂飯口商道翊 云-.Tj .31日反彈彩色 K線轉(zhuǎn)紅。（反彈啟動）反彈上方 有較大的反彈 無壓力空間。圖例：萊茵置業(yè)（000558） 2002年1月31日短線迸發(fā)發(fā)出買入信

16、號,反彈無壓力空間達70%左右。反彈結(jié)束后利潤基本與空間相當超跌反彈股票的賣出信號:主動賣出信號：90%以上的自救反彈股票，在遇到主力籌碼重峰的時候都會結(jié)束反彈。所以，如果遇到主力籌碼重峰，股票漲不動既可賣出。被動賣出信號：當反彈彩色 K線連續(xù)變綠，為賣出信號。、選擇強莊股票的技巧牛市中的階段性底部，往往是大規(guī)模資金熱點轉(zhuǎn)換，捕捉強莊股的重要時機。首先，大家了解一下主力操縱一只股票的過程。主力操作資金往往分為五個階段：試盤一吸籌洗盤一拉升一出貨。其中，試盤和吸籌階段主力的資金并沒有完全介入，還不穩(wěn)定，拉升實力不明確；一般吸籌后往往有 可能會下跌相當長時期。所以不是選擇強莊股的最佳位置。90%以

17、上的主力資金，拉升前都會洗盤，目的是釋放賣盤壓力，為拉升做好準備。正確觀察洗盤行為, 就能準確的發(fā)現(xiàn)主力資金實力，選擇強莊股的最佳位置；同時洗盤是很好的買入位置，能夠讓你很快享受 到主升段的巨大利潤。那么，該怎樣選擇洗盤好的股票呢？能量沉積指標是一個專用于觀察莊家洗盤行為的指標：能量沉積指標：指標組成：風險線（黃色）、沉積線（白色）和 控盤柱（青、紅）三項。捕捉良好洗盤股票的方法：能夠良好洗盤的股票，往往具備以下三個條件：1風險線由高位向下進入 50以下（含50），并開始出現(xiàn)筑底跡象，就表明該股賣盤壓力釋放的過程。2、控盤柱連續(xù)保持紅色，說明主力資金對該股票良好的控制能力。3、主力籌碼指標，籌

18、碼主要峰在目前收盤價的下方。（能量沉積指標 與主力籌碼指標 配合使用，能更有效捕捉良好洗盤的股票）。無E蘆2、控盤柱（紅、藍色）連續(xù)保持紅色1、風險線（黃色）由高位向下進入50以下（含50），并向上勾筑底。jaoana# 1亀 itJu min.94,r BIK-Ijl? =如E.SL圖例：ST萬鴻（600681，原誠城文化）2000年1月19日發(fā)出洗盤良好的信號，展開大拉升注意：過主力籌碼主峰的股票，往往進入加速上漲期。強莊股票的賣出信號：拉升是主力制造利潤的階段， 出貨是主力將利潤結(jié)算的階段。 如何能跟緊主力的拉升階段， 不中途掉 車，就需要我們嚴密監(jiān)控主力的拉升狀態(tài)。不能有絲毫的懈怠，這

19、樣才能真正的將股價上升的利潤收入自 己的腰包。主力為確保利潤目標的實現(xiàn)， 必須保證在拉升過程中籌碼的控制能力， 所以會保護拉升的成本。 主力 不擊穿自己的拉升成本，就說明主力有制造利潤的企圖和能力。綜合成本指標（CBFB）（由黃色主成本線、 紫色副成本線和變色 K 線組成） 監(jiān)控主力拉升時候的控制能力變化。主動賣出方式：主動賣出需要具備的兩個 1、控盤 K 線遠離成本（ 15%以上）2、 到重大歷史主力籌碼位被動賣出方式： K 線連續(xù) 25日變綠（平走、縮量可延長觀察） ，說明主力對該股票的控制能力減弱， 為賣出信號 .三、熊市的特點與戰(zhàn)法熊市是資金大規(guī)模整體撤離的結(jié)果。每次資金大逃亡的出現(xiàn)都

20、意味著頂部，所以在熊市的資金大逃亡 出現(xiàn)時要堅決把股票賣出。 （通過資金萌動指標觀察）但是熊市也有反彈利潤，這些反彈利潤是怎么形成 的呢？當股票價格連續(xù)下跌，投資者普遍都會有一種慣性思維，認為跌久必漲，當股票超過了所謂心理上 的低價位，就認為該股超跌了。因此，超跌是指投資者的心理。當市場中大多數(shù)投資者認為現(xiàn)在股票價格 已經(jīng)跌過頭，于是開始紛紛買入股票，大量的投資者買入行為就形成反彈。股市中最賺錢的股票有兩種:一種是超跌股 ; 另一種是強莊股。熊市利潤的主要來源于超跌反彈。熊市中很少有強莊，即使有也非常短 暫。所以在這種情況下就決定了熊市中你的利潤主要依靠超跌反彈股票。選擇超跌股并不是簡單的看哪

21、只 股票下跌速度最快、跌幅最深，就一定有會反彈。一、熊市波段行情的個股買入技巧熊市中一個成功的波段行情往往包含兩波以上的熱點（熱點轉(zhuǎn)換看活躍度的變化） ，每一個熱點的開 始就是主力在操縱部分股票在拉高。一波熱點結(jié)束后，下一波主力又會選擇另一批股票。在熊市波段行情的第一波熱點往往超跌股票是最活躍，以后的熱點基本都集中在強莊股票。1、選強莊股時要注意以下幾個方面區(qū)分好主力莊和跟風莊關(guān)于洗盤A 籌碼峰之下的大紅洗盤，若大盤配合無須考慮籌碼，通常這類股票突破籌碼峰，但一般上漲速度比 較慢；B 在籌碼峰之上的大紅洗盤，這類股票往往會加速上漲； C 粉紅洗盤的股票最好選擇過籌碼主峰的。2、怎樣區(qū)分主力莊家和跟風莊家？在波段熱點啟動初期或以前(資金流、活躍度都在相對低位，還沒有大幅啟動)完成洗盤的強莊股 票，往往是主力莊家。資金流、活躍度