金融學概論知識點復習(共8頁)

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上金融學概論復習第二章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣的起源貨幣從實物貨幣、金屬貨幣、紙幣貨幣到電子貨幣的演變過程。第二節(jié) 貨幣的本質與職能1. 貨幣的本質：固定充當一般等價物的特殊商品。特殊性：第一，貨幣是衡量和使用價值的統(tǒng)一體；第二，貨幣具有雙重使用價值。2. 貨幣的職能：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣共五種功能。3. 貨幣的作用價值尺度：是貨幣最早產生的、最基本的職能，貨幣的其他職能都是以這個職能為基礎的。流通手段：也是貨幣的基本職能，為商品世界充當交易媒介，使所有的商品通過它進行交換。貯藏手段：具有自發(fā)調節(jié)貨幣流通的“蓄水池”功能。即當流通中的貨幣

2、量過多是，多余的貨幣會退出流通而成為貯藏貨幣。支付手段：（1）貨幣執(zhí)行支付手段職能是一切信用關系得以建立的基礎；（2）克服了現款交易對商品生產的限制，促進了商品經濟的發(fā)展；（3）可能使買賣關系進一步脫節(jié)，使商品流通增加了爆發(fā)危機的可能性。世界貨幣：在國與國之間作為商品和勞務流通的媒介，執(zhí)行貨幣的各種職能。第三節(jié) 貨幣流通貨幣流通規(guī)律：一定時期內流通中所需要的貨幣量R與商品的價格總額Q成正比，與同一貨幣單位貨幣速度E成反比.即R=Q/E.在金屬貨幣流通的情況下，由于金屬貨幣具有貯藏手段的職能，能夠自發(fā)地調節(jié)流通中的貨幣量，使之同實際需要量相適應，因而不可能出現通貨膨脹或通貨緊縮。紙幣流通規(guī)律：商

3、品流通中所需要的金屬貨幣量決定紙幣流通量的規(guī)律，即紙幣的發(fā)行限于它象征性代表的金（或銀）的實際流通數量。在紙幣流通的條件下，當紙幣發(fā)行量超過商品流通中所需要的金屬貨幣量，就會引起紙幣貶值，物價上漲，從而引起通貨膨脹；反之，也會引起通貨緊縮。第四節(jié) 貨幣制度1. 貨幣制度：是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結構及其組織形式，構成要素：貨幣材料、貨幣單位、貨幣種類以及發(fā)行保障制度共4個要素。2. 貨幣制度的演變：經歷了銀本位制、金銀復本位制、金本位制以及紙幣本位制、3. 人民幣制度：（1）人民幣是我國唯一發(fā)償幣，具有無限法償能力； （2）人民幣發(fā)行權壟斷于中國人民銀行； （3）實行有管理的

4、浮動匯率制度； （4）人民幣正在加快區(qū)域化、國際化步伐。第三章 信用與融資第一節(jié) 信用1. 信用：以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為，體現的是債權債務關系。2. 商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在進行商品交易時，以延期付款形式或預付款形式提供的信用。（是信用制度的基礎，是最基本的信用形式）特點：（1）商業(yè)性用與特定的商品買賣相聯系； （2）商業(yè)信用的債權人和債務人都是商品的經營者； （3）商業(yè)信用的供求與經濟景氣狀態(tài)一致。不能成為現代市場經濟信用的中心和主導。3.銀行信用：是銀行及其他金融機構通過存款、貸款等業(yè)務活動，以貨幣形式提供的信用。特點：（1）銀行信用所貸放的是社會資金； （2）銀行信

5、用是一種間接信用； （3）銀行信用與產業(yè)循環(huán)的資金變動不一致； （4）信用過程穩(wěn)定，風險小。4.國家信用：是指以政府為債務人或債權人的信用形式。作用：（1）調節(jié)政府收支不平衡的手段；（2）彌補財政赤字的重要手段；（3）籌集建設資金的重要手段；（4）調節(jié)經濟的重要手段。 5.消費信用：指工商企業(yè)、銀行以及其它非銀行金融機構向消費者個人提供的、用于消費目的的信用。作用：（1）有利于消費品的升級換代和消費者消費水平的提升；（2）有利于擴大內需，促進經濟增長 不利影響：（1）加強供求緊張； （2）導致物價上漲的虛假繁榮； （3）造成過度消費和經濟更蕭條。第二節(jié) 融資渠道1. 直接融資：是沒有金融機構作

6、為中介的融通資金方式。有：上市融資、風險投資、私募股權融資、天使融資。作用：優(yōu)點：資金供求雙方聯系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高；籌資的成本較低而投資的受益較大。缺點：直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到較多限制，其使用的金融工具的流通性比間接融資弱，兌現能力較低，它的風險較大。2.間接融資：資金需求者通過金融中介從資金供求者那得到資金融通的過程。有：銀行貸款、典當融資、融資租賃等形式。作用：優(yōu)點：銀行等金融機構網點多，吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面的閑散資金，風險較低，降低融資成本。第四章 利息與利率第一節(jié) 利息的本質與利率1. 利息：是指在信用掛席中債務人支

7、付給債權人的報酬。2. 利息的本質：是公認在生產過程中創(chuàng)造的貴貨比所有者占有的剩余價值的一部分，及利潤部分，是剩余價值的轉化形式。3. 利息公式：單利：利息（I）=本金（P）x利率（r）x期限（n） 本利和S=P(1+rxn)復利：I=P(1+r)n-P.4. 利率：是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。r=I/P X100%基準利率：由中央銀行制定或調整，在整個利率體系中發(fā)揮基礎性作用；市場利率：在市場中供求雙方自由競爭所形成的利率，是借貸供求資金的指示器。浮動利率：隨市場利率的變化而定期進行調整的利率；固定利率：與浮動利率相反名義利率：包括了通貨膨脹因素的利率；r=1+i1+p

8、-1=i+p+ip(i為實際利率，p為通貨膨脹因素)實際利率：名義利率-通貨膨脹因素的利率；官定利率：存貸款利率、國債利率、公司債券利率、法定存款準備金利率、再貼現利率、再貸款利率公定利率：反應整個金融機構在某一時期的平均利潤水平正利率：名義利率高于通貨膨脹利率負利率：與正利率相反國內利率國際利率：LIBOR 、NIBOR、HIBOR第三節(jié) 利率的作用與影響利率的主要因素1. 在宏觀經濟中的作用：（1） 引導儲蓄、消費、投資的作用；（2） 調節(jié)貨幣流通、穩(wěn)定物價水平的作用；（3） 利率對匯率和資本國際流動的影響。2. 在微觀經濟中的作用：（1） 激勵企業(yè)提高資金使用效率；（2） 影響家庭和個人

9、的金融資產投資；（3） 作為租金計算基礎的作用。3. 影響利率的主要因素：平均利潤率，資金的供求和競爭狀況，通貨膨脹預期，國家政策、法規(guī)和社會習慣，國際經濟環(huán)境和國際利率水平等。第九章 金融市場概述1.金融市場：是指資金供應者和資金需求者雙方通過信用工具進行交易而融通資金的市場和機制。2.構成要素：資金供求者、信用工具、信用中介3.金融市場的特征：（1）交易商品的特殊性； （2）交易價格的一致性； （3）交易活動的集中性； （4）交易主體角色的可變性。4金融市場的分類：（1）按交易期限的長短不同，可以分為：貨幣市場和資本市場；（2）成交后是否立即收割，可以分為：現貨市場和期貨市場；（3）按證券

10、發(fā)行和流通的順序不同，可以分為：一級市場和二級市場；（4）按交易對象不同，可以分為：債券市場、股票市場、外匯市場、票據市場、黃金市場、保險市場等。（5）按有無固定交易場所，可以分為：場內交易市場和場外交易市場。5.金融市場的功能：（1）集聚、財富的功能：有效聚集和轉化資金；（2）避險和交易功能：分散風險，可以促進金融市場的發(fā)展；（3）資源配置功能：優(yōu)化資源配置；（4）反映功能：被看作國民經濟的“晴雨表”，它是國民經濟景氣度指標的重要信號：（5）調節(jié)經濟功能：實現宏觀調控。第十章 金融市場構成第一節(jié) 貨幣市場1. 貨幣市場：又叫短期資金市場，是一年期以內的短期金融工具交易所形成的供求關系及其運行

11、機制的總和。2. 同業(yè)拆借：指金融機構為彌補短期資金不足、票據清算的差額以及解決臨時性的資金不足而進行的短期資金借貸。特點：（1）交易對象是金融機構同業(yè)之間； （2）同業(yè)拆借市場中的交易可以通過市場中介人，也可以直接交易； （3）同業(yè)拆借市場的拆借期限短，通常以12天為限。3. 回購市場：通過回購協議進行的短期資金融通的市場?；刭弲f議：是指在出售證券的同時，賣家向賣家承諾在未來某個時間以預先約定的價格買回證券的一個交易。4. 回購協議的基本要素：（1）回購協議中證券的定價；（2）回購協議的利率；（3）回購協議的期限。5. 回購協議的利率取決因素：（1） 用于回購的證券的質地；（2） 交割的方式

12、；（3） 回購期限的長短；（4） 貨幣市場其他子市場的利率水平。6. 逆回購是先買后賣。7. 商業(yè)票據：是大公司為籌措資金，已貼現的方式出售個使投資者的一種短期的無抵押擔保的承諾憑證。要素：發(fā)行者、發(fā)行方式、發(fā)行的成本、面額與期限、商業(yè)票據的評級等8. 銀行承兌匯票市場：是商業(yè)匯票的一種。9. 大額可轉讓定期存單市場按照發(fā)行者的不同，可以分為四類：國內存單、歐洲美元存單、揚基存單、儲蓄機構存單。第二節(jié) 資本市場1. 資本市場：又稱長期金融市場，是指以一年期以上的金融工具為交易媒介的市場。特點：（1）資本市場所交易的經融工具期限長； （2）交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要； （3）

13、資金借貸重大，以滿足長期投資項目的需要； （4）作為交易工具的有價證券與短期金融工具相比，收益較高而流動性差，價格變動幅度較大，有一定的風險性和投機性。2.股票：使投資者向股份有限公司投資入股提供資金的權益-合同憑證，使投資者借以取得股息紅利收益的一種有價證券。特征：權利性、變現性、非返還性、價格的波動和收益的風險性、同股同權同利性3. 普通股票：是指在公司的經營管和財產、盈余的分配上享有普通權利的股份，它代表著在滿足所有債券償付要求及有線股股東的收益權和求償權要求后對企業(yè)盈利和剩余資產的索取權。優(yōu)先股：限于普通股領股息，在公司破產、解散清算時先參與剩余資產的分配，但沒有什么權力。4. 股票市

14、場的功能：（1） 資金融通與轉化功能；（2） 資源配置功能；（3） 價格形成功能；（4） 信息反映功能。5. 債券市場：是債務人依據法律手續(xù)發(fā)行的想債權人承諾的按約定的利率和日期支付利息、償還本金，從而明確債權債務關系的有價證券。6. 債券市場的基本要素：債券的名稱、面值、償還期限、利率、價格。特征：收益性、安全性、流動性、償還性7. 債券市場的功能:(1) 成為政府、企業(yè)、金融機構及公共團體籌集穩(wěn)定性資金的重要渠道；(2) 為投資者提供了一種新的具有流動性與盈利性的金融商品或金融資產；(3) 為中央銀行間接調節(jié)市場利率和貨幣供應量提供操作平臺；(4) 為政府干預經濟、實現宏觀經濟目標提供了重

15、要的機制。8. 證券投資基金：是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的分散資金集中起來形成獨立財產，由基金托管人托管，由基金管理人分散投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益分配給基金份額持有人的集合投資方式特點：小額投資，費用較低；組合投資，分散風險；專業(yè)化運作，專家管理；流動性較高。9證券投資基金的分類：（1） 根據組織形式不同，分為契約型基金和公司型基金；（2） 根據交易方式不同，分為封閉式基金和開放式基金；第三節(jié) 衍生工具市場1. 金融期貨：是指買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的方式達成的、在將來某一特定時間交割一定數量特定金融工具的協議。主要包括：外匯期貨、利率期貨和股票指數期貨

16、等。2. 特征：交易標的物是金融商品；金融期貨是標準化合約的交易；金融期貨交易采取公開競價方式決定買賣價格。3. 金融期貨市場的功能：轉移價格風險功能和價格發(fā)現功能。4. 金融期權：是指賦予其購買者在規(guī)定期限內按雙方約定的價格或執(zhí)行價格購買或出售一定數量某種金融資產的權利的合約。5. 特征：權利和義務關系；交易雙方盈虧風險不對稱；保證金只約束期權的賣方。6. 金融互換：是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內交換一系列現金流的金融交易?；Q是大衛(wèi).李嘉圖的比較優(yōu)勢理論在金融領域最生動的運用。7. 金融互換的特征：（1） 互換不在交易所交易，主要是通過銀行進行場外交易；（2）

17、互換市場幾乎沒有政府監(jiān)管；（3） 如果沒有雙方的同意，互換合約是不能更改或終止的；（4） 互換市場沒有人提供履約保證，互換雙方都必須關心對方的信用。第四節(jié) 外匯市場1. 外匯：就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結算的支付手段。2. 匯率：又稱匯價，是指一國貨幣以另一國貨幣 表示的價格，或者說是兩國貨幣間的比價。3. 匯率的標價方式：直接標價法（中國以及大多數國家）和間接標價法（歐元、英鎊、澳元）。4. 外匯市場的分類：（1） 按市場不同的組織方式，可以分為：交易所市場和柜臺市場；（2） 按參與者得不同，可以分為：外匯零售市場和外匯批發(fā)市場；（3） 按政府對市場交易的干預程度不同，可以分為

18、官方外匯市場和自由外匯市場；（4） 按外匯買賣交割期不同，可以分為：外匯現貨市場和外匯期貨市場。5. 交易方式：即期交易、遠期外匯交易、掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權交易。6. 功能：（1）促進國際間股賣力轉移； （2）方便國際結算； （3）調劑國際間資金余缺；第五節(jié) 黃金市場1. 影響金價變動的因素：成本因素；供求因素；國際政局動蕩、戰(zhàn)爭；其它經濟因素。第十一章 金融管理與監(jiān)管組織第一節(jié) 中央銀行1. 中央銀行：是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調整，對金融機構乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構。2. 中央銀行產生的經濟背景：（1）商品經濟的迅速發(fā)展； （2）資本主義經

19、濟危機的頻繁出現； （3）銀行信用的普遍化和集中化。3.中央銀行的性質：國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經濟進行宏觀調控和管理監(jiān)督的特殊金融機構。包括：地位的特殊性，業(yè)務的特殊性，管理的特殊性。4.中央銀行的職能：（1）發(fā)行的銀行：國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權，成為國家唯一的貨幣發(fā)行機構； （2）銀行的銀行：業(yè)務對象是商業(yè)銀行與其他金融機構； （3）政府的銀行：中央銀行代理國庫，代理國家債券的發(fā)型，對政府融通資金，保管外匯和黃金儲備。5.中央銀行的制度：（1）單一式中央銀行制度，由國家建立單獨的中央銀行機構； （2）復合式中央銀行制度，國家不單獨設立專司中央銀行職能的中央銀行機

20、構，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一生的國家銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。 （3）準中央銀行制度。6.現代銀行鼻祖-英格蘭銀行；最早銀行-瑞典國家銀行。第十二章 金融運營組織第一節(jié) 商業(yè)銀行概述1. 商業(yè)銀行：是市場經濟發(fā)展的產物，它是為適應市場經濟發(fā)展和社會化大生產而形成的一種金融組織。2. 商業(yè)銀行的形成途徑：（1）從高利貸性質的銀行逐漸轉變而來；（2）按照資本主義經濟的要求組建股份制商業(yè)銀行；3. 商業(yè)銀行的性質：（1）以營利為目標的經濟組織； （2）商業(yè)銀行是具有法人資格的經濟組織； （3）是由兩個以上的股東共同出資經營的經濟組織； （4）商業(yè)銀行必須按照公司法中規(guī)定的程序

21、設立，必須依照法律中申請批準、等級注冊、辦理從業(yè)執(zhí)照等。4. 商業(yè)銀行的職能：（1）信用中介，這是銀行最基本、最能反映其經營活動特征的職能。（2）支付中介，是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種業(yè)務活動。（3）信用創(chuàng)造，是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎上的。（4）金融服務，是商業(yè)銀行利用其在國民經濟活動中的特殊地位。5.商業(yè)銀行的組織制度：單一銀行制度，總分支行制度，持股公司制，連鎖銀行制第二節(jié) 商業(yè)銀行的資產負債業(yè)務1. 自有資本：又稱銀行資本或資本金，指銀行為了正常的經營活動而自行投入的資金。代表對銀行的所有權。2. 各項存款：活期存款，儲蓄存款，定期存款；各項借款：向中央銀

22、行借款，同業(yè)拆借，歐洲貨幣市場借款，占用資金，發(fā)行金融債券。3. 資產業(yè)務：指商業(yè)銀行將負債業(yè)務所籌集起來的資金加以運用的業(yè)務，它是商業(yè)銀行取得收益的主要途徑。4. 資產業(yè)務主要包括：現金資產、貸款、貼現和證券投資。5. 貼現：是指商業(yè)銀行買進客戶未到期票據的行為。實付貼現額=票面金額x（1-貼現天數x年貼現率/365）第三節(jié) 商業(yè)銀行的表外業(yè)務1. 表外業(yè)務：指對銀行的資產負債沒有直接影響，但卻能夠為銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風險的經營活動。第四節(jié) 現代商業(yè)銀行的經營與管理1. 銀行管理的基本原則：安全性原則，流動性原則，盈利性原則。2. 影響商業(yè)銀行安全性的主要因素：資本風險，

23、信用風險，流動性風險，市場風險，管理風險。第十三章 非商業(yè)銀行金融機構1. 包括政策性金融機構、保險公司、租賃與信托投資公司、財務公司、投資銀行、其它金融機構。第十四章 貨幣創(chuàng)造機制1. 原始存款：能夠增加商業(yè)銀行存款準備金的存款。2. 派生存款：指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎發(fā)放貸款而引起伸出的超過原始存款的那一部分存款。3. 原始存款與派生存款的關系：（1） 派生存款必須以一定量的原始存款為基礎；（2） 原始存款與派生存款存在相互轉化的關系。第十五章 貨幣政策第一節(jié) 貨幣政策目標1. 貨幣政策：是指中央銀行為實現給定的經濟目標，運用各種工具調節(jié)貨幣供給和利率所采取的方針和措施的總和。2. 貨

24、幣政策的四大構成要素：貨幣政策目標、貨幣政策工具、貨幣政策傳導機制和貨幣政策效果。3. 貨幣政策目標：是中央銀行通過貨幣政策的操作而達到的最終經濟目標，它包括穩(wěn)定幣值、經濟增長、充分就業(yè)、平衡國際收支等，諸目標之間既同意又矛盾，不可能同時兼顧。第二節(jié) 貨幣政策工具1. 貨幣政策工具：是中央銀行實現貨幣政策目標而使用的各種方法手段，可以分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和補充性貨幣政策工具三大類。第三節(jié) 貨幣政策的傳導機制與中介指標1. 貨幣政策傳導機制的一般模式：貨幣供給量-利率；金融資產價格-投資、消費-國民生產總值。2. 常用的貨幣政策中介指標有：利率、貨幣供應量、基礎貨幣和超額準備金。3. 衡量貨幣政策的效果：（1）看效果發(fā)揮的快慢；（2）發(fā)揮效力的大小。4. 貨幣政策效果的影響因素主要有：貨幣政策時滯、貨幣流通速度、微觀主體的預期、客觀經濟條件變化和政治因素等。第十六章 貨幣供求及均衡第一節(jié) 貨幣需求1. 貨幣需求：是指在一定時期內，社會主體愿意以貨幣形式持有財產的需要。貨幣需求=貨幣需要+獲得貨幣的欲望+獲取貨幣的能力2. 貨幣需求的分類：主觀貨幣需求和客觀貨幣需求；微觀貨