項(xiàng)目成本費(fèi)用估算

1、總成本費(fèi)用的估算一、 總成本費(fèi)用的構(gòu)成生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本期間費(fèi)用直接費(fèi)用制造費(fèi)用間接費(fèi)用（分?jǐn)傆?jì)入成本）直接材料（含燃料、動(dòng)力）直接工資及福利費(fèi)其他直接支出管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用不計(jì)入成本直接計(jì)入成本 總成本費(fèi)用由生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用兩部分構(gòu)成。 1生產(chǎn)成本的構(gòu)成 生產(chǎn)成本也稱制造成本，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際消耗的直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。 1)直接材料 它包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際消耗的原材料、輔助材料、設(shè)備配件、外購(gòu)半成品、燃料、動(dòng)力、包裝物、低值易耗品以及其他直接材料等。 2)直接工資 直接工資包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼和

2、補(bǔ)貼。 3)其他直接支出 其他直接支出包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費(fèi)等。 4)制造費(fèi)用 制造費(fèi)用是指企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位(分廠、車間)為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括各生產(chǎn)單位車問(wèn)、分廠管理人員的工資、職工的福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗及低值易耗品攤銷、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、租賃費(fèi)(不包括融資租賃費(fèi))、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、試驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)、環(huán)境保護(hù)費(fèi)以及其他制造費(fèi)用等。制造費(fèi)用一般是間接計(jì)人成本，當(dāng)制造費(fèi)用發(fā)生時(shí)一般無(wú)法再接判定它所歸屬的成本計(jì)算對(duì)象，因而不能直接計(jì)入所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中去，而須按費(fèi)用發(fā)生的地方先行歸集，月終時(shí)再采用一定的方法在各成本計(jì)算對(duì)象間

3、進(jìn)行分配，計(jì)入各成本計(jì)算對(duì)象的成本中。 2期間費(fèi)用的構(gòu)成 期間費(fèi)用是指在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒有直接關(guān)系或關(guān)系不密切的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。期間費(fèi)用不計(jì)入產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，直接體現(xiàn)為當(dāng)期損益。 1)管理費(fèi)用 管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括公司經(jīng)費(fèi)(工廠總部管理人員工資、職工福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗及低值易耗品攤銷(以及其他公司經(jīng)費(fèi))、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、稅金(指企業(yè)按規(guī)定支付的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等)、土地使用費(fèi)(海域使用費(fèi))、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無(wú)形資

4、產(chǎn)攤銷、開辦費(fèi)攤銷、研究發(fā)展費(fèi)以及其他管理費(fèi)用。 2)財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的利息凈支出(減利息收入)、匯兌凈損失、調(diào)劑簿記手續(xù)費(fèi)、分融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)以及籌資發(fā)生的其他財(cái)務(wù)費(fèi)用等。 3)銷售費(fèi)用 銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、委托代銷費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、租賃費(fèi)(不包括融資租賃費(fèi))和銷售服務(wù)費(fèi)用、銷售部門人員工資、職工福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷以及其他經(jīng)費(fèi)?？偝杀举M(fèi)用可變成本固定成本外購(gòu)原材料外

5、購(gòu)燃料、動(dòng)力計(jì)件工資及福利費(fèi)計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出經(jīng)營(yíng)成本二、總成本費(fèi)用的估算為便于計(jì)算，在總成本費(fèi)用估算表中，將工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出進(jìn)行歸并后分別列出。該表中的“其他費(fèi)用”是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用及扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、利息支出后的費(fèi)用。按照總成本費(fèi)用估算表的內(nèi)容，總成本費(fèi)用的計(jì)算公式為 總成本費(fèi)用一外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料動(dòng)力+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用 1外購(gòu)原材料成本的估算 原材料成本是總成本費(fèi)用的重要組成部分，其計(jì)算公式如下： 原材料成本=全年產(chǎn)量&

6、#215;單位產(chǎn)品原材料成本 式中，全年產(chǎn)量可根據(jù)測(cè)定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和生產(chǎn)負(fù)荷加以確定，單位產(chǎn)品原材料成本是依據(jù)原材料消耗定額及單價(jià)確定的。 工業(yè)項(xiàng)目生產(chǎn)所需要的原材料種類繁多，在評(píng)估時(shí)，可根據(jù)具體情況，選取耗用量較大的、主要的原材料為估算對(duì)象，依據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)估算原材料成本。 2外購(gòu)燃料動(dòng)力成本的估算 燃料動(dòng)力成本估算公式為 燃料動(dòng)力成本=全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品燃料動(dòng)力成本 式中，全年產(chǎn)量可根據(jù)測(cè)定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和生產(chǎn)負(fù)荷加以確定，單位產(chǎn)品燃料動(dòng)力成本依據(jù)燃料消耗定額及單價(jià)確定。有關(guān)測(cè)算內(nèi)容見表45。3工資及福利費(fèi)的估算 如前所述，工資及福利費(fèi)包括在制造成本、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)

7、用之中。為便于計(jì)算和進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估，需將工資及福利費(fèi)單獨(dú)估算。 1)工資的估算 工資的估算可采取以下兩種方法： 一是按全廠職工定員數(shù)和人均年工資額計(jì)算年工資總額，計(jì)算公式為 年工資成本一全廠職工定員數(shù)×人均年工資數(shù) (430) 二是按照個(gè)體間的工資級(jí)別對(duì)職工進(jìn)行劃分，分別估算每一級(jí)別職工的工資，然后再加以匯總，一般可分為5個(gè)級(jí)別，即高級(jí)管理人員、中級(jí)管理人員、_般管理人員、技術(shù)工人和一般工人。若有國(guó)外的技術(shù)和管理人員，要單獨(dú)列出。 2)福利費(fèi)的估算 職工福利費(fèi)主要用于職工的醫(yī)藥費(fèi)、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)、職工生活困難補(bǔ)助以及按國(guó)家規(guī)定開支的其他職工福利支出，不包括職工福利設(shè)施的支出，一般按照職工

8、工資總額的一定比例提取。 4折舊費(fèi)的估算 折舊費(fèi)包括在制造成本、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中。為便于進(jìn)行項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)估，可將折舊費(fèi)單獨(dú)估算和列出。 所謂折舊，就是固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中，通過(guò)逐漸損耗(包括有形損耗和無(wú)形損耗)而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本或商品流通中的那部分價(jià)值。 計(jì)提折舊是企業(yè)回收其固定資產(chǎn)投資的一種手段。按照國(guó)家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過(guò)產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的投資費(fèi)用。 根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍是企業(yè)的房屋、建筑物、在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具、季節(jié)性停用和修理停用的設(shè)備、以經(jīng)營(yíng)租賃方式出的固定資產(chǎn)以及以融資租賃方式

9、租入的固定資產(chǎn)等。結(jié)合我國(guó)的企業(yè)管理水平，可將企業(yè)固定資產(chǎn)分為三大部分、22類，按大類實(shí)行分類折舊。在評(píng)估時(shí)，可分類計(jì)算折舊，也可綜合計(jì)算折舊，要視項(xiàng)目的具體情況而定。 我國(guó)現(xiàn)行的固定資產(chǎn)折舊方法，一般采用平均年限法或工作量法。 1)平均年限法 平均年限法也稱直線法，即根據(jù)固定資產(chǎn)的原值、估計(jì)的凈殘值率和折舊年限計(jì)算折舊。計(jì)算公式為 年折舊率一固定資產(chǎn)原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)÷折舊年限 式中，固定資產(chǎn)原值是根據(jù)固定資產(chǎn)投資額、預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息計(jì)算求得的。預(yù)計(jì)凈殘值率是預(yù)計(jì)的企業(yè)固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值的比率，根據(jù)行業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)凈殘值按照固定資產(chǎn)原值的35確定

10、。凈殘值低于3或高于5的特殊情況，由企業(yè)自主確定，并報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案。在項(xiàng)目評(píng)估中，折舊年限根據(jù)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命期決定，因此固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值較大，凈殘值率一般可選擇為10，個(gè)別行業(yè)如港口等可選擇高于此數(shù)。固定資產(chǎn)折舊指一定時(shí)期內(nèi)為彌補(bǔ)固定資產(chǎn)損耗，按照規(guī)定的固定資產(chǎn)折舊率提取的固定資產(chǎn)折舊，或按國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算統(tǒng)一規(guī)定的折舊率虛擬計(jì)算的固定資產(chǎn)折舊。它反映了固定資產(chǎn)在當(dāng)期生產(chǎn)中的轉(zhuǎn)移價(jià)值。除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，固定資產(chǎn)計(jì)算折舊的最低年限如下：房屋、建筑物為20年；火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備為10年；電子設(shè)備和火車、輪船以外的運(yùn)輸工具以及與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的器具

11、、工具、家具等為5年。若采用綜合折舊，項(xiàng)目的生產(chǎn)期即折舊年限。在項(xiàng)目評(píng)估中，輕工、機(jī)械、電子等行業(yè)的折舊年限可確定為815年；有些項(xiàng)目可確定為20年；港口、鐵路、礦山等項(xiàng)目則可超過(guò)30年。 在項(xiàng)目評(píng)估中，一般采用平均年限法計(jì)算折舊費(fèi)。5修理費(fèi)的估算 與折舊費(fèi)相同，修理費(fèi)也包括在制造成本、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用之中。進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估時(shí)，可以單獨(dú)計(jì)算修理費(fèi)，修理費(fèi)包括大修理費(fèi)用和中小修理費(fèi)用。在現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度中，修理費(fèi)按實(shí)際發(fā)生額計(jì)入成本費(fèi)用中。當(dāng)年發(fā)生額較大時(shí)，可計(jì)入遞延資產(chǎn)在以后年度攤銷，攤銷年限不能超過(guò)5年。但在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)無(wú)法確定修理費(fèi)具體發(fā)生的時(shí)間和金額，一般按照折舊費(fèi)的一定比例計(jì)算，比例值可參

12、照同類行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。 6維簡(jiǎn)費(fèi)的估算 維簡(jiǎn)費(fèi)即維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金，是指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量(采礦按每噸原礦產(chǎn)量，林區(qū)按每?jī)|立方米原木產(chǎn)量)提取的固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金。企業(yè)發(fā)生的維簡(jiǎn)費(fèi)直接計(jì)人成本，計(jì)算方法和折舊費(fèi)相同。這類采掘、采伐企業(yè)不計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。 采煤工業(yè)(全國(guó)統(tǒng)配和重點(diǎn)煤礦)從1985年起，改變按每噸煤從成本中提取維簡(jiǎn)費(fèi)和國(guó)家撥款的辦法，恢復(fù)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)。 7攤銷費(fèi)的估算 攤銷費(fèi)是指無(wú)形資產(chǎn)和開辦費(fèi)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。無(wú)形資產(chǎn)的原始價(jià)值和開辦費(fèi)也要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無(wú)形資產(chǎn)原始價(jià)值和開辦費(fèi)，稱為

13、攤銷。企業(yè)通過(guò)計(jì)提攤銷費(fèi)回收無(wú)形資產(chǎn)及開辦費(fèi)的資本支出。 攤銷方法：不留殘值，采用直線法計(jì)算。即企業(yè)將債券購(gòu)人時(shí)的溢價(jià)或折價(jià)，按債券從購(gòu)人后至到期前的期內(nèi)平均分?jǐn)偟囊环N方法，各期投資收益不變。 無(wú)形資產(chǎn)的攤銷關(guān)鍵是確定攤銷期限。無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)按規(guī)定期限分期攤銷，即法律和合同或者企業(yè)申請(qǐng)書分別規(guī)定了法定有效期和受益年限的，按照法定有效期與合同或者企業(yè)申請(qǐng)規(guī)定的收益年限孰短的原則確定；沒有規(guī)定年限的，按不少于10年的期限分期攤銷。 開辦費(fèi)按照不短于5年的期限分期攤銷。無(wú)形資產(chǎn)和開辦費(fèi)發(fā)生在項(xiàng)目建設(shè)期或籌建期間，而應(yīng)在生產(chǎn)期分期平均攤?cè)牍芾碣M(fèi)中，在經(jīng)濟(jì)評(píng)估時(shí)，也可單獨(dú)列出。 若各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限相同，

14、可根據(jù)全部無(wú)形資產(chǎn)的原值和攤銷年限計(jì)算出各年的攤銷費(fèi)；若各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限不同，則要根據(jù)無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表計(jì)算各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)，然后將其相加，即可得到生產(chǎn)期各年的無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)。開辦費(fèi)的攤銷計(jì)算與無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)的計(jì)算同理。 8利息支出的估算 利息支出是指因籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出，即在生產(chǎn)期發(fā)生的建設(shè)投資借款利息與流動(dòng)資金借款利息之和。 建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息計(jì)算公式為 每年支付利息一年初累計(jì)借款余額x年利率 (438) 為簡(jiǎn)化計(jì)算，還款當(dāng)年按年末償還，全年計(jì)息。 流動(dòng)資金借款利息計(jì)算公式為 流動(dòng)資金利息=流動(dòng)資金累計(jì)借款額×年利

15、率 (439) 9其他費(fèi)用的估算 如前所述，其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)及利息支出后的費(fèi)用。 在項(xiàng)目評(píng)估中，其他費(fèi)用一般是根據(jù)總成本費(fèi)用中前七項(xiàng)(外購(gòu)原材料成本、外購(gòu)燃料動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)及攤銷費(fèi))之和的一定比率計(jì)算的，其比率應(yīng)按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。 根據(jù)總成本費(fèi)用估算表將上述各項(xiàng)合計(jì)，即得出生產(chǎn)期各年的總成本費(fèi)用。三、經(jīng)營(yíng)成本的測(cè)算441經(jīng)營(yíng)成本測(cè)算概述 經(jīng)營(yíng)成本是指項(xiàng)目總成本費(fèi)用扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本費(fèi)用。計(jì)算公式為 經(jīng)營(yíng)成本一總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一維簡(jiǎn)費(fèi)一攤銷費(fèi)一

16、利息支出 (440) 經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)學(xué)特有的概念，它涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售、企業(yè)管理工程中的物料、人力和能源的投入費(fèi)用，它反映企業(yè)生產(chǎn)和管理水平。同類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本具有可比性，在項(xiàng)目評(píng)估中，它被應(yīng)用于現(xiàn)金流量的分析中。之所以要從總成本費(fèi)用中剔除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出，主要原因如下所述 (1)現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流人和流出。與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就在何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)?。由于投資已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)人現(xiàn)金流出，所以，不能再以折舊、提取維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會(huì)發(fā)生重復(fù)計(jì)算；除此。作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營(yíng)成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)

17、，同理也不包括維簡(jiǎn)費(fèi)。(2)因?yàn)槿客顿Y現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，不分投資資金來(lái)源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自由資金現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此，經(jīng)營(yíng)成本中也不包括利息支出。442固定成本與可變成本的估算從理論上講，成本按形態(tài)可分為固定成本、可變成本和混合成本三大類。固定成本是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量變化而變化的成本費(fèi)用，如按直線法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、計(jì)時(shí)工資及修理費(fèi)等?？勺兂杀臼侵鸽S產(chǎn)量的變化而變化的成本費(fèi)用，如原材料費(fèi)用、燃料動(dòng)力費(fèi)用等?；旌铣杀臼侵附橛诠潭ǔ杀竞涂勺兂杀局g，隨產(chǎn)量變化但又不成正比例變化的成本費(fèi)用，又被稱為半固定成本或半可變成本，即同時(shí)具有固定成本和

18、可變成本的特征。在線性盈虧平衡分析時(shí)，要求對(duì)混合成本進(jìn)行分解，以區(qū)分出其中的固定成本和可變成本，并分別計(jì)入固定成本和可變成本總額之中。在項(xiàng)目評(píng)估中，將總成本費(fèi)用中的前兩項(xiàng)(即外購(gòu)原材料費(fèi)用和外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用)視為可變成本，而其余各項(xiàng)均視為固定成本，劃分的主要目的就是為盈虧平衡分析提供前提條件。經(jīng)營(yíng)成本、固定成本和可變成本根據(jù)總成本費(fèi)用估算表直接計(jì)算。案例分析(2012年真題)某擬建工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)投資3 000萬(wàn)元，建設(shè)期2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期8年。其他有關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1.建設(shè)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率5%，采用直線法折舊。2.建設(shè)投資來(lái)源為資本金和貸款。其中貸款本

19、金為l 800萬(wàn)元，貸款年利率為6%，按年計(jì)息，貸款在2年內(nèi)均衡投入。3.在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本付息方式償還貸款。4.生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年由資本金投入300萬(wàn)元，作為生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間的流動(dòng)資金。5.項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份營(yíng)業(yè)收入為1500萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為680萬(wàn)元。生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的80%，第2年起各年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均達(dá)到正常年份水平。6.項(xiàng)目所得稅稅率為25%，營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6%?！締?wèn)題】1.列式計(jì)算項(xiàng)目的年折舊額。2.列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年應(yīng)償還的本息額。3.列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期笫1年、第2年的總成本費(fèi)用。4.判斷項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年

20、末項(xiàng)目還款資金能否滿足約定還款方式要求，并通過(guò)列式計(jì)算說(shuō)明理由。5.列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的總投資收益率?！緟⒖即鸢浮?. 建設(shè)期第1年貸款利息為：900×6%×1/2=27(97元) (0.5分) 2. 建設(shè)期第2年貸款利息為：(900+27)×6%+900×6%×1/2=55.62+27=82.62(萬(wàn)元) (0.5分)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資為： 3 000+27+82.62=3 000+109.62=3 109.62(萬(wàn)元) (1分)項(xiàng)目的年折舊額為： 3109.62×(1-5%)/8=369.27(萬(wàn)元)(1分)2.項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1

21、年年初累計(jì)的貸款本息額為：1 800+109.62=1 909.62(97元) (1分)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第l年、第2年應(yīng)還的本息額均為：1909.62×6%×(1+6%)4/(1+6%)4-1=551.10(萬(wàn)元)(2分)3.生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年償還的利息為：1 909.62×6%=114.58(萬(wàn)元) (1分)第1年的總成本費(fèi)用為：680×80%+369.27+114.58=1 027.85(萬(wàn)元) (1分)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第2年償還的利息為：1909.62-(551.10-114.58)×6%=88.39(萬(wàn)元)(2分)第2年的總成本費(fèi)用為：680+369

22、.27+88.39=1 137.66(萬(wàn)元) (1分)(注：僅因問(wèn)題1中的年折舊額計(jì)算錯(cuò)誤導(dǎo)致年總成本費(fèi)用計(jì)算結(jié)果錯(cuò)誤的不扣分。)4.方法一：項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第一年稅后利潤(rùn)為：1 500×80%×(1-6%)-1027.85×(1-25%)=75.11(萬(wàn)元) (2分)可用于償還貸款本金(含建設(shè)期利息)的資金額為：稅后利潤(rùn)+折舊=75.11+369.27=444.38(萬(wàn)元) (1分)第1年需要償還的貸款本金(含建設(shè)期利息)為：(551.10-114.58)=436.52(萬(wàn)元)(或第一年需要償還的貸款本息額為551.10萬(wàn)元) (1分)因?yàn)?44.38(萬(wàn)元)&g

23、t;436.52(萬(wàn)元)，所以滿足還款要求?；蛞?yàn)?44.38+114.58=558.96(萬(wàn)元)>551.10(萬(wàn)元)，所以滿足還款要求。(1分)方法二：項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第一年息稅前利潤(rùn)加折舊為：1 500×80%×(1-6%)-680×80%=584(萬(wàn)元) (1分)項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第一年所得稅為:1500×80%×(1-6%)-1 027.85×25%=25.04(萬(wàn)元) (1分)償債備付率=息稅前利潤(rùn)加折舊和攤銷-企業(yè)所得稅/當(dāng)期應(yīng)還本息金額=(584-2504)/551.10=1.01(2分)因?yàn)閮攤鶄涓堵蚀笥?，所以滿足

24、還款要求。(1分)5.正常年份的息稅前利潤(rùn)EBIT為：EBIT=1 500×(1-6%)-680-369.27=360.73(萬(wàn)元) (2分)(或EBIT=1500×(1-6%)-1 137.66+88.39=360.73(萬(wàn)元)總投資收益率為：EBIT/固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金×100%=(360.73/3000)+(109.62+300)×100%=10.58%(2分)(2011年真題)某擬建項(xiàng)目有關(guān)資料如下：1.項(xiàng)目工程費(fèi)用由以下內(nèi)容構(gòu)成。(1)主要生產(chǎn)項(xiàng)目l500萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)300萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)l050萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)l50萬(wàn)元。(2)

25、輔助生產(chǎn)項(xiàng)目300萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)150萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)ll0萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)40萬(wàn)元。(3)公用工程150萬(wàn)元，其中：建筑工程費(fèi)100萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)40萬(wàn)元，安裝工程費(fèi)10萬(wàn)元。2.項(xiàng)目建設(shè)前期年限為l年，項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成投資40%，第2年完成投資60%。工程建設(shè)其他費(fèi)用250萬(wàn)元?；绢A(yù)備費(fèi)率為10%，年均投資價(jià)格上漲率為6%。3.項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)期貸款1 200萬(wàn)元，貸款年利率為6%，在建設(shè)期第l年投入40%，第2年投入60%。貸款在運(yùn)營(yíng)期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。4.項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5%，采

26、用直線法折舊。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第l年投入資本金200萬(wàn)元作為運(yùn)營(yíng)期的流動(dòng)資金。5.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期正常年份營(yíng)業(yè)收入為1 300萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為525萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期第1年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的70%，第2年起各年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本達(dá)到正常年份水平。6.項(xiàng)目所得稅稅率為25%，營(yíng)業(yè)稅金及附加稅率為6%。【問(wèn)題】1.列式計(jì)算項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。2.列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息，并完成建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表。3.計(jì)算項(xiàng)目各年還本付息額，并將數(shù)據(jù)填人項(xiàng)目還本付息表。4.列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的項(xiàng)目總成本費(fèi)用。5.列式計(jì)算項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析中運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量。(計(jì)算結(jié)果均保留兩位小數(shù))【參考答案】1.基本預(yù)備費(fèi)=(1 500+300+150+250)×10%=220.00(萬(wàn)元) (0.5分)第1年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=(1 500+300+150+250+220)×40%×(1+6%)(1+6%)0.5-1