陶瓷廠污染綜合治理工程財務評價

1、陶瓷廠污染綜合治理工程財務評價1.1. 基礎資料1.1.1. 編制依據(jù)（1）國家發(fā)展委員會、建設部2006年發(fā)布“建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)”。（2）工業(yè)爐窯煙氣處理規(guī)模為62000m3/h，每天生產(chǎn)陶瓷粉料設計規(guī)模為150t/d，制料粉塵廢氣處理規(guī)模為78000m3/h，破碎機廢氣約為12000 m3/h。工程服務期20年。1.1.2. 編制原則(1) 內(nèi)容及深度應能滿足國家對審批項目可行性研究報告的要求，盡可能作出全面、詳細、完整的評價。(2) 編制基礎是在確定設計規(guī)模的基礎上，按照設計方案的布置進行計算。(3) 編制方法是對各種經(jīng)濟因素進行調(diào)查、研究、預則、計算及論證，運用定量分析與定性

2、分析相結(jié)合進行。(4) 參數(shù)按國家計委、建設部頒發(fā)的“建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)”(2006年)之規(guī)定選取。(5) 在計算期內(nèi)各年使用同一價格，即財務評價使用現(xiàn)行價格。1.1.3. 編制目的和方式本項目設計內(nèi)容屬于非贏利生產(chǎn)環(huán)保設施，其建設目的不是從贏利考慮，主要目的是改善環(huán)境，發(fā)揮環(huán)境效益和社會效益。這種類型設施進行動態(tài)經(jīng)濟分析有一定困難。技術(shù)經(jīng)濟分析從工廠全局出發(fā)，考察建設該項目后工廠贏利情況和風險情況，了解該環(huán)保設施對工廠的經(jīng)濟影響很有必要，如果該設施對工廠贏利情況影響小，間接說明該設施在經(jīng)濟方面可行。而那些對工廠經(jīng)濟影響大，大大增加工廠成本，使工廠贏利水平有較大下降，工廠經(jīng)營風險有較大

3、增加的環(huán)保項目或本身贏利低的工廠，建設該項目將存在一定問題。對工廠現(xiàn)有的固定資產(chǎn)凈值和在建工程投資，采取資產(chǎn)重置方式，一方面繼續(xù)折舊，另一方面按折舊期限分配投入資金，把該部分資金與環(huán)保投入資金共同作投入資金，可比較好反映工廠經(jīng)濟情況。1.1.4. 基礎數(shù)據(jù)(1) 生產(chǎn)數(shù)據(jù)及計算期服務期內(nèi)設計生產(chǎn)能力：工業(yè)爐窯煙氣處理規(guī)模為62000m3/h，每天生產(chǎn)陶瓷粉料設計規(guī)模為150t/d，制料粉塵廢氣處理規(guī)模為78000m3/h h，破碎機廢氣約為12000 m3/h；生產(chǎn)服務期20年。(2) 投資及分年度用款計劃本工程項目總投資335.17萬元，某省某縣某陶瓷廠固定資產(chǎn)凈值700萬元，投資用款計劃詳

4、見資金來源和使用見表14.1。 (3) 固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷年限某省某縣某陶瓷廠固定資產(chǎn)凈值700萬元，無在建工程，無剩余無形和遞延資產(chǎn)，無長期負債。設備及安裝工程投資500萬元，按安裝及設備15年折舊，殘值5%，每年折舊31.67萬元。土建投資200萬元，土建工程20年折舊，考慮殘值3%，每年折舊9.7萬元。新投入土建工程61.85萬元，25年折舊，殘值3%；設備及安裝工程242.9萬元，15年折舊，余值5%；無形和遞延資產(chǎn)26.05萬元，10年攤銷。 (4) 流動資金來源及分年度使用計劃本項目流動資金按投產(chǎn)后三個月經(jīng)營成本計算，流動資金為自有資金。流動資金分年度使用計劃詳見資金

5、來源和使用見表14.1。(5) 基準收益率按國家有關(guān)指導性政策和企業(yè)能正常運行情況，陶瓷行業(yè)的基礎收益率確定為12%，如果單計環(huán)保投資產(chǎn)生的直接經(jīng)濟效益可以參考基礎建設投資的基礎收益率4%。基礎數(shù)據(jù)詳見表14.3。(6) 增值稅按17計取，城市維護建設稅按實繳營業(yè)稅額的7征收，教育費附加按實繳營業(yè)稅額的3征收。(7) 所得稅按利潤總額的33%計取。1.2. 環(huán)境效益評價本工程項目進一步完善了煙（粉）塵系統(tǒng)回收治理設施，確保排放煙氣穩(wěn)定地達到國家標準的要求。改善周圍大氣環(huán)境質(zhì)量。對于某縣及眉山地區(qū)，由于本項目的實施，減少了環(huán)境污染，其帶來的環(huán)境效益是巨大的。建設某省某縣某陶瓷廠污染綜合治理工程，

6、對于保證企業(yè)的生存、提高企業(yè)的競爭能力、保護某地區(qū)的大氣環(huán)境十分必要的。同時，該項目的實施，在夾江縣和某縣陶瓷生產(chǎn)行業(yè)可以積極的示范作用，可以促進大多數(shù)企業(yè)的技術(shù)進步，工藝設備更新，完成省委、省政府下達的工業(yè)污染源治理任務，為保障某夾江地區(qū)及企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，提高當?shù)厝嗣裆钯|(zhì)量和健康水平，都是十分必要和非常迫切的。本項目建成后，每年可減少大量污染物排放，削減煙（粉）塵量（包括窯爐煙氣和制粉粉塵）為3678.16噸/年，削減率為98.57%，削減SO2為262.93噸/年，削減率為80.13%。新工藝的采用，提高了成品率，廢瓷片大幅度減少，并全部回收利用，剩余固廢為純凈的炭渣，是水泥廠和建筑

7、企業(yè)的填充材料，目前市場供不應求。在廢氣得到處理、廢水全部回收利用的同時，固體廢物也實現(xiàn)了零排放，至此，某縣某陶瓷廠工業(yè)“三廢”得取到了有效處置，為燃煤陶瓷企業(yè)實施清潔生產(chǎn)和污染綜合整治起到了積極的示范作用。1.3. 社會效益評價淘汰落后的生產(chǎn)工藝，使企業(yè)自身發(fā)展的需要，也是社會進步的需要。建設某縣某陶瓷廠污染綜合治理工程，將促進本地區(qū)、本行業(yè)的技術(shù)進步，也將帶動地區(qū)的社會進步和經(jīng)濟發(fā)展。本項目的實施，削減了排放煙氣大量的污染物，減少了對大氣環(huán)境的污染。同時，提高了陶瓷原料的利用率，節(jié)約了寶貴的礦產(chǎn)資源。這于緩解資源供需矛盾，降低環(huán)境的污染程度，對于地區(qū)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，保護生態(tài)環(huán)境，構(gòu)建和

8、諧有著積極的作用。1.4. 項目年效益估算采用雷蒙磨粉機生產(chǎn)技術(shù)實施后，實現(xiàn)全封閉制粉，以粉塵形式向外少排放制粉物料3087.22 噸/年。再加上破碎機除塵系統(tǒng)回收的制粉物料457.92噸/年，每年共回收制粉物料為3545.14噸/年，以每噸物料等130元/噸計，年減少物料投入46.09萬元。本工藝自動化程度高，減少了工人25人，按每人月平均工資1000元/人計算，全年可節(jié)省30萬元生產(chǎn)成本。1.5. 項目總經(jīng)營成本費用估算1.5.1. 項目新增經(jīng)營成本費用（1）電力消耗年用電量為60.35萬度，每度電平均0.7元度，則電費為42.25萬元/年（2）原輔料費用 1）藥品費用Ca(OH)：每年用

9、量365噸/年，費用按0.03萬元/噸計算，則Ca(OH)2成本費用為10.95萬元/年；水費：水膜除塵器和脫硫塔在運行過程中要消耗掉一部分水份，每年需要補充水0.29萬噸，每噸按0.3元計，每年增加水費0.09萬元。（3）設備維修費設備維修費按設備安裝費的2計算，合4.86萬元/年。新增經(jīng)營成本總費用58.15萬元/年。1.5.2. 總成本測算對工程建設前和建設后全廠的運行成本進行分析，比較該項目建成后該項目成本變化，表14.4清楚列出了項目建設前后的成本構(gòu)成數(shù)據(jù)。表14.4 .1 改造前成本分項靜態(tài)計算序號名稱單位數(shù)量單位費用（萬元）總價（萬元）備注1原材料消耗（1）頁巖及熔塊萬噸/年4.

10、93130640.9（2）其它862職工工資福利人220120002643動力消耗（1）電萬度/年577.15 0.7404.01 （2）水萬噸/年0.380.30.11 4燃料（1）燃煤萬噸/年0.92 550504.90 5制造費用38.256車間管理及銷售220.50 合計2158.67 表14.4 .2 改造后成本分項靜態(tài)計算序號名稱單位數(shù)量單位費用（萬元）總價（萬元）備注1原材料消耗（1）頁巖及熔塊萬噸4.57130594.1（2）其它96.952職工工資福利人195120002343動力消耗（1）電萬度/年637.50 0.7446.25 （2）水萬噸/年0.670.30.20 4

11、燃料（1）燃煤萬噸0.92 550504.90 5制造費用43.116車間管理及銷售220.50 合計2140.01 1.5.3. 改造前后成本效益比較根據(jù)改造前后成本分項靜態(tài)計算，總成本減少了18.66萬元，以減少人員及制粉物料費用為主。1.6. 財務盈利能力分析1.6.1. 折舊費與攤銷費經(jīng)測算，生產(chǎn)期內(nèi)2至16年折舊費為59.75萬元/年；17至21年折舊費為12.7萬元/年，見表14.5。第2年至第11年，各年攤銷費為2.61萬元。見表14.6。1.6.2. 總成本測算出生產(chǎn)期內(nèi)各年總成本為2202.37萬元至2152.71萬元，投產(chǎn)期平均總成本2189.31萬元。詳見表14.7。投產(chǎn)

12、年（第二年）總成本為2202.37萬元，其中：經(jīng)營成本2140.01萬元，銷售管理費220.5萬元。固定成本559.97萬元，可變成本1642.4萬元，各年經(jīng)營成本平均為2140.01萬元。1.6.3. 利潤測算(1) 產(chǎn)品銷售收入與銷售稅金年綜合銷售收入為2790萬元。年銷售稅金350.71萬元。詳見表14.8。(2)利潤總額及分配測算出各年利潤總額為236.92萬元至286.58萬元。20年平均249.99萬元。生產(chǎn)期內(nèi)共獲未分配利潤總額3374.84萬元。利潤分配詳見表14.9損益表。1.6.4. 簡單收益計算按生產(chǎn)期年平均計算：(1)平均銷售收入=2790萬元(2)平均銷售稅金=350

13、.71萬元(3)平均總成本=2189.31萬元(4)平均利潤總額=249.99萬元以此計算出：(5)投資利潤率（總投資）=24.15%(6)投資利稅率（總投資）=58.03%(7)資本金利潤率（總投資）=24.15%1.6.5. 資金來源與運用分析對計算期內(nèi)各年的資金來源和運用情況分析，見表14.4。從表中可見，總資金來源為7088.6萬元，總資金運用為2295.27萬元，企業(yè)盈余資金為4793.33萬元。1.6.6. 現(xiàn)金流量分析對計算期內(nèi)各年全部投資的現(xiàn)金流量進行分析，見表14.10。以此計算出全部投資、所得稅后財務指標：考慮原投資時財務內(nèi)部收益率=26.11%考慮原投資時財務凈現(xiàn)值=89

14、0.54萬元投資回收期=4.79年1.7. 清償能力分析本項目為自有資金，無借貸。流動比速：第一年87.69%，第2年175.39%至21年至1751.09%。除前一年外，其余均大于100%，說明各年流動比速均較高，流動負債風險小。流動比率：第一年87.69%，第2年175.39%至21年至1751.09%。除前一年外，其余均大于100%，說明各年據(jù)能及時償還流動負債。1.8. 不確定性分析1.8.1. 盈虧平衡分析按生產(chǎn)期年均計算：BEP（生產(chǎn)能力利用率）=68.63%以生產(chǎn)能力表示的盈虧平衡點BEP1=205.89萬m2，即在生產(chǎn)期內(nèi)，只要年均產(chǎn)瓷磚205.89萬m2，年均實現(xiàn)銷售收入19

15、14.76萬元，即可達到盈虧平衡，運行風險較小。由于該項目投入在整個系統(tǒng)運行過程中風險較小，內(nèi)部收益率高于基準率。1.9. 財務評價系統(tǒng)贏利高，主要原因是固定成本低。這次改造投入能夠很快回收。流動比率、速動比率在第一年低于100%，以后均較高，企業(yè)經(jīng)營的風險不大。具有抗經(jīng)營風險能力，盈虧平衡點為68.63%。同時在5年內(nèi)能回收全部投資。企業(yè)具有抗經(jīng)營風險能力，本環(huán)保項目對企業(yè)贏利和風險影響小。該項目建設在財務上是可行的。主要財務指標詳見表14.2。表14.2 主要財務指標表序號指標名稱單位數(shù)量備注1年銷售收入萬元2790年均計算2年總成本萬元2189.30年均計算3年銷售稅金萬元350.71年

16、均計算4年利潤總額萬元249.99年均計算5年所得稅萬元62.50年均計算6年稅后利潤萬元187.49年均計算7投資利潤率%24.15含原有投資8投資利稅率%58.03含原有投資9資本金利潤率%24.15含原有投資10財務內(nèi)部收益率（稅后）%26.11含原有投資，基準率12%11財務凈現(xiàn)值（稅后）萬元890.54含原有投資，ic=12%12財務內(nèi)部收益率（稅前）%32.01含原有投資，基準率12%13財務凈現(xiàn)值（稅前）萬元1293.53含原有投資，ic=12%14投資回收期（稅前）年4.11含建設期15投資回收期（稅后）年4.79含建設期16流動比率%87.69最低年17速動比率%87.69最低年18盈虧平衡點%68.63生產(chǎn)率19盈虧平衡點萬t/a205.89處理量年均計算20年運行工作日日300.00表14.3 財務分析基礎數(shù)據(jù)表序號名稱單位數(shù)量備 注1生產(chǎn)能力萬m2/年3002服務期年累計生產(chǎn)能力萬m2/年6000服務期20年3外墻磚銷售單價元/ m29.3平均價格4年均原材料數(shù)量及單價（1）頁巖及熔塊萬元594.1（2）其它萬元96.955職工人數(shù)人195人均工資福利1.2萬元/年6項目總投資萬元1035.17包含全廠投資(1)其中:固定資產(chǎn)投資萬元1030.81(2)鋪底流動資金萬元4.367固定資產(chǎn)投資來源萬元1030.81(1)自籌萬元1030.81(2)銀行貸款